REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD PRIVADA DR. RAFAEL BELLOSO CHACÍN FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA LOS PERÍODOS 2011, 2012 Y 2013 DE LA EMPRESA EVENT & STAGE, C.A. Trabajo especial de grado para optar al título de licenciado en Contaduría Pública PRESENTADO POR: ARAUJO, MARÌA GARCÍA, CARLOS MARIN, ALEJANDRO MORAN, JUAN ASESORADO POR: MSc. KARINA VENTURA Dra. MARIA MERCEDES HENRIQUEZ MARACAIBO, OCTUBRE DE 2014
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA LOS PERÍODOS 2011, 2012 Y 2013 DE LA EMPRESA EVENT & STAGE, C.A.
iii
iv
v
vi
DEDICATORIA Se lo dedico especialmente a Dios Padre Celestial, que me dio la vida, el privilegio de estar aquí en la tierra y la oportunidad de poder lograr mi meta. Esta meta que hoy he alcanzado también es dedicada a mis padres, porque siempre se esforzaron para que fuese una profesional, a mis Hermanos por brindarme su apoyo. Alejandro, Marín Le agradezco principalmente a Dios todopoderoso, nuestro padre celestial por amarme como soy, por creer y confiar en mí, por darme la oportunidad de llegar a ser un profesional, para él toda la gloria. También a mis padres por el apoyo en todo momento. A mis hermanos para que se sientan orgullosos de mí, a toda mi familia por apoyarme y creer en mí. Carlos, García En primer lugar agradezco a Dios por darme la oportunidad de ver materializadas mis metas y logros, a mi Ángel Guardián porque siempre está allí de la mano conmigo. A mis padres, A mis hermanos y A toda mi familia. Simplemente GRACIAS Juan, Moran A Dios, por ser la luz y la fuerza espiritual que ilumina todos los días de mi vida. A ms padres, por ser la razón y fuente de inspiración de este trabajo y por darme el apoyo absoluto que tanto necesite, por su esfuerzo diario, por sus consejos, apoyo incondicional y paciencia para formarme como mujer de bien, por sus ejemplos de lucha y perseverancia, por enseñarme a nunca dejar de creer que si se podía. María, Araujo vii
AGRADECIMIENTO A Dios, Padre Celestial por darnos la oportunidad de culminar una de nuestras metas y triunfos y por darnos fuerzas cada día para seguir adelante. A la Casa de Estudio Universidad Rafael Belloso Chacín por ser pilar fundamental, brindándonos su espacio para formarnos como profesionales, y hacer de nosotros personas que han puesto su empeño y dedicación para alcanzar nuestra meta propuesta. Agradecidos con nuestros profesores, quienes nos ofrecieron sus conocimientos para formarnos y llevar siempre dentro de sí, el amor por nuestra profesión. Especialmente damos gracias a nuestras tutoras MSc. Karina Ventura y Dra. María Mercedes Henríquez, quienes siempre estuvieron dispuestas a ayudarnos para que esta meta tuviera un final feliz, encaminándonos siempre hacia lo correcto. Del mismo modo agradecemos a todas aquellas personas que de una u otra forma nos brindaron su apoyo desinteresadamente, para adquirir la información o que tuvieron una palabra de aliento en esos momentos cuando lo necesitamos. Los Tesistas viii
Araujo, María; García, Carlos; Marín, Alejandro, Moran Alejandro, Análisis de los estados financieros para los períodos 2011, 2012 y 2013 de la empresa Event & Stage, C.A. Universidad Dr. Rafael Belloso Chacín. Facultad de Ciencias Administrativas. Escuela de Contaduría Pública, Maracaibo 2014. RESUMEN Esta investigación tuvo por objetivo general analizar los estados financieros para los períodos 2011, 2012 y 2013 de la empresa Event & Stage, C.A. teóricamente fue sustentada en los postulados, teorías y criterios de autores como Amat (2000), Avilés (2008), Ávila (2008), Guajardo (2006), Kennedy (2004), Romero (2005), entre otros. Desde el punto de vista metodológico, se clasificó el estudio como un investigación del tipo descriptivo documental, con un diseño no experimental del tipo longitudinal, de evolución de grupo, la población fue documental de tipo finita conformada por cuatro documentos financieros a saber: balance general, estado de resultados, estado de flujo de efectivo y, movimiento del patrimonio, correspondientes a los periodos 2011, 2012 y 2013 de la empresa Event & Stage, C.A., la técnica aplicada fue la observación documental y como instrumento una hoja de registro configurada en forma de guía de observación, se empleó la validez de contenido, la cual estuvo asociada con la técnica de análisis de la información se realizó por los expertos que conforman el Comité Académico de Investigación de la Facultad de Ciencias Administrativas de la Universidad Dr. Rafael Belloso Chacín. El estudio arrojó como resultado una fortaleza en el ingreso producto de las actividades realizadas en relación a la prestación del servicio a los clientes y particulares. Se concluyó que el análisis de las partidas económicas financieras mediante la aplicación del método vertical y horizontal aunado a la interpretación de los índices financieros permiten conocer la situación financiera de la empresa para el proceso de toma de decisiones en cuanto a las desviaciones detectadas en un periodo determinado. Palabras Clave: estado financiero, situación financiera, indicadores. ix
Araujo, María; García, Carlos; Marín, Alejandro, Moran Alejandro, Analysis of the financial statements for the periods 2011, 2012 and 2013 of the company Event and Stage, C.A. Universidad Dr. Rafael Belloso Chacín. Facultad de Ciencias Administrativas. Escuela de Contaduría Pública, Maracaibo 2014. ABSTRACT This investigation had for general aim analyze the financial statements for the periods 2011, 2012 and 2013 of the company Event and Stage, C.A. theoretically was sustained in the postulates, theories and authors' criteria as Amat (2000), Native of Avila (2008), Avila (2008), Guajardo (2006), Kennedy (2004), Rosemary (2005), between others.. From the methodological point of view, the study qualified as an investigation of the descriptive documentary type, with a not experimental design of the longitudinal type, of evolution of group, the population was documentary of type finite shaped by four financial documents to knowing: general balance sheet been of results, effluence state of cash and, movement of the heritage, correspondents to the periods 2011, 2012 and 2013 of the company Event and Stage, C.A., the applied technology was the documentary observation and since I orchestrate a leaf of record formed in the shape of guide of observation, there was used the validity of content, which was associated with the technology of analysis of the information there was realized by the experts that Dr. Rafael Belloso Chacín shapes the Academic Committee of Investigation of the Faculty of Administrative Sciences of the University. The study threw like proved a strength in the revenue product of the activities realized in relation to the service to the clients and individuals. One concluded that the analysis of the economic items - financial by means of the application of the vertical and horizontal method united to the interpretation of the financial indexes they allow to know the financial situation of the company for the process of capture of decisions as for the diversions detected in a certain period. Key word: financial statement, financial situation, indicators. x
ÍNDICE GENERAL VEREDICTOS. DEDICATORIA.. AGRADECIMIENTO. RESUMEN. ABSTRACT ÍNDICE GENERAL... NDICE DE CUADROS. ÍNDICE DE TABLAS... ÍNDICE DE FIGURAS.. iii vii viii ix x xi xiv xv xvii INTRODUCCIÓN.. 1 CAPÍTULO I: EL PROBLEMA. 4 1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.. 4 1.1. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA. 7 2. OBJETIVOS DEL TRABAJO. 8 2.1. OBJETIVO GENERAL.. 8 2.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS 8 3. JUSTIFICACIÓN 9 4. DELIMITACIÓN.. 10 CAPÍTULO II: FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA. 12 1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN. 12 2. BASES TEÓRICAS 19 xi
2.1 ESTADOS FINANCIEROS. DEFINICIÓN... 20 2.1.1 NATURALEZA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 23 2.1.2. LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.. 26 2.1.3. TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROS... 31 2.1.3.1. ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO GENERAL. 31 2.2. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA. 37 2.2.1. ESTRUCTURA DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA. 40 2.2.1.1. ACTIVOS.. 41 2.2.1.2. PASIVO. 45 2.2.1.3. CAPITAL O PATRIMONIO.. 49 2.3. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.. 56 2.4 MÉTODOS DE ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. 58 2.4.1. ANÁLISIS VERTICAL. 59 2.4.2. ANÁLISIS HORIZONTAL.. 61 2.5. RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS 63 2.5.1. CLASIFICACIÓN DE LOS ÍNDICES 64 (A) ÍNDICE DE LIQUIDEZ. 66 (B) ÍNDICE DE ACTIVIDAD.. 70 (C) ÍNDICE DE ENDEUDAMEINTO 72 (D) ÍNDICE DE RENTABILIDAD.. 74 xii
3. SISTEMA DE VARIABLE.. 77 3.1. DEFINICIÓN NOMINAL 77 3.2. DEFINICIÓN CONCEPTUAL.. 77 3.3. DEFINICIÓN OPERACIONAL. 78 CAPÍTULO III: METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN.. 81 1. TIPO DE INVESTIGACIÓN. 81 2. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN. 83 3. POBLACIÓN.. 84 4. TÉCNICAS DE OBSERVACIÓN 86 4.1. INSTRUMENTOS... 87 4.2. VALIDEZ. 88 5. TÉCNICAS DE ANÁLISIS DE DATOS. 89 CAPÍTULO IV: RESULTADOS DE LA INVESTIGACIÓN. 91 1. ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS 91 2. DISCUSIÓN DE LOS RESULTADOS 127 CONCLUSIONES 147 RECOMENDACIONES.. 152 REFERENCIAS BIBLIIOGRÁFICAS.. 154 ANEXOS. 159 A. INSTRUMENTO DE VALIDACIÓN 160 B. GUÍA DOCUMENTAL.. 173 C. MATRIZ DE RESULTADOS... 175 xiii
ÍNDICE DE CUADROS CUADRO Pág. 1. Sistematización de la variable.. 78 2. Distribución de la población documental.. 85 xiv
ÍNDICE DE TABLAS TABLA Pág. 1. Estado de situación financiera balance general comparado año 2011 2012. 92 2. Estado de situación financiera balance general comparado año 2012 2013. 95 3. Estado de resultado 2011 2012.. 98 4. Estado de resultado 2012-2013 100 5. Estado de movimiento de las cuentas del patrimonio para los años terminados el 31 de diciembre 2011-2012 102 6. Estado de movimiento de las cuentas del patrimonio para los años terminados el 31 de diciembre 2012-2013 103 7. Estado de flujo de efectivo 2011-2012.. 104 8. Estado de flujo de efectivo 2012-2013.. 106 9. Estado de situación financiera balance general 2011-2012-2013. 110 10. Estado de resultado 2011-2012-2013 113 11. Estado de movimiento de las cuentas del patrimonio para los años terminados el 31 de diciembre 2011-2012-2013... 115 12. Estado de flujo de efectivo 2011-2012-2013. 117 13. Razón corriente..... 121 14. Capital neto de trabajo 122 15. Rotación de cartera de clientes 122 xv
16. Rotación del activo. 123 17. Nivel de endeudamiento.. 123 18. Endeudamiento financiero.. 124 19. Concentración de pasivos a corto plazo.. 124 20. Margen operacional de utilidad 125 21. Margen bruto de utilidad.. 125 22. Margen neto de utilidad.. 126 23. Rendimiento del patrimonio 126 24. Rendimiento del activo total 127 xvi
ÍNDICE DE FIGURAS FIGURA Pág. 1. Elementos que conforma un estado de flujo de efectivo. 35 xvii
INTRODUCCIÓN El análisis de una empresa a partir de sus Estados Financieros es imprescindible para diagnosticar su situación y para evaluar cualquier decisión con repercusiones económico-financieras. Cobra importancia entonces el análisis de estados financieros como un proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasada, como también, los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre los resultados futuros. Desde la perspectiva financiera, el análisis de estados financieros descansa en dos bases principales de conocimiento: el conocimiento profundo del modelo contable y el dominio de las herramientas de análisis financiero que permiten identificar y analizar las relaciones, los factores financieros como operativos. Por tanto, el análisis financiero requiere de un conocimiento completo de la esencia de los estados financieros, las partidas que la conforman, sus problemas y limitaciones. Con esta base, quien los analice podrá lograr mejores recomendaciones o tomar óptimas decisiones. Dentro de este marco referencial, los estados financieros se preparan para presentar un informe periódico acerca de la situación del negocio, los progresos de la administración y los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia, constituyendo una combinación de hechos registrados, convenciones contables y juicios personales. Donde los hechos registrados
2 por un lado, se refieren a los datos sacados de los registros contables, tales como la cantidad de efectivo o el valor de las obligaciones. Por otro lado, las relaciones contables se relacionan con ciertos procedimientos supuestos, tales como la forma de valorizar los activos, la capitalización de los gastos financieros, y el juicio personal hace referencia a las decisiones que puede tomar el contador en cuanto a utilizar tal o cual método de depreciación o valoración de inventarios, amortización de diferidos en un término más corto o más largo. En consecuencia, el presente trabajo especial de grado, se estructura en cuatro capítulos a saber: Capítulo I. Donde se incluye el planteamiento del problema, los Objetivos de la Investigación (tanto el general como específicos), justificación delimitación de la investigación. Capítulo II. En el cual se desarrolla los antecedentes de la investigación, las bases teóricas, sistematización de la variable de estudio en su definición nominal, conceptual y operacional. Capítulo III. La estructura de este capítulo consta del tipo y diseño de la Investigación, la población, así como las técnicas e instrumentos para la recolección de los datos. Capítulo IV. Referido al análisis e interpretación de los datos y consecuentemente el análisis general de los resultados. Resume además las principales conclusiones y recomendaciones por último, se presentan las referencias bibliográficas y los respectivos anexos.