Las tendencias actuales en la reforma fiscal

Las tendencias actuales en la reforma fiscal

Presión Fiscal Equivalente (PFE) Países Seleccionados, 212 (% PIB) 45 4.9 Total 4 35.7 35 Recursos naturales 3/ Contribuciones a la seguridad social 2/ 36. 34.9 32.9 32.9 32.5 31.6 3 26.8.6 23.8.4 23.6 2.7 2 15 1 OCDE1/ México Colombia Malasia Chile Corea Israel Portugal España N.Zelanda Uruguay Brasil Argentina Prom. 5 Fuente: BIDCIAT (214), OCDE. * Para el agregado de ALC y OCDE son promedios simples. 1/ Excluye a Chile y México. 2/ Las contribuciones a la seguridad social de ALC incluyen a los sistemas de pensiones y salud, públicos y privados, obligatorios. 3/ Ingresos netos recaudados por la explotación de recursos naturales distintos del ingreso tributario.

45 41 América Latina y el Caribe: Presión Fiscal EquivalentePFE, 199, 212 (%PIB) 4 36 35 33 29 3 36 34 35 32 32 32 27 26 26 26 27 26 24 2 18 23 22 21 21 21 2 19 18 15 15 27 14 13 2 19 13 12 1 1 5 AR BR UR BO Total BA TT CR CH Recursos naturales 3/ CO PN NI PE ME PY ES Contribuciones a la seguridad social 2/ 212 199 212 199 212 199 212 1991 212 199 212 199 212 199 212 199 212 199 Prom. OCDE1/Portg. Fuente: BIDCIAT (214), OCDE 1/ Excluye a Chile y México. 2/ Las contribuciones a la seguridad social de ALC incluyen a los sistemas de pensiones y salud, públicos y privados, obligatorios. 3/ Ingresos netos recaudados por la explotación de recursos naturales.

Estructura de la Presión Fiscal Equivalente en Países ALC (% del PIB, promedio simple) 3 Ingresos Tributarios Netos Contribuciones a la Seguridad Social Recursos Naturales 2 15 1 5 Fuente: BIDCIAT (214) 212 211 21 29 28 27 26 24 23 22 21 2 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 199

Estructura de la Presión Fiscal Equivalente en Países ALC (% del PIB, promedio ponderado) 3 Ingresos Tributarios Netos Contribuciones a la Seguridad Social Recursos Naturales 2 15 1 5 Fuente: BIDCIAT (214) 212 211 21 29 28 27 26 24 23 22 21 2 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 199

América Latina y El Caribe: Recaudación Subnacional en % del PIB, año 212 11 1.5 1 9 8 6.9 6 5 3.6 4 2.8 3.4.4.4.3.2.2.2.1 RDO.6 BEL.7 GUA.7 JAM 1. PAN 1. ELS 1 MEX 1.4 ECU 2. 2 Fuente: BIDCIAT (214) CRI PER PAR BOL HON CHI NIC COL URU ARG BRA % del PIB 7

Presión Fiscal Equivalente Per Cápita por Impuesto (Dólares Corrientes) y como % del PIB1/ 4 34.1 12, 31.1 28.2 1, 28.4 28.9 35 29.8 3.4 22.2 8, 18.4 6, 2 13.9 15 4, % del PIB Presión tributaria per cápita, por impuesto (US$) 14, 1 2, 5 994 812 994 812 CA, PA, RD ALC IVA Renta Cont. Seguridad Social 994 812 994 812 994 812 Mercosur 2/ Portugal OCDE 3/ Otros PFE 994 (eje derecho) PFE 812 (eje derecho) Fuente: BIDCIAT (214), WEO (FMI). 1/ Presión fiscal promedio y PIB per cápita ponderado por el PIB en moneda corriente de cada país. 2/ Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay, Chile. 3/ La OCDE excluye Chile, Eslovaquia, Eslovenia, Estonia, Israel, México y la República Checa.

Presión Fiscal Equivalente Per Cápita por Impuesto (en US$ PPP del año ) y como % del PIB1/ 4 33.6 12, 35 3.8 27.1 1, 28.4 3.7 28.9 3 26.1 21.8 8, 18.1 6, 2 13.6 15 4, % del PIB Presión tributaria per cápita, por impuesto (US$ PPP del año ) 14, 1 2, 5 994 711 994 711 CA, PA, RD 2/ ALC 2/ IVA Renta Cont. Seguridad Social 994 711 994 711 994 711 Mercosur 2/ Portugal OCDE 3/ Otros PFE 994 (eje derecho) PFE 711 (eje derecho) Fuente: BIDCIAT (214), Penn World Table 1/ Para los cálculos se utilizó el PIB por el lado del producto, en US$ PPP del año. La presión fiscal promedio y PIB per cápita fueron ponderados por igual PIB. 2/ ALC y CA, PA y RD no incluyen a Nicaragua. Mercosur incluye a Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay, Chile. 3/ La OCDE excluye Chile, Eslovaquia, Eslovenia, Estonia, Israel, México y la Rep. Checa.

Promedios ponderados de la PFE e índice ajustado de precios de commodities commodities ALC 35 14 OCDE 35 14 3 12 13 3 12 11 1 11 1 9 9 Promedio ponderado de la Presión Fiscal Equivalente (eje izquierdo) Promedio ponderado del índice ajustado de precios de commodities (eje derecho) Fuente: Elaboración propia a partir de datos de la OMC (213), FMI (213) y BIDCIAT (212). 21 29 28 27 26 24 23 22 21 2 1999 1998 1997 8 1996 2 1995 21 29 28 27 26 24 23 22 21 2 1999 1998 1997 8 1996 2 1995 Porcentaje del PIB 13

Pilares Fiscales Grupos de Países Seleccionados, 212 (% del PIB)* 36. 36 31.5 32 28.4 % del PIB 24 2 16 12 5.1 4 3.8 7.3.6 9.6 19.7 2.4 5.1 8.2 4.5.5 5.2 4.2 4.8 11.9 6. 5.7 8.7 7.8 5.5 4.7 5.2 7. 7. ALC CAN 9.4 6.6 CA, PA & RD Otros Fuente: BIDCIAT (214), OCDE * Promedio simple Recursos Naturales Seguridad Social MERCOSUR Renta OCDE IVA

Convergencia con OCDE: de la PFE y del PIB per cápita1/ 1.4 1..87.77.8.69.67.56.6.44.43.4.2.16.19.17.7.2.1.11.7. 994 61 994 A. Lat. y Caribe Conv. PFE 994 61 CA, PA y RD Conv. PFE 61 994 61 994 MERCOSUR Conv. PIB pc 994 61 CAN Conv. PIB pc 61 Fuente: BIDCIAT (212), FMI 1/ Convergencia de PFE y de PIBpc. (Promedio ponderado PFE LAC / Promedio ponderado presión fiscal OCDE)

3, Presión fiscal, % del PIB 28 ECPFE 26, 45 años 24 CRPFE 63 años 22, 2 18, 16 14, 12 CRPIBpc 52 años 8 1, ECPIBpc 6, 98 años 4 2, 1913 192 1937 195 196 1965 Presión fiscal países des. selecc. (eje izquierdo) País AR 3/ BO BR 3/ CH CO CR EC ES GU HO Equivalencia al año 21 en países seleccionados PFE PIBpc 21 1969 1975 1897 21 1949 1975 1975 195 1941 1947 1958 1965 1912 1932 189 1917 1934 1937 1873 1975 198 1985 199 PIB per cápita,dólares GearyKhamis, base 199 32 Comparación de la PFE y el PIB per cápita de ALC en 21 21,, 2/ con países desarrollados seleccionados 1/ 2/ 21 PIB per cápita países des. selecc. (eje derecho) Brecha en años PFE PIBpc País 41 78 61 9 11 53 42 17 64 JA ME NI PA PE PY RD TT3/ UR Equivalencia al año 21 en Brecha en años países seleccionados PFE PIBpc PFE PIBpc 1953 194 49 1942 1952 1 1945 1839 16 195 195 1934 194 6 1948 193 45 1924 1936 12 21 1995 15 21 1967 43 Fuente: Maddison Database (21), Mitchell (1998,23), Tanzi (2), Statistical Yearbook of the League of Nations. 1/ Alemania, Australia, España, EEUU, Francia, Italia, Japón, Noruega, N. Zelanda, Portugal, R. Unido. 2/ Presiones fiscales y PIBpc en promedio ponderado por el PIB en GearyKhamis $ de cada país (base 199). 3/ PFA al 21 de Argentina, Brasil y T&T mayor que en países desarrollados seleccionados.

Evolución del Índice del Esfuerzo Fiscal Equivalente Países de América Latina y el Caribe 1.2 Promedio 2621 1.1 BR AR BO NI UY BB BZ PY 1..9 EC CR SV MX CO HN PA DO CL TT JM PE GT.8.7.7.8.9 1. 1.1 Promedio 19951999 = + + + + +

Principales Issues de las Recientes Reformas. Reformas (no ajustes) Tradicionales (de Correción Fiscal, CA y RD) y Prospectivas (PE, PN, ME y CH) 1. ISR: Dual y el debate de la desintegración (Capacidad admirativa y Competitividad) UR, PE, ES, NI, HO, RD y ES, parcial PN y ME 1. Sistemas de Incentivos en General (3 casos) y sustitución de Zonas Francas Industriales en Centroamérica (CR, ES, GU y RD) 2. IVA: a) Generalización del IVA (PN, HO, RD y NI), b) IVA (y renta real) al agro (PY) y c) Eliminación de la tasa cero (NI, HO y RD) 3. Tributación Internacional en todos los frentes (PPTT, Secreto Bancario y CDT?) a) Generalizar el 6to. Método (y el Allinclusive) y b) Repensar la Territorialidad en economías pequeñas. 4. Avance de AT (por CRISIS FINANCIERA) en América de Sur y México (Factura Electrónica y Remuneraciones. Dos niveles: i) ME, BR, AR y CH y ii) en vías CO, EC, PE y UR pero a desarrollar el potencial fiscalizador Impuestos a externalidades (ME y CH): i) salud y ii) medio ambiente. Pero pendiente el Selectivo Optimo a Combustibles de transporte (y agro) 5. Impuestos a los minerales y otros ingresos fiscales (VE, EC, CH, PE y ME): Presión Fiscal Equivalente.

El IRPF es progresivo pero no recauda 9 81.2 Tasa efectiva promedio (% del ingreso) Indice progresividad:.32 Indice redistribución:.1 8 7 3 Recaudación generada por decil (porcentaje del total) eje derecho 6 Tasa efectiva promedio (porcentaje del ingreso) eje izquierdo 5 2 4 3 1 2 11.4 1 3. 4.2.2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Recaudación generada por decil (% del total) 4

Cuña fiscal para asalariado sin hijos del decil sexto (porcentaje) 4 35 3 2 15 1 5 AR BO BR CH CO CR RD ME PE UR VZ Impuesto a la renta [a] Contribuciones a la seguridad social a cargo del trabajador [b] Contribuciones a la seguridad social a cargo del empleador [c] Fuente: OCDE (212a) y cálculos propios con base en Aguirre (212) y Báez Argüello (21) elaboración propia para América Latina. Nota: Los datos de la OCDE corresponden a un salario promedio. PROM. OCDE

Tasas máximas del Impuesto sobre la Renta Comparación países de la OCDE Personas Rentas del Rentas de Capital Trabajo/ Tasa Dividendos Dividendos maxima del (no residentes) (residentes) IRP PAÍS Empresas Tasa nominal máxima con distribución de dividendos al 1% No residentes Residentes 55.56 15. 42. 24.5 35.8 56.2 Francia 49 3. 49. 33.3 53.3 49. España 52 21. 27. 3. 46.59 48.9 Israel 5 3. 3. 26.5 48.6 48.6 Alemania 45 26.4 26.4 29.6 48.2 48.2 39.6 3. 2. 35. 54.5 48. Suecia 57 3. 3. 22. 45.4 45.4 Italia 43 2. 2. 31.4 45.1 45.1 Portugal 48 28. 28. 23. 44.6 44.6 Chile (sin reforma) 4 35. 4. 2. 35. 4. Corea 38 2. 38. 24.2 39.4 38. México 3 1. 3. 37. 37. Chile (post reforma) 35 35. 35.. 35. 35. Nva. Zelanda 33 15. 33. 28. 38.8 33. República Checa 22 15. 15. 19. 31.2 31.2 Dinamarca Estados Unidos Fuente: Global Individual Tax Handbook (213), KPMG (214)

Tasas máximas del Impuesto sobre la Renta Comparación países seleccionados no OCDE Personas PAÍS India Costa Rica Filipinas Argentina Brasil Colombia Perú Uruguay Sudáfrica Malasia Singapur Rentas del Rentas de Capital Trabajo/ Tasa maxima del Dividendos Dividendos IRP (no residentes) (residentes) Empresas Tasa nominal máxima con distribución de dividendos al 1% No residentes Residentes 33.99 2. 16.6 34. 47.2 45. 15. 15. 3 4.5 4.5 32. 1. 3. 47.5 37. 35 35. 35. 35. 27.5 34. 34. 34. 33 34. 34. 34. 3 4.1 4.1 3. 32.9 32.9 3 7. 7.. 3.3 3.3 4 15. 28. 38.8 28. 26 26... 26. 2 17. 17. 17. Fuente: Global Individual Tax Handbook (213), KPMG (214)

Recaudo IRE en América Latina IRE (porcentaje del PIB) Recaudo IRE países de la OCDE (porcentaje del PIB) Tasa IRE en América Latina (eje derecho) Tasa IRE en países de la OCDE (eje derecho) 21 29 28 27 26 24 23 2 22 1.5 21 2 2. 1999 3 1998 2.5 1997 35 1996 3. 1995 4 1994 3.5 1993 45 1992 4. 1991 5 199 4.5 Fuente: BID y CIAT (212), Eurostat (212), FMI (212), KPMG (211), OCDE (212) y Universidad de Michigan (212). Tasa nominal del IRE Recaudación del IRE como porcentaje del PIB La recaudación del impuesto a la renta de las empresas (IRE) y su tasa nominal: América Latina y el Caribe y OCDE

21 29 28 27 26 24 23 2 22 1.5 21 2 2. 1999 3 1998 2.5 1997 35 1996 3. 1995 4 1994 3.5 1993 45 1992 4. 1991 5 199 4.5 Recaudo IRE en países de la zona euro (porcentaje del PIB) Recaudo en países de renta media (porcentaje del PIB) Tasa IRE en países de la zona euro (eje derecho) Tasa IRE en países de renta media (eje derecho) Fuente: BID y CIAT (212), Eurostat (212), FMI (212), KPMG (211), OCDE (212) y Universidad de Michigan (212). Tasa nominal del IRE Recaudación del IRE como porcentaje del PIB La recaudación del impuesto a la renta de las empresas (IRE) y su tasa nominal: Zona euro y países de renta media

Evolución de la tasa nominal del impuesto a la renta de las empresas y la formación bruta de capital fijo del Sector Privado: ALC y OCDE 19 41 17 37 15 35 13 33 11 31 9 29 7 27 Tasa IRE en América Latina (eje izquierdo) FBKF sector privado América Latina 21 29 28 27 26 24 23 22 21 2 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 5 1991 199 Tasa nominal del IRE 39 Tasa IRE en países de la OCDE (eje izquierdo) FBKF sector privado OCDE Fuente: Eurostat, FMI, KPMG, OCDE, BM, Banco Central de Chile Formación bruta de capital fijo (% del PIB) 43

El gasto tributario en Impuesto a la Renta de Empresas (% PIB) País Gasto tributario Uruguay (21) 1.7 México (27) 1.45 Colombia (27) 1.36 Recaudación efectiva del IRE 2.59 2.38 5.36 Costa Rica (21) 1. Jamaica (29) 1. Guatemala (27).93 2.66 5.27 2.97 Chile (27).9 5.59 Brasil (27).45 R. Dominicana (29).45 Ecuador ().4 3.92 2.44 2.73 Perú (212).22 3.94 Promedio simple.9 3.62 Fuente: Elaboración propia con datos de: Costa Rica: Jiménez y Podestá (29); y Cardoza (212); Jamaica: Ministerio de Finanzas de Jamaica (211); Paraguay: Salim (21); R. Dominicana: Salim (211); SUNAT, y Uruguay: Dirección General Impositiva (211).

Estrategia de salida Elementos materiales: 1. Generalizar una tasa de ISR baja para toda la economía: Modelo Irlandés. Riesgo: remansamiento (a la chilena) 2. Zona Franca amplia (?): Modelo Colombiano 3. Maquila Mexicana 4. Modelo matricial uruguayo (exoneración de la inversión) Elementos de economía política: 1. Pacto de caballeros (regional, subregional) 2. Apoyo OMC o G2 3. Futuro trabajo Foro Global

Panorama de fiscalidad internacional: Imposición a la Renta País Argentina Barbados Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica R. Dominicana Ecuador El Salvador Guatemala Honduras Jamaica México Nicaragua Panamá Paraguay Perú Trinidad & Tobago Uruguay Promedio LAC Promedio OCDE Convenios de Doble Tributación Precios de Transferencia (PP.TT.) Sexto Método Unidad de Tributación Internacional (UTI) 17 27 9 29 23 4 1 1 14 1 13 49 11 1 6 17 9 12 No (213) (212) (213) (212) (211) (212) (21) (213) No (23) No No No (?) No* No (213) (212) (28) No (212) (211) No No Si (212) No (213) (213) No (27) Incompleto Incompleto (21) Incompleto Incompleto No No (21) Incompleto Fuente: Elaboración propia con base a información de BID, CIAT y CAPTACDR, 213

Territorialidad reforzada: El tratamiento de rentas empresariales extraterritoriales * Línea de extraterritorialidad TERRITORIAL SISTEMA DE REPATRIACIÓN REGIMEN DE EXENCIÓN Nicaragua, Uruguay Singapur, Ghana, Malta, Nepal, * RENTA MUNDIAL TENDENCIA TENDENCIA Panamá, DIFERIMIENTO Francia, España, Holanda, Canadá, República Dominicana, Alemania, Reino Unido Estados Unidos, Jamaica, Trinid ad y Tobago, Japón, Argenti na, Brasil, México, Chin a Sudáfrica, Nueva Zelanda Definiciones: Sistema de repatriación (remittance): las rentas obtenidas en el extranjero por una filial o por la propia compañía no quedan gravadas hasta tanto no sean repatriadas. Régimen de exención: mecanismo para eliminar la doble tributación internacional concediendo exención a los dividendos distribuidos por una filial residente en un tercer país a su matriz. Diferimiento: en este caso es la posibilidad de no someter a gravamen las rentas de filiales en el extranjero, hasta tanto no se distribuya el beneficio. Renta mundial pura: gravamen por la totalidad de rentas obtenidas en el momento en que se obtienen, cualquiera sea la forma (directamente o por medio de filial o establecimiento permanente EP), el lugar (dentro o fuera del país de residencia) o la categoría (rentas de la actividad empresarial o de inversiones pasivas). Fuente: Elaboración propia en base a IBFD (211).

Sexto Método: Participación de los cinco ítems exportados más importantes y commodities sobre exportaciones totales 21 Commodities 197 1 1 8 8 Exportaciones totales Exportaciones totales mas ingresos de turismo Cinco items más exportados, incluido turismo 6 4 6 4 2 2 El Costa Rica Brasil Argentina México Guatemala Uruguay Promedio Honduras Colombia Panamá Perú Chile Bolivia Ecuador Paraguay Venezuela Brasil Argentina México Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Uruguay Panamá Promedio Perú Colombia Chile Paraguay Bolivia Ecuador Venezuela Fuente: Elaboración propia basada en las bases de datos de comercio de CEPAL (212) y BID (212)

Sexto Método: Triangulación de operaciones País A Tasa IRE = 1% Coste =1 Factura Flujo de mercancías País C Precio = 2 País A Base Imp.= 1 Impuesto =1 Flujo de mercancías País A Tasa IRE = 1% Coste =1 País B Tasa IRE = 1% Precio = 11 Base ImponibleA = 1 ImpuestoA = 1 Impuesto A+B = 1.9 Fuente: Elaboración propia Base ImponibleB = 9 ImpuestoB =.9 País C Precio = 2