MODELO DE ESTADOS FINANCIEROS E INDICADOR DE QUIEBRA Elaborado por: Dr. Oscar Horacio Torres Galvis. Contador Público Experto en NIIF y Revisoría Fiscal www.aliados-sii.com
ESTADO DE RESULTADOS ZION TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 2.886.571 4.226.614 5.624.732 16.367.157 10.610.920 16.278.015 COSTOS DE VENTAS Y SERVICIOS. Costos Efectivos. 0 2.812.145 3.177.369 12.599.680 7.502.543 11.405.567 TOTAL COSTOS OPERACIONALES 0 2.812.145 3.177.369 12.599.680 7.502.543 11.405.567 UTILIDAD BRUTA. 2.886.571 1.414.469 2.447.363 3.767.477 3.108.377 4.872.448 100,00% 33,47% 43,51% 23,02% 29,29% 29,93% Gastos Efectivos de Actividad Comercial. 0 0 188.106 227.037 248.655 277.807 Total Gastos de Actividad Comercial. 0 0 188.106 227.037 248.655 277.807 UTILIDAD COMERCIAL. 2.886.571 1.414.469 2.259.257 3.540.440 2.859.722 4.594.641 100,00% 33,47% 40,17% 21,63% 26,95% 28,23% Gastos Efectivos de Administración. 2.387.261 1.100.400 1.446.141 1.818.270 2.171.843 2.634.151 Amortizaciones 28.786 33.975 30.050 25.372 38.176 128.838 Depreciaciones 36.941 49.591 93.044 126.134 143.866 175.869 Total Gastos por Actividad de Administración 2.452.988 1.183.966 1.569.235 1.969.776 2.353.885 2.938.858 UTILIDAD OPERATIVA. 433.583 230.503 690.022 1.570.664 505.837 1.655.783 15,02% 5,45% 12,27% 9,60% 4,77% 10,17%
ESTADO DE RESULTADOS ZION UTILIDAD OPERATIVA. 433.583 230.503 690.022 1.570.664 505.837 1.655.783 15,02% 5,45% 12,27% 9,60% 4,77% 10,17% Otros Ingresos No Operacionales. 121.135 61.281 95.889 71.138 169.992 594.446 Otros Egresos No Operacionales. 120.287 29.443 95.232 351.847 179.419 955.011 Ingresos / Gastos por Otras Actividades. 848 31.838 657 280.709 9.427 360.565 UTILIDAD ANTES DE FINANCIEROS. 434.431 262.341 690.679 1.289.955 496.410 1.295.218 15,05% 6,21% 12,28% 7,88% 4,68% 7,96% Gastos por Actividad de Financiamiento. 54.119 83.047 233.197 290.473 201.906 333.431 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS. 380.312 179.294 457.482 999.482 294.504 961.787 Mas (menos) Corrección Monetaria Ctas Res. 4.177 0 Provision Impuesto de Renta 162.696 35.224 90.344 418.223 135.089 525.524 UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO. 221.793 144.070 367.138 581.259 159.415 436.263 7,68% 3,41% 6,53% 3,55% 1,50% 2,68%
BALANCE GENERAL ZION ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES OPERATIVOS 694.037 1.820.430 4.118.537 5.273.021 2.476.122 4.488.426 Disponible 132.876 738.846 2.007.658 2.382.046 704.645 784.808 Deudores Clientes. 172.048 267.363 517.297 1.149.849 476.005 2.115.202 Provision Deudores Clientes. 0 0 0 0 0 0 Cuentas por Cobrar. 389.113 810.251 1.591.698 1.738.531 1.293.051 1.577.857 Cargos Diferidos. 0 3.970 1.884 2.595 2.421 10.559 ACTIVOS CORRIENTES NO OPERATIVOS 53.566 5.749 24.649 12.820 19.830 77.672 Otras Cuentas por Cobrar. 53.566 5.749 24.649 12.820 19.830 77.672 ACTIVOS NO CORRIENTES OPERATIVOS. 250.906 565.319 1.662.667 2.209.451 2.331.335 2.567.092 Propiedad Planta y Equipo 281.281 679.284 1.782.285 1.957.103 2.067.220 2.219.443 ( ) Depreciación Acumulada 86.324 137.007 230.420 356.942 494.633 668.006 Activos Intangibles. 164.532 164.531 281.151 372.946 480.367 536.441 ( ) Depreciación Acumulada 108.583 141.489 170.349 194.636 210.479 257.493 Valorizacion de Propiedad Planta y Equipo. 0 0 0 430.980 488.860 736.707 ACTIVOS NO CORRIENTES NO OPERATIVOS. 92.229 124.464 120.615 112.000 227.800 286.700 Cuentas X Cobrar a Socios. 92.215 100.000 120.615 112.000 227.800 286.700 Inversiones. 14 24.464 0 0 0 0 TOTAL ACTIVOS. 1.090.738 2.515.962 5.926.468 7.607.292 5.055.087 7.419.890
BALANCE GENERAL ZION PASIVOS PASIVO CORRIENTE OPERATIVO. 426.901 801.601 2.569.322 3.722.418 1.613.545 2.246.834 Proveedores. 0 0 0 0 0 0 Cuentas por Pagar 146.309 580.685 687.025 2.882.856 630.065 845.680 Impuestos gravamenes y Tasas 30.254 105.393 270.101 73.933 451.410 533.164 Obligaciones Laborales 19.118 80.299 131.851 401.515 530.139 714.177 Pasivos Estimados y Provisiones 162.696 35.224 90.345 364.114 0 0 Otros Pasivos 68.524 0 1.390.000 1.931 153.813 PASIVOS CORRIENTES CON INTERESES. 158.977 265.305 810.926 764.307 486.654 981.382 Obligaciones Financieras. 158.977 265.305 810.926 764.307 486.654 981.382 PASIVO A LARGO PLAZO CON INTERESES 15.821 214.898 722.351 548.081 625.698 1.050.111 Obligaciones Financieras. 15.821 214.898 722.351 548.081 625.698 1.050.111 PASIVO A LARGO PLAZO. 41.123 10.433 251.337 146.975 8.156 20.000 Cuentas por pagar a Socios. L.P 41.123 10.433 251.337 146.975 8.156 20.000 TOTAL PASIVO. 642.822 1.292.237 4.353.936 5.181.781 2.734.053 4.298.327 PATRIMONIO Capital Suscrito y Pagado 40.000 900.000 900.000 900.000 900.000 900.000 Superavit de Capital. 0 0 0 0 Reservas 1.000 23.179 37.586 74.300 132.426 154.422 Resultados de Ejercicios Anteriores 119.376 156.476 267.808 438.972 640.333 894.171 Utilidad del Ejercicio 221.793 144.070 367.138 581.259 159.415 436.263 Superavit por Valorizaciones 0 0 430.980 488.860 736.707 Revalorización del Patrimonio 65.747 0 0 0 0 0 TOTAL PATRIMONIO. 447.916 1.223.725 1.572.532 2.425.511 2.321.034 3.121.563
FLUJO DE EFECTIVO ZION CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CON LOS DINEROS NETOS PROVISTOS POR ACTIVIDADES DE LAS OPERACIONES UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO. 221.793 144.070 367.138 581.259 159.415 436.263 Depreciaciones 36.941 49.591 93.044 126.134 143.866 175.869 Amortizacion de activos diferidos. 0 1.069 1.190 1.085 1.015 0 Amortizacion de intangibles. 28.786 32.906 28.860 24.287 37.161 128.838 Provisión cuentas por cobrar. 0 0 0 0 0 Provisión impuesto de renta 162.696 35.224 90.344 418.223 135.089 525.524 Utilidad / pérdida en venta propiedad planta y equipo 408 0 0 0 0 4.466 Ajustes por inflación Cuentas del Balance 4.177 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA BRUTO. 446.447 262.860 580.576 1.150.988 476.546 1.270.960 CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO. (Aumento) Disminución Deudores Clientes. 50.346 95.315 249.934 632.552 673.844 1.639.197 (Aumento) Disminución Cuentas por Cobrar. 178.529 373.321 800.347 135.004 438.470 868.172 (Aumento) Disminución de Diferidos. 0 5.039 896 1.796 841 8.138 Aumento (Disminución) de Cuentas Por Pagar 50.039 434.376 106.340 2.195.831 2.252.791 215.615 Aumento (Disminución) de Impuestos Gravámenes y Tasas 38.853 75.139 164.708 196.168 377.477 81.754 Aumento (Disminución) de Pasivos Laborales 1.643 61.181 51.552 269.664 128.624 184.038 Aumento (Disminución) de Pasivos Estimados Y Prov. 0 162.696 35.223 144.454 499.203 0 Aumento (Disminución) de Otros Pasivos 60.892 68.524 1.390.000 1.390.000 1.931 151.882 TOTAL EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN. 291.907 128.661 1.208.568 1.116.509 655.943 611.258
FLUJO DE EFECTIVO ZION EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN. 291.907 128.661 1.208.568 1.116.509 655.943 611.258 EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN. (Aumento) Disminución Inversiones. 0 24.450 24.464 0 0 0 (Aumento) Disminución Propiedad Planta y Equipo 132.564 396.910 1.102.632 174.430 116.292 159.185 Aumento Propiedad Planta y Equipo Leasing 29.580 0 116.620 91.795 128.739 137.898 TOTAL EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN. 162.144 421.360 1.194.788 266.225 245.031 297.083 FLUJO DE CAJA LIBRE. 129.763 292.699 13.780 850.284 900.974 908.341 EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR FINANCIACIÓN DEUDA. Aumento (Disminución) Obligaciones Financieras 51.543 305.405 1.053.074 220.889 200.036 919.141 TOTAL EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR FINANCIACIÓN DEUDA 51.543 305.405 1.053.074 220.889 200.036 919.141 EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR FINANCIACIÓN PATRIMONIO Aumento (Disminución) Cuentas X Cobrar Socios. 34.301 7.785 20.615 8.615 115.800 58.900 Aumento (Disminución) Cuentas X Pagar Socios. 36.976 30.690 240.904 104.362 138.819 11.844 Aumento (Disminución) Capital Social. 30.000 794.253 0 0 0 0 Dividendos Pagados. 89.500 162.514 18.331 159.260 288.900 100.000 Diferencia en Cambio Utilidades Acumuladas en moneda extranjera. 0 0 0 0 32.872 9453 Variación utilidades acumuladas por adopción NIIF en Ecuador. 0 0 0 0 0 206966 TOTAL EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR FINANCIACIÓN PATRIMONIO. 56.825 593.264 201.958 255.007 576.391 69.363 Aumento (Disminución) del Efectivo 21.395 605.970 1.268.812 374.388 1.677.401 80.163 Saldo Efectivo al Inicio del Periodo 111.481 132.876 738.846 2.007.658 2.382.046 704.645 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO. 132.876 738.846 2.007.658 2.382.046 704.645 784.808
EBITDA ZION UTILIDAD OPERATIVA. 433.583 230.503 690.022 1.570.664 505.837 1.655.783 (+) Depreciaciones. 36.941 49.591 93.044 126.134 143.866 175.869 (+) Amortizaciones. 28.786 33.975 30.050 25.372 38.176 128.838 (+) Provisiones. 0 0 0 0 0 0 COSTOS Y GASTOS NO EFECTIVOS. 65.727 83.566 123.094 151.506 182.042 304.707 EBITDA. 499.310 314.069 813.116 1.722.170 687.879 1.960.490 MARGEN EBITDA. 17,30% 7,43% 14,46% 10,52% 6,48% 12,04%
INDICADOR ALTMAN. Z SCORE MODELO B. CAPITAL DE TRABAJO. 108.159 753.524 738.289 786.296 375.923 1.260.210 ACTIVOS TOTAL PRODUCTIVOS. 944.943 2.385.749 5.781.204 7.482.472 4.807.457 7.055.518 EBITDA. 499.310 314.069 813.116 1.722.170 687.879 1.960.490 Z1 0,750863322 2,071935245 0,837745189 0,689357977 0,512964522 1,171703849 Z2 0,415290404 0,245489069 0,172210571 0,223624856 0,52401807 0,484502085 Z3 3,550863068 0,884646155 0,945155978 1,546679012 0,961536812 1,867260887 Z4 0,731636129 0,994330955 0,379233549 0,49148865 0,891382025 0,762538809 Z TOTAL. 5,448652923 4,196401424 2,334345287 2,951150495 2,889901429 4,28600563 MODELO B, ALTMAN Z SCORE Entidades NO Manufactureras Para empresas Norteamericanas un Altman Modelo B de 2.60 o más indica poca probabilidad de quiebra mientras que uno igual o inferior a 1.10 es indicativo de una quiebra probable. Z1 = (6.56 * (CAPITAL DE TRABAJO) / ACTIVO TOTAL) Z2 = (3.26 * (UTILIDADES RETENIDAS / ACTIVO TOTAL)) Z3 = (6.72* (EBITDA) / ACTIVO TOTAL) Z4 = (1.05 * (PATRIMONIO LIQUIDO / PASIVO TOTAL))
GRACIAS! Elaborado por: Dr. Oscar Horacio Torres Galvis. Contador Público Certificado NIIF-Experto Revisoría Fiscal www.aliados-sii.com contacto@aliados-sii.com 057-76450815 Cel. 3162344902 Bucaramanga Colombia