International Tax Meeting VI Industrias extractivas 27 de noviembre 2014 Universidad Externado de Colombia Javier Prieto
Contenido Temas Página La Industria Extractiva en Colombia 3 Etapa exploratoria en Colombia 7 Competitividad y Tax Credit 12 2
I. La industria extractiva en Colombia PARTICIPACIÓN EN LOS INGRESOS CORRIENTES DE LA NACIÓN (Billones COP) Año causado 2009 2010 2011 2012 2013 Impuesto de renta ($ billones) 3,5 5,4 11,3 10,2 12,4 Dividendos de Ecopetrol ($ billones) 3,3 5,3 10,9 10,6 9,5 Derechos económicos contratos ANH 0,2 0,5 0,7 0,7 0,8 Total Aportes Gobierno Central 7,0 11,1 22,9 21,5 22,7 Ingresos corrientes Gobierno Central ($ billones) 65,7 67,4 84,4 96,3 102,8 % Aportes Gobierno Central 11% 17% 27% 22% 22% Regalías causadas ($ billones) (4) 3,8 5,5 8,2 8,6 8,2 Total Aportes al Estado 10,8 16,6 31,1 30,0 30,9 Fuente: ACP, Ministerio de Minas y Energía 3
Billones COP % Aportes sector petrolero I. La industria extractiva en Colombia 35,0 33% 30,0 27% 28% 25,0 20,0 22% 23% 15,0 10,0 17% 22% 18% 5,0 11% 13% 0,0 2009 2010 2011 2012 2013e 8% Regalías Impuestos, dividendos y derechos económicos % Aportes Gobierno Central (sin regalías) Fuente: ACP, Ministerio de Minas y Energía 4
I. La industria extractiva en Colombia 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 % Aportes de la industria al Gobierno Central % Aportes de otras industrias al Gobierno Central 5
I. La industria extractiva en Colombia Importancia de la industria extractiva en Colombia La industria extractiva en Colombia representa un porcentaje importante en los ingresos de la Nación, el cual a tenido un incremento significativo en los últimos 10 años. La mayor parte de los ingresos que percibe la Nación por concepto de la Industria Extractiva provienen de los impuestos, dividendos y derechos económicos distintos a la s regalías. Fuente: ACP 6
II. Etapa exploratoria en Colombia Contratación: Evaluación técnica (TEA) Exploración y explotación Exploración Imágenes satelitales y aérea para consolidar información Geológica: Sísmica Perforación exploratoria Evaluación y desarrollo Comercialidad del hallazgo Perforación de desarrollo e infraestructura Producción Extracción de crudo y mantenimiento de la productividad de los pozos. Transporte Fuente: Banco de la Republica Refinería Exportación 7
II. Etapa exploratoria en Colombia ETAPA EXPLORATORIA Reconocimiento como inversion Deducción Pozo exitoso Inversión Amortizable Mayor carga tributaria Pozo Infructuoso Deducible Incremento del patrimonio. No afectable con renta, CREE y sobretasa hasta que no se de su infructuosidad. Las inversiones en etapa exploratoria o G&G son trabajos encaminados a la recolección de datos con el objetivo de definir la posible respectividad del pozo. De acuerdo a datos de la ANH en uno de cada diez pozos exploratorios se llega a descubrir petróleo y sólo dos de cada cien dan resultados que permiten su explotación de forma económicamente rentable * Principio de prudencia (Art. 17 Dto. 2949 / 1993. Método de esfuerzos exitosos. 8 Fuente: Agencia Nacional de Hidrocarburos. Conceptos Básicos de geología y geofísica. Pág. 22
II. Etapa exploratoria en Colombia De conformidad con la normatividad contable colombiana la cuenta 150825 permite a los agentes económicos de la industria de hidrocarburos registrar los proyectos de exploración y de desarrollo. Gráficamente la cuenta 150825 se representa de la siguiente manera:
II. Etapa exploratoria en Colombia Método de esfuerzos exitosos Descripciones En millones COP Descripciones En millones COP Costos de exploración por amortizar 20.000 Costos de exploración por amortizar 0 Costos de exploración y desarrollo 30.000 Costos de exploración y desarrollo 30.000 Otros activos 25.000 Otros activos 25.000 Total patrimonio bruto 75.000 Total patrimonio bruto 55.000 Pasivos 35.000 Pasivos 35.000 Total patrimonio líquido 40.000 Total patrimonio líquido 20.000 Ingresos netos 50.000 Ingresos netos 50.000 Costos de exploración 0 Costos de exploración 20.000 Demás costos 15.000 Demás costos 15.000 Deducciones 10.000 Deducciones 10.000 Renta líquida 25.000 Renta líquida 5.000 Impuesto sobre la renta 6.250 Impuesto sobre la renta 1.250 CREE 2.250 CREE 450 Sobretasa al CREE (2015) 1.000 Sobretasa al CREE 200 ------------------ ------------------ Total impuestos que gravan la renta 9.500 Total impuestos que gravan la renta 1.900 Impuesto a la riqueza 2015 520 Impuesto a la riqueza 2015 260 Impuesto a la riqueza 2016 (estimado) 400 Impuesto a la riqueza 2016 (estimado) 200 Impuesto a la riqueza 2017 (estimado) 300 Impuesto a la riqueza 2017 (estimado) 150 ------------------ ------------------ Total impuesto a la riqueza 1.220 Total impuesto a la riqueza 610
II. Etapa exploratoria en Colombia Las minoraciones estructurales se entienden como todas aquellas erogaciones relacionadas con la producción de la renta del contribuyente Proyecto de Ley de financiamiento Pérdidas fiscales como minoraciones El proyecto de Ley, atendiendo a lo señalado por la Corte Constitucional en Sentencia C-540 de 2005, aclara que las pérdidas fiscales en realidad constituyen minoraciones estructurales y no beneficios tributarios que plasman el principio de equidad en los pagos de los impuestos que gravan la renta. Se debe analizar la posibilidad de que a partir del 1ro de enero del año 2015, se de el reconocimiento fiscal como gasto de los recursos destinados a las inversiones
III. Competitividad & Tax Credit Evolución de la tarifa Año 2012 Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018 Impuesto sobrre la renta 33% 25% 25% 25% 25% 25% 25% CREE 0% 9% 9% 9% 9% 9% 9% Sobretasa al CREE 0% 0% 0% 4% 6% 7% 9% ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- Total tasa nominal sobre renta 33% 34% 34% 38% 40% 41% 43% Total tasa nominal sobre renta 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 43% 40% 41% 38% 33% 34% 34% Año 2012 Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018
III. Competitividad & Tax Credit Análisis de tasas efectivas 70% 60% 50% 40% 30% 44% 33% 45% 44% 35% 34% 48% 39% 49% 50% 41% 42% 52% 44% 20% 10% 0% Año 2012 Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018 Tasa efectiva (Renta más CREE y Sobretasa) Tasa efectiva con aportes
III. Competitividad & Tax Credit Dinámica de los impuestos que gravan la renta en Colombia La dinámica de los impuestos que gravan la renta en Colombia es variante y poco estable lo cual resta competitividad a la inversión extranjera directa en las industrias extractivas. Lo anterior podría derivar en la pérdida de flujos de inversión extranjera directa en Colombia por un alza en los impuestos y falta de estabilidad jurídica en la imposición de los mismos. No obstante, para determinar si la pérdida de la inversión obedece únicamente a temas impositivos, es indispensable analizar la regulación de los países inversores y su reglamentación respecto de los descuentos tributarios Tax Credit respecto a Colombia.
III. Competitividad & Tax Credit Tarifas de renta distintas jurisdicciones País Tarifa de Renta total Ecuador La tarifa general es del 22% Costa Rica Tasas diferenciadas de un 10% a 20% para pequeñas empresas, y un 30% en forma general, según sus ingresos brutos. México La tasa varía dependiendo del límite inferior en que se ubique la base, esta puede ir desde el 0% al 35% para personas físicas y del 30% para todas las personas morales en el ejercicio fiscal 2014. Uruguay La tarifa general corresponde al 25% Brasil 15% mas 10% adicional, si supera el importe del beneficio de R$ 240.000 o R$ 20.000 mensual. Argentina La tarifa general corresponde al 35% Chile Tasa fija de 20% sobre la base imponible. Perú 30% sobre la renta neta global 4.1% adicional sobre todos los gastos cuyo control fiscal no pueda ser sustentado. Venezuela La tarifa oscila entre 15% y 34% Estados Unidos La Ley federal contempla una tarifa general máxima del 35%, sin embargo cada Estado puede implementar una tarifa menor
III. Competitividad & Tax Credit 400.000 Producción por empresas operadoras a septiembre de 2014 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 2013 Ecopetrol Meta Petroleum Pacific (Canada) Occidental de Colombia (USA) Mansarovar Energy (Bermuda) Cepcolsa (España) Actualmente Colombia tiene vigentes Tratados para evitar la doble imposición y prevenir la evasión fiscal con: Canadá, España, Chile, Suiza, y México. 2014 (1 semestre) Fuente: Ministerio de minas y Energía y ANH 16
III. Competitividad & Tax Credit CANADA Articulo 22 CDI Se permite el uso como crédito tributario contra el impuesto canadiense por el pago dividendos en Colombia a una sociedad Canadiense que controle al menos el 10% del poder de voto en la primera sociedad USA Los siguientes cuatro elementos deben cumplirse para la procedencia del Tax Credit en USA por los impuesto pagado en Colombia: Debe imponerse a un contribuyente de USA Debe pagarse efectivamente Debe provenir de una obligación tributaria real Debe tratarse de un impuesto sobre la renta ESPAÑA Articulo 22 CDI Se permite la deducción o descuento de los impuestos sobre la renta y patrimonio a un importe igual al impuesto pagado en el otro estado contratante, No obstante no podrá exceder de la parte del impuesto sobre la renta o del impuesto sobre el patrimonio, calculados antes de la deducción o descuento 17