Aspectos fiscales relevantes en las inversiones en Latinoamérica Seminario Fiscalidad Latinoamericana Brasil: Simone Musa Colombia: Jaime Vargas Argentina: Martín Barreiro México: Héctor Reyes-Freaner Venezuela: Jorge Jraige España: Pedro Aguarón Madrid, 21 de mayo de 2012 Baker & McKenzie International is a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the common terminology used in professional service organizations, reference to a partner means a person who is a partner, or equivalent, in such a law firm. Similarly, reference to an office means an office of any such law firm.
Aspectos a discutir 1. Tendencias actuales con relación a los precios de transferencia en LA 2. Repatriación de beneficios de LA a España 3. Últimas tendencias con relación a procesos de regularización (Inspecciones) 4. Aspectos fiscales relevantes en caso de modificación de estructuras actualmente existentes 5. Aspectos fiscales destacables sobre los Expatriados 2
Aspectos y tendencias con relación a los precios de transferencia Los actuales miembros de la OCDE reducen su cuota en el GDP mundial. 2000 2010 2030 Países miembros OCDE 60% Economías Nomiembros Economías 40% Nomiembros 49% Países miembros OCDE Economías 51% Nomiembros 57% Países miembros OCDE 43% Fuente: OECD Development Centre, Perspectives on Global Development 2010: Shifting Wealth, June 2010. 3
Aspectos y tendencias con relación a los precios de transferencia (cont.) Países no miembros cuestionan las reglas de precios de transferencia de la OCDE The Manual will become a powerful tool to help countries form their own judgments of the arm's length approach and its applicability to their respective situations. India believes that OECD Transfer Pricing Guidelines cannot be imported to UN guidance. The OECD TPG only reflect the agreements amongst Government of those countries that are members of OECD (developed countries) and accordingly tend to take care of interest of only developed countries. 4
Aspectos y tendencias con relación a los precios de transferencia (PT) (cont.) I. Con relación a no miembros de la OCDE Brasil: no aceptación generalizada de los principios de la OCDE (OECD TP Guidelines) margen fijo para método reventa y coste incrementado (resale/cost plus) no aplica el principio de arm s length y contempla una amplia definición de empresa vinculada no aplica reglas de precios de transferencia a los cánones Aplica reglas de safe harbors para exportaciones no aceptación de los ajustes para precios de transferencia y de las MAP Introduce nuevas reglas de PT para la deducción de intereses 5
Aspectos y tendencias con relación a los precios de transferencia (PT) (cont.) I. Con relación a no miembros de la OCDE Argentina: Adopta en general los principios de la OCDE en PT, La tested party siempre Argentina, Incorpora el Sexto Método CUP modificado para exportación Colombia: Normas diseñadas bajo el modelo OCDE Corte Constitucional acepta guías de la OCDE como fuente de doctrina Nuevos esfuerzos de la Administración para fiscalizar más técnicamente las transacciones 6
Aspectos y tendencias con relación a los precios de transferencia (cont.) II. Con relación a miembros de la OCDE Méjico: Ofensiva contra las reestructuraciones de negocio por precios de transferencia; pérdida de beneficios Vs. transferencia de intangibles Chile: El servicio de Impuestos Interno (SII) utiliza comparables secretos Requiere declaración jurada de operaciones vinculadas en operaciones transfronterizas 7
Repatriación de beneficios I. Distribución de dividendos a) Restricciones en la distribución de dividendos; las habituales en sociedades mercantiles b) Control de cambios existente; muy rígido en Venezuela c) Tributación en la fuente; aplicación CDI. Exención en caso de SA frente a SL en Venezuela d) Distribución de primas de emisión y su tributación; e) Reducción de capital; en algunos países se requiere agotar reservas antes de reducir capital f) Dividendos a cuenta; retención equivalente en CDI? g) Dividendos en especie; tributación en la fuente diferente en Méjico, problemas de valoración? 8
Repatriación de beneficios (cont.) II. Otros 1. Cánones i. General aceptación en el pago de cánones o royalties. ii. Límites o caps al pago de cánones Chile, hasta máximo del 4% ingresos brutos Brasil, límites del 5% de ventas netas Méjico, requiere para su deducibilidad: substancia en el prestador de servicio, prestación directa y no a través de terceros salvo si reside en Méjico y prestación efectiva de servicio 9
Repatriación de beneficios (cont.) 2. Contratos de apoyo a la gestión (management support) y cargos por prestación de servicios i. Deducibilidad fiscal, restricciones, documentación, mark up posible? Venezuela, deducible si califica como AT, se registra el contrato y cumple con requisitos de documentación Brasil, (i) no respeta art. 7 de CDI y sujeta a retención beneficios empresariales por servicios, (ii) límites si se paga el servicio a países de baja tributación, (iii) tributación adicional en Brasil que neutraliza deducción Méjico, constituye fuente de riqueza en Méjico tributable en la fuente, (ii) no se permiten la deducibilidad del gasto si se imputan de forma prorrateada. 10
Repatriación de beneficios (cont.) Chile, deducibles estos cargos si cumplen los requisitos de necesidad, razonabilidad, temporalidad y adecuada documentación ii. Si se cuestionan en sede de inspección y no se acepta un MAP con el país receptor del ingreso, cómo se evita la doble imposición? 11
Últimas tendencias con relación a procesos de regularización (Inspecciones) 1. Planes de inspección anual 2. En dónde se concentran actualmente i. En Venezuela; deducción de gastos de AT, compensación de pérdidas en operaciones de permutas, precios de transferencia y subcapitalización ii. iii. En Brasil; fondo de comercio en adquisiciones, deducción de intereses, uso de NOL (BIN), precios de transferencia y CFC (transparencia fiscal internacional) En Méjico; servicios entre vinculadas, reorganizaciones de negocio, enajenación de intangibles, subcapitalización y por precios de transferencia en operaciones de financiamiento 3. Nivel de litigiosidad y de éxito en tribunales. Tiempo/coste 12
Aspectos fiscales a tener en cuenta en las reorganizaciones 1. Es posible que subsidiarias de empresas españolas en L.A. pretendan reorganizar su estructura actualmente existente 2. Pueden ser varios los problemas fiscales que surgen en una reorganización: i. Venta directa de acciones o de activos a otra compañía para formar grupo; aspectos que desaconsejan una venta directa ii. iii. Fusión, escisión, canje o permuta de acciones, etc. como forma de aplicar la neutralidad fiscal en estas operaciones Es posible la re-domiciliación corporativa y fiscal de una sociedad en L.A. 13
Aspectos fiscales destacables sobre los expatriados Concepto residencia fiscal país desplazamiento cuál es período impositivo? residente desde momento llegada? Precios de transferencia si pagador España re-facturación de salario o contrato de prestación de servicios? con o sin margen? Retenciones sobre salario si pagador España obligación retención empresa española? obligación de Registro país de residencia? obligación retención por propio trabajador? Certificado de residencia a efectos CDI factible? plazo obtención? Retorno a España residencia fiscal último año?; deducción de impuestos pagados en el extranjero. 14
Baker & McKenzie International is a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the common terminology used in professional service organizations, reference to a partner means a person who is a partner, or equivalent, in such a law firm. Similarly, reference to an office means an office of any such law firm. 2012 Baker & McKenzie All rights reserved. 15