Situación actual y oportunidades de inversión en proyectos de Energía en LAC

Transcripción

1 Situación actual y oportunidades de inversión en proyectos de Energía en LAC Mauricio Garrón B. Ejecutivo Principal de Energía Corporación Andina de Fomento Marzo, 2009

2 Contenido 1. Situación actual y tendencias de inversión en LAC 2. La crisis financiera y sus impactos en el sector 3. La acción de CAF en energía 4. Conclusiones

3 Situación actual y tendencias de inversión en la región

4 Fuente: CEPAL Elevados niveles de crecimiento eco los últimos años

5 Incrementos sostenidos en la demanda de energía Sector eléctrico Gwh CentroAmerica Gwh Cono Sur Zona Andina Fuente: OLADE Gwh

6 Prioridad en la seguridad de abastecimiento Interconexiones de gás, 9 anunciados 2005 Interconexiones de gás, 1 anunciado 2008 LNG: México LNG: México Colombia - Venezuela México Centro América LNG: Venezuela Venezuela Brasil Perú Ecuador LNG: Perú LNG: Perú Perú - Chile Bolivia Argentina -Uruguay Bolivia Brasil II Bolivia Argentina LNG II: Brasil Bolivia Paraguay LNG: Chile Uruguay Brasil Argentina - Paraguay LNG: Chile I LNG: Chile II LNG I: Brasil LNG: Uruguay LNG: Argentina Existente Anunciado LNG

7 Importantes avances en la complementariedad eléctrica entre subregiones.. Interconexiones eléctricas, 4 anunciadas 2005 Interconexiones eléctricas, 7 anunciadas 2008 Centro América (SIEPAC) Colombia Panamá Centro América (SIEPAC) Colombia Panamá Perú - Brasil Perú - Bolivia Perú - Bolivia Bolivia - Brasil Bolivia - Argentina Uruguay Brasil Uruguay Brasil Existente Anunciado Total estimado de inversión en interconexiones US$ MM

8 Nuevo impulso a la Energía Nuclear Los países nucleares de Latinoamérica son: Argentina, Brasil y México y actualmente están evaluando la expansión de este tipo de energía dentro de su matriz energética. País Argentina Brasil México Proyecto Embalse, extensión de vida útil Atucha II Finalización de planta Angra II Finalización Construcción de 7 plantas más Laguna Verde, Aumento de capacidad Construcción de nueva planta Capacidad 745 MW 745 MW MW 20% MW Países como Colombia, Chile, Ecuador, Perú, Uruguay y Venezuela, entre otros, están estudiando la posibilidad de incorporar la energía nuclear como fuente de energía dentro de su matriz eléctrica.

9 Programas para incorporar energías renovables y eficiencia energética.. Brasil País Argentina Luz para todos Ley 10438/2 Regulación/ Proyecto Proyecto de Energías Renovables en Mercados Rurales (PERMER) Objetivo Abastecer de electricidad a los hogares rurales con energías renovable. La ley de 2006 conforma el fondo Fiduciario de ER y asigna una remuneración de hasta 1,5 cent $/Kwh. Abastecer de electricidad a más de 10 millones de personas en las zonas rurales para el año Incentivos directo para que centrales termoeléctricas de biomasa, eólica y pequeñas centrales hidro se conecten a la red nacional. Diversificar la matriz energética y garantizar el suministro de electricidad a toda la población. Chile Uruguay Bolivia Perú Centroamérica México Colombia Paraguay Ecuador Programa Nacional de Electrificación Rural Programa de Compra-Venta de ER. Plaber: Plan Nacional de Electrificación Rural. Ley de Promoción del Mercado de Biocombustibles. Decreto Legislativo 1002 Fortalecimiento de la Capacidad para Energía Renovable en América Central (FOCER) Ley para el Aprovechamiento de las Fuentes Renovables de Energía (LAFRE) Ley 693 de 2001, Ley 788 de 2002 y Resolución de Ley 697 de 2001 Ley de Fomento de los Biocombustibles Ley del Régimen del Sector Eléctrico Electrificación rural con energías renovables. La ley 20257modifica la Ley general de Servicios Eléctricos incorporando 5% como mínimo de generación renovable. Programa de contratos especiales de compra venta de energía renovable. Facilitar el acceso de la población rural a energía eléctrica, cubrir usuarios rurales implementando sistemas de energía renovable. Promover la producción de biocombustibles. Establece una prima para la introducción de las renovables sobre las tarifas eléctricas y garantizar una rentabilidad mínima de 12%. El Plan de pretende reducir las emisiones de gases de efecto invernadero. Programa de Electrificación Rural con Energías Renovables: este programa pretende abastecer de energía renovables a 50,000 viviendas (aproximadamente 250,000 habitantes) de comunidades rurales. Exonerar de Impuesto al componente de alcohol de los combustibles oxigenados. Establecer que el porcentaje de etanol a utilizar en la mezcla con gasolina básica será del 10%. Crea el programa PROURE para la promoción del Uso Racional y Eficiente de la energía y demás formas de energías no convencionales Esta Ley busca el desarrollo sostenible del país; la implementación de proyectos bajo el mecanismo de desarrollo limpio (MDL) previstos en instrumentos internacionales como el Protocolo de Kyoto, la Convención de la ONU sobre el Cambio Climático. En cuanto a los biocombustibles se refiere entre otros al biodiesel, etanol absoluto y etanol hidratado, y establece beneficios impositivos para quienes inviertan en la producción de estos. Esta ley dedica el Capítulo IX a los Recursos Energéticos No Convencionales; y en los artículos 63 y 64 se establece que el Estado impulsará a través de instituciones públicas, banca de desarrollo, universidades e instituciones privadas, el desarrollo y uso de energías renovables. Además se dispone que del FERUM se destinen recursos para atender la electrificación rural en base a la energía eólica, solar, geotérmica, biomasa y otras similares.

10 Impactos de la crisis financiera en el sector energético en LAC

11 Mecanismos de transmisión Reducción de recursos disponibles para financiamiento (aumento de tasas de interés) Caída en la demanda de productos de exportación (caída de precios y volúmenes) Reducción de ingresos fiscales como consecuencia de (a) y (b).

12 En el 2009 se espera una importante desaceleración económica Fuente: Consensus forecast (abril,2009)

13 La inversión extranjera se estima se podría reducir

14 Fuente: CEPAL El impacto de la inversión extranjera no es igual en todos los países

15 Fuente: CEPAL En algunos países el sector privado es el mas expuesto

16 Se incrementó la prima por riesgo soberano Fuente: Consensus forecast

17 Se incremento el costo financiero para las empresas Fuente: Consensus forecast

18 Los países deben mantener sus planes de inversión en el sector Reservas de petróleo Reservas de gas Reservas de carbón Potencial Hidroeléctrico Colombia 401 MMBEP/Año Venezuela MMBEP/Año Ecuador 112 MMBEP/Año Perú -25 MMBEP/Año Bolivia 71 MMBEP/Año Brasil -127 MMBEP/Año Paraguay 25 MMBEP/Año Chile -162 MMBEP/Año Uruguay -13 MMBEP/Año Argentina 65 MMBEP/Año Países exportadores netos de energía Países importadores netos de energía

19 Inversiones anunciadas para el desarrollo de recursos energéticos Desarrollo de proyectos hidroeléctricos ( ) Suramérica US$ MM Centroamérica US$ MM México US$ US$ MM Principales Inversiones en petróleo y gas en la región (2008)**: Brasil US$ MM Venezuela US$ MM México US$ MM Colombia US$ MM También se requieren importantes inversiones en energías renovables ** Tomado de anuncios oficiales de los países

20 Reformas del sector energético Latinoamérica y Precio Reformas según precios de petróleo Primeras nacionalizaciones Reestructuración del sector: privatizaciones, apertura, inversión extranjera, desregulación, competencia. Mayor control del Estado, + impuesto, renegociación de contratos, nuevas nacionalizacion $ por barril $ del día $ de 2007 Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2008

21 La producción mundial de hidrocarburos requerirá incrementar los precios de petróleo World energy outlook 2008

22 La acción de la CAF para el desarrollo integral de la energía en la Región

23 Nuevos países accionistas en CAF Miembros Plenos Bolivia Colombia Ecuador Perú Venezuela Nuevos Miembros Plenos Argentina Brasil Uruguay Panamá Paraguay Miembros Costa Rica Chile Jamaica México Rep. Dominicana Trinidad y Tobago España Argentina Nuevos UruguayMiembros Italia Panamá Paraguay Carta de Intención de Guatemala y Portugal

24 Aprobaciones record

25 Excelente desempeño financiero..

26 CAF entró al financiamiento de infraestructura hace 15 años... US$ MM Crecimiento de Infraestructura en Aprobaciones CAF 6.000, , , , , ,0 0, Total CAF Total Infraest.... y se ha convertido en el principal financiador multilateral de infraestructura en la región.

27 Papel de CAF en la infraestructura energética Energía en CAF Proyectos de Energía Proy ectos de Transporte Fuente: CAF 2009

28 CAF ha financiado proyectos energéticos en Suramérica con aprobaciones por más de US$ MM Argentina Brasil Bolivia Colombia Ecuador Perú Venezuela Total No. Proyectos US$ MM Algunos de los proyectos incluyen: Proyectos de interconexión eléctrica en Argentina (Yaciretá) Gasoducto Bolivia - Brasil Interconexión eléctrica Brasil -Venezuela Camisea - Perú Centrales hidroeléctricos Tocoma-Caruachi (Venezuela) Financiamiento a ISA, ECOPETROL, Promigas (Colombia)

29 Igualmente dispone de programas y fondos financieros específicos de apoyo al sector energético Programa de Energía Sostenible Apoyo al desarrollo e implementación de Políticas nacionales y de integración energética Fondo de Promoción de Proyectos de Infraestructura (ProInfra) Programa Latinoamericano del Carbono Apoyar la identificación, desarrollo y financiamiento de proyectos de reducción de Gases de efecto invernadero Fondos y líneas de crédito destinadas a apoyar el desarrollo de programas y proyectos de energías renovables y eficiencia energética Línea de crédito CAF- KFW: US$ 130 MM Clean Tech Fund- Aporte CAF US$ 1 MM PROPEL. Fondo de US$ 20 MM para proyectos

30 El rol de la CAF como catalizador de financiamiento En las alianzas público privadas la CAF juega un rol de: Apoyo técnico y legal (estudios técnicos, diseños, bases de licitación, contratos). Identificación de riesgos y factores clave para bancabilidad Distribución de riesgos entre sectores público y privado Intermediación o arbitraje entre diferenciales de precios Titularización de valores económicos difusos Estructuración de instrumentos financieros específicos adaptados a la necesidad de cada caso (orientación al cliente)

31 Conclusiones Se espera que la demanda de energía se reduzca el 2009 y se recupere los siguientes años La volatilidad en los precios del petróleo podría revertirse nuevamente hacia el alza los siguientes años Debido a lo anterior, los países deben mantener las inversiones planificadas en el sector con una visión de mediano y largo plazo, de manera de desarrollar el potencial de recursos, avanzar en la diversificación de la oferta e integración energética. Las políticas anticíclicas demandan una cantidad de recursos significativos los cuales deberán ser cubiertos por el sector público, privado y entidades multilaterales La CAF ha desarrollado una estrategia eficaz y eficiente para apoyo al desarrollo de proyectos de energía en la región y como actor neutral puede servir de plataforma para buscar consensos y promover la coordinación entre países.

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