Informe Venezuela 28 de Diciembre de 2007

Transcripción

1 Informe Venezuela RESUMEN EJECUTIVO! Al día 28 de diciembre, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en 502 pb. presentando una variación de 13 pb. con respecto al cierre del día anterior. (Ver Pág 4)! Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 28 de diciembre y en comparación con el cierre del día anterior se cotizaron mixtos, presentando el mayor movimiento el Venezuela Globales 18 (13,625%), con una variación de -114,09 pb.(ver Pág.3)! Los Títulos en el mercado local, al cierre del día 28 de diciembre de 2007 y en comparación con el cierre del dia anterior, no experimentaron variación.(ver Pág. 3)! Las Reservas Internacionales al 27 de diciembre de 2007, se ubicaron en millones de USD, de los cuales 809 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM). (Ver Pág. 7).! La cotización del Euro al cierre del día 28 de diciembre de 2007, se ubicó en 1,4695 dólares por euros. (Ver Pág. 2).

2 Informe Venezuela INDICADORES EMBI ,410% Bono Global 27 85,76$ Petróleo Venezolano 21,44% TAM 2.144,6/2.150 Bs/US Dólar 1, 4695 $/EURO El ministro del Poder Popular para las Finanzas, Rodrigo Cabezas, instó a la ciudadanía a participar activamente en el proceso de Reconversión Monetaria, ya que resulta necesario defender el Bolívar Fuerte como una decisión nacionalista, patriótica y como una política de Estado y no sólo del gobierno. En este sentido, sugirió la posibilidad de crear mesas de encuentro, bajo la coordinación del Banco Central de Venezuela (BCV) como ente rector de la reconversión monetaria, en las cuales debe haber representación de todos los sectores sociales, económicos, políticos y culturales del país, a fin de acordar una agenda de defensa de la nueva moneda.(abn) El ministro del Poder Popular para las Finanzas, Rodrigo Cabezas, afirmó que la Reconversión Monetaria permitirá que Venezuela se ponga a tono con el resto de los países suramericanos, ya que actualmente es el único país con un cono monetario vigente de tan elevada denominación. Debemos entender la dimensión histórica de lo que está pasando. Estamos cerrando un ciclo de inestabilidad de precios y acortando un cono monetario con altas denominaciones en Venezuela, que es el único país de Suramérica que tiene billetes y monedas de tan alta denominación, agregó, según nota de prensa emanada de su despacho. (ABN) Con la finalidad de apoyar el proceso de reconversión monetaria que arrancará el primero de enero de 2008, el Banco Central de Venezuela (BCV) organizó un equipo de trabajo que involucra a distintos organismos públicos. A través de una nota de prensa, el BCV informó que se realizó una reunión con las autoridades de distintas instituciones vinculadas con la actividad económica donde establecieron líneas telefónicas y oficinas a las cuales los ciudadanos podrán acudir para obtener información y aclarar dudas sobre el proceso. (ABN)

3 Mercados Emergentes Variación AL Variación AL Variación 28-dic dic-07 Día 21-dic-07 Semana 30-nov-07 Mes Tipo de Cambio Bs/US$ (***) 2.150, ,00 0, ,00 0, ,00 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) (**) Cesta Venezolana 85,76 83,33 2,43 83,33 2,43 85,85-0,09 Cesta OPEP 90,39 90,39 0,00 87,50 2,89 85,91 4,48 West Texas Intermediate 96,00 96,62-0,62 93,26 2,74 88,71 7,29 Brent 94,44 93,89 0,55 91,51 2,93 91,37 3,07 TASAS DE INTERES (%) (Actualizado los días jueves) (***) Tasa Activa Promedio (Semana Anterior) 21,44 21,44 0,00 21,44 0,00 19,93 1,51 Tasa Pasiva 90 días (Semana Anterior) 11,12 11,12 0,00 11,12 0,00 11,20-0,08 Spread de Tasas (Semana Anterior) 10,32 10,32 0,00 10,32 0,00 8,73 1,59 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (*) puntos base puntos base puntos base Argentina Boden % 82,660 82,375 28,49 80, ,40 82,006 65,39 Argentina Boden ,924% 56,650 56,585 6,49 56,600 4,99 56,294 35,60 Brasil Globales 27-10,125% 145, ,316 97,39 144, ,79 144,512 77,79 Brasil Brady C , ,908 61,19 127,136 38,40 127,753-23,30 Colombia Globales 27-8,375% 119, , ,00 121, ,00 121, ,40 México Globales 26-11,50% 163, ,170-39,99 163,956-18,59 165, ,09 Venezuela USD 10-5,375% 94,230 94,171 5,89 94,265-3,49 93,921 30,89 Venezuela Globales 13-10,75% 107, ,313 6,69 107,284 9,59 105, ,20 Venezuela Globales 14-8,5% 97,120 97,375-25,49 97,416-29,59 94, ,10 Venezuela Globales 18-13,625% 127, , ,09 128,533-88,29 127,331 31,90 Venezuela USD 18-7,00% 85,630 86,219-58,89 85,951-32,09 93, ,10 Venezuela Globales 27-9,25% (**) 100, ,577-16,70 100,479-6,90 99, ,29 Venezuela Globales 34-9,375% 100, ,157-11,69 100,271-23,09 98, ,50 Venezuela USD 38-7% (**) 73,550 73,596-4,60 73,647-9,70 71, ,59 Venezuela Euro % 100, ,731-11,09 100,662-4,17 100,822-20,21 Venezuela Euro ,125% 108, ,947 7,29 107,897 12,29 108,132-11,20 Venezuela Euro % 90,050 90,344-29,39 90,346-29,60 91, ,00 Venezuela USD ,75% (**) 80,780 80,941-16,10 80,906-12,60 78, ,60 Venezuela USD % 76,000 76,017-1,69 76,061-6,10 74, ,40 Venezuela Float 90,740 90,909-16,90 90,900-16,00 91,637-89,70 Venezuela USD ,65% 85,970 86,208-23,80 86,223-25,30 84, ,80 PRECIO BONOS MERCADO LOCAL (%) (*) VEBONO , ,140 0,00 102,140 0,00 102,14 0,00 VEBONO ,070 99,070 0,00 99,070 0,00 102, ,00 VEBONO062009N 106, ,700 0,00 106,700 0,00 106,700 0,00 VEBONO , ,790 0,00 106,790 0,00 106,790 0,00 TICC (1) (*) 92,500 92,500 0,00 88, ,00 88, ,00 TICC (1) (*) 92,000 92,000 0,00 88, ,00 87, ,00 TICC (1) (*) 89,000 89,000 0,00 82, ,00 80, ,00 TICC (1) (*) 85,000 85,000 0,00 77, ,00 78, ,00 PRECIO BONOS PDVSA (**) PDV ,25% 72,218 71,628 59,04 71, ,91 68, ,87 PDV ,375% 62,200 61,459 74,09 61, ,25 58, ,67 PDV ,50% 60,025 59,252 77,30 58, ,60 56, ,32 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) (***) F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) INFLACION (%) (***) Mes Anterior 4,40 4,40 2,40 2,40 Acumulada en el Año 18,60 18,60 13,60 13,60 Anualizada 20,70 20,70 17,20 17,20 Bolsa de Valores de Caracas. IBC (**) , ,80 187, , ,75 (*) Fuente Reuters (**) Fuente Bloomberg (***) Fuente BCV (1) Precio Promedio referencial suministrado por Reuters, el cual incluye las cotizaciones de los contribuidores en este sistema y en el SICET. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 28 de diciembre y en comparación con el cierre del día anterior se cotizaron mixtos, presentando el mayor movimiento el Venezuela Globales 18 (13,625%), con una variación de -114,09 pb. Los Títulos en el mercado local, al cierre del día 28 de diciembre de 2007 y en comparación con el cierre del dia anterior, no experimentaron variación.

4 pb Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ 28-sep 05-oct 12-oct 19-oct 26-oct 02-nov 09-nov 16-nov 23-nov 30-nov 07-dic 14-dic 21-dic 28-dic EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI MEXICO EMBI PERU EMBI ARGENTINA El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 28 de diciembre y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en 502 puntos (1,84%); Colombia 191 puntos (6,70%); Brasil 219 puntos (6,31%); México 147 puntos (9,70%); Perú 176 puntos (7,98%); Argentina 408 puntos (3,82%) y el EMBI+ 225 puntos (3,11%). pb sep 08-oct EMBI Global Diversificado 18-oct 28-oct 07-nov 17-nov 27-nov 07-dic 17-dic 27-dic 505 JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, a la fecha 27 de diciembre de 2007 cerró en 505 puntos básicos presentando una variación de 2 pb con respecto al cierre del día anterior. Si usted desea conocer más al respecto visite la siguiente dirección electrónica

5 Mercado Petrolero Precios de los crudos referenciales vs. Cesta Petrolera venezolana US$/Barril ene 06-feb 03-mar 28-mar 22-abr 17-may 11-jun 06-jul 31-jul 25-ago 19-sep 14-oct 08-nov 03-dic 96,00 94,44 90,39 85,76 28-dic BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 28 de diciembre de 2007, en 96 dólares por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 94,44 dólares por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 90,39 dólares por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 85,76 dólares.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de cambio Reservas con FEM: MM USA , MM de US$ Bs/US$ FEM RESERVAS BCV ene-07 TIPO DE CAMBIO feb-07 mar-07 abr-07 may-07 jun-07 FEM: 809 MM US$ Reservas BCV: MM US$ jul-07 ago-07 ago-07 sep-07 oct-07 nov dic-07

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Pasiva y Activa (seis principales bancos) 30,00 25,00 20,00 21,44 % 15,00 11,12 10,00 10,32 5,00 0,00 jul-2006 sep-2006 nov-2006 dic-2006 feb-2007 mar-2007 may-2007 jul-2007 sep-2007 oct-2007 dic-2007 ACTIVA (semana anterior) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Resultados de las Subastas de Letras del Tesoro Semana del 17 al 21 de Diciembre de 2007 Fecha Pacto Fecha Valor Instrumento Plazo (días) Precio de Corte Precio Promedio Ponderado Rendimiento Promedio Ponderado Monto Adjudicado MM Bs. 18/12/ /12/2007 LT ,1155% 97,2362% 11,2445% ,00 Total acumulado en la semana ,00

8 RENDIMIENTOS BONOS EXTERNOS E INTERNOS Variación AL Variación AL Variación 28-dic dic-07 Día 21-dic-07 Semana 30-nov-07 Mes RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base puntos base Argentina Boden % 10,679 10,673 0,600 10,764-8,50 10,824-14,50 Argentina Boden ,924% 6,750 6,500 25,000 6,630 12,00 6,000 75,00 Brasil Globales 27-10,125% 6,088 6,157-6,900 6,183-9,50 6,164-7,60 Brasil Brady C ,437 5,540-10,300 5,546-10,90 5,481-4,40 Colombia Globales 27-8,375% 6,540 6,540 0,000 6,418 12,20 6,429 11,10 México Globales 26-11,50% 5,806 5,795 1,100 5,813-0,70 5,726 8,00 Venezuela Globales 10-5,375% 7,717 7,791-7,400 7,764-4,70 7,896-17,90 Venezuela Globales 13-10,75% 9,005 9,050-4,500 9,057-5,20 9,362-35,70 Venezuela Globales 14-8,5% 9,074 9,074 0,000 9,064 1,00 9,513-43,90 Venezuela Globales 18-13,625% 9,440 9,346 9,400 9,363 7,70 9,527-8,70 Venezuela Globales 18-7,00% 9,023 8,992 3,100 9,010 1,30 9,281-25,80 Venezuela Globales 27-9,25% 9,183 9,183 0,000 9,185-0,20 9,330-14,70 Venezuela Globales 34-9,375% 9,350 9,350 0,000 9,336 1,40 9,482-13,20 Venezuela USD 38-7,00% 9,863 9,883-2,000 9,789 7,40 9,736 12,70 Venezuela Euro % 6,394 6,394 0,000 6,919-52,50 7,206-81,20 Venezuela Euro ,125% 8,440 8,440 0,000 8,433 0,70 8,421 1,90 Venezuela Euro % 8,911 8,913-0,200 8,867 4,40 8,766 14,50 Venezuela USD ,75% 9,135 9,125 1,000 9,196-6,10 9,567-43,20 Venezuela USD % 9,229 9,218 1,100 9,272-4,30 9,611-38,20 Venezuela Float 9,060 9,056 0,400 9,152-9,20 9,131-7,10 Venezuela USD ,65% 9,294 9,309-1,500 9,335-4,10 9,630-33,60 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,25% 9,944 10,066-12,200 10,142-19,80 10,622-67,80 PDV ,375% 9,804 9,928-12,400 10,003-19,90 10,369-56,50 PDV ,50% 9,639 9,762-12,300 9,805-16,60 10,223-58,40 Fuente: Bloomberg

9 Mercado de Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares y Euros de acuerdo a metodología del Ministerio del Poder Popular para las Finanzas Evolución de la Curva de Rendimiento en USD ,050 9,005 9,183 9,183 9,350 9,350 Rend (%) ,791 7,717 9,023 8,992 28/12/ /12/2007 Logarítmica (28/12/2007) Logarítmica (27/12/2007) Años 11,1 10,1 Evolución de la Curva de Rendimiento en EUR 8,460 8,452 8,895 8,890 9,1 6,770 Rend (%) 8,1 7,1 6,1 6,662 28/12/ /12/2007 Logarítmica (27/12/2007) Logarítmica (28/12/2007) 5,1 4, Años