Secretaría de Hacienda y Crédito Público Deuda Pública del Gobierno Federal Auditoría de Desempeño: GB-023. Criterios de Selección

Transcripción

1 Grupo Funcional Gobierno Secretaría de Hacienda y Crédito Público Deuda Pública del Gobierno Federal Auditoría de Desempeño: GB-023 Criterios de Selección Esta auditoría se seleccionó con base en los criterios cuantitativos y cualitativos establecidos en la Normativa Institucional de la Auditoría Superior de la Federación para la integración del Programa Anual de Auditorías para la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011, considerando lo dispuesto en el Plan Estratégico de la ASF Objetivo Fiscalizar el desempeño en términos de la eficacia y la eficiencia de las operaciones en materia de la evolución y sostenibilidad de la deuda pública del Gobierno Federal. Alcance La auditoría comprendió el análisis del monto de 3,433,569.7 miles de pesos mediante la revisión de las cuentas por liquidar certificadas, equivalentes al 43.8% de los 7,834,189.9 miles de pesos ejercidos por concepto de obligaciones financieras derivadas de las operaciones de crédito externo realizadas con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) en el ejercicio fiscal de 2011; así como el análisis de la integración de los saldos de la deuda pública interna, externa y total del Gobierno Federal, el endeudamiento neto y el crecimiento de la deuda pública del ejercicio fiscal de 2006 al 2011, el análisis de los saldos de la deuda bruta de Organismos de Control Presupuestario Directo y de la Banca de Desarrollo, y de las obligaciones financieras de las entidades federativas y municipios, inscritas en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y Municipios informados por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) al 31 de diciembre de Antecedentes De acuerdo con la SHCP, por muchos años, el financiamiento del Gobierno Federal se obtuvo mediante bonos cupón cero de corto plazo, instrumentos a tasa flotante, bonos indizados a la inflación o a los precios del petróleo e incluso, con bonos de corto plazo indizados al tipo de cambio. Lo anterior reflejaba la falta de estabilidad macroeconómica y financiera y el bajo nivel de desarrollo del sistema financiero mexicano y la carencia de una cultura de administración eficiente de la deuda pública. La experiencia mexicana de la crisis de evidenció las graves consecuencias de mantener esta estructura inapropiada de la deuda pública. La desfavorable composición de la deuda fue un factor determinante en los problemas macroeconómicos y financieros que tuvo nuestro país, al exacerbar la 1

2 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011 vulnerabilidad de las finanzas públicas ante perturbaciones en los mercados financieros nacional e internacional. Según la SHCP, a partir de entonces, la política de crédito público ha evolucionado de forma notable. Para el Gobierno Federal se ha vuelto importante contar con un manejo apropiado de los pasivos públicos no sólo en lo que se refiere a su volumen, sino también en términos de sus características de plazo y denominación. De acuerdo con los Lineamientos Estratégicos para el Manejo del Crédito Público 2006, se pondría un énfasis extraordinario en la gestión de la deuda pública. La disciplina fiscal y las reformas legales en el sistema financiero permitirían que se pusiera en marcha una política proactiva de deuda pública orientada a incrementar la duración de la deuda interna y reducir la dependencia en la deuda externa. En este entorno, el manejo de la deuda pública se consolidaría no sólo como un elemento fundamental para coadyuvar a la estabilidad macroeconómica y financiera, sino también como un instrumento de promoción del desarrollo del sistema financiero nacional. En los Criterios Generales de Política Económica 2009, se mencionó que en los últimos años el país ha logrado consolidar una estructura de su deuda que ha fortalecido a la hacienda pública al reducir los efectos negativos de posibles cambios adversos en los mercados financieros nacionales e internacionales sobre las finanzas públicas. De esta forma, la política de deuda se ha constituido como uno de los pilares de la estabilidad económica. En este contexto, el papel de la política de deuda pública para 2009 y los siguientes años, diseñada en torno a las líneas de acción y estrategias contenidas en el Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo , se seguirá orientando a mantener una estructura de pasivos públicos de bajo costo y con un nivel de riesgo prudente, congruente con la estructura de las finanzas gubernamentales. Asimismo, actualmente la política de deuda ya no sólo está enfocada exclusivamente al manejo de riesgos sino que ha pasado a ser un elemento estratégico para impulsar el desarrollo de los mercados financieros nacionales. En los Criterios Generales de Política Económica 2010, se señaló que la política de deuda pública seguiría conservando un alto grado de flexibilidad para adaptarse al desenvolvimiento de los mercados financieros tanto nacionales como internacionales y se dirigía a satisfacer las necesidades de financiamiento del Gobierno Federal al menor costo posible manteniendo un nivel de riesgo compatible con la sana evolución de las finanzas públicas. La estrategia de endeudamiento para 2010 se orientaría a financiar la mayor parte del déficit del Gobierno Federal en el mercado local de deuda, implementando una estrategia que privilegiara su desarrollo ordenado favoreciendo, en la medida que evolucionaran las condiciones del mercado, la colocación de instrumentos de largo plazo aprovechando las nuevas fuentes de ahorro interno. De forma complementaria, se recurriría al endeudamiento externo haciendo uso del financiamiento de los Organismos Financieros Internacionales (OFI) y al mismo tiempo buscaría mantener un acceso regular a los mercados internacionales de capital para refinanciar las amortizaciones de deuda pública externa previstas para 2011 y, para que si las condiciones del mercado lo permitieran, obtener recursos adicionales en condiciones competitivas. 2

3 Grupo Funcional Gobierno En los Criterios Generales de Política Económica 2011, se señaló que la estrategia de endeudamiento estaría orientada a financiar la mayor parte del déficit del Gobierno Federal en el mercado local de deuda, implementando una estrategia que favorecería la colocación de instrumentos a largo plazo y el desarrollo del mercado de instrumentos a tasa real, asegurando con ello condiciones favorables de financiamiento. De forma complementaria, se recurriría al endeudamiento externo haciendo uso del financiamiento de los OFI, así como de las Agencias de Crédito a la Exportación (ECA) y al mismo tiempo se buscaría mantener un acceso regular a los mercados internacionales de capital. La estrategia de financiamiento del Gobierno Federal para 2011 determinó la utilización del endeudamiento externo como complemento del financiamiento interno. Resultados 1. Evaluación del diseño del sistema de control interno Se comprobó que, en términos generales, el diseño del sistema de control interno de la SHCP proporciona una seguridad razonable para el manejo, contratación, administración y valuación de la deuda pública del Gobierno Federal, y el cumplimiento de sus objetivos institucionales. 2. Análisis normativo de las reformas de la Ley General de Deuda Pública La Ley General de Deuda Pública fue publicada en el Diario Oficial de la Federación el 31 de diciembre de 1976, a partir de esa fecha ha sido reformada en 4 ocasiones: el 28 de diciembre de 1983, el 7 de enero de 1988, el 21 de diciembre de 1995 y el 9 de abril de De acuerdo con el análisis de la ley y las reformas que ha tenido, las cuales no han sido sustantivas, se considera que ya no es acorde con la situación actual de las finanzas públicas nacionales e internacionales, debido a que los pasivos del IPAB y los Proyectos de Infraestructura Diferidos (Pidiregas) de la CFE no son integrados y cuantificados como deuda, pero generan obligaciones presupuestales para el sector público; contiene un capítulo que norma la creación de la Comisión Asesora de Financiamientos Externos, la cual nunca ha sesionado porque algunas instituciones que deberían integrarla ya no existen, y no contiene mecanismos que transparenten el destino específico de los recursos que se obtienen de empréstitos sobre el crédito de la nación. Véase acción(es): Techo de endeudamiento Con el análisis del Informe del Cuarto Trimestre de 2011 sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública, y el documento Política de Deuda del apartado de Resultados Generales de la Cuenta Pública 2011, se constató que el sector público presupuestario registró un endeudamiento neto por 387,470.9 millones de pesos, el cual, por origen de financiamiento, se integró por 308,705.4 millones de pesos (79.7%) del componente interno y 78,765.5 millones de pesos (20.3%) del componente externo y, por 3

4 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011 sector, 327,302.3 millones de pesos (84.5%) correspondieron al central y 60,168.6 millones de pesos (15.5%) al paraestatal, integrados como se presenta a continuación: Concepto ENDEUDAMIENTO NETO DEL SECTOR PÚBLICO PRESUPUESTARIO, 2011 Presupuesto % Diferencia Original Ejercido Ejercido Importe % (1) (2) (3) (4)=(2)-(1) (5)=(4)/(1) Total 445, , (58,386.5) (13.1) Interno 409, , (100,684.1) (24.6) Externo 36, , , Gobierno Federal 375, , (47,697.7) (12.7) Interno 375, , (100,500.5) (26.8) Externo , ,802.8 n.a Sector Paraestatal 70, , (10,688.8) (15.1) Interno 34, , (183.6) (0.5) PEMEX 4, , , CFE 29, , (3,656.0) (12.2) Externo 36, , (10,505.2) (28.8) PEMEX 39, , (23,967.0) (60.2) CFE (3,352.9) 10, ,461.8 (401.5) FUENTE: SHCP, apartado de Resultados Generales de la Cuenta Pública 2011, Informe del Cuarto Trimestre Sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública de n.a. No aplicable. Al Gobierno Federal se le autorizó un endeudamiento neto interno de 375,000.0 millones de pesos, cabe señalar que no le fueron programados recursos para endeudamiento neto externo; sin embargo, ejerció 327,302.3 millones de pesos, 274,499.5 millones de pesos (83.9%) fueron de endeudamiento neto interno y 52,802.8 millones de pesos (16.1%) de endeudamiento neto externo. En lo que corresponde al endeudamiento neto externo, se autorizó un monto de 36,467.9 millones de pesos al sector paraestatal de los cuales ejerció 25,962.7 millones de pesos, monto menor en 10,505.2 millones de pesos que, sumados a los 52,802.8 millones de pesos, hacen un total de 78,765.5 millones de pesos equivalentes a 5,968.0 miles de dólares, monto que estuvo por encima del límite que la Ley de Ingresos de la Federación de 2011 aprobó de 5,000.0 millones de dólares, situación que en la propia ley se previó al señalar que el Ejecutivo Federal y las entidades de control directo podrán contratar obligaciones constitutivas de deuda pública externa adicionales a lo autorizado, siempre que el endeudamiento neto interno sea menor que el establecido en el artículo 2 de la Ley de 4

5 Grupo Funcional Gobierno Ingresos o en el presupuesto de las entidades respectivas, en un monto equivalente al de dichas obligaciones adicionales. 4. Destino de los recursos de deuda pública En el análisis del balance presupuestario del Gobierno Federal presentado en las Cuentas Públicas de 2006 a 2011, se observó que el déficit acumulado del periodo ascendió a 1,559,599.9 millones de pesos, como se muestra a continuación: DÉFICIT DEL BALANCE PRESUPUESTARIO DEL GOBIERNO FEDERAL Año Monto , , , , , ,122.2 Total 1,559,599.9 FUENTE: Cuentas Públicas Para cubrir el déficit presupuestario por 1,559,599.9 millones de pesos de los ejercicios fiscales de 2006 a 2011, el Gobierno Federal registró un endeudamiento neto en el periodo por 1,840,382.9 millones de pesos, como se muestra a continuación: ENDEUDAMIENTO NETO Año Monto , , , , , ,302.3 Total 1,840,382.9 FUENTE: Cuentas Públicas El costo financiero de la deuda ascendió en el mismo lapso a 1,269,302.0 millones de pesos, importe que incluye el Ramo 34 Erogaciones para los Programas de Apoyo a Ahorradores y Deudores de la Banca por 156,899.0 millones de pesos, como se muestra a continuación: 5

6 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011 COSTO FINANCIERO DE LA DEUDA PÚBLICA Y EROGACIONES PARA LOS PROGRAMAS DE APOYO A AHORRADORES Y DEUDORES DE LA BANCA Año Deuda Pública Programas de Apoyo a Ahorradores y Deudores de la Banca Total , , , , , , , , , , , , , , , , , ,537.6 Total 1,112, , ,269,302.0 FUENTE: SHCP, Cuentas Públicas Se concluye que, en el periodo de 2006 a 2011, el Gobierno Federal registró un endeudamiento neto de 1,840,382.9 millones de pesos, de los cuales 1,269,302.0 millones de pesos (69.0%) se utilizaron para pagar el costo financiero de la deuda y 571,080.9 millones de pesos (31.0%), para otros fines. En 2011, el Gobierno Federal destinó un total 240,537.6 millones de pesos, para cubrir el costo financiero de la deuda equivalente a un 73.5% de los recursos, que obtuvo por endeudamiento neto de 327,302.3 millones de pesos, lo que significa que los recursos que se obtienen de la deuda se aplicaron para el pago de los intereses y no para la amortización de capital, por lo que la deuda continúa en aumento. En el ejercicio fiscal de 2011, el déficit presupuestario del Gobierno Federal de 362,122.2 millones de pesos se cubrió con el endeudamiento neto de 327,302.3 millones de pesos y parte de los ingresos ordinarios excedentes del Sector Público Presupuestario que ascendieron a 215,738.5 millones de pesos. En conclusión, el equivalente al 73.5% de los recursos que obtuvo Gobierno Federal por endeudamiento neto en 2011, se aplicaron para el pago de los intereses y no para el pago de capital, lo que origina que no se destinen para la ejecución de obras que directamente produzcan un incremento en los ingresos públicos, ni tampoco crecimiento y desarrollo económico y social del país. Como resultado de la reunión de preconfronta, con el oficio núm. 305.V.151/2012, de fecha 7 de diciembre de 2012, la SHCP señaló lo siguiente: Los lineamientos para la elaboración y presentación de los análisis costo y beneficio de los programas y proyectos de inversión, publicado en el Diario Oficial de la Federación el 18 de marzo de 2008 indican que para los programas y proyectos de inversión con monto total de inversión mayor a 150 millones de pesos, los proyectos de infraestructura productiva de 6

7 Grupo Funcional Gobierno largo plazo, y los programas y proyectos de inversión que así lo determine la Secretaría, se elaborarán análisis de costo beneficio para cuantificar monetariamente los beneficios esperados de cada proyecto. La evaluación calcula el beneficio esperado de los proyectos a través del valor presente y de la Tasa Interna de Retorno (TIR) de los mismos. Los proyectos sujetos a evaluación deben tener al menos una TIR de 12% real. En la etapa de Presupuestación el ejecutivo federal elabora el paquete económico que es enviado para su aprobación al Congreso de la Unión. En particular en la LlF se realiza una estimación de los ingresos que planea obtener el sector público para el siguiente ejercicio fiscal. Estos ingresos servirán para financiar el gasto del sector público que está contenido en el Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación (PPEF). Cuando los ingresos son iguales al gasto el presupuesto se encuentra en equilibrio, sin embargo cuando los ingresos no son suficientes para cubrir el gasto existe un déficit. En este sentido aritmético, como se mencionó anteriormente la única manera de financiar el déficit, dados los ingresos y gastos autorizados por el congreso, es a través de endeudamiento. Como resultado del análisis de lo expresado por la SHCP, se concluye que la observación subsiste en virtud de que la secretaría no presenta evidencia de que la aplicación de los recursos provenientes del endeudamiento tiene como contraparte gasto de capital que generará los recursos suficientes para el repago de la deuda, y respecto del argumento de que el Congreso de la Unión autoriza los montos del endeudamiento directo neto interno y externo que sea necesario para el financiamiento del Gobierno Federal y de las entidades del Sector Público Federal incluidas en la Ley de Ingresos y en el Presupuesto de Egresos de la Federación, la ASF considera que es correcto; sin embargo, el Congreso de la Unión no autoriza que los recursos provenientes de la deuda se ejerzan en cualquier tipo de gasto, por lo que se deduce que debe ser conforme a lo que está facultado para autorizar en términos del artículo 73, fracción VIII, de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos que establece tiene facultad para dar bases sobre las cuales el Ejecutivo pueda celebrar empréstitos sobre el crédito de la Nación, para aprobar esos mismos empréstitos y para reconocer y mandar pagar la deuda nacional. Ningún empréstito podrá celebrarse sino para la ejecución de obras que directamente produzcan un incremento en los ingresos públicos, salvo los que se realicen con propósitos de regulación monetaria, las operaciones de conversión y los que se contraten durante alguna emergencia declarada por el Presidente de la República en los términos del artículo 29. Véase acción(es): Necesidades de financiamiento Con la revisión del Plan Anual de Financiamiento para 2011, se constató que la SHCP estableció como objetivo de la política de crédito público fortalecer la estructura de la deuda pública y fomentar un mayor desarrollo y eficiencia en los mercados financieros locales. La estrategia de financiamiento para 2011 se dirigiría a financiar la mayor parte del déficit del Gobierno Federal en el mercado local de deuda favoreciendo la colocación de instrumentos de largo plazo y el desarrollo de instrumentos a tasa real. 7

8 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011 En lo que respecta al esquema de colocación de valores gubernamentales, la SHCP anunció en el Plan Anual de Financiamiento 2011 que se realizarán acciones encaminadas a consolidar y dar un mayor impulso a los esquemas de colocación directa de títulos gubernamentales cetesdirecto buscando promover el ahorro, mejorar las condiciones de acceso y oferta de servicios financieros para una amplia gama de ahorradores pequeños y medianos y generar un canal adicional para la distribución de la deuda pública. Conforme a lo anterior, se constató que se modificó el calendario de colocaciones, como se presenta a continuación: MODIFICACIONES AL ESQUEMA DE SUBASTA DE VALORES GUBERNAMENTALES EN 2011 Trimestre Instrumento/Periodicidad Cuarto Primero Segundo Tercero Cuarto Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) 28 días-semanal 4, , , , , días-semanal 6, , , , , días-semanal 5, , , , , días-cada 4 semanas 6, , , , ,000.0 Bonos de Desarrollo a Tasa Nominal Fija a Largo Plazo (BONOS) 3 años-cada 4 semanas 4, , , , , años-cada 4 semanas 4, , , ,000.0* 4, años-cada 6 semanas 7, ,000.0* 7, , , años-cada 6 semanas 4, , , ,000.0* 4, años-cada 6 semanas 4, , , , ,500.0 Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal denominados en Unidades de Inversión (UDIBONOS) 3 años-cada 4 semanas años-cada 4 semanas ,500.0* años-cada 4 semanas Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal con tasa revisable (BONDES D) 5 años-cada 2 semanas 1, , , , ,500.0 FUENTE: SHCP. Apartado de Política de Deuda, de los Resultados Generales de la Cuenta Pública *Corresponde al monto total colocado en este tipo de instrumentos mediante el proceso de Sindicación de Deuda para el primero y tercer trimestres del año, por lo que su periodicidad se refiere a una sola colocación. De la información del cuadro anterior destaca que durante el primer trimestre de 2011 se realizaron colocaciones sindicadas al plazo de 10 años de los Bonos de Desarrollo a Tasa Nominal Fija (Bonos) y de los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal denominados en Unidades de Inversión (UDIBONOS). A partir del segundo trimestre se aumentó tanto el monto por subastar de los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) en todos sus plazos, como el de los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES D) al plazo de cinco años. 8

9 Grupo Funcional Gobierno Para el tercer trimestre se efectuaron colocaciones sindicadas de BONOS en sus plazos de 5 y 20 años, y se aumentó el monto por subastar de los CETES en sus plazos de seis meses y un año. Para la subasta de valores del cuarto trimestre, se incrementó el monto por colocar tanto de los CETES en todos sus plazos como el de los BONOS y UDIBONOS al plazo de tres años, junto con el de los BONDES D al plazo de cinco años. En contraste, se redujo el monto a subastar de los BONOS a 20 y 30 años, así como el de los UDIBONOS al plazo de 30 años. Con la información entregada por la SHCP, mediante el Anexo 12.I del oficio núm. 305.V.- 039/2012 del 17 de abril de 2012, con el cual remite la información sobre montos emitidos durante el ejercicio fiscal 2011 en el mercado nacional e internacional, se constató que reportó que se emitieron CETES por un monto de 1,070,500.0 millones de pesos, BONOS por 295,000.0 millones de pesos y BONDES por 32,500.0 millones de pesos, como se muestra a continuación: EMISIONES DE VALORES GUBERNAMENTALES 2011 Entidad CETES BONOS BONDES SHCP 1,070, , ,500.0 FUENTE: Anexo 12, del oficio núm. 305.V.-039/2012, de fecha 17 de abril de Mediante la información presentada por Banco de México (BANXICO) en su página web referente a las Subastas y colocación de valores, se constató que durante el ejercicio fiscal de 2011, se emitieron CETES por un monto de 1,070,500.0 millones de pesos; BONOS por 220,000.0 millones de pesos y BONDES por 32,750.0 millones de pesos, lo que al compararse con la información de la SHCP se determinó una diferencia, como se muestra a continuación: COMPARATIVO DE INFORMACIÓN SHCP Y BANXICO, EMISIONES DE VALORES EN 2011 Entidad CETES BONOS BONDES SHCP 1,070, , ,500.0 BANXICO 1,070, , ,750.0 Diferencia ,000.0 (250.0) FUENTE: Anexo 12, del oficio núm. 305.V.-039/2012, de fecha 17 de abril de 2012 y página web BANXICO 1/. En reunión de presentación de resultados preliminares (preconfronta) realizada en 29 de noviembre de 2011, la SHCP entregó las justificaciones y aclaraciones sobre la observación mediante cuatro documentos consistentes en: una relación de 45 emisiones con un valor nominal de 220,000.0 millones de pesos, una de 3 emisiones sindicadas por 75, / 2&sectorDescripcion=Subastas 9

10 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011 millones de pesos, una de 26 emisiones con un valor nominal de 32,750.0 millones de pesos y una relación de valores gubernamentales al 7 de abril de 2011 donde se informó al Banco de México (BANXICO) el valor de la emisión de bondes por un monto de 1,250.0 millones de pesos. Respecto de la diferencia en los registros de bonos por 75,000.0 millones de pesos con BANXICO, la SHCP informó que el banco central no reporta las colocaciones sindicadas, con lo que se aclara la diferencia por millones de pesos identificada por la ASF en este rubro, la cual se originó porque en su momento la secretaría proporcionó información con registros preliminares por 1,000.0 millones de pesos, cuando debió ser por 1,250.0 millones de pesos. Se concluye que en el ejercicio fiscal de 2011, la SHCP implementó un programa de colocaciones flexible para contribuir a mantener la liquidez y el buen funcionamiento del mercado local, en concordancia con la demanda de instrumentos de deuda por parte de los participantes; y en el mercado internacional, se desarrollaron y fortalecieron los bonos de referencia en dólares y se complementaron las operaciones regulares de financiamiento mediante las colocaciones sindicadas. 6. Deuda pública del Gobierno Federal En el periodo , la deuda pública bruta Sector Público Federal se incrementó de 2,337,319.7 millones de pesos a 5,075,573.8 millones de pesos y creció a una tasa promedio anual de 16.8% a valores nominales, mientras que el PIB creció 6.8%, como se muestra a continuación: SALDO DE LA DEUDA BRUTA TOTAL DEL SECTOR PÚBLICO FEDERAL Concepto Año Variación TMCA 1/ Total SPF 2,337, ,559, ,269, ,146, ,445, ,075, , Interna 1,741, ,957, ,498, ,887, ,080, ,446, , Externa 595, , , ,258, ,364, ,628, , Gobierno Federal 2,129, ,355, ,966, ,338, ,594, ,056, , Interna 1,672, ,896, ,401, ,702, ,888, ,197, , Externa 456, , , , , , , Sector Paraestatal 97, , , , , , , Interna 23, , , , , , , Externa 73, , , , , , , Banca de 110, , , , , , , desarrollo 2/ Interna 44, , , , , , ,028.6 (0.8) Externa 65, , , , , , , PIB 10,379, ,320, ,181, ,937, ,071, ,395, ,324, FUENTE: SHCP, CHPF , estados del ejercicio del presupuesto y estados de la deuda pública interna y externa del Gobierno Federal / TMCA: Tasa Media de Crecimiento Anual. 2/ No incluye los pasivos avalados por el Gobierno Federal. 10

11 Grupo Funcional Gobierno A efecto de que las cifras fueran comparables en el periodo, se actualizaron con los deflactores implícitos del PIB, con lo que la deuda pública bruta del Sector Público Federal pasó de 3,016,311.1 millones de pesos en 2006 a 5,075,573.8 millones de pesos en 2011 y creció a una tasa promedio anual real de 11.0% a valores constantes de 2011, mientras que el PIB creció a 1.5%, como se muestra a continuación: SALDO DE LA DEUDA BRUTA TOTAL DEL SECTOR PÚBLICO FEDERAL Saldos a precios constantes de 2011 Concepto Año Variación TMCR 7/ / / / / / / Total 3,016, ,126, ,756, ,571, ,712, ,075, , Interna 2,247, ,392, ,870, ,184, ,266, ,446, , Externa 769, , , ,387, ,446, ,628, , Gobierno Federal 2,747, ,877, ,408, ,681, ,810, ,056, , Interna 2,158, ,316, ,758, ,980, ,061, ,197, , Externa 588, , , , , , , Sector Paraestatal 126, , , , , , , Interna 30, , , , , , , Externa 95, , , , , , , Banca de desarrollo 142, , , , , , , Interna 57, , , , , , , Externa 84, , , , , , , PIB 13,394, ,830, ,995, ,162, ,857, ,395, , FUENTE: SHCP, CHPF , estados del ejercicio del presupuesto y estados de la deuda pública interna y externa del Gobierno Federal / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / TMCR: Tasa Media de Crecimiento Real. Como proporción del PIB, en el periodo de 2006 a 2011, la deuda bruta del Sector Público Federal creció de 22.5% a 35.3%, lo que representó un aumento de 12.8 puntos porcentuales, donde el componente interno registró un aumento de 7.2 puntos porcentuales, y el componente externo 5.6, puntos porcentuales, como se muestra a continuación: 11

12 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011 DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DE LA DEUDA BRUTA TOTAL DEL SECTORPÚBLICO FEDERAL RESPECTO AL PIB Puntos Año Concepto porcentuales Total SPF Interna Externa Gobierno Federal Interna Externa Sector Paraestatal Interna Externa Banca de desarrollo (0.1) Interna (0.1) Externa FUENTE: ASF, cálculos con datos de las Cuentas Públicas de 2006 a 2011, estados del ejercicio del presupuesto y estados de la deuda pública interna y externa del Gobierno Federal , datos del PIB recabados del INEGI. Se analizó el periodo de 2006 a 2011 en donde la proporción de la deuda bruta interna del Sector Público Federal disminuyó de 74.5% a 67.9%, mientras que la deuda bruta externa aumentó al pasar de 25.5% a 32.1%, como se muestra en el cuadro siguiente: DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL DE LA DEUDA BRUTA TOTAL DEL SECTOR PÚBLICO FEDERAL, (Porcentajes) Variación puntos Año Concepto porcentuales Total SPF Interna (1.4) (6.6) Externa Total Gobierno Federal Interna (1.5) 0.2 Externa (0.2) Total Sector Paraestatal Interna (0.6) Externa (0.5) 0.6 Total Banca de desarrollo Interna (11.6) Externa (9.6) 11.6 FUENTE: ASF, cálculos con datos de las Cuentas Públicas de 2006 a 2011, estados del ejercicio del presupuesto y estados de la deuda pública interna y externa del Gobierno Federal

13 Grupo Funcional Gobierno Como se observa en el cuadro, en el periodo la proporción de la deuda interna y externa del Gobierno Federal presentó inconsistencias, ya que en los primeros tres años el componente interno mostró incremento y a partir del cuarto año empezó a disminuir, mientras que la tendencia del componente externo fue lo contrario. En conclusión, la deuda pública bruta del Sector Público Federal pasó de 2,337,319.7 millones de pesos en 2006 a 5,075,573.8 millones de pesos en 2011 y creció a una tasa promedio anual real de 11.0% a valores constantes de 2011, mientras que el PIB aumentó a 1.5%. Al 31 de diciembre de 2011, la deuda pública bruta del Sector Público Federal por 5,075,573.8 millones de pesos representó el 35.3% del PIB, que sumados a la deuda contingente de la CFE por 350,073.4 millones de pesos y al pasivo del IPAB por 794,307.0 millones de pesos, alcanzó un monto total de 6,219,954.2 millones de pesos, que representó el 43.2% del PIB. Con el análisis de la información proporcionada en la reunión de preconfronta, la SHCP acreditó que el endeudamiento interno en 2011 estuvo determinado en un 83.9 % en su parte interna y en un 16.1% en su parte externa de conformidad con la estrategia de endeudamiento para 2011, que estuvo dirigida a financiar la mayor parte del déficit del Gobierno Federal en el mercado local de deuda, recurriendo al endeudamiento externo de manera complementaria, tanto en los mercados internacionales de capital como con los OFI. 7. Perfil de deuda del Gobierno Federal Con el análisis del Perfil de Deuda del Gobierno Federal, Ramo XIV de la Cuenta Pública 2011, en el que se presenta la integración de la deuda por 4,056,034.6 millones de pesos y su vencimiento, se constató que para el ejercicio fiscal de 2011 correspondían amortizaciones por 823,784.3 millones de pesos, las cuales incluyen 456,600.8 millones de pesos de CETES que se emiten y pagan cada año, como se muestra a continuación: 13

14 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011 VENCIMIENTO DE LA DEUDA PÚBLICA BRUTA DEL GOBIERNO FEDERAL Concepto Deuda interna bruta Saldo al 31 de diciembre de 2011 Vencimientos años o más Valores gubernamentales 2,882, , , , , , ,183,002.0 CETES 456, , BONDES 202, , , , , , Bono tasa fija 1,581, , , , , , ,664.0 UDIBONOS 642, , , , , ,338.0 Banca de Fomento y Desarrollo: 61, ,227.0 NAFIN 18, ,111.3 BANOBRAS 41, ,395.2 O.I.N.C Otros: 253, , , , , , ,467.7 SAR 81, , , , , , ,661.2 Nueva Ley del ISSSTE 171, , , , , , ,806.5 Subtotal 3,197, , , , , , ,434,696.7 Deuda externa bruta BONOS 568, , , , , , ,024.2 Bilaterales 15, ,836.0 OFI 274, , , , , , ,760.4 Subtotal 858, , , , , , ,620.6 Total 4,056, , , , , , ,095,317.3 FUENTE: SHCP, Perfil de Deuda del Gobierno Federal Como se muestra en el cuadro, la SHCP tiene definidos los vencimientos de la deuda, a fin de conocer cuánto va a requerir para el pago del servicio de la deuda y qué obligaciones va a refinanciar, dependiendo del plazo de vencimiento y la tasa de interés que paga. 8. Pagos al BID y al BIRF Con el análisis de la base de datos de los registros correspondientes a las amortizaciones realizadas durante el ejercicio fiscal de 2011, se constató que a dichas instituciones se les pagaron 7,873.1 millones de pesos, como se muestra a continuación: 14

15 Grupo Funcional Gobierno AMORTIZACIONES REALIZADAS A LOS OFI DURANTE EL EJERCICIO DE 2011 (Montos y porcentajes) OFIS Monto % BID 4, % NAFIN 3, % BANOBRAS % BANCOMEXT % O.I.N.C % FIDA % NAFIN % BIRF 3, % NAFIN 2, % BANOBRAS % O.I.N.C % Total 7, % FUENTE: SHCP, Anexo 7, del Oficio núm. 305.V.-039/2012, de fecha 18 de abril de Con el propósito de verificar que los pagos realizados durante el ejercicio fiscal de 2011, por concepto de obligaciones financieras derivadas de las operaciones de crédito con el BID y el BIRF, dispusieron de la información soporte que avalara los importes, conceptos y fechas en los que se realizaron, de un universo de 142 CLC se determinó la revisión de 70 CLC, de las cuales 32 correspondieron al BID y 38 al BIRF. Para determinar el tamaño de la muestra se utilizó un esquema de muestreo estratificado, con un nivel de confianza de confianza del 95% y una precisión o tolerancia al error de 3.7%, donde los estratos corresponden a las amortizaciones realizadas durante el ejercicio fiscal de 2011 al BID y BIRF, como se muestra a continuación: REVISIÓN TOTAL DE LOS ESTRATOS RESPECTO DE LA MUESTRA Y LA PROPORCIÓN Banco Universo Proporción del universo % Muestra Proporción de la muestra % % BID % 142 BIRF % % Total 100.0% % 49.3% % FUENTE: SHCP, Anexo 7, del Oficio núm. 305.V.-039/2012, de fecha 18 de abril de Como parte de la revisión de la información se analizaron los montos siguientes y se cotejó el soporte de las operaciones que avalaron los importes, conceptos y fechas en que se realizaron, con los resultados siguientes: 15

16 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011 CUENTAS POR LIQUIDAR CERTIFICADAS REVISADAS (Miles de pesos) Banco CLC Revisadas Monto Inconsistencias Porcentaje BID 32 1,739, % BIRF 38 1,693, % Total 70 3,433, % FUENTE: SHCP, Anexo 7, del Oficio núm. 305.V.-039/2012, de fecha 18 de abril de Se constató que las 70 CLC tanto del BID como del BIRF no presentaron diferencias en cuanto a los registros de la SHCP, y que disponen de la información soporte que avaló los importes, conceptos y fechas en los que se realizaron. Asimismo, se constató que todas las CLC tienen la clave presupuestaria Deuda Pública Exterior, lo cual es congruente con lo establecido en el procedimiento. Se concluye que las 70 CLC revisadas dispusieron de la información soporte que avaló los importes, conceptos y fechas en los que se realizaron, y que no se presentaron diferencias con los registros de la SHCP. 9. Comité de Crédito Externo Con el análisis del cuarto Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública de 2011, se constató que la SHCP reportó que se había ejercido en el Programa de Financiamiento de enero a diciembre de 2011 un total de 6,759.1 millones de dólares de recursos provenientes de la deuda pública externa del Gobierno Federal, como se muestra a continuación: 16

17 Grupo Funcional Gobierno AVANCE DEL PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO CON DEUDA PÚBLICA EXTERNA DEL GOBIERNO FEDERAL ENERO-DICIEMBRE DE 2011 (Millones de dólares) Instituciones Programa/Destino Acumulado Mercado de Capitales 3,000.0 Barclays Capital Inc. Financiamiento PEF, y/o Canje y/o Refinanciamiento de Pasivos 1,000.0 Bank of America Merrill Lynch Inc. Financiamiento PEF, y/o Canje y/o Refinanciamiento de Pasivos 1,000.0 Credit Suisse Securities Financiamiento PEF, y/o Canje y/o Refinanciamiento de Pasivos 1,000.0 Comercio Exterior Banco Santander, S.A. Refinanciamiento de Obligaciones Derivadas de la Adquisición de 5 Aviones C- 295 al Proveedor EADS CASA, Construcciones Aeronáuticas, S.A. para la Secretaria de Marina 34.6 Banco Santander, S.A Refinanciamiento de Obligaciones Derivadas de la Adquisición de 2 Aviones C- 295 al Proveedor EADS CASA, Construcciones Aeronáuticas, S.A. para la Secretaria de Marina 30.7 Banco Santander, S.A. Refinanciamiento de Obligaciones Derivadas de la Adquisición de 2 Aviones C- 295 al Proveedor EADS CASA, Construcciones Aeronáuticas, S.A. para la Secretaria de Marina 45.2 Agencia Francesa de Desarrollo Programa Especial de Cambio Climático Organismos Financieros Int. (OFI) 3,244.9 BID 1,169.8 NAFIN Proyecto Piloto 3 x 1 para Migrantes: Innovación y Fortalecimiento Fase I 3.2 Programa Multifase de Atención a la Pobreza Urbana Fase II 10.5 Programa de Apoyo al Presupuesto Basado en Resultados, Fase I 4.4 Programa Multifase Formación de Recursos Humanos Basada en Competencias Fase II 30.5 Programa de Apoyos Directos al Campo 52.3 Programa Multifase de Apoyo a la Capacitación y al Empleo Fase II 41.3 Programa de Educación Comunitaria Fase II: Constructores de Equidad 20.6 Tercera Operación del Programa de Fortalecimiento del Programa de Desarrollo Humano oportunidades Programa en Apoyo a la Agenda de Cambio Climático de México Tercera Operación Programática Programa Integral de Atención a la Pobreza Urbana 55.2 BANSEFI Programa para la Sostenibilidad de los Servicios de Agua Potable y Saneamiento en Comunidades Rurales III (PROSSAPYS III) 50.0 BIRF 2,067.5 NAFIN Programa de Innovación para la Competitividad 2.0 Proyecto de Desarrollo de la Industria de las Tecnologías de la Información 3.1 Proyecto de Servicios Ambientales 3.2 Proyecto de Desarrollo Rural Sustentable 12.1 Proyecto de Educación Compensatoria 40.5 Proyecto del Sistema de Protección Social en Salud Programa para Escuelas de Calidad (PEC) Fase II 70.3 Proyecto para el Fortalecimiento del Programa Oportunidades 98.6 Proyecto Eficiencia en Iluminación y Electrodomésticos BANSEFI Programa de Fortalecimiento al Ahorro y Crédito Popular y Microfinanzas Rurales 2.5 Programa de Fortalecimiento al Ahorro y Crédito Popular y Microfinanzas Rurales Fase II 11.2 Programa de Mejoramiento de Eficiencias de Organismos Operadores 0.3 Proyecto de Desarrollo de Políticas de Bajo Carbono Proyecto de Fortalecimiento del Ambiente de Negocios para Mejorar el Crecimiento Económico FIDA 7.6 NAFIN Proyecto de Desarrollo Sustentable para las Comunidades Rurales e Indígenas del Noroeste Semiárido 7.0 Proyecto de Desarrollo Comunitario Forestal en los Estados del Sur (Campeche, Chiapas, Oaxaca) 0.6 6, ,759.1 FUENTE: SHCP, Cuarto Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública de

18 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011 En las auditorías núms. 117 Préstamo para el proyecto del sistema de protección social en salud y 119 Préstamo para el programa en apoyo a la agenda de cambio climático de México, tercera operación, correspondientes a la Cuenta Pública 2011, se determinó que no existió evidencia de que el Comité de Crédito Externo sesionó y analizó la programación, presupuestación, ejercicio y seguimiento de los programas y proyectos financiados con crédito externo, durante el ejercicio fiscal de Con el oficio núm del 31 de octubre de 2012, la SHCP informó que con el objetivo de formalizar la constitución del Comité de Crédito Externo y regularizar las sesiones del mismo, la Unidad de Asuntos Internacionales de Hacienda, en coordinación con la Procuraduría Fiscal de la Federación, integraron una versión de los eventuales lineamientos de operación del Comité, mismos que fueron enviados a la Secretaría de Egresos con fecha 2 de agosto de 2012 para su revisión, y en su caso aprobación (copia anexa). Lo anterior con la finalidad de que la Unidad de Política y Control Presupuestario (UPCP), adscrita a esa Subsecretaría, cuente con las facultades correspondientes para convocar a reunión al Comité en comento. Cabe mencionar que el 13 de agosto del presente año, se envió otro oficio a la Subsecretaría de Egresos (copia anexa), mediante el cual la Subsecretaría del Ramo designó a su representante ante el Comité de Crédito Externo y reiteró en que se estará a la espera de que se realice la convocatoria para la próxima sesión del Comité. Se concluye que en el ejercicio fiscal de 2011, el Comité de Crédito Externo no sesionó por lo que no analizó la programación, presupuestación, ejercicio y seguimiento de los programas y proyectos financiados con 6,759.1 millones de dólares de recursos de crédito externo del Gobierno Federal ni los niveles de desembolso. Como resultado de la reunión de preconfronta, con el oficio núm. 305.V.151/2012, de fecha 7 de diciembre de 2012, la Unidad de Crédito Público de la SHCP señaló que: El artículo 17 del Reglamento Interior de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (RISHCP), establece la competencia de esta UCP, mismo que no confiere a la UCP atribuciones para participar en el Comité de Crédito Externo (CCE). En ese sentido, los artículos 37 fracción XXI, 61 fracción XIX, 62 fracción XIV y 65 fracción XIX del citado Reglamento prevé n las unidades que participarán en el CCE, y son: la Unidad de Asuntos Internacionales de Hacienda, la Unidad de Inversiones, la Unidad de Política y Control Presupuestario y las Direcciones Generales de Programación y Presupuesto "A" y "B". Considerando que los participantes del CCE están establecidos en el RISHCP emitido por el Ejecutivo Federal en términos del artículo 89, fracción I constitucional, y atento a los principios jurídicos de jerarquía normativa y de legalidad que derivan de los artículos 14 y 16 constitucionales, esta UCP carece de competencia para participar en el CCE, pues tal atribución no es expresa en el RISHCP que, precisamente, establece la competencia de las unidades administrativas de la SHCP. 18

19 Grupo Funcional Gobierno Por lo anterior, se reitera que de conformidad con el RISHCP, la UCP carece de atribuciones para participar en el CCE a que se hace referencia en la presente observación. La observación subsiste, porque la SHCP no proporcionó evidencia de que el Comité de Crédito Externo sesionó y analizó la programación, presupuestación, ejercicio y seguimiento de los programas y proyectos financiados con 6,759.1 millones de dólares de recursos de crédito externo del Gobierno Federal en 2011 y los niveles de desembolso. Véase acción(es): Registro de las Obligaciones Financieras del Gobierno Federal en el ejercicio fiscal de 2011 Con el análisis del Registro de las Obligaciones Financieras del ejercicio fiscal de 2011, se constató que la SHCP reportó los financiamientos de las entidades del Gobierno Federal, siguientes: OBLIGACIONES FINANCIERAS REGISTRADAS EN EL EJERCICIO DE FISCAL 2011 (Cifras en millones) Entidad UDIS Dólares Pesos Gobierno Federal DICONSA FIFOMI FONATUR 1,850.0 IEPSA 6.4 IMSS INFONACOT 5,650.0 IPAB 296,500.0 Subtotal 304,916.4 Banca de Desarrollo BANCOMEXT 8,362.3 BANOBRAS ,000.0 NAFIN Subtotal 8, ,000.0 Organismos de control presupuestario directo CFE 1, ,593.0 PEMEX , ,000.0 Subtotal 12, ,593.0 Total , ,509.4 FUENTE: SHCP, Anexo 10, del Oficio núm. 305.V.-039/2012, de fecha 18 de abril de Se concluye que la SHCP registró los financiamientos de la banca de desarrollo y organismos de control presupuestario directo por millones de UDIS, 21,007.8 millones de dólares y 451,509.4 millones de pesos durante el ejercicio fiscal de Deuda de PEMEX Con el análisis del documento Estado de pasivo titulado y el Estado analítico e integral de la deuda pública interna y externa devengado de PEMEX, se constató que la deuda del organismo pasó de 363,561.6 millones de pesos en 2006 a 743,025.4 millones de pesos en 2011, como se muestra a continuación: 19

20 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2011 DEUDA DE PEMEX, Concepto / TMCA 2/ Deuda Directa 24, , , , , , Pasivo Legal 45, , , n.a Deuda Contingente 294, , , n.a Total 363, , , , , , PIB 10,379, ,320, ,181, ,937, ,071, ,395, FUENTE: PEMEX, Saldos de la Deuda Directa, Legal y Contingente y cálculos de la ASF. 1/ En 2009, los PIDIREGAS de fueron reconocidos como deuda pública directa. 2/ TMCA: Tasa Media de Crecimiento Anual. n.a. No aplicable. La deuda de PEMEX aumentó de 2006 a 2011 a una tasa promedio anual de 15.4% a valores nominales, mientras que el PIB creció 6.8% en el mismo periodo. A efecto de que las cifras fueran comparables en el periodo, se actualizaron con los deflactores implícitos del PIB, con lo que la deuda de PEMEX pasó de 469,176.2 millones de pesos en 2006 a 743,025.4 millones de pesos en 2011 y aumentó a una tasa promedio anual real de 9.6% a valores constantes de 2011, mientras que el PIB creció 1.5%, como se muestra a continuación: DEUDA DE PEMEX, Saldos a precios constantes de 2011 Concepto / / / / / 6/ Variación TMCR 7/ Deuda directa 31, , , , , , , Pasivo legal 58, , , n.a n.a Deuda contingente 379, , , n.a n.a Total 469, , , , , , , PIB 13,394, ,830, ,995, ,162, ,857, ,395, , TMCR FUENTE: ASF, cálculo con cifras de la CHPF / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / TMCR: Tasa Media de Crecimiento Real n.a. No aplicable. Se comprobó que la deuda directa de PEMEX registrada en los auxiliares contables ascendió a 743,025.4 millones de pesos, al 31 de diciembre de