MM$ Ebitda Presidente Pérdida Activos Directores Pasivos Patrimonio Neto

Transcripción

1 Colaborador NOVANET

2 M Ebitda (28.446) Pérdida (29.896) Activos Pasivos Patrimonio Neto (14.617) Presidente Gonzalo Rodríguez Vives Directores Antonio Jaar Hasbún Cristián Lagos Contardo Luis Ignacio Marín Jordán Rafael Salas Cox Gerente General Ricardo Silva Güiraldes Naturaleza Jurídica Sociedad Anónima Cerrada Capital Suscrito y Pagado $ millones Participación CGE 100% (directa e indirecta) Objeto Social Comercialización de productos y servicios, y prestación de servicios de comunicación y call center

3 XV I II III IV V RM VI VII VIII IX Identificación de la Sociedad Documentos Constitutivos 72 MEMORIA DE EMPRESAS DE SERVICIOS CGE / NOVANET Razón Social: Novanet S.A. Nombre de Fantasía: NOVANET Tipo de Sociedad: Sociedad Anónima Cerrada Domicilio legal: Av. Libertador Bernardo O Higgins 886, piso 8, Santiago. Teléfono: RUT: Página Web: contacto@novanet.cl Auditores Externos: PricewaterhouseCoopers Consultores, Auditores y Compañía Limitada La sociedad NOVANET se constituyó en Santiago el 11 de mayo de 2005, mediante escritura pública otorgada en la notaría de don Iván Torrealba Acevedo. El extracto respectivo se inscribió el 19 de mayo de 2005, a fojas N del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, y se publicó en el Diario Oficial N con fecha 24 de mayo de Objeto Social Comercialización de productos y servicios, y prestación de servicios de comunicación y call center. Nuestra Empresa NOVANET es la filial del Grupo CGE que administra el negocio retail, comercializando a través de su marca CONTIGO bienes durables, seguros y televisión pagada, y además entrega servicios de atención (Contact Center) a las distribuidoras eléctricas del grupo, a excepción de Edelmag. Misión Entregar acceso a productos y servicios que mejoren la calidad de vida y satisfagan las necesidades relevantes de las familias chilenas, bajo un ambiente laboral innovador, motivador y orientado al desarrollo de las personas, creando valor para nuestros accionistas. Visión Ser el mejor medio de solución de necesidades relevantes de las familias chilenas. Propiedad El capital de la sociedad está dividido en a cciones. La participación accionaria al 31 de diciembre de 2011 es la siguiente: Accionistas N Acciones Participación Compañía General de Electricidad S.A ,99% CGE Magallanes S.A ,01%

4 ADMINISTRACIÓN Gerente General Ricardo Silva G. Gerente de Administración y Gestión de Personas Rosa Maria Villagra M. Gerente de Servicio al Cliente Gabriel Borie M. Gerente Comercial Mario Garriga V. 73 Subgerente de Facturación y Control de Gestión Carlos Fernandez P. Subgerente de Ventas y Productos Italo Crino D. Subgerente de Gestión de Personas Elias Oropesa Z. Subgerente Calidad de Servicio Sophie Levalois V. Subgerente Zonal Norte Eugenio Herrera A. Subgerente Zonal Sur Fernando Meier B.

5 RESEÑA HISTÓRICA 74 MEMORIA DE EMPRESAS DE SERVICIOS CGE / NOVANET 2003: La exploración del retail en el Grupo CGE tiene sus raíces en el 2003, cuando se inicia la venta a plazo de productos y servicios a los clientes residenciales de las distribuidoras de electricidad, logrando al poco tiempo ampliar las categorías de productos tras alianzas estratégicas con empresas ligadas al rubro. 2005: Se crea la empresa CONTACTA, enfocada en ofrecer servicios de comunicación, atención y call center, y que presta servicio principalmente a las empresas distribuidoras del Grupo CGE. 2007: CONTACTA comienza a participar del negocio de retail del Grupo CGE a través de la administración de la fuerza de venta de CONAFE y CGE DISTRIBUCIÓN y de la totalidad de sus puntos de venta. 2008: CONTACTA toma la administración de la fuerza de venta de Empresas EMEL, abarcando en conjunto con CONAFE y CGE DISTRIBUCIÓN un total de 65 puntos de venta, entre la Región de Arica y Parinacota y la Araucanía. Se obtiene certificación de la norma ISO 9001:2000 en todos sus servicios de Contact Center. Se amplía la cobertura de atención del Contact Center al incorporar a EMEL y sus filiales, mediante la prestación de los servicios de atención comercial y de emergencia a más de 570 mil nuevos clientes. CGE toma la decisión de concentrar en esta filial el negocio del retail, actividad desarrollada hasta entonces por las empresas distribuidoras de electricidad del Grupo CGE. Lo anterior significó una reorganización de la empresa, lo que se tradujo, entre otros aspectos, en un cambio de razón social a NOVANET S.A. 2009: Se implementa la plataforma SAP, con lo cual NOVANET incorpora a su gestión un sistema de clase mundial. Se materializa la compra del negocio de retail a las distribuidoras de energía eléctrica del GRUPO CGE. Se inicia la comercialización y distribución del nuevo servicio de televisión digital TuVes HD, un servicio de alta calidad y moderna tecnología, que permite a NOVANET complementar su oferta de productos y servicios de valor para sus clientes. Se firma una importante alianza con AON Affinity Chile, especialista en seguros masivos. Esto permite reforzar la presencia regional de CONTIGO en la venta de seguros y servicios masivos a través de nuevos productos en gran parte del país. 2010: El Contact Center de NOVANET enfrentó adecuadamente los explosivos aumentos de llamadas telefónicas producto de los efectos del terremoto del 27 de febrero y de los inconvenientes derivados de la implementación de la nueva plataforma informática SAP en CGE DISTRIBUCIÓN y CONAFE. Se concreta la alianza con la Fundación Anspac para apoyar el desarrollo de talleres para mujeres de menos posibilidades de Rancagua; y la incorporación a la Red Social Empresarial de Teletón, facilitando la integración laboral de personas con capacidades distintas en sus instalaciones de Viña del Mar. Se firma el primer Convenio Colectivo entre NOVANET y el sindicato SITRANOVA, acuerdo que incorporó una serie de beneficios y mejoras de las condiciones laborales de los colaboradores de la empresa. Se realiza el pago oportuno de las indemnizaciones del seguro Hogar Protegido a más de 95 familias de Constitución, las cuales se vieron afectadas por la salida de mar, por un total de aproximadamente $340 millones. Adicionalmente, se efectuó un ciclo de cine gratis en 8 de las localidades más afectadas de las regiones VII y VIII. NOVANET, a través de su marca CONTIGO, extiende su alianza con TuVes S.A. pasando a ser distribuidor exclusivo del servicio de TV satelital TuVes HD, ampliando así la cobertura de éste a las regiones X y XI.

6 HECHOS DESTACADOS 2011 Febrero: Se materializa la alianza con GASCO, que permite a los clientes pagar la compra de cilindros de gas, mediante la tarjeta CONTIGO. Marzo: NOVANET participa del evento Día de la Mujer en la Medialuna de Rancagua, donde CONTIGO cuenta con una destacada presencia y publicidad. Abril: Comienza la alianza exclusiva con ENTEL, iniciando la comercialización de productos de esa marca a través de CONTIGO. Octubre: Se firma un acuerdo de cooperación con el Servicio Nacional de Prevención y Rehabilitación del Consumo de Drogas y Alcohol (SENDA) para la prevención del consumo de drogas y el abuso de alcohol entre los colaboradores de la empresa. Diciembre: Se firman nuevos contratos con EMEL NORTE para la provisión de servicios de Contact Center y se incorpora un Detalle de Cuenta, adjunto a la boleta eléctrica, para entregar información más clara, completa y útil a los clientes CONTIGO. 75 Septiembre: Una vez levantada la limitación de cobranza que afectó a NOVANET, se da inicio al Plan Cliente al Día, proyecto que busca reducir la morosidad alcanzada por nuestros clientes.

7 ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 76 MEMORIA DE EMPRESAS DE SERVICIOS CGE / NOVANET NOVANET, a través de su marca CONTIGO, está orientada a la comercialización de productos y servicios con el objetivo de satisfacer las necesidades relevantes de las familias chilenas, las que cubren los ámbitos de equipamiento (electrónica, línea blanca, computación y telefonía móvil), seguridad (seguros de protección familiar, protección hogar, protección salud y de garantías extendidas) y entretención (televisión pagada TuVes HD). La empresa cuenta con 57 puntos de ventas de Arica a Temuco, una plataforma telefónica altamente especializada y su página web para la atención de sus clientes. Por su parte, el Contact Center de NOVANET presta servicios a las distribuidoras eléctricas CGE DISTRIBUCIÓN, CONAFE y EMEL NORTE, atendiendo una cartera de más de 2,3 millones de clientes desde Arica hasta Temuco. Además, se ocupa de la atención de los clientes CONTIGO. Gestión de los Negocios Durante el año 2011, la cartera de clientes que poseen la tarjeta CONTIGO registró un crecimiento del 34% en relación al 2010, alcanzando un total de clientes y una tasa de tarjetas activas (con operación) del 46%, uno de los mejores indicadores registrados en el mercado de las tarjetas comerciales. Este crecimiento permitió incrementar la penetración de mercado en donde opera la tarjeta CONTIGO de un 9% a un 12%. Bienes Durables Con ingresos que bordearon los $ millones, las ventas de bienes durables se concentraron en las líneas de computación y electrónica, las que alcanzaron un 60% de las ventas totales. El año estuvo marcado por una importante participación de las categorías de telefonía, notebooks, LCD y lavadoras. Entre los hitos relevantes destaca la nueva alianza desarrollada con GASCO, que permite pagar la compra de cilindros de gas mediante la tarjeta CONTIGO. Por último, se inició la comercialización exclusiva de productos de telefonía ENTEL en nuestros puntos de venta. Seguros La venta de seguros tuvo un importante crecimiento durante el 2011 alcanzando a un 21% en la cartera de clientes, equivalente a clientes. Asimismo, el aporte entregado a la comunidad por concepto de pago de siniestros superó los $307 millones, lo cual va en directo beneficio de nuestros clientes. Adicionalmente, el foco principal de esta línea de negocio fue mejorar la calidad de post venta y tiempos de respuesta a nuestros clientes. Para lo anterior se desarrollaron herramientas que permiten gestionar en línea los requerimientos de clientes, en el menor tiempo posible y controlar la calidad de los procesos de atención a éstos. Televisión Pagada El servicio de TV Digital TuVes HD finalizó el año 2011 con una cartera superior a los suscriptores. Los focos del negocio estuvieron orientados a fortalecer las políticas y procesos de fidelización y retención de clientes. Contact Center Durante el año se recibieron más de 4,1 millones de llamadas y se constató un alto nivel de atención, confiabilidad y calidad de servicio, llegando a un nivel de atención promedio para el 2011 de 96% superior al 81% alcanzado durante el año En el mes de septiembre se concluyó la fase 1 de implementación de la nueva plataforma de comunicaciones CISCO que ha contribuido a mejorar la calidad y continuidad de las comunicaciones con los clientes de las empresas distribuidoras. A fines de año se realizaron modificaciones al contrato de servicios con EMEL NORTE, donde se incorporaron los servicios de BackOffice, la aplicación de multas e incentivos, la realización de evaluaciones externas de calidad y una actualización a las tarifas de servicios. Experiencia de Servicio Uno de los focos relevantes del año fue mejorar la atención a nuestros clientes, mediante la implementación de mejoras a la entrega de información, planes para la entrega de soluciones efectivas a los clientes y mejoras a la experiencia de compra de nuestros clientes.

8 Detalle de Cuenta CONTIGO Pensando en los requerimientos de los clientes, y con el fin de entregar una información más clara y transparente, se incluyó una hoja adjunta a la boleta de suministro eléctrico para entregar un mayor detalle respecto de los cobros realizados por compras de productos o contratación de servicios en CONTIGO. Plan Cliente al Día En el mes de septiembre se dio inicio al Plan Cliente al Día, orientado a regularizar la deuda de los clientes afectados por la limitación de cobranza presentada durante el año. A través de distintas acciones de acercamiento con los clientes, este plan ofrece convenientes condiciones de convenios a tasas preferenciales y en plazos que se acomodan a las posibilidades de pago de los clientes. Al cierre de año se contaba con el plan implementado a nivel nacional. Mejora en Calidad de Atención Para asegurar una calidad estándar y de excelencia, se realizó durante todo el año 2011 un programa de Cliente Incógnito que permitió mejorar notoriamente el nivel de atención hacia nuestros clientes. Asimismo, se reforzaron las plataformas presenciales de atención a clientes ubicadas en cada punto de venta, con el fin de mejorar los tiempos de atención de post-venta. Con todas las acciones realizadas, nuestro indicador Neto de Lealtad de Clientes alcanzó un 55%, destacándose respecto de los estándares de la industria de consumo masivo. 77 Colaboradoras NOVANET

9 ACTIVIDADES Y NEGOCIOS Gestión de Personas 78 MEMORIA DE EMPRESAS DE SERVICIOS CGE / NOVANET Nueva estructura organizacional Hacia fines de año, NOVANET realizó ajustes en su estrategia con el fin de mejorar sustancialmente sus resultados. En el área de los negocios, estas modificaciones se tradujeron en un enfoque en los negocios de retail, seguros y Contact Center, y en una adecuación del negocio de televisión a los niveles de actividad requeridos. En el ámbito organizacional, la empresa implementó una nueva estructura orientada a abordar mejor sus desafíos de cara al futuro. Es así como se creó la Gerencia Comercial orientada a potenciar el desarrollo de cada una de las líneas de negocios, y la Gerencia de Servicio al Cliente, para enfatizar la centralidad del cliente dentro de la gestión de la empresa. Por su parte, las Subgerencias Zonales Norte y Sur pasaron a depender jerárquicamente de la Gerencia General, pero funcionalmente quedaron bajo la supervisión de las gerencias de área según las materias que éstas abordan, con el fin de lograr un mayor control del cumplimiento de políticas y procedimientos definidos por la empresa. Dotación Para el desarrollo de sus actividades, NOVANET cuenta con una dotación de 415 empleados al 31 de diciembre de 2011, conforme al siguiente detalle: Personal Cantidad Ejecutivos 10 Profesionales y Técnicos 192 Trabajadores administrativos y especializados 213 Total Trabajadores 415 Capacitación Durante 2011, se llevó a cabo el Plan de Capacitación diseñado a partir de un proceso de Detección de Necesidades de Capacitación (DNC) que permitió determinar y agrupar los requerimientos de aprendizaje en línea con los objetivos estratégicos de NOVANET. Dado que el proceso de ejecución de este plan apuntó a considerar a todos los colaboradores de la empresa, se implementó la metodología e- learning que permitió una mayor participación gracias a la flexibilidad y rapidez en la ejecución de los cursos. En 2011 se realizaron horas de capacitación, de las cuales el 52% correspondió a cursos internos realizados en el Contact Center. El 48% restante fue ejecutado por OTEC especialistas en cada una de las temáticas definidas para los cursos que se desarrollaron en la empresa. Acuerdo de cooperación NOVANET- SENDA En octubre de 2011 se dio inicio a la alianza entre NOVANET y el Servicio Nacional de Prevención y Rehabilitación del consumo de Drogas y Alcohol (SENDA) con el lanzamiento oficial del Programa Trabajar con Calidad de Vida, iniciativa para la prevención del consumo de drogas y el abuso de alcohol entre los colaboradores de la empresa. Integración de Personas con Capacidades Distintas Como parte de su compromiso con la comunidad, NOVANET desde sus inicios ha propiciado la integración de personas con capacidades distintas como colaboradores en el Contact Center, en Viña del Mar, una iniciativa desarrollada desde 2008 en conjunto con la Fundación Teletón en la Quinta Región y, desde 2011, también a partir de una alianza con el Servicio Nacional de la Discapacidad (SENADIS). A la fecha el 1,9% de la dotación de NOVANET corresponde a personas con capacidades distintas, presencia que se proyecta aumentar abriendo nuevas oportunidades laborales a futuros colaboradores en el área de Contact Center de la empresa. De esta manera NOVANET refuerza su compromiso con las personas y la comunidad, aceptando y acogiendo la diversidad, el respeto y la solidaridad.

10 Colaboradores NOVANET 79 Responsabilidad Social Empresarial Durante el año 2011, NOVANET ha logrado estar más cerca de la comunidad y hacer más patente y visible la presencia de la marca CONTIGO en las distintas localidades en que la filial está presente. ANSPAC y la Superación Personal de la Mujer Porque cuando una mujer se supera, hay una familia que surge por tercer año consecutivo NOVANET, a través de su marca CONTIGO, apoyó la capacitación y formación personal de jefas de hogar de escasos recursos que desarrolla la Asociación Nacional de Superación Personal (ANSPAC). En la Sexta Región, zona donde se focaliza el grueso de los recursos aportados por la empresa, las unidades de participantes en los cursos crecieron en un 50%, alcanzando en dicha zona un total de 209 alumnas. Además, se realizaron diversos talleres complementarios de capacitación en costura que benefició especialmente a jefas de hogar de sectores rurales de esta región, obteniendo una excelente acogida. Presencia en eventos locales Se realizaron 25 eventos locales en los cuales NOVANET participó a través de su marca CONTIGO, logrando juntar a más de personas en actividades enfocadas a la entretención familiar, tales como: celebración día de la mujer en medialuna de Rancagua, celebración del día del niño en La Pampilla (Coquimbo), cicletadas familiares, entre otros. Es importante destacar que varios de los eventos realizados se hicieron en conjunto con GASCO, lo cual permitió potenciar la alianza generada durante el 2011 y tener una llegada más directa y cercana a los clientes. Medición Huella de Carbono Sumándose a la iniciativa de todas las empresas del GRUPO CGE, NOVANET realizó su primera medición de huella de carbono. Esta instancia permitió un acercamiento a los temas medioambientales y generar cambios que apuntan a mejorar la medición de este crucial indicador.

11 Colaboradora NOVANET 80 MEMORIA DE EMPRESAS DE SERVICIOS CGE / NOVANET MARCHA DE LA EMPRESA Inversiones La inversión materializada en el ejercicio alcanzó a $ millones, que correspondieron principalmente a la inversión en activos requeridos para el negocio de televisión digital y otras inversiones relacionadas a la actividad de retail. Resultado del Ejercicio Durante el año 2011, NOVANET obtuvo una Pérdida Atribuible a los Propietarios de la Controladora de $ millones que se explica principalmente por provisiones realizadas para cubrir las limitaciones de cobranza presentadas en la deuda retail y la tasa de caída de clientes de TV digital. Dicho efecto impactó a nivel de Ebitda y Resultado Fuera de Explotación. En razón de ello, no se distribuye dividendos con cargo al ejercicio 2011.

12 Capital y Reservas Al 31 de diciembre de 2011 la cantidad de acciones suscritas y pagadas de NOVANET asciende a y el Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora alcanza a ( ). El capital y fondos de reserva de la Compañía al 31 de diciembre de 2011, sumada la pérdida del ejercicio 2011, quedarían constituidos como sigue: Dic-10 Capital en Acciones Ganancia (Pérdida) Acumulada ( ) Otras Reservas (29.363) Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora ( ) 81 Política de Dividendos Durante el ejercicio 2012, el Directorio tiene la intención de distribuir no menos del 30% de las Utilidades Líquidas del Ejercicio, mediante tres dividendos provisorios. Indica que dichos dividendos se pagarán, en lo posible, durante los meses de junio, septiembre y diciembre de Además se espera proponer un dividendo definitivo a la Junta Ordinaria de Accionistas a celebrarse en marzo o abril del año El cumplimiento del programa antes señalado, quedará condicionado a las utilidades que realmente se obtengan, así como también a los resultados que señalen las proyecciones que periódicamente efectúe la Sociedad, o por la existencia de determinadas condiciones, según corresponda, cuya concurrencia será determinada por el Directorio, y en particular, a la absorción íntegra de las pérdidas acumuladas.

13 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA novanet Activos (al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010) Nota 31-Dic Dic-2010 ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y Equivalentes al Efectivo Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Activos por Impuestos Total Activos Corrientes MEMORIA DE EMPRESAS DE SERVICIOS CGE / NOVANET ACTIVOS NO CORRIENTES Cuentas por Cobrar Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía Propiedades, Planta y Equipo Activos por Impuestos Diferidos Total Activos No Corrientes TOTAL ACTIVOS

14 Patrimonio y Pasivos (al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010) Nota 31-Dic Dic-2010 PASIVOS CORRIENTES Cuentas Comerciales y otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Total Pasivos Corrientes PASIVOS NO CORRIENTES Total Pasivos No Corrientes - - TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Emitido Ganancias (Pérdidas) Acumuladas 23 ( ) ( ) Otras Reservas 23 (29.363) (29.363) Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora ( ) Total Patrimonio ( ) TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS

15 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA NOVANET Estado de Resultado por Función (Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010) 84 Nota 31-Dic Dic-2010 Ingresos de Actividades Ordinarias Costo de Ventas 25 ( ) ( ) Ganancia Bruta Otros Ingresos, por Función Gasto de Administración 25 ( ) ( ) Otros Gastos, por Función 25 - (26.986) Costos Financieros 26 ( ) ( ) Resultados por Unidades de Reajuste Ganancia (Pérdida) Antes de Impuesto ( ) ( ) Gasto por Impuestos a las Ganancias Ganancia (Pérdida) ( ) ( ) MEMORIA DE EMPRESAS DE SERVICIOS CGE / NOVANET Ganancia (Pérdida) Atribuible a Ganancia (Pérdida) Atribuible a los Propietarios de la Controladora ( ) ( ) Ganancia (Pérdida) ( ) ( )

16 Estado de Resultado Integral (Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010) Nota 31-Dic Dic-2010 Ganancia (Pérdida) ( ) ( ) Componentes de Otro Resultado Integral, Antes de Impuestos Diferencias de Cambio por Conversión Otro Resultado Integral, Antes de Impuestos, Diferencia de Cambio por Conversión - - Activos Financieros Disponibles para la Venta Otro Resultado Integral, Antes de Impuestos, Activos Financieros Disponibles Para la Venta - - Coberturas del Flujo de Efectivo Otro Resultado Integral, Antes de Impuestos, Coberturas del Flujo de Efectivo - - Otro Resultado Integral, Antes de Impuestos, Ganancias (Pérdidas) por Revaluación 23 Partcipación en el Otro Resultado Integral de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizados Utilizando el Método de la Participación 23 Otros Componentes de Otro Resultado Integral, Antes de Impuestos - - Suma de Impuestos a las Ganancias Relacionados con Componentes de Otro Resultado Integral - - Otro Resultado Integral - - Total Resultado Integral ( ) ( ) 85 Resultado Integral Atribuible a Resultado Integral Atribuible a los Propietarios de la Controladora ( ) ( ) Total Resultado Integral ( ) ( )

17 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA NOVANET Estado de Flujo Efectivo Directo (Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010) 86 MEMORIA DE EMPRESAS DE SERVICIOS CGE / NOVANET Nota 31-Dic Dic-2010 Flujos de Efectivo Procedentes de (Utilizados en) Actividades de Operación Clases de Cobros por Actividades de Operación Cobros Procedentes de las Ventas de Bienes y Prestación de Servicios Clases de Pagos Pagos a Proveedores por el Suministro dde Bienes y Servicios ( ) ( ) Pagos a y por Cuenta de los Empleados ( ) ( ) Otros Pagos por Actividades de Operación - ( ) Otros Cobros y Pagos de Operación Intereses Pagados ( ) ( ) Intereses Recibidos Flujos de Efectivo Netos Procedentes de (Utilizados en) Actividades de Operación ( ) ( ) Flujos de Efectivo Procedentes de (Utilizados en) Actividades de Inversión Actividades de Inversión Compras de Propiedades, Planta y Equipo ( ) ( ) Flujos de Efectivo Netos Procedentes de (Utilizados en) Actividades de Inversión ( ) ( ) Flujos de Efectivo Procedentes de (Utilizados en) Actividades de Financiación Actividades de Financiación Importes Procedentes de la Emisión de Acciones Préstamos de Entidades Relacionadas Pagos de Préstamos a Entidades Relacionadas ( ) ( ) Flujos de Efectivo Netos Procedentes de (Utilizados en) Actividades de Financiación Incremento Neto (Disminución) en el Efectivo y Equivalentes al Efectivo, antes del Efecto de los Cambios en la Tasa de Cambios Efectos de la Variación en la Tasa de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo Incremento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalentes al Efectivo Efectivo y Equivalentes al Efectivo al Principio del Ejercicio Efectivo y Equivalentes al Efectivo al Final del Periodo

18 Estado de Cambios en el Patrimonio (Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010) Capital Emitido Otras Reservas Reservas Total Reservas Ganancias (Pérdidas) Acumuladas Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora Patrimonio Total Saldo Inicial al 1-Ene (29.363) (29.363) ( ) Saldo Inicial Reexpresado (29.363) (29.363) ( ) Cambios en Patrimonio Ganancia (Pérdida) ( ) ( ) ( ) Resultado Integral ( ) ( ) Total de Cambios en Patrimonio ( ) ( ) ( ) Saldo Final al 31-Dic (29.363) (29.363) ( ) ( ) ( ) Capital Emitido Otras Reservas Reservas Total Reservas Ganancias (Pérdidas) Acumuladas Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora Patrimonio Total Saldo Inicial al 1-Ene (29.363) (29.363) ( ) Saldo Inicial Reexpresado (29.363) ( ) Cambios en Patrimonio Ganancia (Pérdida) ( ) ( ) ( ) Resultado Integral ( ) ( ) Emisión de Patrimonio Total de Cambios en Patrimonio ( ) Saldo Final al 31-Dic (29.363) ( )

19 INFORME DE LOS AUDITORES EXTERNOS 88 MEMORIA DE EMPRESAS DE SERVICIOS CGE / NOVANET

20 89 Colaboradora NOVANET