Historia y Estructura GRUPO RENTA 4 35% Renta Markets. Renta 4 SV. Renta 4 Gestora. Renta 4 Pensiones. Renta 4 Corporate

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María Olivera Domínguez
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1 BURGOS Enero

2 Historia y Estructura 35% GRUPO RENTA 4 100% Lanzamiento unidad banca privada y mini-branch (2008), Renta 4 Equities (2009) y Renta Markets (2010) 2007 OPS de Renta 4 y nombramiento miembros del Consejo Negociación derivados Eurostoxx 2006 Renta 4 adquiere Gesdinco y Padinco Lanzamiento de fondotop.com y Renta 4 Trader Terminal Adquisición de participaciones minoritarias en sucursales Se crea Renta 4 Corporate (2004) Renta Markets Renta 4 SV Comienza a ofrecer Exchange Traded Funds (ETF) Ofrece derivados a través de internet Reestructuración legal para configurar un grupo Lanzamiento en internet de Renta4.com (1999) Renta 4 Gestora Renta 4 Pensiones Renta 4 Corporate Creación de la gestora de Fondos de pensiones (1997) y de la división de control (1998) Comienzo actividad como entidad independiente (1985) Primera sociedad de valores registrada en CNMV y Creación de la gestora de fondos de inversión (1991) 2

com y Renta 4 Trader Terminal 2002-2004 Adquisición de participaciones minoritarias en sucursales Se crea Renta 4 Corporate (2004) Renta Markets Renta 4 SV 2003 2002 2001 2001 Comienza a ofrecer

3 Credenciales Única empresa de Servicios de Inversión española cotizada en Bolsa. Capitalización bursátil superior a 200 millones, con más de accionistas. Más de clientes confían en Renta 4. Recursos propios del grupo superiores a 60 millones de euros. Activos administrados y gestionados superiores a millones de euros. La amplia red de 58 oficinas que permite cercanía al inversor. Más de 20 años en los mercados que han dado EXPERIENCIA, CRECIMIENTO Y SOSTENIBILIDAD 58 oficinas a su disposición 3

Recursos propios del grupo superiores a 60 millones de euros. Activos administrados y gestionados superiores a 5.

4 Mercado Creciente: Una Gran Oportunidad Características del Mercado Español Tamaño Mercado Inversión España España (miles (miles mil. mill. euros) Euros) % Activos Financieros / Total Ahorro Familias España: 21% Francia / Italia: 35% USA / Japón: 61% La tasa de ahorro de los hogares españoles se encuentra en máximos históricos y no se va a invertir en activos inmobiliarios en los próximos años Fo ndo s Invers ió n 140,4 Productos SICAVs Inversión 7,7 Fo ndo s P ens io nes 86,0 Bo no s y Obligacio nes Es tado en mano s de particulares 3,5 Accio nes Empres as Co tizadas en mano s de particulares 114,0 TOTAL 351,6 Seguro s de Vida Productos 151,7 Otro s Ahorro 419,6 Depó s ito s de Aho rro y P lazo 832,6 TOTAL 1.755,4 Fuente: Renta 4 & Inverco a Dic. 09 OBJETIVO ,5% Cuota Mercado (23,0% TACC) mill. euros Activos Totales 4

a invertir en activos inmobiliarios en los próximos años Fo ndo s Invers ió n 140,4 Productos SICAVs Inversión 7,7 Fo ndo s P ens io nes 86,0 Bo no s y Obligacio nes Es tado en mano s de particulares

5 Modelo de Negocio: Tres Pilares de Crecimiento Nuestros pilares de crecimiento nos han llevado a una fuerte mejora de ingresos 57 oficinas en España, la mayor red no bancaria del país Amplia red de distribución Sólida plataforma tecnológica Validado por contratos de outsourcing con terceros Fuerte imagen de marca y calidad de producto Top of mind como especialista e independiente en inversiones financieras 5

distribución Sólida plataforma tecnológica Validado por contratos de outsourcing con terceros Fuerte

6 Modelo de Negocio: Red de Oficinas + Negocio Centralizado Red Oficinas: Nuestra Singularidad La red de oficinas tiene valor por si misma, con independencia del resto de la Compañía Red Oficinas + Canal online = Referente en Servicios de Inversión Madrid Avila Barcelona Sevilla Bilbao Valencia Zaragoza Alicante Soria Cádiz Valladolid 58 Oficinas Clientes RENTA 4 online (web, mobile, ) Negocio Centralizado Clientes Institucionales Asesoramiento Familias y Empresas, M&A, Marca Blanca Margen Financiero Apoyado en la plataforma y base de clientes ya existente Operaciones Financieras Cash Management & Mesa Tesorería Otros 6

Soria Cádiz Valladolid 58 Oficinas Clientes RENTA 4 online (web, mobile, ) Negocio Centralizado Clientes Institucionales Asesoramiento Familias y Empresas,

7 Modelo de Negocio: Plataforma Tecnológica Red + Tecnología = Multicanal Acceso a Renta 4 Oficinas Internet Personal Teléfono Móvil Clientes Control Costes Control de Riesgos Amplia Gama Productos Proactividad Redes de Terceros Red Oficinas Negocio centralizado Latinoamérica Mejor Servicio 7

Control Costes Control de Riesgos Amplia Gama Productos Proactividad

8 Modelo de Negocio: Veinticinco años construyendo Imagen de Marca Más de 20 años construyendo una cultura corporativa de servicio al cliente para el inversor español. Única compañía no bancaria con presencia en todo el territorio, que proporciona estabilidad al negocio a través de la alta lealtad del cliente gracias a una relación cercana. Excelente reputación en IT. Amplia gama de productos, tanto de Renta 4 como de terceros. Producto consistente y servicio de calidad. Buen nombre, alto reconocimiento y múltiples premios en todas nuestras líneas de negocio (intermediación on-line, fondos de inversión, pensiones, etc..) 8

Única compañía no bancaria con presencia en todo el territorio, que proporciona estabilidad al negocio a través de la alta lealtad del cliente gracias a una

9 Modelo de Negocio: Apalancamiento + Estabilidad + Ingresos Mañana Comisiones Netas: 65 mill. Masa Crítica Hoy Comisiones Netas: 40 mill. Costes Operativos: 35 mill. Costes Operativos: 30 mill. Costes Operativos - - Mediados 90 s Tiempo + 9

10 Datos Financieros: Resultados 2009/06 & Objetivos 2012 Millones E 2012E Ingresos Totales 56,3 67,1 76,1 55,9 Comisiones percibidas 50,7 46,3 53,5 43,3 Comisiones pagadas -16,0-11,9-12,7-9,6 Comisiones Netas 34,7 34,4 40,8 33,7 40,0 65,0 Intereses y rendimientos asimilados 4,8 20,0 18,5 10,0 Intereses y cargas pagadas -3,9-14,7-13,7-7,9 Margen Financiero 0,9 5,3 4,8 2,1 1,0 3,0 Dividendos y Operaciones Financieras 0,8 0,8 5,8 3,5 1,0 2,0 Ingresos Netos 36,4 40,5 51,4 39,3 42,0 70,0 Costes Explotación -27,5-30,6-30,1-27,3-30,0-35,0 Gastos de personal -13,9-15,6-15,3-14,8 Otros gastos generales de administración -11,3-12,7-12,7-10,9 Depreciación y amortización -2,3-2,3-2,1-1,6 MARGEN ORDINARIO ACTIVIDAD (1) 7,2 3,7 10,7 6,4 MARGEN EXPLOTACIÓN (2 ) 8,9 9,8 21,3 12,0 OBJETIVOS 2012 Otras pérdidas y ganancias -0,4-2,1 0,1 13,0 Resultado antes Impuestos 8,5 7,8 21,4 25,0 Impuesto sobre beneficios -2,3-2,2-6,2-7,8 RESULTADO NETO 6,2 5,6 15,2 17,2 (1) Comisiones Netas-Costes Operativos (2) Ingresos Netos-Costes Operativos La consistencia del beneficio neto de la Compañía, a pesar de las crisis acaecidas, posibilita mantener la retribución al accionista de manera consistente. 10

2,1 1,0 3,0 Dividendos y Operaciones Financieras 0,8 0,8 5,8 3,5 1,0 2,0 Ingresos Netos 36,4 40,5 51,4 39,3 42,0 70,0 Costes Explotación -27,5-30,6-30,1-27,3-30,0-35,0 Gastos de personal

11 Plan : Drivers de creciminto Tasa de ahorro en máximos históricos (casi 25% de la renta disponible). Progresiva incorporación de ahorradores a los mercados internacionales. Drivers de crecimiento futuro del sector Creciente complejidad, incremento volatilidad y acceso online. Competidores en procesos de reestructuración y desaparecerán en los próximos años. 11

Drivers de crecimiento futuro del sector Creciente complejidad, incremento volatilidad y

12 Plan : Hacer mejor lo que hacemos ahora Penetración en el segmento minorista (mass market) 11 millones inversores en España Nuevas tendencias en evolución Renta 4 quiere ser un player en este segmento Posibles implicaciones: Licencia bancaria Nuevos productos, ampliación de horarios e incorporación nuevos mercados Financial Planning Agregación de cuentas Nuevos mercados Asia Nuevos horarios Apertura nocturna 12

segmento Posibles implicaciones: Licencia bancaria Nuevos productos, ampliación de horarios e

13 Plan : Hacer cosas que no hacemos ahora Nuevas líneas de negocio Mercados Institucionales Internacionalización Asesoramiento global a familias y empresas. Aprovechando la ventaja competitiva proporcionada por la base de clientes y la plataforma tecnológica ya existente, actualmente se están desarrollando las siguientes actividades: De productos 45% ingresos en mercados internacionales. Fondos de inversión y productos internacionales, tanto propios como de terceros. DMA (Renta 4 Equities) Cash Management (Renta Markets) Latinamérica Acuerdos tecnológicos con compañías Latinoamericanas. Venta ETFs, fondos y acciones a instituciones latinoamericanas. 13

actividades: De productos 45% ingresos en mercados internacionales. Fondos de inversión y productos internacionales, tanto propios como de terceros.

14 Anexo: Estructura Accionarial Consejo de Administración y Equipo Directivo Free-Float Objetivo Free-Float Superior al 50% 37,5% 62,5% Más de accionistas desde la salida a Bolsa, de los cuales más de forman parte del accionariado de la Compañía a 30 septiembre

15 Anexo: Política Dividendos 30%-50% beneficio neto ordinario del ejercicio. Política de Dividendos 50%-100% beneficios extraordinarios que pudieran tenerse. Desde su salida a Bolsa en noviembre de 2007, Renta 4 ha distribuido entre sus accionistas 62 millones de euros (1,54 euros por acción). Dividendos Pagados 07-dic-10 0,10 Efectivo ene-10 0,11 Prima Emisión nov-09 0,10 Efectivo may-09 0,10 Prima Emisión dic-08 0,93 Acciones BME may-08 0,05 Efectivo feb-08 0,15 Efectivo Desde OPV 1,

Desde su salida a Bolsa en noviembre de 2007, Renta 4 ha distribuido entre sus accionistas 62 millones de euros (1,54 euros por acción).

16 Anexo: Evolución Bursátil y Valoración. 100,0 RENTA4 IBEX Small 90,0 80,0 70,0 +17,2% 60,0 50,0 40,0 30,0 nov-07 feb-08 may-08 ago-08 nov-08 feb-09 may-09 ago-09 nov-09 feb-10 may-10 ago-10 nov-10 Valoración histórica Renta mill. euros mill. euros mill. euros + 62 mill. en dividendos 16

feb-08 may-08 ago-08 nov-08 feb-09 may-09 ago-09 nov-09 feb-10 may-10 ago-10

17 Anexo: Qué puede ofrecer Renta 4 a un accionista? Un modelo de negocio estable, sin sobresaltos y con capacidad de crecimiento futura. Un equipo directivo con un track record contrastado y comprometido con el proyecto. Una política de dividendos, donde al menos se reparte entre los accionistas la mitad del beneficio neto anual. Si el depósito de las acciones está en Renta 4 no cobramos comisiones ni de custodia ni de intermediación en la compraventa. 17

Un equipo directivo con un track record contrastado y comprometido con el proyecto.

18 Mario Sacedo Arriola Director de Relaciones con Inversores Tel.: Fax:

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