Superfinanciera, Primera en Transparencia. Superfinanciera, Primera en Transparencia

Transcripción

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2 CONGLOMERADOS FINANCIEROS Clara Eugenia Castillo López Superintendente Delegada para Riesgos de Conglomerados y Gobierno Corporativo 13 Congreso de Derecho Financiero Medellín, Diciembre 5 de 2014

3 Agenda 1. Importancia y evolución 2. Supervisión consolidada - Riesgos de los Conglomerados Financieros 3. Supervisión transfronteriza 4. Gobierno Corporativo 3

4 IMPORTANCIA Y EVOLUCIÓN DE LOS CF s 4

5 1. Importancia y evolución Cifras en billones de pesos a septiembre de ,0 500,0 564,5 512,4 400,0 300,0 374,4 333,8 200,0 100,0 0,0 100% 87% 66% 100% 87% SEP 2014 SEP % TOTAL SISTEMA TOTAL CONGLOMERADOS 5 PRINCIPALES 5

6 1. Importancia y evolución El dinamismo en las adquisiciones aumentó a partir de 2010: Sumatoria de Activos Individuales en millones de dólares Datos a Sept de 2014 Crecimiento de activos: 336% Crecimiento entidades: 357% 6

7 1. Importancia y evolución Las entidades financieras colombianas han aumentado su presencia en los sistemas financieros de la región, con participaciones importantes en varios países. País Activos subordinadas Colombianas Activos sistema Bancarios Millones de dólares a septiembre de Participación sistema bancario Salvador , % Panamá , % Nicaragua , % Honduras 2, , % Costa Rica 5, , % Guatemala 2, , % Paraguay , % Perú 1, , % 7

8 1. Importancia y evolución Igualmente, en la administración de activos de terceros en la región: Cifras en millones de dólares a septiembre de 2014 País Fondos Administrados Total sistema país Participación en el país Chile 36, , % México 28, , % Perú 14,400 34, % Uruguay 2,000 11, % El Salvador 3,700 7, % 8

9 SUPERVISIÓN CONSOLIDADA 9

10 EL POR QUÉ 10

11 Necesidad de un marco para la supervisión consolidada 2. Supervisión consolidada Número de entidades y diversidad de sectores 210 subordinadas del exterior Número de + jurisdicciones + En 21 países Latam y Caribe Valor de los activos Representan cerca del 18% de los activos del sistema local Retos de la supervisión de los conglomerados financieros colombianos con subordinadas en el exterior Gestión de riegos Impacto en el sistema local / internacional El crecimiento en número, diversidad y valor de las subordinadas en el exterior ha generado la necesidad de que se realicen cambios importantes en la orientación de la regulación financiera y en el diseño institucional de la supervisión de conglomerados financieros. La SFC debe identificar los riesgos inherentes a la operación internacional de los conglomerados financieros, y la capacidad de gestión de los mismos a nivel consolidado, a fin de garantizar la estabilidad del sistema. 11

12 EL MARCO 12

13 Marco Regulatorio Básico: Normas del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero: Artículos 53 No. 3 Lit. f), 110, 119, 122, 325 No. 1 Lit. f), 326 No. 2 Lit. b), No. 2 Lits. i) y l), No. 4 Lit. f) y No. 8). Normas del Código de Comercio: Artículos 260 a 262 y 265. Normas de la Ley 222 de 1995: Artículos 28 a 30 y 35. Normas del Decreto 2555 de 2010: Artículos , , , , , , , , y Decreto 2080 de 2000 artículo 48, modificado por el Decreto 4800 de 2010 artículo 9. Circular Básica Contable y Financiera -Circular Externa 100 de Capítulo X Ley 1314 de 2009, Decreto 2784 de 2012 y anexo, Decreto 1851 de 2013, Circulares Externas 013 y 014 de Marco de Autorregulación: Código País. Acuerdos Bilaterales y Multilaterales: MOU s con autoridades nacionales y extranjeras. 2. Supervisión consolidada 13

14 2. Supervisión Consolidada Facultades de supervisión especiales: Literal l) numeral 3º, artículo 326 del EOSF, Con el fin de realizar una supervisión comprensiva y consolidada, establecer en qué casos las entidades sometidas a su control y vigilancia deben consolidar sus operaciones con otras instituciones sujetas o no a su supervisión. Literal f) numeral 4º, artículo 326 del EOSF, Con el fin de realizar una supervisión comprensiva y consolidada, practicar visitas de inspección a entidades no sometidas a su control y vigilancia, examinar sus archivos y solicitar la información que requiera para determinar si concurren los presupuestos para que ellas consoliden sus operaciones con entidades financieras o aseguradoras, o si existen vínculos u operaciones que puedan llegar a representar un riesgo para estas últimas. 14

15 EL ÁMBITO 15

16 2. Supervisión consolidada Vinculados Vinculados Matriz Vigilada Matrices intermedias vigiladas Subordinadas nacionales y del exterior Vinculados 16

17 EL QUÉ 17

18 2. Supervisión Consolidada Estructura de Propiedad Identificación de la estructura del conglomerado, jurisdicciones, accionistas y partes vinculadas y establecer las actividades principales a través de las cuales el conglomerado genera sus ingresos, utilidades y asume sus principales riesgos Situación financiera Consolidada Supervisar la situación financiera del CF y propender porque la información que se prepare y presente a terceros y a accionistas refleje de forma razonable dicha situación (Verificación del proceso de consolidación: homogeneización contable a normas aplicadas en Colombia (cartera e inversiones), determinación de participaciones no controladoras, eliminaciones y revelaciones en los EEFF). Adecuación de capital Supervisar la fortaleza y respaldo patrimonial del CF para soportar los riesgos asumidos y la gestión y niveles de liquidez. Revisión de su cálculo, de que no haya doble cómputo y de la adecuada clasificación de los APNR Operaciones intra/inter conglomerados, concentraciones de riesgo Supervisar las exposiciones entre entidades del CF, verificando que sean gestionadas y controladas adecuadamente. (Seguimiento a las concentraciones de: crédito, inversiones y captaciones por sectores económicos y geográficos, y exposiciones intra e inter conglomerados). 18

19 2. Supervisión Consolidada Gestión y control del conglomerado Supervisar que los conglomerados cuenten con estructuras de Gobierno Corporativo adecuadas para gestionar y controlar sus riesgos y que realicen una gestión óptima de ellos (Existencia y aplicación de políticas de gestión y control de riesgos en base consolidada; Identificación, medición, monitoreo y control a nivel consolidado de riesgos de: crédito, mercado, operativo, liquidez y cambiario). Supervisión transfronteriza En permanente cooperación con los supervisores anfitriones en cada jurisdicción, vigilar el desempeño y perspectivas de las inversiones realizadas por los CF s en el exterior, la calidad de la gestión de la matriz sobre sus subordinadas, revisando que se midan, controlen y mitiguen los riesgos de la subordinada para estabilidad de la matriz Con base en la facultad de supervisión especial del literal f), numeral 4º, artículo 326 del EOSF, hemos hecho y continuamos haciendo visitas a los Holding Financieros no vigilados con el objetivo fundamental de concientizarlos de su rol e impulsar su papel en la gestión y control de los riesgos de los CF que lideran. 19

20 EL CÓMO 20

21 2. Supervisión Consolidada La nueva metodología de Supervisión Basada en Riesgos (SBR): Se basa en una visión integral de las actividades y estructura del Conglomerado. Permite un análisis integral de sus riesgos. Aumenta la eficiencia del proceso de supervisión y nos permite ser más prospectivos en nuestro análisis y diagnóstico. La SBR fundamenta su supervisión en: La identificación de las principales actividades significativas (AS) del CF Calificación del riesgo inherente para cada AS del CF Calificación de la gestión operativa para cada AS del CF Calificación de las funciones de control del conglomerado, vistas desde la matriz y su alineación y aplicación a las subordinadas. 21

22 LO QUE NOS FALTA 22

23 2. Supervisión consolidada Vinculados Vinculados Perímetro de supervisión ampliado HOLDING FINANCIERO Matriz Vigilada Matrices intermedias Subordinadas nacionales y del exterior Vinculados 23

24 2. Supervisión Consolidada Supervisión complementaria sobre los Holding Financieros, básicamente con el objetivo de que les sean aplicables requerimientos prudenciales en materia de solvencia, límites de crédito y de concentración de riesgos, y de operaciones entre miembros del conglomerado y con vinculados y algunas reglas sobre gobierno corporativo y gestión de riesgos. Una definición única de vinculado que facilite el seguimiento de las exposiciones tanto a los vigilados como al supervisor. Adopción de un marco de gestión de riesgos con una perspectiva integrada de las exposiciones del CF. Adopción de un marco consistente de gobierno corporativo para los CF s. Marco para el manejo y resolución de crisis transfronterizas. 24

25 2. Supervisión Consolidada Marco para la gestión del riesgo país y riesgos de transferencia. Marco para la gestión de capital y de liquidez consolidados. Facultades a la SFC para ordenar, cuando se requiera, la modificación de las estructuras de los conglomerados cuando quiera que éstas dificulten o impidan la supervisión consolidada o incorporen riesgos al CF. Marco de control efectivo a las grandes exposiciones. 25

26 SUPERVISIÓN TRANSFRONTERIZA 26

27 3. Supervisión Transfronteriza Mecanismos de Cooperación e intercambio de información con supervisores extranjeros: Firma de Memorandos de Entendimiento (MOU s) bilaterales y multilaterales, que incluye la posibilidad de realizar visitas de inspección y de intercambiar información. Participación como miembros del Consejo Centroamericano de Supervisores Bancarios, de Seguros y Otros (CCSBSO). Realización de Colegios de Supervisores.

28 Memorandos de Entendimiento (MoU s) 3. Supervisión Transfronteriza La SFC suscribe MoUs bilaterales o multilaterales como mecanismo de comunicación, cooperación internacional e intercambio de información con: Autoridades de Supervisión Extranjeras Costa Rica, Chile, Ecuador, Estados Unidos, El Salvador, España, Guatemala, Honduras, Islas Caimán, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Perú, Puerto Rico, República Dominicana, Venezuela y Uruguay Organismos Internacionales Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL) Consejo Centroamericano de Bancos, Seguros y Otras Instituciones Fin. (CCSBS) International Organization of Securities Commissions (IOSCO - Anexo A) Objetivo: Facilitar y permitir el cumplimiento eficiente de la labor de supervisión consolidada y transfronteriza de la SFC. Se prevé el suministro de información relacionada con cualquier evento que pueda poner en peligro la estabilidad de los establecimientos transfronterizos o de las instituciones supervisadas, y de aquélla que pueda ser requerida como parte del proceso de supervisión de la SFC. 28

29 Inspecciones in-situ transfronterizas 3. Supervisión Transfronteriza En la planeación anual la SFC incluye visitas a las subordinadas del exterior de entidades vigiladas que representan riesgos significativos para la operación de los conglomerados financieros colombianos. Se han llevado a cabo las siguientes inspecciones en coordinación con los respectivos supervisores anfitriones: AÑO CONGLOMERADO PAÍS 2014 Banco Agrícola y BAC Credomatic El Salvador 2013 BAC Credomatic Costa Rica y El Salvador 2013 Banco Agrícola El Salvador 2010 Banco Agrícola El Salvador 2010 Helm Panamá 2009 Bancafé (Davivienda) Panamá BAC Costa Rica consolida toda la operación BAC en Centroamérica y Banco Agrícola era, en su momento, la principal inversión de Bancolombia antes de la adquisición de Banistmo Panamá que se efectuó a finales del año

30 3. Supervisión Transfronteriza Participación en el Consejo Centroamericano de Supervisores Bancarios, de Seguros y Otras Instituciones Financieras (CCSBSO) La SFC pertenece al CCSBSO en calidad de Miembro Colaborador con la suscripción del Memorando Multilateral de Intercambio de Información y Cooperación Mutua para la Supervisión Consolidada y Transfronteriza (2012). Objetivo MoU: Promover la cooperación y el intercambio de información entre autoridades de supervisión de la región (Colombia, Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá y República Dominicana) para facilitar una efectiva supervisión consolidada y transfronteriza de los grupos financieros operando en Centroamérica; así como la adopción de estándares internacionales en materia de supervisión y de información. La SFC participa activamente en 6 de los comités técnicos, siendo el Comité de Enlace uno de los más representativos, siendo el responsable de coordinar la supervisión financiera de los grupos financieros que operan en la región. 30

31 3. Supervisión Transfronteriza Reportes estandarizados del CCSBSO : Detalle de Conglomerado financiero Personas que controlan el CF Detalle de Directores (Gestión) Balance General Estado de Ganancias y Pérdidas Indicadores Financieros Adecuación de Capital Detalle de estados financieros GE - Matriz Detalle de Deudores Domiciliados y no Domiciliados Cartera Clasificada según Riesgo Detalle Principales Grupos Económicos Deudores Aspectos Evaluados: Gobierno corporativo, solvencia y riesgos de contagio, mercado, crédito, liquidez, operativo, etc. Detalle de Supervisión: resumen de las evaluaciones adelantadas en el periodo Base Cuantitativa Resumen Estados Financieros Detalle de Deudores Vinculados Conglomerado Bajo Supervisión: país responsable y países involucrados en la supervisión

32 3. Supervisión Transfronteriza Cooperación en el CCSBSO Proyectos actuales 1. Integración Financiera. Objetivo: estimar las implicaciones de la actividad bancaria transfronteriza en la transmisión de riesgos financieros y evaluar la adecuación de los marcos de políticas. Apoya el FMI 2. Determinación del nivel de cumplimiento de los principios de supervisión de conglomerados del Joint Forum. Objetivo: busca revisar los avances logrados en el cumplimiento de los Principios e identificar las brechas regulatorias y de supervisión en los países miembros buscando la forma de acercar los estándares. Apoya FMI a través de CAPTAC-DR 3. Guía Regional de Resolución Bancaria. Objetivo: desarrollo de una Guía y Lineamientos Regionales, que contengan principios generales para el fortalecimiento de los procedimientos de resolución de instituciones financieras a aplicarse a nivel nacional, así como a nivel regional, de acuerdo a las mejores prácticas. Apoya el FMI.

33 3. Supervisión Transfronteriza Participación en el Consejo Monetario Centroamericano (CMCA) La SFC se vinculó al CMCA a través del CCSBSO, mediante la suscripción del Acuerdo de Cooperación para la Preservación y Fortalecimiento de la Estabilidad Financiera Regional (2014). Objetivos del acuerdo a) Preservar y fortalecer la estabilidad financiera regional. b) Prever y estar preparados para enfrentar con eficiencia situaciones de tensión financiera regional. c) Gestionar con oportunidad y eficacia situaciones en que un banco regional o un banco nacional de importancia sistémica enfrente una situación de irregularidad financiera que pueda derivar en una crisis y contagiar a los otros sistemas bancarios. 33

34 Colegios de Supervisores (CS) 3. Supervisión Transfronteriza Objetivo: Intercambio de información y cooperación entre las diferentes autoridades supervisoras de los países en los cuales operan los conglomerados nacionales. La SFC, como supervisor de origen de matrices con subordinadas en Centroamérica, ha promovido diversos CS desde el 2012, para desarrollar una supervisión consolidada y transfronteriza eficaz, reforzando la confianza mutua y ayudando a sus miembros a obtener una visión global de la situación de todo el conglomerado: FECHA ENTIDAD SUPERVISORES PARTICIPANTES Ene Banco de Bogotá (1 ) Costa Rica, El Salvador, Honduras, Guatemala, Panamá, Islas Caimán Nov Bancolombia (1 ) Panamá, El Salvador Sep Banco de Bogotá (2 ) Costa Rica, El Salvador, Honduras, Guatemala, Panamá, Bahamas Oct Davivienda (1 ) Costa Rica, El Salvador, Honduras, Panamá Ene Bancolombia (2 ) Panamá, Guatemala, El Salvador, Islas Caimán Nov Davivienda (2 ) Panamá, Costa Rica, El Salvador, Honduras, Nov Banco de Bogotá (3 ) Panamá, Costa Rica, El Salvador, Honduras, Guatemala, Nicaragua 34

35 3. Supervisión Transfronteriza Colegios de Supervisores (CS) La SFC también participa en los CS de los bancos BBVA y Santander (en España), Scotia Bank (en Canadá) e Itaú (en Brasil). En una situación de crisis los CS son esenciales, ya que disponen de toda la información de un conglomerado financiero que funciona en distintos países.

36 3. Supervisión Transfronteriza Los resultados de la experiencia de los Colegios de Supervisores Como resultado de la realización de los Colegios de Supervisores hemos visto fortalecida la supervisión, entre otros, en los siguientes aspectos: Mayor nivel de coordinación entre supervisores respecto del seguimiento a las entidades y a los CF s. La identificación de una o varias personas como contacto directo en las diferentes agencias de supervisión facilita y hace más expedita la comunicación. Priorización en el seguimiento a las debilidades identificadas. Seguimiento al proceso de intercambio de buenas prácticas. Establecimiento de tareas concretas para los supervisores, tareas que son objeto de seguimiento en el transcurso del año. 36

37 3. Supervisión Transfronteriza Los resultados de la experiencia de los Colegios de Supervisores La realización de los Colegios ha enviado un mensaje a los conglomerados sobre la profundización de la coordinación entre los supervisores, que creemos se ha reflejado en el trabajo mismo, y que deriva en un seguimiento más cercano y efectivo de las operaciones que realizan. Finalmente, los Colegios han contribuido a que hoy veamos un equipo de supervisores más alineado y focalizado en el seguimiento a los temas relevantes de los CF. 37

38 GOBIERNO CORPORATIVO 38

39 4. Gobierno Corporativo M A T R I Z Estructura de Gobierno Corporativo Cumplimiento Corporativo Análisis Financiero Corporativo Gestión de Riesgos Corporativo Comité de Auditoría Auditoría Interna Corporativa Junta Directiva (Holding) Alta Gerencia Área de Negocio Corporativa Área de Negocio Corporativa Área de Negocio Corporativa S U B O R D I N A D A Cumplimiento Análisis Financiero Gestión de Riesgos Comité de Auditoría Auditoría Interna Junta Directiva (Subordinada) Alta Gerencia Área de Negocio Área de Negocio Área de Negocio 39

40 4. Gobierno Corporativo Esencial: Fortalecer el Gobierno Corporativo La fuerte expansión de los conglomerados financieros nacionales en el exterior y la consecuente incorporación de riesgos transfronterizos origina la necesidad de una estructura de Gobierno Corporativo que permita y facilite: La gestión, el control y supervisión eficaz de todas las actividades realizadas por el conglomerado, incluidas las no financieras. El equilibrio en la combinación de los intereses de la matriz y las subordinadas del CF y el CF en su conjunto. Salvaguardando los intereses de los clientes (depositantes, asegurados, etc.) El desarrollo de un marco de gestión de riesgos que permita evaluar de forma integral los riesgos del conglomerado y un sistema de control interno robusto que evalúe los distintos temas a lo largo de todo el CF. 40

41 Esencial: Fortalecer el Gobierno Corporativo Así mismo, los CF s deben hacer énfasis en: 4. Gobierno Corporativo El papel activo de la Junta Directiva de la matriz en la determinación de políticas de gestión y control, fijación de los niveles de riesgo a asumir y seguimiento permanente. Sistemas de información robustos, manuales, procesos y reportes que permitan una visión agregada e integral de los riesgos que se asumen. Papel dinámico, oportuno y sin restricciones de los órganos de control de la entidad matriz con capacidad para auditar todos los niveles de operación del CF. 41

42 4. Gobierno Corporativo Estructura Organizacional Gerente de Riesgos Marco de Relaciones Institucionales Arquitectura de Control (Riesgos) Enfoque de Grupo Tratamiento de Conflictos de Interés Funciones de la Junta Directiva Funciones Comunes Comités

43 Gracias

44 Estructura Organizacional Existe una estructura organizacional del Conglomerado que define para los tres (3) niveles de gobierno asamblea de accionistas, Junta Directiva y Alta Gerencia los órganos y posiciones individuales clave, así como las relaciones entre ellos, la cual es pública, clara y transparente, y permite determinar líneas claras de responsabilidad y comunicación, y facilita la orientación estratégica, supervisión, control y administración efectiva del Conglomerado. Atrás 44

45 Marco de Relaciones Institucionales La sociedad Matriz y sus Subordinadas más importantes han definido un marco de referencia de relaciones institucionales, que regula aspectos tales como: ü La definición del interés primario del Conglomerado. ü Reconocimiento y aprovechamiento de sinergias. ü Las respectivas áreas de actividad y eventuales negocios entre ellas. ü Los servicios comunes prestados por la Matriz, una Subordinada y/o por terceros ü La búsqueda de la cohesión del Conglomerado (visión común y compartida de las posiciones clave de la Arquitectura de Control). ü La actuación y coordinación de los Comités de la Junta Directiva de la Matriz y de los Comités ü Los mecanismos para resolver posibles conflictos de interés entre las empresas. ü Cuando se presenten operaciones vinculadas entre una empresa Subordinada emisora de valores y su empresa Matriz, sea emisora o no, se aplicará con especial sensibilidad y rigor la política de administración de conflicto de interés. Atrás 45

46 Enfoque de Grupo Cuando la sociedad actúa como matriz de un Conglomerado, las funciones de la Junta Directiva tienen enfoque de grupo y se desarrollan a través de políticas generales, lineamientos o solicitudes de información que respetan el equilibrio entre los intereses de la matriz y de las subordinadas, y del Conglomerado en su conjunto. Atrás 46

47 Funciones de la Junta Directiva La aprobación y seguimiento periódico del plan estratégico, el plan de negocios, objetivos de gestión y los presupuestos anuales. La definición de la estructura y/o modelo de gobierno del conglomerado. La aprobación de los lineamientos o políticas financieras y de inversión. La aprobación de la política de información y comunicación. La aprobación de la política de riesgos y el conocimiento y monitoreo periódico de éstos, incluidos los asumidos en operaciones fuera de balance. La aprobación, la implantación y seguimiento de los sistemas de control interno, incluyendo las operaciones con empresas off shore. La aprobación de las políticas de sucesión de la Alta Gerencia y de la Junta Directiva. La aprobación de las políticas relacionadas con los sistemas de denuncias anónimas o whistleblowers. El conocimiento y/o la aprobación de las operaciones que la sociedad realiza con accionistas controlantes o significativos; con los miembros de la Junta Directiva y otros Administradores o con personas a ellos vinculadas (operaciones con Partes Vinculadas), así como con empresas del Conglomerado al que pertenece. Atrás 47

48 Funciones Comunes Comités Salvo lo señalado en el marco legal, en el caso de los Conglomerados se recomienda que las Juntas Directivas de las Empresas Subordinadas pueden optar por no constituir Comités específicos para el tratamiento de ciertas materias y ser éstas tareas asumidas por los Comités de la Junta Directiva de la Matriz. Esto no supone una transferencia hacia la matriz de la responsabilidad de las Juntas Directivas de las empresas subordinadas. Atrás 48

49 Tratamiento de Conflictos de Interés Se recomienda que el Comité de Auditoría de las subordinadas, evalúen e informen a la Junta Directiva de la sociedad matriz sobre los posibles conflictos de interés que puedan surgir entre ésta y las empresas subordinadas o de éstas entre sí, o con sus Administradores y vinculados, haciendo las propuestas necesarias para administrar la situación Atrás 49

50 Arquitectura de Control (Riesgos) En el caso de los Conglomerados, la Junta Directiva de la Matriz debe propender por la existencia de una Arquitectura de Control con alcance consolidado, formal, y que abarque a todos las empresas Subordinadas, estableciendo responsabilidades respecto a las políticas y lineamientos sobre esta materia a nivel del conglomerado y definiendo líneas de reporte claras que permitan una visión consolidada de los riesgos a los que está expuesto el Conglomerado y la adopción de las medidas de control que correspondan. En los Conglomerados, la administración de riesgos debe hacerse a nivel consolidado de tal forma que contribuya a la cohesión y al control de las empresas que lo conforman. Atrás 50

51 Gerente de Riesgos Si la sociedad cuenta con una estructura compleja y diversa de negocios y operaciones, existe la posición del Gerente de Riesgos (CRO Chief Risk Officer) con competencia a nivel del Conglomerado si se trata de empresas integradas en situaciones de control y/o grupo empresarial. Atrás 51