NATIXIS INTERNATIONAL FUNDS (DUBLIN) I PLC

Transcripción

1 (sociedad de inversión de tipo paraguas, con capital variable y responsabilidad segregada entre sus Subfondos, constituida con responsabilidad limitada en Irlanda con el número de registro ) ESTADOS FINANCIEROS ABREVIADOS SIN AUDITAR del semestre finalizado el 30 de junio de 2014 Las suscripciones no deben basarse únicamente en el informe financiero; deben realizarse teniendo en cuenta el Folleto vigente, complementado con el último Informe anual y con el Informe semestral, si es más reciente que el anual. Los datos de rentabilidad mostrados reflejan rentabilidades pasadas y no garantizan resultados futuros. La rentabilidad más reciente puede ser superior o inferior. El valor del principal y las rentabilidades fluctúan con el tiempo (debido, por ejemplo, a las fluctuaciones de las divisas), de modo que podría darse el caso de que las acciones sean reembolsadas por un importe mayor o menor que el de su coste original. La rentabilidad se refleja neta de todos los gastos de los Subfondos, pero no incluye el efecto de las comisiones de venta ni los gastos de bancos corresponsales, y supone que los repartos se reinvierten. Si se incluyeran estos gastos, las rentabilidades serían inferiores. La rentabilidad de otras clases de acción será mayor o menor según las diferencias de comisiones y gastos de ventas. Salvo indicación en contrario, todos los términos definidos de este documento tendrán el mismo significado que en el Folleto de la Sociedad.

2 Índice Página Organización 1 Antecedentes de la Sociedad 2 Informes de la Gestora de Inversiones Delegada 5 Estado abreviado de situación financiera (sin auditar) 8 Estado abreviado de ingresos globales (sin auditar) 16 Estado abreviado de variaciones en el patrimonio neto atribuibles a accionistas con reembolsable (sin auditar) 18 Estado abreviado de flujos de caja (sin auditar) 20 Notas a los Estados financieros abreviados sin auditar a 30 de junio de Relación de Inversiones Natixis International Funds (Dublin) I plc - Loomis Sayles Multisector Income Fund 56 Natixis International Funds (Dublin) I plc - Loomis Sayles High Income Fund 74 Natixis International Funds (Dublin) I plc - Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund 86 Relación de Variaciones de la cartera Natixis International Funds (Dublin) I plc - Loomis Sayles Multisector Income Fund 101 Natixis International Funds (Dublin) I plc - Loomis Sayles High Income Fund 103 Natixis International Funds (Dublin) I plc - Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund 105

3 Organización Consejo de administración (todos los miembros no Gestora de Inversiones y Promotor ejecutivos) John Gallagher (estadounidense)** NGAM S.A. Daniel Morrissey (irlandés)* 2, rue Jean Monnet Jason Trepanier (estadounidense)* L Luxembourg Lynda Wood (Schweitzer) (estadounidense)** (Gran Ducado de Luxemburgo) John Nolan (irlandés)* Entidad comercializadora *Director independiente de la Gestora de Inversiones delegada **Consejero ejecutivo de la Gestora de Inversiones delegada NGAM S.A. 2, rue Jean Monnet Domicilio social L Luxembourg (Gran Ducado de Luxemburgo) First Floor Fitzwilton House Gestora de Inversiones Delegada Wilton Place Dublin 2 Loomis, Sayles & Company, L.P. (Irlanda) One Financial Center Boston Administrador, Agente de registro y transferencia: Massachusetts (EE. UU.) Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited Asesor jurídico Styne House Upper Hatch Street William Fry Dublín 2 Fitzwilton House (Irlanda) Wilton Place Dublín 2 Depositario (Irlanda) Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited Styne House Upper Hatch Street Dublín 2 (Irlanda) Secretaría Auditor independiente PricewaterhouseCoopers Censores jurados de cuentas y Auditores registrados One Spencer Dock North Wall Quay Dublín 1 (Irlanda) Wilton Secretarial Limited Intermediario patrocinador First Floor Fitzwilton House J&E Davy Wilton Place Davy House Dublín 2 49 Dawson Street (Irlanda) Dublín 2 (Irlanda)

4 Antecedentes de la Sociedad La información siguiente se ha extraído del texto íntegro y la sección de definiciones del Folleto, y deberá interpretarse de acuerdo con ellos. Natixis International Funds (Dublin) I plc (en lo sucesivo, la Sociedad ) está estructurada como sociedad de inversión abierta de tipo paraguas con capital variable y responsabilidad segregada entre sus subfondos, constituida conforme a la legislación irlandesa el 26 de junio de 1997 como sociedad anónima (public limited company) en virtud de las Leyes de sociedades (Companies Acts) de 1963 a La Sociedad ha sido autorizada por el Banco Central de Irlanda como sociedad de inversión, conforme a lo dispuesto en el Reglamento de 2013 de las Comunidades Europeas (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios) (en su versión modificada) (el Reglamento sobre OICVM ). La Sociedad empezó a operar el 30 de junio de El 1 de julio de 2011 se redactaron Documentos de datos fundamentales para el Inversor ("KIID" por sus siglas en inglés) que sustituyen al Folleto simplificado. Los Documentos de datos fundamentales para el inversor se estructuran por tipo de clase de acción, centrándose en la acción representativa de una clase de acción determinada. Actualmente se han emitido Acciones de en tres Subfondos (los Subfondos ): Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles Multisector Income Fund (en lo sucesivo, Loomis Sayles Multisector Income Fund ), Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles High Income Fund (en lo sucesivo, Loomis Sayles High Income Fund ) y Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund (en lo sucesivo, Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund ). A 30 de junio de 2014, la Sociedad ofrecía las siguientes clases de acciones para su suscripción en cada uno de los Subfondos: Loomis Sayles Multisector Income Fund Loomis Sayles High Income Fund Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund Acciones de clase I/D () Acciones de clase I/D () Acciones de clase I/D () Acciones de clase I/A () Acciones de clase I/A () Acciones de clase I/A () Acciones de clase I/D (GBP) Acciones de clase I/D (GBP) Acciones de clase I/D (GBP) Acciones de clase I/A (EUR) Acciones de clase I/A (EUR) Acciones de clase I/A (EUR) Acciones de clase I/D (SGD) Acciones de clase I/D (JPY) Acciones de clase I/A (SGD) Acciones de clase I/A (SGD) Acciones de clase I/A (SGD) Acciones de clase I/D (SGD) Acciones de clase H-I/D (EUR) Acciones de clase I/D (SGD) Acciones de clase H-I/D (EUR) Acciones de clase H-I/A (EUR) Acciones de clase H-I/D (GBP) Acciones de clase H-I/A (EUR) Acciones de clase H-I/A (SGD) Acciones de clase H-I/D (EUR) Acciones de clase H-I/D (GBP) Acciones de clase H-I/A (SEK) Acciones de clase H-I/A (EUR) Acciones de clase H-I/A () Acciones de clase H-I/D (SEK) Acciones de clase H-I/A (CHF) Acciones de clase H-I/D (SGD) Acciones de clase H-I/D (GBP) Acciones de clase H-I/A (SGD) Acciones de clase H-I/A (SGD) Acciones de clase H-I/D (SGD) Acciones de clase H-I/D (SGD) Acciones de clase R/D () Acciones de clase R/D () Acciones de clase R/D () Acciones de clase R/A () Acciones de clase R/A () Acciones de clase R/A () Acciones de clase R/A (EUR) Acciones de clase R/DM () Acciones de clase R/A (EUR) Acciones de clase R/D (GBP) Acciones de clase R/A (EUR) Acciones de clase R/D (GBP) Acciones de clase R/D (SGD) Acciones de clase R/D (GBP) Acciones de clase R/A (SGD) Acciones de clase R/A (SGD) Acciones de clase R/D (SGD) Acciones de clase R/D (SGD) Acciones de clase H-R/A (SGD) Acciones de clase R/A (SGD) Acciones de clase H-R/A (EUR) Acciones de clase H-R/D (SGD) Acciones de clase H-R/A (EUR) Acciones de clase H-R/A (SGD) Acciones de clase S/D () Acciones de clase H-R/A (SGD) Acciones de clase H-R/D (SGD) Acciones de clase S/A () Acciones de clase H-R/A (SEK) Acciones de clase S/D () Acciones de clase S/D (GBP) Acciones de clase H-R/D (SEK) Acciones de clase S/A () Acciones de clase S/A (EUR) Acciones de clase H-R/D (SGD) Acciones de clase S/D (GBP) Acciones de clase S/D (SGD) Acciones de clase F/A () Acciones de clase S/A (EUR) Acciones de clase S/A (SGD) Acciones de clase F/DM () Acciones de clase S/D (JPY) Acciones de clase H-S/D (GBP) Acciones de clase S/D () Acciones de clase S/A (SGD) Acciones de clase H-S/D (EUR) Acciones de clase S/A () Acciones de clase S/D (SGD) Acciones de clase H-S/A (EUR) Acciones de clase S/D (GBP) Acciones de clase H-S/D (EUR) Acciones de clase H-S/A () Acciones de clase S/A (EUR) Acciones de clase H-S/A (EUR) Acciones de clase H-S/D (SGD) Acciones de clase S/D (SGD) Acciones de clase H-S/D (GBP) Acciones de clase H-S/A (SGD) Acciones de clase S/A (SGD) Acciones de clase H-S/A (CHF) Acciones de clase C/D ()

5 Antecedentes de la Sociedad (continuación) Loomis Sayles Multisector Income Fund Loomis Sayles High Income Fund Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund Acciones de clase H-S/D (GBP) Acciones de clase H-S/A (SGD) Acciones de clase C/A () Acciones de clase H-S/D (EUR) Acciones de clase RE/D (EUR) Acciones de clase F/D () Acciones de clase H-S/D (SEK) Acciones de clase C/A () Acciones de clase N/DM () Acciones de clase H-S/A (EUR) Acciones de clase C/D () Acciones de clase H-N/A (CHF) Acciones de clase H-S/A (SGD) Acciones de clase F/A () Acciones de clase H-N/D (EUR) Acciones de clase H-S/A (SEK) Acciones de clase N/DM () Acciones de clase H-N/DM (GBP) Acciones de clase J/DM () Acciones de clase H-N/A (CHF) Acciones de clase C/D () Acciones de clase H-N/D (EUR) Acciones de clase C/A () Acciones de clase H-N/DM (GBP) Acciones de clase RE/A (EUR) Acciones de clase RE/A () Acciones de clase N/DM () Acciones de clase H-N/A (CHF) Acciones de clase H-N/D (EUR) Acciones de clase H-N/DM (GBP) Cada clase de acciones se dirige a inversores objetivo específicos: Inversores objetivo Inversores minoristas Inversores institucionales Clase de acciones ofrecida Clase C, Clase D, Clase DM, Clase F, Clase N, Clase R y Clase RE Clase I, Clase J/DM y Clase S La divisa funcional actual de cada Subfondo es el dólar estadounidense (). La denominación de las clases de acciones de cada Subfondo es la siguiente: Moneda Clase de acción Dólar estadounidense () Clase C, Clase F, Clase H-I, Clase H-S, Clase I, Clase J/DM, Clase R, Clase RE, Clase N y Clase S Euro (EUR) Clase H-I, Clase H-N, Clase H-R, Clase H-S, Clase I, Clase R, Clase RE y Clase S Libra esterlina (GBP) Clase H-I, Clase H-N, Clase H-S, Clase I, Clase R y Clase S Corona sueca (SEK) Clase H-I, Clase H-R, Clase H-S, Clase I, Clase R y Clase S Dólar de Singapur (SGD) Clase H-I, Clase H-R, Clase H-S, Clase I, Clase R y Clase S Yen japonés (JPY) Clase I y Clase S Franco suizo (CHF) Clase H-I, Clase H-N y Clase H-S A 30 de junio de 2013, no había clases de acciones J/DM emitidas. Las siguientes clases de acciones cotizan en la Bolsa de Valores irlandesa: Loomis Sayles Multisector Income Fund Loomis Sayles High Income Fund Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund Acciones de clase I/D () Acciones de clase I/D () Acciones de clase I/D () Acciones de clase R/D () Acciones de clase R/D () Objetivos de inversión El objetivo de inversión del Loomis Sayles Multisector Income Fund (el "Subfondo") es obtener una alta rentabilidad total de la inversión combinando ingresos regulares y revalorización del capital. El Subfondo invierte al menos un 80% de su patrimonio total en bonos y otros títulos de renta fija relacionados emitidos o garantizados por el Gobierno de EE. UU. o sus autoridades, agencias o entidades supranacionales (por ejemplo, el Banco Mundial), títulos "para cuando se emitan" (when-issued securities), títulos que se rigen por la Norma S, títulos que se rigen por la Norma 144A, notas estructuradas y títulos convertibles conforme al Reglamento sobre OICVM.

6 Antecedentes de la Sociedad (continuación) Objetivos de inversión (continuación) El Subfondo podrá invertir hasta un 20% de su patrimonio total en valores distintos de los descritos más arriba, como acciones ordinarias, acciones preferentes y fondos de inversión inmobiliaria cerrados de EE. UU. ( REITS ). El Subfondo podrá invertir hasta un 10% de su patrimonio neto en organismos de inversión colectiva. El Subfondo podrá invertir cualquier cantidad de su patrimonio en títulos de emisores estadounidenses y canadienses (cotizados o negociados a escala global en los mercados indicados en el Folleto), y hasta un 30% de su patrimonio total en títulos de emisores no estadounidenses o no canadienses, incluidos emisores de mercados emergentes. El Subfondo podrá invertir cualquier cantidad de su patrimonio en títulos de emisores supranacionales. El Subfondo podrá invertir en títulos denominados en cualquier divisa, incluidas divisas de países de mercados emergentes. El Subfondo también podrá invertir en títulos de cualquier vencimiento. Asimismo, el Subfondo podrá invertir hasta el 35% de su patrimonio total en títulos con calificación inferior al grado de inversión. No se imponen límites a la proporción del patrimonio del Subfondo que puede invertirse en efectivo o instrumentos del mercado monetario. El objetivo de inversión del Loomis Sayles High Income Fund (el "Subfondo") es obtener una alta rentabilidad total de la inversión combinando ingresos regulares y revalorización del capital. El Subfondo invierte al menos un 51% de su patrimonio total en títulos de renta fija cotizados o negociados a escala global en los mercados indicados en el Folleto. Los títulos de renta fija en los que puede invertir el Subfondo comprenden títulos corporativos, títulos emitidos o garantizados por el Gobierno de EE. UU. o sus autoridades, agencias o entidades supranacionales (por ejemplo, el Banco Mundial), papel comercial, títulos de cupón cero, títulos respaldados por hipotecas, obligaciones garantizadas con créditos hipotecarios, valores respaldados por activos, fondos de inversión inmobiliaria estadounidenses (Real Estate Investment Trusts o REITS ), títulos que se rigen por la Norma S, títulos que se rigen por la Norma 144A y títulos convertibles conforme al Reglamento sobre OICVM. El Subfondo podrá invertir hasta un 49% de su patrimonio total en liquidez, instrumentos del mercado monetario o valores distintos de los descritos en el párrafo anterior, y hasta un 10% de su patrimonio neto en organismos de inversión colectiva. El Subfondo no invierte más del 20% de su patrimonio total en acciones preferentes ni más de un 10% de su patrimonio total en acciones ordinarias. También podrá invertir cualquier porción de sus activos en títulos de emisores de EE. UU., Canadá y supranacionales, y hasta un 50% de su patrimonio en títulos de emisores que no sean de EE. UU., de Canadá o supranacionales. El Subfondo puede invertir cualquier porción de su patrimonio en valores de calificación inferior al grado de inversión. El objetivo de inversión del Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund (el "Subfondo") es obtener una alta rentabilidad total de la inversión combinando ingresos regulares elevados y revalorización del capital. El Subfondo invierte principalmente en títulos de renta fija de emisores de cualquier país del mundo, seleccionados de forma oportunista. El Subfondo invierte al menos un tercio de su patrimonio total en títulos de renta fija con grado de inversión de emisores de todo el mundo, cotizados o negociados a escala global en los mercados indicados en el Folleto. Los títulos de renta fija en los que puede invertir el Subfondo comprenden títulos de renta fija corporativa, títulos de renta fija emitidos o garantizados por Estados soberanos u organismos públicos internacionales, así como títulos de cupón cero, títulos respaldados por activos y títulos respaldados por hipotecas. El Subfondo podrá invertir hasta un tercio de patrimonio total en liquidez, instrumentos del mercado monetario y valores distintos de los descritos anteriormente, tales como bonos híbridos, papel comercial, obligaciones garantizadas con créditos hipotecarios, títulos que se rigen por la Norma S, títulos que se rigen por la Norma 144A y títulos convertibles conforme al Reglamento sobre OICVM, y hasta un 20% de su patrimonio total en títulos de calidad inferior al grado de inversión y hasta un 10% de su patrimonio neto en organismos de inversión colectiva. El Subfondo no puede invertir más del 25% de su patrimonio total en bonos convertibles ni más del 10% de su patrimonio total en renta variable y valores similares a renta variable, como acciones ordinarias, warrants o recibos de depósito de cualquiera de esos títulos. Todos los Subfondos podrán recurrir a instrumentos financieros derivados a efectos de gestión eficiente de la cartera. A estos efectos, el Loomis Sayles Multisector Income Fund también podrá celebrar contratos con pacto de recompra (repos). Otra información pertinente Los informes anuales auditados y los informes semestrales no auditados se encuentran disponibles en las oficinas de Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited (el Administrador ), en la dirección que se indica en el apartado Organización, en la página 1, y se remitirán previa solicitud a los accionistas a las direcciones que obren en el registro. La última versión del Folleto también está disponible a través del Administrador en la dirección que figura en la página 1.

7 Informes de la Gestora de Inversiones Delegada Loomis Sayles Multisector Income Fund Rentabilidad Loomis Sayles Multisector Income Fund (Clase I/D ()) 6,77% Barclays Capital U.S. Government/Credit Bond Index TR 3,94% El Fondo batió a su índice de referencia en el periodo de seis meses finalizado el 30 de junio de Las asignaciones no incluidas en el índice a títulos de alta rentabilidad, emisiones no denominadas en dólares estadounidenses y acciones ordinarias fueron la principal fuente de la rentabilidad superior del Fondo. Los títulos industriales de alta rentabilidad fueron los mayores contribuidores a los resultados del periodo gracias a la acertada selección de valores; en concreto, destacó el buen rendimiento absoluto de las emisiones de los sectores de tecnología y consumo no cíclico. La aportación de los títulos financieros también fue positiva; las emisiones de servicios públicos contribuyeron moderadamente. Dentro de la asignación en dólares no estadounidenses, las emisiones denominadas en dólar australiano, euro y dólar neozelandés fueron las más rentables. La exposición en dólares canadienses contrarrestó parte de esas ganancias por su comportamiento deslucido en el periodo, aunque la asignación finalizó el semestre con una rentabilidad absoluta positiva. La exposición del Fondo a acciones ordinarias arrojó muy buenos resultados; las bolsas subieron durante todo el periodo de seis meses. Algunos títulos seleccionados de los sectores de tecnología y consumo no cíclico impulsaron la rentabilidad. Una considerable infraponderación de los títulos del Tesoro estadounidense, unida a la acertada asignación sectorial, contribuyó positivamente a los resultados. La asignación a emisiones de vencimientos largos aportó rentabilidad cuando los rendimientos bajaron. Las emisiones de convertibles replicaron la subida de las bolsas y fueron otra fuente importante de rendimiento. Un título tecnológico seleccionado tuvo un primer semestre estelar. Los bonos corporativos con grado de inversión registraron resultados mixtos durante el periodo, pero las posiciones financieras lograron colocar el segmento en terreno positivo. Las emisiones de servicios públicos lastraron los resultados. La rentabilidad de los títulos industriales fue mediocre.

8 Informes de la Gestora de Inversiones Delegada (continuación) Loomis Sayles High Income Fund Rentabilidad Loomis Sayles High Income Fund (Class I/D ()) 7,98% Barclays Capital U.S. Corporate High-Yield Bond Index TR 5,46% El Fondo batió a su índice de referencia en el periodo de seis meses finalizado el 30 de junio de Una infraponderación respecto al índice en títulos sin grado de inversión, así como algunas asignaciones no incluidas en el índice a emisiones no denominadas en dólares estadounidenses y convertibles, fueron la principal fuente de la rentabilidad superior del Fondo en el periodo. Los resultados de la asignación del fondo a alta rentabilidad fueron los protagonistas en el primer semestre de La exposición a títulos industriales sin grado de inversión fue la mayor fuente de rentabilidad; el posicionamiento en la curva de tipos (curva que muestra la relación entre los tipos de los bonos en todo el rango de vencimientos) y la selección de valores también favorecieron. Los títulos de los sectores de comunicaciones y consumo no cíclico arrojaron los resultados más notables. Los títulos sin grado de inversión en el sector de servicios públicos lastraron, pero las ganancias en el sector financiero sin grado de inversión neutralizaron sus efectos. Dentro de la asignación en dólares no estadounidenses, la exposición a títulos denominados en dólar australiano, euro y dólar neozelandés contribuyó positivamente a la rentabilidad. Las bolsas subieron a lo largo del primer semestre y los ascensos beneficiaron a los resultados de los títulos convertibles, especialmente las inversiones en tecnología, que arrojaron sólidos resultados en todo el periodo. Las acciones ordinarias del Fondo también reflejaron las subidas bursátiles. La selección en los sectores de tecnología y consumo cíclico fueron la principal fuente de rentabilidad. Los títulos del Tesoro estadounidense fueron a la zaga durante el periodo, y la exposición a ese sector fue el mayor lastre para los resultados. El posicionamiento en la curva de tipos, unido a una postura de duración más corta (menor sensibilidad de los precios a las variaciones de los tipos de interés), fue la causa de la rentabilidad relativa inferior.

9 Informes de la Gestora de Inversiones Delegada (continuación) Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund Rentabilidad Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund (Class I/D ()) 4,58% Barclays Capital Global Aggregate Bond Index TR 4,93% El Fondo fue a la zaga de su referencia en el periodo de seis meses finalizado el 30 de junio de Las estrategias de divisas y cobertura lastraron los resultados; una infraponderación del yen japonés fue el principal responsable, al apreciarse la moneda frente al dólar estadounidense. La sobreponderación de la libra esterlina y el ringgit malayo también perjudicó. No obstante, la infraponderación del Euro y la sobreponderación del dólar neozelandés compensaron parte de la rentabilidad negativa del Fondo. La selección de títulos fue una fuente positiva de rendimiento en el semestre; en concreto, benefició la selección entre empresas con pago en dólares estadounidenses, especialmente de emisores de los sectores de banca, comunicaciones y energía. En cambio, la selección de emisiones de deuda pública europea lastró los resultados. El motivo fue la preferencia del Fondo por bonos del Estado alemán frente a la deuda de países periféricos como España e Italia, que se comportó mejor. Una infraponderación en el mercado local japonés impulsó algo los resultados relativos, ya que este país fue a la zaga de otros mercados desarrollados durante el semestre. Además, una posición sobreponderada en el mercado local mexicano benefició gracias a la fuerte rentabilidad del mercado de renta fija como consecuencia de la sólida agenda de reformas y su impacto en el riesgo soberano percibido. Un recorte de tipos del Banco de México también contribuyó a la rentabilidad superior de ese país. La infraponderación general del Fondo en la zona euro contrarrestó en parte los resultados positivos de nuestro posicionamiento en Japón y México. La asignación sectorial tuvo efectos positivos en el semestre. Las infraponderaciones de títulos relacionados con deuda pública denominados en euros, la infraponderación del Tesoro estadounidenses y una sobreponderación de empresas estadounidenses fueron los principales motores de la rentabilidad. El posicionamiento en la curva de rendimientos (curva que muestra la relación entre los tipos de los bonos en todo el rango de vencimientos) tuvo efectos mixtos, aunque en general favoreció. La duración (sensibilidad de los precios a las variaciones de los tipos de interés) media superior a la del índice y la curva de tipos en euros contribuyeron a los resultados relativos. Sin embargo, el posicionamiento en duración corta en las curvas estadounidense y canadiense contrarrestó parcialmente esas ganancias. Loomis, Sayles & Company, L.P. Julio de 2014 Lea la advertencia sobre rentabilidad pasada en la portada.

10 Estado abreviado de situación financiera (sin auditar) Notas TOTAL A 30 DE JUNIO DE 2012 LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND A 30 DE JUNIO DE 2013 LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND A 30 DE JUNIO DE 2013 LOOMIS SAYLES GLOBAL OPPORTUNISTIC BOND FUND A 30 DE JUNIO DE 2013 ACTIVO Efectivo en bancos 1(b) Deudores Inversiones: Activos financieros a valor razonable a través de la cuenta de resultados Total Activo PASIVO CORRIENTE Efectivo por margen de futuros (46.063) (46.063) Acreedores - (s con vencimiento a un año) ( ) ( ) ( ) ( ) Inversiones: Pasivos financieros a valor razonable a través de la cuenta de resultados ( ) ( ) PATRIMONIO NETO ATRIBUIBLE A ACCIONISTAS CON PARTICIPACIÓN REEMBOLSABLE A 30 de junio de 2014 A 31 de diciembre de 2013 A 30 de junio de Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

11 Estado abreviado de situación financiera (sin auditar) (continuación) NÚMERO DE ACCIONES DE PARTICIPACIÓN REEMBOLSABLES EN CIRCULACIÓN A 30 de junio de 2014 A 31 de diciembre de 2013 A 30 de junio de 2013 LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND Renta variable Renta variable Renta variable - Acciones de clase I/D () Acciones de clase I/A () Acciones de clase H-I/D (EUR) Acciones de clase H-I/A (EUR) Acciones de clase H-I/D (GBP) Acciones de clase R/D () Acciones de clase R/DM () Acciones de clase R/A (EUR) Acciones de clase R/A () Acciones de clase R/D (GBP) Acciones de clase F/A () Acciones de clase S/D () Acciones de clase S/A () Acciones de clase H-S/D (EUR) Acciones de clase H-S/A (EUR) Acciones de clase C/D () Acciones de clase C/A () Acciones de clase RE/A (EUR) Acciones de clase RE/A () Acciones de clase H-N/DM (GBP) Acciones de clase I/D (GBP) Acciones de clase S/D (GBP) Acciones de clase F/DM () Acciones de clase R/D (SGD) Acciones de clase I/A (EUR) Acciones de clase H-N/D (EUR) Acciones de clase H-R/A (EUR) Acciones de clase H-R/D (SGD) Acciones de clase H-R/A (SGD) Acciones de clase R/A (SGD) Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

12 Estado abreviado de situación financiera (sin auditar) (continuación) NÚMERO DE ACCIONES DE PARTICIPACIÓN REEMBOLSABLES EN CIRCULACIÓN (continuación) LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND A 30 de junio de 2014 A 31 de diciembre de 2013 A 30 de junio de 2013 Renta variable Renta variable Renta variable - Acciones de clase I/D () Acciones de clase I/A () Acciones de clase I/A (EUR) Acciones de clase H-I/A (EUR) Acciones de clase H-I/A (CHF) Acciones de clase R/D () Acciones de clase R/A (EUR) Acciones de clase S/D () Acciones de clase S/A () Acciones de clase H-S/A (EUR) Acciones de clase R/D (SGD) Acciones de clase H-N/D (EUR) Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

13 Estado abreviado de situación financiera (sin auditar) (continuación) NÚMERO DE ACCIONES DE PARTICIPACIÓN REEMBOLSABLES EN CIRCULACIÓN (continuación) LOOMIS SAYLES GLOBAL OPPORTUNISTIC BOND FUND A 30 de junio de 2014 A 31 de diciembre de 2013 A 30 de junio de 2013 Renta variable Renta variable Renta variable - Acciones de clase I/D () Acciones de clase I/A () Acciones de clase R/D () Acciones de clase R/A (EUR) Acciones de clase R/D (GBP) Acciones de clase S/D () Acciones de clase S/A () Acciones de clase H-S/A (EUR) Acciones de clase H-S/D (GBP) Acciones de clase C/A () Acciones de clase H-S/A () Acciones de clase H-N/DM (GBP) Acciones de clase C/D () Acciones de clase H-S/D (EUR) Acciones de clase F/D () Acciones de clase H-N/D (EUR) Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

14 Estado abreviado de situación financiera (sin auditar) (continuación) VALOR LIQUIDATIVO POR ACCIÓN DE PARTICIPACIÓN REEMBOLSABLE EN CIRCULACIÓN A 30 de junio de 2014 A 31 de diciembre de 2013 A 30 de junio de 2013 LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND - Acciones de clase I/D () 14,21 13,74 13,34 - Acciones de clase I/A () 16,33 15,29 14,54 - Acciones de clase H-I/D (EUR) 19,06 19,09 17,54 - Acciones de clase H-I/A (EUR) 22,70 21,40 19,26 - Acciones de clase H-I/D (GBP) 24,52 22,70 20,21 - Acciones de clase R/D () 14,20 13,74 13,33 - Acciones de clase R/DM () 16,28 15,71 15,25 - Acciones de clase R/A (EUR) 22,24 20,88 19,90 - Acciones de clase R/A () 15,25 14,32 13,64 - Acciones de clase R/D (GBP) 22,73 21,89 21,24 - Acciones de clase F/A () 13,10 12,29 11,70 - Acciones de clase S/D () 17,14 16,54 16,05 - Acciones de clase S/A () 15,98 14,95 14,19 - Acciones de clase H-S/D (EUR) 14,38 14,44 13,27 - Acciones de clase H-S/A (EUR) 20,58 19,37 17,39 - Acciones de clase C/D () 15,23 14,71 14,28 - Acciones de clase C/A () 21,40 20,16 19,28 - Acciones de clase RE/A (EUR) 20,45 19,23 18,36 - Acciones de clase RE/A () 14,48 13,62 13,00 - Acciones de clase H-N/DM (GBP) 17,78 16,68 14,86 - Acciones de clase I/D (GBP) 17,26 16,65 16,16 - Acciones de clase S/D (GBP) 17,12 16,52 16,04 - Acciones de clase F/DM () 10,44 10,13 9,83 - Acciones de clase R/D (SGD) 8,28 8,06 7,81 - Acciones de clase I/A (EUR) 31,09 29,12 - Acciones de clase H-N/D (EUR) 14,50 14,39 - Acciones de clase H-R/A (EUR) 14,76 13,96 12,59 - Acciones de clase H-R/D (SGD) 8,28 - Acciones de clase H-R/A (SGD) 8,18 - Acciones de clase R/A (SGD) 8,06 Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

15 Estado abreviado de situación financiera (sin auditar) (continuación) VALOR LIQUIDATIVO POR ACCIÓN DE PARTICIPACIÓN REEMBOLSABLE EN CIRCULACIÓN (continuación) LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND A 30 de junio de 2014 A 31 de diciembre de 2013 A 30 de junio de Acciones de clase I/D () 9,12 8,77 8,40 - Acciones de clase I/A () 22,31 20,79 19,39 - Acciones de clase I/A (EUR) 18,47 17,21 16,05 - Acciones de clase H-I/A (EUR) 31,03 29,10 25,68 - Acciones de clase H-I/A (CHF) 14,63 13,60 11,98 - Acciones de clase R/D () 11,25 10,85 10,39 - Acciones de clase R/A (EUR) 19,05 17,83 16,71 - Acciones de clase S/D () 10,21 9,87 9,46 - Acciones de clase S/A () 18,48 17,22 16,04 - Acciones de clase H-S/A (EUR) 25,55 23,96 21,10 - Acciones de clase R/D (SGD) 8,66 8,39 8,03 - Acciones de clase H-N/D (EUR) 14,41 14,48 Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

16 Estado abreviado de situación financiera (sin auditar) (continuación) VALOR LIQUIDATIVO POR ACCIÓN DE PARTICIPACIÓN REEMBOLSABLE EN CIRCULACIÓN (continuación) LOOMIS SAYLES GLOBAL OPPORTUNISTIC BOND FUND A 30 de junio de 2014 A 31 de diciembre de 2013 A 30 de junio de Acciones de clase I/D () 13,92 13,49 13,33 - Acciones de clase I/A () 13,58 12,99 12,74 - Acciones de clase R/D () 13,87 13,43 13,28 - Acciones de clase R/A (EUR) 19,44 18,64 18,34 - Acciones de clase R/D (GBP) 22,93 22,17 21,91 - Acciones de clase S/D () 11,48 11,12 10,97 - Acciones de clase S/A () 13,81 13,18 12,91 - Acciones de clase H-S/A (EUR) 16,04 15,52 14,50 - Acciones de clase H-S/D (GBP) 17,51 16,82 15,41 - Acciones de clase C/A () 14,85 14,29 14,11 - Acciones de clase H-S/A () 11,51 11,06 10,95 - Acciones de clase H-N/DM (GBP) 15,86 16,05 14,71 - Acciones de clase C/D () 9,77 9,68 - Acciones de clase H-S/D (EUR) 13,85 13,72 - Acciones de clase F/D () 9,99 9,70 9,59 - Acciones de clase H-N/D (EUR) 13,76 13,96 Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

17 Estado abreviado de situación financiera (sin auditar) (continuación) Notas TOTAL A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 LOOMIS SAYLES GLOBAL OPPORTUNISTIC BOND FUND A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 ACTIVO Efectivo en bancos 1(b) Deudores Inversiones: Activos financieros a valor razonable a través de la cuenta de resultados Total Activo PASIVO CORRIENTE Efectivo por margen de futuros ( ) ( ) Acreedores - (s con vencimiento a un año) ( ) ( ) ( ) ( ) Inversiones: Pasivos financieros a valor razonable a través de la cuenta de resultados ( ) (1.754) ( ) PATRIMONIO NETO ATRIBUIBLE A ACCIONISTAS CON PARTICIPACIÓN REEMBOLSABLE A 31 de diciembre de 2013 A 31 de diciembre de 2012 A 31 de diciembre de Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

18 Estado abreviado de ingresos globales (sin auditar) Notas TOTAL SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2014 LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2014 LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2014 LOOMIS SAYLES GLOBAL OPPORTUNISTIC BOND FUND SEMESTRE FINALIZADO A 3O DE JUNIO DE 2014 Ingresos de inversiones Plusvalía neta de Activos financieros y Pasivos financieros a valor razonable a través de la cuenta de resultados Total Ingresos de inversiones Gastos operativos ( ) ( ) ( ) ( ) Reembolso de gastos Gastos operativos netos ( ) ( ) ( ) ( ) Ingresos netos de Operaciones antes de costes financieros Costes financieros Distribuciones de ingresos netos 9 ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuciones de plusvalías 9 ( ) ( ) ( ) ( ) Intereses por descubierto (940) (514) (426) Gastos por intereses de inversiones Total costes financieros ( ) ( ) ( ) ( ) Beneficio antes de impuestos Retenciones en la fuente ( ) ( ) ( ) (15.726) Aumento neto del Patrimonio neto atribuible a Accionistas con reembolsable por Operaciones No existen otras pérdidas o ganancias, salvo las reflejadas en el Estado de ingresos globales. Los resultados del periodo financiero se han obtenido a partir de los importes anteriores, todos los cuales hacen referencia a operaciones continuadas. Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

19 Estado abreviado de ingresos globales (sin auditar) (continuación) Notas TOTAL SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2013 LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2013 LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2013 LOOMIS SAYLES GLOBAL OPPORTUNISTIC BOND FUND SEMESTRE FINALIZADO A 3O DE JUNIO DE 2013 Ingresos de inversiones (Minusvalía)/plusvalía neta de Activos financieros y Pasivos financieros a valor razonable a través de la cuenta de resultados ( ) ( ) ( ) Total Ingresos de inversiones (Minusvalía) ( ) Gastos operativos ( ) ( ) ( ) ( ) Reembolso de gastos Gastos operativos netos ( ) ( ) ( ) ( ) Ingresos/(Pérdida) netos de Operaciones antes de costes financieros ( ) Costes financieros Distribuciones de ingresos netos 9 ( ) ( ) ( ) ( ) Distribuciones de plusvalías 9 ( ) ( ) ( ) ( ) Intereses por descubierto (739) (615) (124) Gastos por intereses de inversiones Total costes financieros ( ) ( ) ( ) ( ) (Pérdida)/Beneficio antes de impuestos ( ) ( ) ( ) Retenciones en la fuente ( ) ( ) (83.690) (25.366) (Disminución)/aumento neto del Patrimonio neto atribuible a Accionistas con reembolsable por Operaciones ( ) ( ) ( ) No existen otras pérdidas o ganancias, salvo las reflejadas en el Estado de ingresos globales. Los resultados del periodo financiero se han obtenido a partir de los importes anteriores, todos los cuales hacen referencia a operaciones continuadas. Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

20 Variaciones del Patrimonio neto atribuibles a Accionistas con reembolsable (sin auditar) TOTAL SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2014 LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2014 LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2014 LOOMIS SAYLES GLOBAL OPPORTUNISTIC BOND FUND SEMESTRE FINALIZADO A 3O DE JUNIO DE 2014 Patrimonio neto atribuible a Accionistas con reembolsable a 1 de enero de Aumento neto del Patrimonio neto atribuible a Accionistas con reembolsable por Operaciones Operaciones con acciones Ingresos procedentes de Acciones de en circulación* Ingresos procedentes de Acciones de * 2 ( ) ( ) ( ) ( ) Total aumento del Patrimonio neto por Operaciones con acciones Total aumento del Patrimonio neto atribuible a Accionistas con reembolsable Patrimonio neto atribuible a Accionistas con reembolsable a 30 de junio de * 1 Incluye reinversión de distribuciones de del Loomis Sayles Multisector Income Fund, del Loomis Sayles High Income Fund y del Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund. * 2 El producto de Acciones de emitidas y el producto del reembolso de Acciones de incluyen los ajustes de compensación de ingresos por valor de en el Loomis Sayles Multisector Income Fund, en el Loomis Sayles High Income Fund y (68.295) en el Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund. Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

21 Variaciones del Patrimonio neto atribuibles a Accionistas con reembolsable (sin auditar) (continuación) TOTAL SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2013 LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2013 LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2013 LOOMIS SAYLES GLOBAL OPPORTUNISTIC BOND FUND SEMESTRE FINALIZADO A 3O DE JUNIO DE 2013 Patrimonio neto atribuible a Accionistas con reembolsable a 1 de enero de (Disminución)/aumento neto del Patrimonio neto atribuible a Accionistas con reembolsable por Operaciones ( ) ( ) ( ) Operaciones con acciones Ingresos procedentes de Acciones de en circulación* Ingresos procedentes de Acciones de * 2 ( ) ( ) ( ) ( ) Total aumento(disminución) del Patrimonio neto por Operaciones con acciones ( ) Total aumento/(disminución) del Patrimonio neto atribuible a Accionistas con reembolsable ( ) ( ) Patrimonio neto atribuible a Accionistas con reembolsable a 30 de junio de * 1 Incluye reinversión de distribuciones de del Loomis Sayles Multisector Income Fund, del Loomis Sayles High Income Fund y del Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund. * 2 El producto del reembolso de Acciones de incluye ajustes de compensación de ingresos por valor de en el Loomis Sayles Multisector Income Fund, en el Loomis Sayles High Income Fund y en el Loomis Sayles Global Opportunistic Bond Fund. Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

22 Estado abreviado de flujos de caja (sin auditar) TOTAL SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2014 LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2014 LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2014 LOOMIS SAYLES GLOBAL OPPORTUNISTIC BOND FUND SEMESTRE FINALIZADO A 3O DE JUNIO DE 2014 Flujos de efectivo de actividades operativas Compra de activos financieros y liquidación de pasivos financieros ( ) ( ) ( ) ( ) Producto de la venta de inversiones a valor razonable a través de la cuenta de resultados Movimiento en efectivo de margen (95.483) (95.483) Ingresos por bonos recibidos Ingresos por intereses de depósitos recibidos Otros ingresos Gastos operativos abonados ( ) ( ) ( ) ( ) Plusvalía/(minusvalía) en divisas sobre ingresos de inversiones (7.622) Salida de efectivo neta de actividades operativas ( ) ( ) ( ) ( ) Flujos de efectivo por actividades de financiación Producto de la emisión de Acciones de Dividendos abonados a titulares de Acciones de ( ) ( ) ( ) ( ) Dividendos reinvertidos Intereses de descubierto abonados (940) (514) (426) Pagos de reembolsos de Acciones de ( ) ( ) ( ) ( ) Entradas de efectivo por actividades de financiación Aumento/(disminución) neta de efectivo y equivalentes de efectivo en el periodo ( ) Efectivo y equivalentes de efectivo a 1 de enero de Efectivo y equivalentes de efectivo a 30 de junio de Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

23 Estado abreviado de flujos de caja (sin auditar) (continuación) TOTAL SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2013 LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2013 LOOMIS SAYLES HIGH INCOME FUND SEMESTRE FINALIZADO A 30 DE JUNIO DE 2013 LOOMIS SAYLES GLOBAL OPPORTUNISTIC BOND FUND SEMESTRE FINALIZADO A 3O DE JUNIO DE 2013 Flujos de efectivo de actividades operativas Compra de activos financieros y liquidación de pasivos financieros ( ) ( ) ( ) ( ) Producto de la venta de inversiones a valor razonable a través de la cuenta de resultados Ingresos por bonos recibidos Ingresos por intereses de depósitos recibidos Otros ingresos (16.263) Gastos operativos abonados ( ) ( ) ( ) ( ) Pérdida en divisas sobre ingresos de inversiones ( ) ( ) (26.814) (59.149) (Salida)/entrada de efectivo neta de actividades operativas ( ) ( ) ( ) Flujos de efectivo por actividades de financiación Producto de la emisión de Acciones de Dividendos abonados a titulares de Acciones de ( ) ( ) ( ) ( ) Dividendos reinvertidos Intereses de descubierto abonados (739) (615) (124) Pagos de reembolsos de Acciones de ( ) ( ) ( ) ( ) Entradas/(salidas) de efectivo por actividades de financiación ( ) ( ) Aumento/(disminución) neta de efectivo y equivalentes de efectivo en el periodo ( ) ( ) Efectivo y equivalentes de efectivo a 1 de enero de Efectivo y equivalentes de efectivo a 30 de junio de Las notas de las páginas 22 a 55 constituyen una parte integral de los estados financieros.

24 Notes to the Unaudited Condensed Financial Statements as at 30 June POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS A continuación se describen las principales políticas contables aplicadas en la elaboración de los presentes estados financieros. Estas políticas se han aplicado uniformemente en todos los periodos presentados, salvo que se indique lo contrario en el texto siguiente. a) Base de presentación Los Estados financieros han sido elaborados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, en su versión adoptada por la Unión Europea (UE), con las Interpretaciones del Comité de Interpretación de Normas Internacionales de Información Financiera y con el estatuto irlandés que abarca las Leyes de sociedades de 1963 a 2013, así como con el Reglamento de 2011 de transposición de la normativa de las Comunidades Europeas (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios) (en su versión modificada) (en lo sucesivo, el Reglamento sobre OICVM ). Los Estados financieros han sido elaborados de conformidad con las opiniones sobre la NIC 34 Información financiera provisional emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Los Estados financieros abreviados sin auditar deben leerse junto con los Estados financieros auditados correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de Los Estados financieros han sido elaborados siguiendo el principio del coste histórico en su versión modificada por la revaloración de los activos y pasivos financieros mantenidos a valor razonable a través de la cuenta de resultados. La preparación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera requiere el uso de estimaciones contables críticas. También requiere que el Consejo de Administración aplique su criterio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Sociedad. b) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen efectivo en caja, depósitos a la vista mantenidos en bancos, otras inversiones muy líquidas a corto plazo con vencimientos originales de tres meses como máximo, y descubiertos bancarios. Todos los saldos de efectivo en bancos se mantienen con Brown Brothers Harriman & Co., con otras instituciones autorizadas por la Sociedad en depósitos a un día, o directamente con un subdepositario. Todos los depósitos a la vista mantenidos en bancos se devuelven al Depositario al día siguiente. c) Tipos de cambio en contratos de divisas a plazo Los estados financieros se presentan en. Los tipos de cambio utilizados a 30 de junio de 2014 y a 31 de diciembre de 2013 para convertir los activos y pasivos mantenidos en moneda distinta del son los siguientes: 30 de junio de diciembre de junio de diciembre = AUD 1,0595 1,1177 MYR 3,2110 3,2755 BRL 2,2041 2,3592 NOK 6,1363 6,0668 CAD 1,0652 1,0625 NZD 1,1421 1,2149 CHF 0,8868 0,88935 PHP 43, ,3825 EUR 0,7304 0,7257 PLN 3,0367 3,0174 GBP 0,5848 0,6038 SEK 6,6854 6,4226 IDR , ,0000 SGD 1,2467 1,2626 JPY 101, ,1050 THB 32, ,8600 KRW 1.011, ,3500 TRY 2,1203 2,1485 MXN 12, ,0971 ZAR 10, ,4737 d) Distribuciones pagaderas a los titulares de Acciones de Las distribuciones pagaderas a los titulares de Acciones de se clasifican como gastos financieros en el Estado de ingresos globales.