Banca de Desarrollo para el Agro y la importancia de la Banca de Segundo Piso Experiencias en curso en América Latina Carolina Trivelli Hildegardi Venero Mayo 2009
Plan de la presentación Tres grandes secciones: I. Contexto II. III. Banca de Desarrollo y Entidades de Microfinanzas Casos de estudio
I. Contexto
Marco Conceptual Viejo paradigma Bancos públicos agrícolas (crédito sectorial, subsidiado, poco impacto) Revolución de las microfinanzas finanzas rentables para sectores de bajos recursos Nuevo paradigma de las FR (en discusión) Entidades sostenibles, eficientes y competitivas que logren tener amplia cobertura y profundicen los mercados financieros hacia sectores tradicionalmente desatendidos.
Contexto Regional y Finanzas Rurales La heterogeneidad de América Latina hace difícil generalizar la situación de los países de la región respecto al desarrollo y profundidad de sus mercados financieros rurales. En promedio el crédito interno al sector privado equivale a cerca del 30% del PBI. En casi todos los casos el porcentaje de crédito agropecuario (respecto al total de créditos) es menor que la contribución del sector agropecuario a la economía de cada país. En general los créditos otorgados al agro son una fracción relativamente pequeña del crédito total (varía en un rango de 1.4% en México y 28% en Paraguay). Las entidades de desarrollo son más importantes en las finanzas rurales que en el financiamiento al resto de sectores.
Las Instituciones Financieras de Desarrollo que trabajan en AL En América Latina hay más de 100 instituciones públicas financieras y/o de desarrollo. 32 de estas instituciones financieras de desarrollo otorgan financiamiento al agro: 10 son entidades especializadas 11 colocan menos del 30% de su cartera en el agro (colocan en promedio el 11.5% de su cartera en este sector). 11 entidades colocan en promedio el 51% de su cartera en el agro.
INDAP AGROBANCO FINAGRO FIRA FINRURAL BRDE NAFIBO BDEPR BMI Banrural CFN FNI COFIDE BN-CR Millones de dólares Porcentaje de colocaciones en el S. Agrop. El segundo piso Las entidades de segundo piso son diferentes, algunas son especializadas en el sector agropecuario y otras multisectorial con una pequeña cartera de colocaciones en ese sector 3000 Colocaciones totales (mill. de US$) y porcentaje de colocaciones en el sector agropecuario (%) 120,0% 2500 100,0% 2000 1500 80,0% 60,0% 1000 500 0 40,0% 20,0% 0,0% Colocaciones % col. Agrop.
Las Instituciones Financieras de Desarrollo que trabajan en AL Estas instituciones se diferencian por su escala (activos): 11 entidades serían pequeñas. 11 instituciones medianas. 10 entidades grandes. Las entidades grandes son las que presentan mejores indicadores: Mayor ROA, menor mora y menores gastos administrativos en relación con sus ingresos. Parece que les va mejor a las entidades multisectoriales que a las especializadas, a las más grandes que a las pequeñas, a las mixtas que a las solo públicas
El segundo piso 8 de las 32 entidades de desarrollo que colocan en el agro operan exclusivamente bajo la modalidad de segundo piso, (pero son sólo el 6% de los activos) y 11 bajo la modalidad de primer y segundo piso (30% de los activos) Número de Instituciones Financieras Públicas de Desarrollo con cartera agropecuaria 1980-2009 1er Piso 2do piso Total 1er y 2do piso Decada 80' 22 4 1 27 Decada 90's 19 10 1 30 Decada 00's 15 9 8 32 Año 2009 13 8 11 32 Fuente: Páginas Web de los Bancos y ALIDE. Elaboración : IEP
El segundo piso En los últimos 9 años hay una tendencia a bancarizar directamente, teniendo como resultado un mayor numero de bancos que operan en las dos modalidades (1er y 2do piso) 25 20 15 10 5 0 Evolución del número Instituciones Financieras de Desarrollo 22 11 19 8 15 13 10 9 8 4 1 1 Decada 80' Decada 90's Decada 00's Año 2009 1er Piso 2do piso 1er y 2do piso 12 10 8 6 4 2 0 A estas 8 entidades les va mejor que al resto
El segundo piso Las entidades de segundo piso presentan ventajas: menores costos que los bancos de primer piso. requieren menos infraestructura y soporte. suelen ser más rentables que los bancos de primer piso Y enfrentan desafíos: lograr una escala adecuada. Establecer buenas alianzas público-privadas con las entidades microfinancieras ofrecer productos competitivos en costos y condiciones. lograr un impacto positivo en el desarrollo, dinamización y profundidad del sistema financiero Mostrar que son políticamente relevantes
Los que operan en ambas modalidades 11 de las 32 entidades operan en ambas modalidad: En cuanto a los resultados obtenidos se encuentran en una situación intermedia entre el primer y segundo piso. La cartera de primer piso está en crecimiento porque prefieren bancarizar directamente suelen ser más rentables que la otras modalidades Su principal desafío es: Mostrar resultados en términos de bancarizaciones (a través de su cartera de primer o segundo piso) a un bajo costo Operar en dos niveles con dos tecnologías distintas, que les brinde la oportunidad de llegar a más clientes
II. Banca de Desarrollo y entidades de microfinanzas
Relación con microfinanzas Las entidades de segundo piso fondean recursos a más de 1, 755 entidades microfinancieras en América Latina. De estas la mayoría (1,200) trabaja con dos bancos : El Banco de Desarrollo de Minas Gerais y Financiera Rural En promedio el 33% de Instituciones que trabaja con la banca de desarrollo son Bancos y el resto son intermediarios no bancarios, entre los que existe un variado espectro de instituciones: Cooperativas Fundaciones, Asociaciones Fondos Arrendadoras ONG s,etc.
Relación con microfinanzas
Relación con microfinanzas En teoría esta es la alianza perfecta!: Segundo piso (recursos públicos) y entidades con especialización en el mundo de las microfinanzas rurales, el sueño del nuevo paradigma de las FR. Pero, si bien se ven algunos resultados y casos interesantes de integración vertical, esta opción no logra generalizarse por varias razones: 1. Las entidades públicas requieren de legitimidad política y para ello (salvo en los casos en que hay otra entidad que hace primer piso) difícilmente pueden concentrarse en el segundo piso. 2. El creciente compromiso con la rentabilidad y sostenibilidad las obliga a diversificar, ampliar actividades y a buscar cubrir costos y por ende los recursos ofrecidos no suelen ser muy atractivos (aunque hay límites a subir la tasa de interés).
Relación con microfinanzas 3. En muchos casos no hay suficientes intermediarios con quienes trabajar (por sus características o por las peculiaridades de las entidades públicas y su regulación) o los intermediarios prefieren otras fuentes de fondeo. 4. Altos costos de transacción de operar con entidades aisladas (individuales), es mejor cuando hay asociaciones, federaciones, etc., pero muchas plataformas de entidades microfinancieras son débiles o implican altos costos. 5. No basta ofrecer una fuente de fondeo para un esquema de segundo piso, se requieren servicios complementarios (manejo de riesgos, subsidios, asistencia técnica) que no suelen ofrecerse o que dependen de otras iniciativas. 6. El segundo piso da profundidad, pero no tanta como quieren las entidades públicas, ni tan rápido.
Relación con microfinanzas Lo que si se ve: 1. Mayor interlocución e intercambio, mucho reconocimiento a las entidades de microfinanzas, sobre todo cuando son parte de una plataforma. Mucho aprendizaje de las entidades públicas del negocio de las entidades microfinancieras, pero menos aprendizaje de las entidades de microfinanzas sobre las entidades públicas. 2. Clara identificación de cuellos de botella (asistencia técnica, formalización, costos de transacción, problemas de gobernabilidad, etc.), pero aun insuficientes respuestas a ellos, o respuestas parciales o formales solamente. Muchas de las respuestas deben venir de terceros.
Relación con microfinanzas 3. Relaciones sólidas en algunos países, pero generalmente con un grupo limitado de intermediarios con casos interesantes: a. Caso de Financiera Rural. Con su Programa de Proveedores de la Agroindustria por Contrato, permite a todos agentes que conforman la cadena, estimar los posibles resultados que se obtendrán una vez finalizado el ciclo, de tal forma que se establecen con anticipación el precio y la cantidad que será comercializada. b. Caso de COFIDE. A través del PFE da financiamiento al sector rural mediante un esquema, en el que se evalúa la viabilidad del proceso productivo de un determinado producto en vez de evaluar al productor individual a través de su flujo de caja.
Relación con microfinanzas c. Caso de FIRA. El esquema de titulización de activos financieros permite dar financiamiento a pequeños productores que de manera individual no lo obtendrían, así mismo eleva sus competencias al incorporarlos como proveedores de empresas que establece niveles de calidad y, por consiguiente, la aplicación de paquetes tecnológicos específicos. d. Caso del Banco de la Nación del Perú. Ha ayudado a expandir los servicios financieros en el área rural, estableciendo alianzas con las entidades microfinancieras para que puedan operar en todas las oficinas donde el Banco es UOB y además brinda servicios complementarios, como el pago de haberes a los empleados públicos y privado se la zona.
Relación con microfinanzas a. Caso del Banco de la Nación del Perú. Ha ayudado a expandir los servicios financieros en el área rural, estableciendo alianzas con las entidades microfinancieras para que puedan operar en todas las oficinas donde el Banco es UOB y además brinda servicios complementarios, como el pago de haberes a los empleados públicos y privado se la zona.
Entonces cómo mejorar las relaciones entre microfinanzas y entidades públicas haciendo FR?, algunas ideas iniciales: Promover institucionalización de relaciones y el intercambio de información e iniciativas entre microfinancieras y entidades de desarrollo: cómo? Asientos en directorios, plataformas de intermediarios rurales con acciones de cabildeo, producción y difusión de ideas, etc. Identificar claramente las demandas y la escala requerida de fondeo y separarlas de otras necesidades: subsidios, tecnología, información, asistencia técnica, fortalecimiento institucional, manejo de riesgos. Promover el fortalecimiento de los intermediarios privados rurales y sobre todo de sus plataformas para promover y articular las relaciones con los intermediarios del sector público, pero también para incidir en las políticas (para que exista una política!) Desarrollar y atacar problemas de los mercados financieros desde otros actores para no contaminar las relaciones financieras entre los intermediarios (aunque esto implique costos de transacción). Promover la estabilidad y competitividad en las entidades del sector público haciendo FR y su predictibilidad.
Banca de Desarrollo para el Agro y la importancia de la Banca de Segundo Piso Experiencias en curso en América Latina Carolina Trivelli Hildegardi Venero Visite: www.bancosdesarrollo.org.