Resumen Ejecutivo Al 17 de julio de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en 2.473 pbs presentando una variación de +14 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 17 de julio de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD 2024-8,250% con una variación de +37,80 pbs. Las Reservas Internacionales al 14 de julio de 2017 se ubicaron en 9.988 millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 17 de julio de 2017 se ubicó en 1,1478 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 17 de julio en 46,02 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 47,87 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 46,80 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 41,60 USD por barril.
Industrias básicas han generado más de $300 millones en exportaciones durante 2017 Caracas, 17 Jul. AVN.- Las empresas básicas del Estado han generado más de 300 millones de dólares por la exportación de sus productos en el transcurso de 2017, informó este lunes el ministro de Industrias Básicas, Estratégicas y Socialistas, Juan Arias. Precisó que en el primer semestre se registró un 86% de incremento en las exportaciones, con respecto al mismo período de 2016, y destacó que la empresa Ferrominera del Orinoco, dedicada a la extracción, transporte y procesamiento del mineral de hierro, generó la mayor cantidad de divisas. "Tuvimos un primer semestre bueno, y el segundo semestre será mucho mejor", dijo Arias en declaraciones a los medios desde la Procuraduría General de la República (PGR), donde se realizó la firma de nacionalización de la empresa OCI Metalmecánica. Recordó que la meta de las empresas básicas y estratégicas es generar, al menos, 1.000 millones de dólares por concepto de exportación este 2017, y destacó que "la proyección indica que la superaremos". Indicadores EMBI+ 2.473 50,063 Bono Global 27 41,60 US$ Petróleo Venezolano 21,43% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1478 EUR/USD Aseguró que las industrias básicas no pararán su producción aún cuando se registren posibles problemas de suministro de materia prima. AVN
Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 17-jul-17 14-jul-17 Variación Diaria 19-jun-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 41,60 41,60 0,00 40,89 0,71 Cesta OPEP 46,80 46,40 0,40 44,46 2,34 West Texas Intermediate 46,02 46,54-0,52 44,20 1,82 Brent 47,87 47,87 0,00 50,33-2,46 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales 2027-10,125% 183,52 181,60 192,20 181,63 189,69 Colombia Globales 2027-8,375% 131,00 129,50 150,00 135,13-412,50 México Globales 2026-11,50% 189,00 188,00 99,70 186,00 300,00 Venezuela Global 2018-13,625% 75,50 75,28 22,59 76,20-69,89 Venezuela Global 2018-7,00% 63,90 63,75 14,99 64,33-42,50 Venezuela USD 2019-7,750% 50,48 50,27 20,30 51,29-81,70 Venezuela USD 2020-6,00% 45,62 45,44 18,19 45,50 12,20 Venezuela USD 2022-12,75% 53,25 53,50-25,20 54,31-105,50 Venezuela USD 2023-9,00% 45,33 45,38-4,70 44,88 44,99 Venezuela USD 2024-8,250% 44,01 43,63 37,80 43,24 76,20 Venezuela Global 2025-7,65% 43,15 43,07 8,20 42,23 91,49 Venezuela Global 2026-11,75% 51,76 51,75 0,79 51,50 26,20 Venezuela Global 2027-9,25% 50,06 50,09-2,19 49,00 106,10 Venezuela USD 2028-9,25% 45,00 44,88 12,09 44,00 100,00 Venezuela Global 2031-11,95% 50,28 50,27 1,50 50,40-11,99 Venezuela Global 2034-9,375% 46,13 46,25-11,79 44,17 196,00 Venezuela USD 2036-6,5% 37,00 37,13-12,50 35,81 118,70 Venezuela Global 2038-7,00% 42,66 42,75-9,70 40,75 190,50 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-8,50% 86,25 86,75-50,00 86,11 14,00 PDVSA2020-8,50% 72,14 71,76 37,99 70,51 163,00 PDVSA2021-9,00% 48,94 48,88 6,49 48,00 93,99 PDVSA2022-6,00% 35,92 35,71 21,69 32,93 299,70 PDVSA2022-12,75% 55,01 55,27-26,00 54,20 80,99 PDVSA2024-6,00% 38,51 38,35 15,99 26,83 1168,10 PDVSA2026-6,00% 38,00 38,25-25,00 36,10 190,00 PDVSA2027-5,375% 37,65 37,21 44,50 34,64 301,00 PDVSA2035-9,75% 47,29 46,50 78,99 44,69 260,00 PDVSA2037-5,50% 37,00 37,00 0,00 40,75-375,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 14/07/2017 13/07/2017 Diaria 16/06/2017 4 semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) 9.985,00 9.983,00 2,00 10.180,00-197,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 9.988,00 9.986,00 2,00 10.183,00-197,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC 130.390,50 129.132,30 1.258,00 118.905,80 10.226,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 07/07/2017 07/07/2017 Semanal (pbs) 09/06/2017 4 semanas Tasa Activa Promedio 21,43 21,43 0,00 22,23-80,00 Tasa Pasiva 90 días 14,69 14,69 0,00 14,58 10,99 Spread de Tasas 6,74 6,74 0,00 7,65-91,00 INFLACION (%) 31-dic.-15 30-nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31
Riesgo País pbs 3.000 2.400 1.800 1.200 600 0 Indicador de Riesgo País EMBI+ 2473 Variación % Diaria Venezuela 0,57% Colombia 0,00% Brasil 0,37% Argentina 0,24% México 1,06% Perú 1,52% Embi+ 0,30% pbs 426 331 Variación Venezuela 14 273 Variación EMBI Global -1 207 190 134-0,04% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 17 de julio de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en 2.473 (+0,57%); Colombia 207 (0,00%); Brasil 273 (+0,37%); Argentina 426 (+0,24%); México 190 (+1,06%); Perú 134 (+1,52%); y el EMBI+ 331 (+0,30%).
Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs 2.800 2.400 2465 2.000 1.600 JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 17 de julio de 2017 cerró en 2.465 puntos básicos presentando una variación de -1 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.
Mercado Petrolero US$/Barril 60,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 55,00 50,00 45,00 40,00 47,87 46,80 46,02 41,60 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 17 de julio en 46,02 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 47,87 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 46,80 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 41,60 USD por barril.
Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ 34.000 29.000 Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 24.000 19.000 8,0 7,0 6,0 14.000 5,0 4,0 9.000 3,0 Reservas BCV: 9.985 Reservas FEM: 3 Total Reservas: 9.988 Fuente: BCV al día 14/7/2017
Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % 26 21,43 20 14 14,69 8 6,74 2-4 ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV (7/7/2017)
Rendimiento Bono Externo Variación 17-jul-17 14-jul-17 19-jun-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales 2027-10,125% 2,98 3,09-0,11 3,10-0,12 Brasil Brady C - 2014 0,29 0,18 0,11 0,24 0,04 Colombia Globales 2027-8,375% 5,01 5,18-0,17 4,90 0,11 México Globales 2026-11,50% 3,18 3,24-0,07 3,36-0,18 Venezuela Global 2018-13,625% 45,81 46,61-0,80 42,79 3,02 Venezuela Global 2018-7,00% 45,93 46,07-0,14 43,68 2,24 Venezuela USD 2019-7,750% 45,42 45,77-0,35 43,43 1,99 Venezuela USD 2020-6% 34,59 34,78-0,19 34,12 0,47 Venezuela USD 2022-12,75% 32,11 31,89 0,22 31,27 0,84 Venezuela USD 2023-9,00% 29,19 29,15 0,04 29,33-0,13 Venezuela USD 2024-8,250% 25,76 26,04-0,28 26,07-0,32 Venezuela Global 2025-7,65% 24,38 24,46-0,08 24,79-0,42 Venezuela Global 2026-11,75% 25,67 25,69-0,02 25,77-0,09 Venezuela Global 2027-9,25% 21,66 21,69-0,03 22,05-0,38 Venezuela USD 2028-9,25% 23,53 23,65-0,12 23,99-0,46 Venezuela Global 2031-11,95% 24,85 24,87-0,02 24,79 0,06 Venezuela Global 2034-9,375% 21,35 21,33 0,02 22,23-0,87 Venezuela USD 2036-6,5% 19,81 19,75 0,07 20,20-0,39 Venezuela Global 2038-7,00% 17,28 17,27 0,01 18,03-0,75 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-8,50% 64,74 61,89 2,85 53,80 10,94 PDVSA2020-8,50% 20,61 20,78-0,18 19,59 1,02 PDVSA2021-9,00% 31,30 31,33-0,04 31,66-0,36 PDVSA2022-6,00% 32,42 32,54-0,12 30,99 1,42 PDVSA2022-12,75% 32,16 31,98 0,18 32,43-0,27 PDVSA2024-6,00% 25,41 25,50-0,09 26,83-1,42 PDVSA2026-6,00% 21,81 21,68 0,13 22,73-0,92 PDVSA2027-5,375% 20,30 20,51-0,21 21,52-1,22 PDVSA2035-9,75% 21,26 21,60-0,34 22,43-1,17 PDVSA2037-5,50% 16,19 16,19 0,00 17,16-0,96
Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 50,00 45,93 46,07 45,77 45,42 17/07/2017 14/07/2017 46,61 40,00 45,81 34,78 34,59 32,11 31,89 29,19 30,00 29,15 26,04 25,76 25,67 24,46 24,38 25,69 23,53 23,65 24,85 24,87 21,35 19,81 21,33 19,75 20,00 21,66 21,69 17,27 17,28 10,00 2 2 3 4 6 6 8 8 10 11 11 15 17 20 22 Años Fuente: Bloomberg