PRESENTACION INSTITUCIONAL CORDIAL COMPAÑÍA FINANCIERA S.A.

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1 PRESENTACION INSTITUCIONAL CORDIAL COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. 1

2 ÍNDICE 1. Grupo Supervielle 2. Historia de CCF / Productos / Canales / Lineamientos Estratégicos 3. Canal WM 4. Canal Carta 5. Canal HT 6. Evolución Balance/ Resultados / Fondeo / Principales indicadores 7. Ciclo de crédito, proceso de originación y morosidad 2

3 1. GRUPO SUPERVIELLE

4 GRUPO SUPERVIELLE 4

5 GRUPO SUPERVIELLE Ejecución exitosa del Aumento de Capital en septiembre de 2017, sólo diez y seis meses después de la oferta pública inicial de acciones Obtuvo U$S 342 mm incluyendo el ejercicio del Green Shoe dos días después del pricing Oferta: U$S 280 mm en oferta primaria y U$S 132 mm en secundaria U$S 62 mm por ejercicio del Green Shoe - 100% primaria Tres veces sobresubscripta Las acciones en el Mercado representan el 64% ( current free float market cap U$S1,5 mil millones) 5

6 GRUPO SUPERVIELLE VENTAJAS DE PERTENECER A GRUPO SUPERVIELLE Fondeo / Respaldo Capital Ofertas de productos multisegmento / sinergias Productos no financieros. Acceso a nuevos nichos de clientes. Potenciación de la rentabilidad del negocio. Optimización de costos y servicios. Nuevas tecnologías y mejores prácticas del mercado. Innovación. 6

7 2. HISTORIA CCF PRODUCTOS CANALES LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS

8 NUESTRA HISTORIA 1999 Inicia sus actividades con el nombre de GE Money, una Compañía de General Electric. GRUPO SUPERVIELLE Tarjetas Cerradas Primeros Acuerdos Comienzo de relación con Walmart. Nuevos Productos: -Tarjeta MasterCard Walmart. -Préstamos Personales. -Seguros Stand Alone. Apertura de sucursales GE Money 1 Emisor de MarterCard Primeras Aperturas Changomás, llegando a un total de 43 tiendas. GE sale de Argentina, Brasil y México del financiamiento al consumo. Venta de sucursales GE Money a Banco Columbia. Incorporación de Cordial a Grupo Comienza presencia en Mercado de Capitales (Obligaciones negociables, Fideicomisos Financieros) y capta Plazo Fijos Foco en expansión de Walmart y Changomás Integración del canal Tarjeta Automática, compañía de consumo con fuerte presencia en el sur del país Acuerdo Hiper Tehuelche Renovación del contrato con Walmart hasta el 2020

9 OVERVIEW Cordial Compañía Financiera Cordial es una compañía financiera regulada, con foco en el otorgamiento de préstamos, tarjetas de crédito, y seguros en el segmento de consumo Cuenta con 742 colaboradores y 129 sucursales/puntos de venta Es el principal emisor privado de MasterCard en Argentina, con el 6,3% de participación Administra una cartera total de ARS millones a Junio % corresponde a préstamos y 35% a tarjetas de crédito Canales de distribución Tarjeta de Crédito Préstamos en Efectivo Préstamos de Consumo Seguros Clientes activos Amplio portafolio de productos Tarjeta de crédito Préstamo en efectivo Préstamos dirigidos Seguros Tarjetas MasterCard internacional Límite máximo de crédito: hasta ARS tarjetas activas ARS de saldo promedio por tarjeta De libre disponibilidad Monto máximo a otorgar ARS Préstamo promedio ARS Tasa máxima ofrecida 88,8% Plazo máximo: 60 meses Plazo promedio: 20 meses Para adquisición de bienes dentro del retailer Monto máximo a otorgar ARS Préstamo promedio ARS Tasa máxima ofrecida 78% Plazo máximo: 60 meses Plazo promedio: 22 meses Bolso protegido Accidentes personales Hogar Tecnología protegida Protección total Desempleo y enfermedades Consumo garantizado Vida temporal 9 Salud

10 ESTRATEGIA Situación actual Espacio para penetración en banca de consumo Significativo crecimiento potencial Privilegiada posición competitiva para crecer de manera orgánica e inorgánica, al formar parte de un holding financiero Nuestro Objetivo Ser uno de los dos principales líderes del segmento, con amplio portafolio de productos, alta rentabilidad y foco en la experiencia del cliente. Nuestra estrategia Continuar apalancando el crecimiento en la expansión de Walmart, con mayor foco en nuevas alianzas y líneas de negocios para lograr una mayor diversificación de cartera Al cliente Vincular al cliente en el largo plazo a través de la tarjeta de crédito Potenciar cross-sell de préstamos personales y seguros, a través de modelos de business intelligence Foco en segmento de clientes de renta media-baja Otorgamiento rápido de crédito, time to yes y time to cash son factores clave Modelo de pricing basado en riesgo (foco en entendimiento del comportamiento y capacidad de pago) Modelo de atención 24x7 a través de diferentes canales de contacto PROPUESTA DE VALOR Optimización del negocio de retail: Al retailer Aumento de la participación de mercado Fidelización de clientes Esquema de arancel diferencial Comisiones por cross-sell de productos Optimización y combinación de puntos de venta tradicionales con puntos de venta ubicados en tiendas de alto tráfico. Posicionarse como un Supermercado de Servicios Financieros con amplia cartera de productos, con servicio competitivo y conocimiento de las necesidades de nuestros clientes Lineamientos estratégicos a 2020 CCF Walmart Dirigidos / Otros retailers Tarjeta Automática Crecimiento real de 17% anual (duplicar la cartera en 5 años) Duplicar cuentas activas a 2020 Lograr ROEs promedio de 30% Incrementar la cobertura Lograr una penetración sobre el volumen de ventas de 15% a 2020 Ser líderes del producto Dirigidos en 5 años Expandir el negocio en Patagonia Expandir el negocio hacia una nueva región Optimizar sucursales actuales Abrir sucursales en Patagonia Abrir sucursales en una nueva región 10

11 RESUMEN EJECUTIVO $ MILLONES (*) 35% 65% Tarjetas Préstamos 129 PUNTOS DE VENTA Otros puntos de Venta 67 Sucursales 20 Sucursales 16 puntos de venta 25 Puntos de Venta 742 EMPLEADOS EN TODAS LAS PROVINCIAS PRIMER EMISOR MASTERCARD DE ENTIDADES PRIVADAS N 1 en cuentas con resumen 6.3% Share Volumen MasterCard Internacional 10% Share Volumen Región Patagonia (*) Cartera Bruta total administrada a Junio 2017, incluye Fideicomisos Financieros y Venta de cartera con recurso. 11

12 CORDIAL HOY TARJETAS DE CRÉDITO Evolución de stock de tarjetas habilitadas , , , , , , * 521, ,242 VOLUMEN DE PRÉSTAMOS $3, % Colocación anual en millones $2,554 $174 $291 $488 $626 $915 $1,596 $1, Q Q 2017 *Junio

13 NUESTROS CANALES Productos: Tarjeta de Crédito Préstamos en Efectivo Préstamos de Consumo Seguros Clientes

14

15 ESTRATEGIA WALMART Supermercado de Servicios Financieros Posicionamiento Ser el medio de pago preferencial del Retail Propuesta de valor basada en un amplio portfolio de productos, flexibilidad e inmediatez 1 Compra inmediata 2 Modelo Experience 3 Modelo de Preaperturas Highlights 4 Descuentos por categorías y planes de financiación 5 Procesos con metodología Lean Six Sigma 6 App Mobile E-recumen 15

16 ALIANZA CON WALMART: 15 AÑOS DE RELACIÓN SHARE DE CORDIAL DENTRO DE WALMART

17 ZOOM PRODUCTOS TARJETAS DE CREDITO Clientes activos $412MM Volumen mensual promedio 47% Compras dentro de Walmart 53% Compras fuera de Walmart 59% Cuentas con resumen 41% Cuentas con compras N 1 En cuentas con resumen (Universo MasterCard) N 4 En cuentas con consume (Universo MasterCard) Altas mensuales 67 Sucursales con venta presencial 30 Sucursales con modelo Experience PRESTAMOS EN EFECTIVO Altas mensuales $ Préstamo promedio 24 meses Plazo promedio 17

18 BENCHMARK Retailers % Market share Retail 11% 17% 18% 11% 10% Socio Sucursales

19 CARTA AUTOMATICA

20 ESTRATEGIA CARTA AUTOMÁTICA Posicionamiento Highlights 4 1 Una propuesta de valor basado en la flexibilidad, el portfolio de productos y la proximidad Foco en Préstamos personales Vínculo de largo plazo a través de Carta MasterCard Ofrecer a los consumidores una nueva opción regional en crédito al consume, alternative a la banca minorista 2 5 Modelo comercial STAR Mejorar la imagen y la reputación de la marca apoyada sobre una mayor conciencia de la misma 3 Comercialización de producos no financieros Marca con fuerte presencia regional 6 App Mobile / E-resumen 20

21 ZOOM PRODUCTOS SUCURSALES EVOLUCIÓN DE PRESTAMOS $126.8 TOTAL 2015: 427 MM TOTAL 2016: 712 MM $95.9 $74.6 $59.9 $77.5 $75.4 $77.2 $74.7 $65.7 $44.9 $46.8 $35.6 $45.2 $19.2 $24.6 $ ZOOM PRODUCTOS Altas de préstamos mensuales $ Préstamo promedio 25 meses Plazo promedio Clientes activos tarjeta 53% Cuentas con resumen $2718 Consumo promedio 21 Tarjetas 21

22 BENCHMARK 22

23 CARTA AUTOMATICA

24 ESTRATEGIA HIPERTEHUELCHE Supermercado de Servicios Financieros Posicionamiento Ser el medio de financiamiento principal dentro Retail Propuesta de valor basada en un amplio portfolio de productos, flexibilidad e inmediatez Highlights 1 Compra 2 inmediata 1er préstamo de la construcción para segment medio-bajo 4 Promociones 5 Cross sell dentro del Retail Préstamos en Carta Automática 3 Préstamo para la construcción Mi Vivienda 6 Anclaje en marca Carta Automática 24

25 CRECIMIENTO EN HIPERTEHUELCHE EVOLUCIÓN DE SHARE 6.40% 8.00% 9.4% 4.30% * EVOLUCIÓN DE PRESTAMOS TOTAL 2015: 122 MM TOTAL 2016: 194 MM $25.3 $18.8 $18.9 $20.4 $25.4 $19.8 $16.3 $16.1 $15.8 $4.0 $6.4 $6.5 $7.9 $12.0 $10.1 $

26 6. EVOLUCIÓN BALANCE RESULTADOS FONDEO PRINCIPALES INDICADORES

27 ESTADO DE RESULTADOS En miles de $ INFORMACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS Resultados trimestrales Variación 2Q Q Q Q Q 2016 Q/Q Y/Y Ingresos Financieros 611, , , , ,112-3% 70% Egresos Financieros -257, , , , ,884-16% 6% Margen Bruto por Intermediación 353, , , , ,228 9% 207% Cargo por Incobrabilidad -196, , , ,238-67,375 23% 192% Ingresos por servicios 240, , , , ,305 5% 56% Egresos por servicios -141, , ,034-99,986-79,574 7% 77% Gastos de Administración -222, , , , ,689 20% 52% Resultado neto por intermediación financiera 33,371 75,697 44,952 6,216-24,105-56% -238% Utilidades Diversas 9,483 7,786 6,222 5,959 12,273 22% -23% Pérdidas Diversas -16,526-8,626-8,296-7,189-5,989 92% 176% Resultado neto antes del impuesto a las ganancias 26,328 74,857 42,878 4,986-17,821-65% -248% Impuesto a las Ganancias - -27, % 0% Resultado Neto del Período/Ejercicio 26,328 47,744 42,878 4,986-17,821-45% -248% 27

28 BALANCE En miles de $ INFORMACIÓN DEL BALANCE Variación 30/06/ /03/ /12/ /09/ /06/2016 Q/Q Y/Y ACTIVO Disponibilidades 26,147 33,684 37,845 24,030 45,036-22% -42% Títulos Públicos - 88,067 8,594 6,814 5, % -100% Préstamos 4,255,507 4,633,098 3,951,041 3,255,644 2,798,048-8% 52% Otros Créditos por Intermediación Financiera 855, , , , ,174 72% 138% Créditos Diversos 505, , , , ,273 8% 126% Participación en otras sociedades % 100% Bienes de Uso, Diversos e Intangibles 63,073 64,531 65,070 63,005 56,896-2% 11% TOTAL ACTIVO 5,706,479 5,786,696 4,887,274 4,018,887 3,488,957-1% 64% PASIVO Y PATRIMONIO NETO Depósitos 921,478 1,387, , , ,390-34% 51% Otras obligaciones por intermediación financiera 3,469,313 3,066,774 3,089,335 2,407,339 1,850,103 13% 88% Obligaciones Diversas 467, , , , ,904-9% 15% Previsiones 19,251 16,578 15,929 16,204 16,568 16% 16% TOTAL PASIVO 4,877,547 4,984,093 4,232,418 3,406,909 2,881,965-2% 69% PATRIMONIO NETO 828, , , , ,992 3% 37% TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO 5,706,479 5,786,696 4,887,274 4,018,887 3,488,957-1% 64% Cartera dentro de Balance 4,635,961 4,967,372 4,204,575 3,458,492 2,951, % 57.1% Cartera fuera de balance 1,726, , , , , % 196.8% Cartera Total 6,362,411 5,815,822 4,915,202 4,123,855 3,533, % 80.1% 28

29 INDICADORES FINANCIEROS INDICES FINANCIEROS 30/06/ /03/ /12/ /06/2016 Indices de performance Margen de interés neto (1) 33.50% 33.80% 25.90% 20.10% Indice de Ingresos por comisiones (2) 22.44% 23.10% 32.30% 42.89% Indice de eficiencia (3) 46.72% 44.11% 62.73% 70.15% Ingresos por comisiones sobre gastos de administración 48.02% 52.10% 51.50% 61.14% Retorno sobre el patrimonio promedio (4) 18.54% 25.28% 13.31% 9.36% Retorno sobre el activo promedio (5) 2.39% 2.94% 1.76% 1.10% Liquidez Préstamos sobre total de activos 81.24% 85.84% 86.03% 84.60% Activos líquidos sobre total de depósitos 2.84% 8.77% 7.71% 8.30% Capital Patrimonio Neto total como porcentaje del total de activos 14.53% 13.87% 13.40% 17.40% Calidad de los activos Préstamos en situación irregular como porcentaje del total de préstamos 13.56% 10.99% 10.17% 10.64% Previsiones como porcentaje del total de préstamos (antes de previsiones) 8.20% 6.70% 6.00% 5.20% Previsiones como porcentaje de los préstamos en situación irregular 59.07% 60.00% 58.04% 47.76% (1) Ingresos netos por intereses divididos por activos que generan intereses promedio. (2) Ingresos por servicios divididos por la suma del margen bruto por intermediación y los ingresos por servicios. (3) Gastos administrativos divididos por la suma del margen bruto por intermediación y los ingresos por servicios (4) Resultado neto dividido por el patrimonio neto promedio, calculado sobre base mensual (5) Resultado neto dividido por el activo promedio, calculado sobre base mensual. (6) Préstamos en mora incluye a todos los préstamos clasificados como 3-con problemas, 4-en alto riesgo de insolvencia, 5-irrecuperable y 6-irrecup (A) Incluye canal WalMart y Sucursales GE Money (B) Excluye resultados directos derivados del canal GE Money 29

30 EVOLUCION SPREAD 50% 45% 47% 47% 46% 45% 40% 39% 38% 41% 38% 41% 42% 35% 30% 25% 23% 24% 26% 25% 27% 31% 29% 26% 26% 24% 20% 15% 10% 5% 16% 15% 16% 13% 15% 11% 18% 20% 19% 21% 0% 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2017 Spread Tasa Activa Tasa Pasiva Cap de tasas Liberación tasas activas Incremento tasas pasivas Liberación tasas activas Normalización tasas pasivas Recuperación de spread 30

31 TASAS STOCK PRÉSTAMOS (DISTRIBUCIÓN CARTERA POR TASA) TNA 66% TNA 62% TNA 60% TNA 60% TNA 63% TNA 66% TNA 69% TNA 70% TNA 73% TNA 72% 31

32 EVOLUCION SPREAD NETO DE INCOBRABLES (BASE ROA) 32

33 EVOLUCION DEL FONDEO 7,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, dic-14 dic-15 dic-16 jun-16 jun-17 Depósitos Call Supervielle Call Mercado Préstamos garantizados + Vtas Sindicado ON Fideicomisos Presencia en el mercado de capitales: 18 Fideicomisos Financieros. 14 Obligaciones Negociables Asistencia Banco Supervielle Asistencia según normativa BCRA $M (Tomado a junio $M 1.500) 33

34 7. CICLO DE CRÉDITOS, PROCESO DE ORIGINACIÓN Y MOROSIDAD

35 CICLO DE CRÉDITO Incobrable Planeamiento de Productos Equipos de créditos y productos Benchmark Análisis de Mejores prácticas de mercado Consultoría expertos Búsqueda continua de oportunidades Cobranza basada en modelos de score predictivo (discador) Etapas de la cobranza: preventiva, temprana, tardía y agencias externas Seguimiento de la estrategia por canales alternativos Herramientas de monitoreo Cobranzas Administración de cartera Desarrollo de clientes Adquisición Arbol de decisión Consultas a bureau Scorecards Prevención de fraudes Colega Plataforma Cobranzas Central Telefónica Business Intelligence Segmentaciones Modelo de Rentabilidad Cobrador Voz Humana 35

36 PROCESO DE ORIGINACIÓN Vendedor Datos Validación Identidad Política de Crédito Base de negativos Analista de Créditos Carga de la solicitud Escaneo de Documentación, Identidad y comprobante de ingresos Scorecards Estrategia de verificaciones Motor de decisión NBSM Multiproducto Checks de Bureau Árbol de Decisión Proceso verificación Chequeo documentación Prevención de fraudes Producto Aprobado Decisión final Solicitud rechazada Proceso de análisis Tarjeta de Crédito / Préstamo en 20 Tarjeta con atributo de compra en el acto Préstamo con acceso instantáneo al efectivo Respuesta inmediata para perfiles con bajo riesgo 36

37 EVOLUCIÓN DE MORA POR PRODUCTO 30+ por producto 90+ por producto 37

38 GRACIAS