Secretaría de Hacienda y Crédito Público Deuda Pública del Gobierno Federal Auditoría de Desempeño: GB-021. Criterios de Selección

Transcripción

1 Secretaría de Hacienda y Crédito Público Deuda Pública del Gobierno Federal Auditoría de Desempeño: GB-021 Criterios de Selección Esta auditoría se seleccionó con base en los criterios generales y particulares establecidos en la Normativa Institucional de la Auditoría Superior de la Federación para la planeación específica utilizada en la integración del Programa Anual de Auditorías para la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2010, considerando la importancia, pertinencia y factibilidad de su realización. Objetivo Fiscalizar el desempeño en términos de la eficacia y la eficiencia de las operaciones en materia de la evolución y sostenibilidad de la deuda del Gobierno Federal. Alcance Universo Seleccionado: 216,873,522.8 miles de pesos Muestra Auditada: 97,575,056.7 miles de pesos Representatividad de la Muestra: 45.0 % La auditoría comprendió el análisis del monto de 97,575,056.7 miles de pesos mediante la revisión de las cuentas por liquidar certificadas, equivalentes al 45.0% de los 216,873,522.8 miles de pesos ejercidos en el Ramo 24 Deuda Pública en el ejercicio fiscal de 2010; así como el análisis de la integración de los saldos de la deuda pública interna, externa y total del Gobierno Federal, el endeudamiento neto y el crecimiento de la deuda pública del ejercicio fiscal de 2006 al Antecedentes De acuerdo con la SHCP, por muchos años, el financiamiento del Gobierno Federal se obtuvo mediante bonos cupón cero de corto plazo, instrumentos a tasa flotante, bonos indizados a la inflación o a los precios del petróleo e incluso, con bonos de corto plazo indizados al tipo de cambio. Lo anterior reflejaba, por un lado, la falta de estabilidad macroeconómica y financiera y, por otro, el bajo nivel de desarrollo del sistema financiero mexicano y la carencia de una cultura de administración eficiente de la deuda pública. La experiencia mexicana de la crisis de evidenció las graves consecuencias de mantener esta estructura inapropiada de la deuda pública. Sin duda, la desfavorable composición de la deuda jugó un papel determinante en los problemas macroeconómicos y financieros que tuvo nuestro país, al exacerbar la vulnerabilidad de las finanzas públicas ante perturbaciones en los mercados financieros nacional e internacional. 1

2 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2010 Según la SHCP, a partir de entonces, la política de crédito público ha evolucionado de forma notable. Para el Gobierno Federal se ha vuelto importante contar con un manejo apropiado de los pasivos públicos no sólo en lo que se refiere a su volumen, sino también en términos de sus características de plazo y denominación. De acuerdo con los Lineamientos Estratégicos para el Manejo del Crédito Público 2006, se pondría un énfasis extraordinario en la gestión de la deuda pública. El fortalecimiento de los fundamentales macroeconómicos, la disciplina fiscal y las reformas legales en el sistema financiero permitirían que se pusiera en marcha una política proactiva de deuda pública orientada a incrementar la duración de la deuda interna y reducir la dependencia en la deuda externa. En ese entorno, el manejo de la deuda pública se consolidaría no sólo como un elemento fundamental para coadyuvar a la estabilidad macroeconómica y financiera, sino también como un instrumento de promoción del desarrollo del sistema financiero nacional. En los Criterios Generales de Política Económica 2010, se señala que la política de deuda pública seguirá conservando un alto grado de flexibilidad para adaptarse al desenvolvimiento de los mercados financieros tanto nacionales como internacionales y estará dirigida a satisfacer las necesidades de financiamiento del Gobierno Federal al menor costo posible manteniendo un nivel de riesgo compatible con la sana evolución de las finanzas públicas. La estrategia de endeudamiento para el 2010 estaría orientada a financiar la mayor parte del déficit del Gobierno Federal en el mercado local de deuda implementando una estrategia que privilegie su desarrollo ordenado favoreciendo, en la medida en que evolucionen las condiciones del mercado, la colocación de instrumentos de largo plazo aprovechando las nuevas fuentes de ahorro interno. De forma complementaria, se recurriría al endeudamiento externo haciendo uso del financiamiento de los Organismos Financieros Internacionales (OFI) y al mismo tiempo para buscar mantener un acceso regular a los mercados internacionales de capital para refinanciar las amortizaciones de deuda pública externa previstas para 2011 y, para que si las condiciones del mercado lo permitieran, obtener recursos adicionales en condiciones competitivas. Resultados 1. Techo de endeudamiento Con el análisis del Informe del Cuarto Trimestre sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública de 2010 y el apartado de Resultados Generales de la Cuenta Pública 2010, se constató que el Gobierno Federal registró un endeudamiento neto por 253,965.0 millones de pesos, de los cuales 149,583.0 millones de pesos (58.9%) correspondieron al componente interno y 104,382.0 millones de pesos (41.1%) al externo, como se presenta a continuación: El Gobierno Federal tuvo un endeudamiento neto de 253,965.0 millones de pesos, por lo que no rebasó el techo presupuestal autorizado de 380,000.0 millones de pesos. 2

3 2. Destino de los recursos de deuda pública al déficit presupuestario En el análisis del balance presupuestario del Gobierno Federal presentado en las Cuentas Públicas, se observó que el déficit acumulado del periodo ascendió a 1,197,477.7 millones de pesos, como se muestra a continuación: Para cubrir el déficit presupuestario por 1,197,477.7 millones de pesos de los ejercicios fiscales de 2006 a 2010, el Gobierno Federal obtuvo un endeudamiento neto en el periodo por 1,513,080.6 millones de pesos. El costo financiero de la deuda ascendió en el mismo lapso a 1,028,764.4 millones de pesos, este último importe, incluye el Ramo 34 Erogaciones para los Programas de Apoyo a Ahorradores y Deudores de la Banca por 141,452.9 millones de pesos, como se muestra a continuación: Se concluye que en el periodo de 2006 a 2010 el Gobierno Federal obtuvo un endeudamiento neto en el periodo por 1,513,080.6 millones de pesos, de los cuales el 68.0% se utilizó para pagar el servicio de la deuda, equivalente a un total de 1,028,764.4 millones de pesos. En 2010, el Gobierno Federal obtuvo un endeudamiento neto por 253,965.0 millones de pesos, de los cuales el 85.1% se utilizó para pagar el servicio de la deuda equivalente a 216,270.7 millones de pesos, lo que significa que los recursos que se obtienen de la deuda, se aplican para el pago de los intereses y no para el pago de capital, lo que conlleva a que la deuda continúe aumentando. En el ejercicio fiscal de 2010, el déficit presupuestario del Gobierno Federal por 351,910.6 millones de pesos se cubrió con el endeudamiento neto por 253,965.0 millones de pesos y parte de los ingresos ordinarios excedentes del Sector Público Presupuestario que ascendieron a 163,480.9 millones de pesos. 3. Necesidades de financiamiento En el Plan Anual de Financiamiento para 2010, la SHCP estableció como objetivo de la política de crédito público para el ejercicio fiscal 2010 el satisfacer las necesidades de financiamiento del Gobierno Federal manteniendo en todo momento un nivel de riesgo compatible con la estabilidad de las finanzas públicas y el desarrollo de los mercados locales. De acuerdo con el Plan Anual de Financiamiento 2010, la política de crédito público se diseñó para conservar un alto grado de flexibilidad para adaptarse al desenvolvimiento de los mercados financieros tanto nacionales como internacionales y dirigida a satisfacer las necesidades de financiamiento del Gobierno Federal al menor costo posible, manteniendo un nivel de riesgo compatible con la sana evolución de las finanzas públicas. La estrategia de endeudamiento para el 2010 estaba orientada a financiar la mayor parte del déficit del Gobierno Federal en el mercado local de deuda, implementando una estrategia que privilegie su desarrollo ordenado favoreciendo, en la medida que las condiciones del 3

4 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2010 mercado lo permitan, la colocación de instrumentos de largo plazo aprovechando las fuentes de ahorro interno. En lo que respecta al esquema de colocación de valores gubernamentales, la SHCP anunció en el Plan Anual de Financiamiento 2010 que se buscaría regresar de manera gradual y conforme lo permitieran las condiciones de mercado, a los montos que se habían colocado en las referencias de mediano y largo plazo antes del ajuste en el calendario de colocaciones realizado en el cuarto trimestre de Conforme a lo anterior, se constató que se modificó el calendario de colocaciones, como se presenta a continuación: Del cuadro anterior destaca que a partir del primer trimestre de 2010 se elevó el monto mensual a colocar de los Bonos de Desarrollo a Tasa Nominal Fija (BONOS) al plazo de 3 y 5 años, y durante los cuatro trimestres aumentó el de los BONOS a 10, 20 y 30 años. En contraste, en el segundo y tercer trimestres se redujo el monto a subastar de los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES D) a cinco años; asimismo, en el tercer trimestre disminuyó el de los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) a 28 y 91 días. Para el cuarto trimestre, se anunció la reducción del monto a colocar de los CETES en todos sus plazos, regresando con ello a los niveles prevalecientes antes de los ajustes a que dio lugar la crisis financiera internacional. En lo que respecta a los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal, denominados en Unidades de Inversión (UDIBONOS), las acciones se dirigieron al fortalecimiento de la curva de tasas de interés reales, mediante la aplicación de una política de emisión orientada a adaptarse a la demanda esperada que derive de la reforma de pensiones del ISSSTE. Durante el primer y tercer trimestres se realizaron colocaciones sindicadas de BONOS a 5 y diez 10, y de UDIBONOS a 30 años. Se trata de un proceso de colocación entre un número importante de inversionistas que se ha vuelto común entre la mayoría de los países de la Zona Euro, con el fin de acelerar el proceso de creación de las nuevas emisiones de referencia. De acuerdo con Banco de México, durante 2010, se emitieron CETES por un monto de 1,217,500.0 millones de pesos, BONOS por 254,500.0 millones de pesos, BONDES por 37,000.0 millones de pesos y UDIBINOS por 22.2 millones de unidades de inversión. El saldo al 31 de diciembre de ese año, pendiente amortizar, era de 2,553,925.8 millones de pesos, monto superior en 174,577.1 millones de pesos al saldo al 31 de diciembre de En el mercado internacional, durante 2010, se realizaron seis emisiones, de las cuales cuatro fueron por 4,000.0 millones de dólares cada una; una por millones de euros, y una por 150,000.0 millones de yenes. El saldo en moneda nacional al 31 de diciembre de ese año era de 706,665.7 millones de pesos, monto superior en 70,605.1 millones de pesos en relación al saldo al 31 de diciembre de En conclusión, en el ejercicio fiscal de 2010, la SHCP implementó un programa de colocaciones flexible para contribuir a mantener la liquidez y el buen funcionamiento del mercado local, en concordancia con la demanda de instrumentos de deuda por parte de los 4

5 participantes; y en el mercado internacional, se desarrollaron y fortalecieron los bonos de referencia en dólares y se complementaron las operaciones regulares de financiamiento mediante las colocaciones sindicadas con el fin de acelerar el proceso de creación de las nuevas emisiones de referencia. 4. Deuda pública del Gobierno Federal Con el propósito de evaluar la evolución de la deuda del Gobierno Federal de 2006 a 2010, se analizaron las cifras reportadas en las Cuentas Públicas de esos años, y se concluyó que el saldo ha mostrado una trayectoria ascendente en ese periodo, tanto en el componente externo como en el interno. En el periodo de 2006 a 2010, el crecimiento de la deuda pública ha estado determinado por la deuda interna del Gobierno Federal, principalmente por la estrategia de financiar íntegramente su déficit en el mercado interno. En este periodo, la deuda pública bruta del Gobierno Federal pasó de 2,129,091.5 millones de pesos a 3,594,942.7 millones de pesos, con lo que registró un incremento de 256,102.4 millones de pesos entre 2009 y 2010 y creció a una tasa media anual de 14.0% a valores nominales, mientras que el PIB creció a una tasa promedio anual de 5.9%, como se muestra a continuación: A efecto de que las cifras fueran comparables en el periodo, se actualizaron las cifras con los deflactores implícitos del PIB, con lo que la deuda pública bruta del Gobierno Federal pasó de 2,594,723.8 millones de pesos en 2006 a 3,594,942.7 millones de pesos en 2010 y creció a una tasa promedio anual real de 8.5% a valores constantes de 2010, mientras que el PIB creció a una tasa media anual real de 0.8%, como se muestra a continuación: Como proporción del PIB, en el periodo de 2006 a 2010, la deuda bruta del Gobierno Federal creció de 20.5% a 27.5%, lo que representa un aumento de 7.0 puntos porcentuales, donde destaca el componente interno que registró un aumento de 6.0 puntos porcentuales, mientras que el componente externo creció 1.0 punto porcentual, como se muestra a continuación: La estrategia del Gobierno Federal, en el manejo de la deuda, ha sido el contratar financiamiento interno para pagar el componente externo, lo cual se refleja al analizar el periodo de 2006 a 2010 en donde la proporción de la deuda bruta interna aumentó de 78.6% a 80.3%, mientras que la deuda bruta externa disminuyó al pasar de 21.4% a 19.7%, como se muestra en el cuadro siguiente: En conclusión, la deuda del Gobierno Federal ascendía al 31 de diciembre de 2010 a 3,594,942.7 millones de pesos, los que sumados a la deuda de los Organismos de Control Presupuestario Directo por 730,066.7 millones de pesos, a la deuda de la banca de desarrollo por 120,445.4 millones de pesos, a la deuda contingente de PIDIREGAS de CFE por 316,606.0 millones de pesos y al pasivo del IPAB por 774,589.4 millones de pesos, alcanza un monto total de 5,536,650.2 millones de pesos, que representa el 42.3% del PIB. Es importante mencionar que el Fondo Monetario Internacional recomienda que la deuda pública de los países emergentes se mantenga en un rango de 25.0% a 30.0% del PIB, por lo que en 2010 México superó el límite superior de ese rango en 12.3 puntos porcentuales. 5

6 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública Perfil de deuda del Gobierno Federal Con el análisis del Perfil de Deuda del Gobierno Federal, Ramo XIV de la Cuenta Pública 2010, en el que se presenta la integración de la deuda por 3,594,942.9 millones de pesos y su vencimiento, para el ejercicio fiscal de 2011 corresponderían amortizaciones por 699,398.2 millones de pesos, los cuales incluyen 393,977.1 millones de pesos de CETES, que se emiten y pagan cada año, como se muestra a continuación: Como se muestra en el cuadro, la SHCP tiene definidos los vencimientos de la deuda, lo cual le permite conocer cuánto va a requerir para el pago del servicio de la deuda y qué obligaciones va a refinanciar, dependiendo del plazo de vencimiento y la tasa de interés que esté pagando. 6. Servicio de la deuda del Gobierno Federal Con la base de datos de los registros de las Cuentas por Liquidar Certificadas (CLC) del Ramo XXIV Deuda Pública del ejercicio fiscal de 2010, se constató que dichos registros suman 216,873.5 millones de pesos, como se muestra a continuación: A efecto de comprobar el ejercicio del presupuesto del Ramo 24 Deuda Pública, se determinó la revisión de una muestra de 177 CLC 1/. De las 177 CLC, se revisaron 535 registros por un monto de 97,575.1 millones de pesos, equivalentes al 45.0%, del total de 216,873.5 millones de pesos ejercido en el ejercicio fiscal de Asimismo 145 CLC fueron operaciones reales 2/, con 441 registros por un importe de 7,089.6 millones de pesos; 20 fueron de operaciones virtuales 3/, con 36 registros, por 1,621.7 millones de pesos, y 12 de regularización, con 58 registros por 88,863.8 millones de pesos, como se muestra en el cuadro siguiente: Con la revisión de las copias de control de las 177 cuentas por liquidar certificadas por un total de 97,575.1 millones de pesos, se comprobó que la totalidad de las cuentas cumplió con los datos del formato, la integración de los importes, el tipo de cambio, el concepto y las firmas; sin embargo, en el caso de las 12 (6.8%) cuentas por liquidar certificadas de regularización de las operaciones de la cuenta 1307 Operaciones en proceso de regularización presupuestal no cuentan con la documentación soporte. Como resultado de la reunión de presentación de resultados preliminares, la SHCP proporcionó la documentación soporte con sus respectivos antecedentes y tablas de amortización del ejercicio fiscal de 2010, de las Cuentas por Liquidar Certificadas de regularización de las operaciones de la cuenta 1307 Operaciones en proceso de regularización presupuestal, con lo que se solventa la observación. 1 / 2/ 3/ Para determinar el tamaño de la muestra se utilizó un esquema de muestreo estratificado, los estratos corresponden a los meses del año de las cuentas por liquidar certificadas generadas en el ejercicio fiscal de El universo consta de 792 elementos distribuidos en los doce meses del año, el tamaño de la población (N)=792, el nivel de confianza: (1- α)=95.0%, alpha: α= 5.0%, la precisión o tolerancia al error (E)=3.0%. Registro de las operaciones de enlace que necesariamente implican una salida o entrada de efectivo. Registro de las operaciones de enlace que no implican una salida o entrada de efectivo y que permiten la regularización de un gasto. 6

7 7. Comité de Crédito Externo Con el análisis del cuarto Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública de 2010, se constató que la SHCP reportó que al cuarto trimestre de 2010 se había ejercido en el Programa de Financiamiento un total de 11,454.1 millones de dólares de recursos provenientes de deuda pública externa del Gobierno Federal, como se muestra a continuación: Se solicitó a la SHCP la documentación e información presentada en el ejercicio fiscal de 2010 al Comité de Crédito Externo, así como las actas de sus sesiones que contengan los acuerdos, respecto del ejercicio y seguimiento de los programas y proyectos financiados con crédito externo, y el análisis de los niveles de desembolso. En respuesta, la SHCP informó que en 2010 no existió convocatoria para asistir a las sesiones del Comité de Crédito Externo (...). En conclusión, en el ejercicio fiscal de 2010, el Comité de Crédito Externo no analizó la programación, presupuestación, ejercicio y seguimiento de los programas y proyectos financiados con 11,454.1 millones de dólares de recursos de crédito externo del Gobierno Federal ni los niveles de desembolso. Véase acción(es): Registro de financiamientos de la Banca de Desarrollo en el ejercicio fiscal de 2010 Con el análisis del Registro de las Obligaciones Financieras del ejercicio fiscal de 2010, se constató que la SHCP reportó los financiamientos de las entidades del Gobierno Federal, siguientes: La SHCP registró los financiamientos de las entidades del Gobierno Federal durante el ejercicio fiscal de 2010 por millones de euros, millones de dólares y 25,458.7 millones de pesos. 9. Comisión Asesora de Financiamientos Externos del Sector Público Como resultado de la fiscalización realizada por la ASF a los procesos de contratación de créditos de la SHCP con los Organismos Financieros Internacionales, de las Cuentas Públicas de 2007, 2008 y 2009, se ha observado que la Comisión Asesora de Financiamientos Externos del Sector Público no ha operado debido a que algunas de las instituciones que la deben integrar ya no existen (Banco Nacional de Crédito Rural, S.A., Sociedad Mexicana de Crédito Industrial, S.A., y Financiera Nacional Azucarera, S.A.), y para 2010, se constató que la SHCP no ha regularizado esta situación, por lo que no se han evaluado las necesidades de financiamiento del sector público federal. Con el oficio núm. 305.V.-159/2011 del 19 de diciembre de 2011, la SHCP señaló que el artículo 30 de la Ley General de Deuda Pública (LGDP) prevé la creación de la Comisión Asesora de Financiamientos Externos del Sector Público (CAFESP), como órgano técnico auxiliar de consulta( ). 7

8 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2010 Por otra parte, las funciones de la CAFESP se limitan exclusivamente a evaluar, asesorar, proponer, estudiar, conocer y opinar en materia de endeudamiento externo, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 32 de la LGDP. Del análisis al artículo antes citado, no se confieren facultades a la CAFESP para determinar condiciones financieras y mucho menos de autorizar la celebración de operaciones constitutivas de deuda pública externa, correspondiendo esas atribuciones a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), por conducto de la UPC, conforme a lo dispuesto por el artículo 3 de la Ley General de Deuda Pública y 17 del Reglamento Interior de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Por lo anterior, es evidente que la existencia o ausencia de la CAFESP no es determinante para que la SHCP ejerza sus atribuciones en materia de contratación y manejo de la deuda Pública. La observación en comento se limita únicamente a determinar que la CAFESP no ha operado debido a que algunas de las instituciones que la deben integrar ya no existen (Banco Nacional de Crédito Rural, S.A., Sociedad Mexicana de Crédito Industrial, S.A., y Financiera Nacional Azucarera, S.A.), y para 2010, se constató que la SHCP no ha regularizado esta situación, por lo que no se han evaluado las necesidades de financiamiento del sector público federal. Véase acción(es): Acciones Recomendaciones al Desempeño Para que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público instruya que el Comité de Crédito Externo se reúna para que analice la programación, presupuestación, ejercicio y seguimiento de los programas y proyectos financiados con recursos de crédito externo del Gobierno Federal, así como los niveles de desembolso. [Resultado 7] Para que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público ponga a consideración del Titular del Ejecutivo Federal el proyecto de iniciativa de reformas o adiciones a la Ley General de Deuda Pública, a fin de regularizar la situación de la Comisión Asesora de Financiamientos Externos del Sector Público, y, en su caso, se envíe al H. Congreso de la Unión. [Resultado 9] Resumen de Observaciones y Acciones Se determinó(aron) 3 observación(es), de la(s) cual(es) 1 fue(ron) solventada(s) por la entidad fiscalizada antes de la integración de este informe. La(s) 2 restante(s) generó(aron): 2 Recomendación(es) al Desempeño. 8

9 Dictamen: con salvedad La auditoría se practicó sobre la información proporcionada por la entidad fiscalizada, de cuya veracidad es responsable; fue planeada y desarrollada de acuerdo con el objetivo y alcance establecidos, y se aplicaron los procedimientos de auditoría y las pruebas selectivas que se estimaron necesarios. En consecuencia, existe una base razonable para sustentar el presente dictamen, que se refiere sólo a las operaciones revisadas. La Auditoría Superior de la Federación considera que, en términos generales, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público cumplió con las disposiciones normativas de las operaciones en materia de la evolución y sostenibilidad de la deuda del Gobierno Federal, excepto por los resultados con observación se precisan en el apartado correspondiente de este informe y que se refieren principalmente a: - El Comité de Crédito Externo no analizó la programación, presupuestación, ejercicio y seguimiento de los programas y proyectos financiados con crédito externo del Gobierno Federal, ni los niveles de desembolso. - No se han evaluado las necesidades de financiamiento del Sector Público Federal, por parte de la Comisión Asesora de Financiamientos Externos del Sector Público. - La mayor parte los recursos que se obtienen del endeudamiento neto del Gobierno Federal se destina para el pago del servicio de la deuda, lo que origina que la deuda crezca año con año. - La deuda del Gobierno Federal ascendía a 3,594,942.7 millones de pesos al 31 de diciembre de 2010, los que sumados a la deuda de los organismos de control presupuestario directo por 730,066.7 millones de pesos, a la deuda de la banca de desarrollo por 120,445.4 millones de pesos, a la deuda contingente de CFE de PIDIREGAS por 316,606.0 millones de pesos y al pasivo del IPAB por 774,589.4 millones de pesos, alcanza un monto total de 5,536,650.2 millones de pesos, que representa el 42.3% del PIB. - El Fondo Monetario Internacional recomienda que la deuda pública de los países emergentes se mantenga en un rango de 25.0% a 30.0% del PIB, por lo que en 2010 México superó el límite superior de ese rango en 12.3 puntos porcentuales. Apéndices Procedimientos de Auditoría Aplicados 1. Comprobar el cumplimiento del techo del endeudamiento del Gobierno Federal. 2. Analizar el déficit del Gobierno Federal en los ejercicios fiscales de 2006 a

10 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública Constatar el cumplimiento de la política de deuda pública para el ejercicio fiscal de Evaluar la evolución de la deuda del Gobierno Federal de 2006 a Analizar el perfil de la deuda del Gobierno Federal del ejercicio fiscal de Analizar el ejercicio del presupuesto del Ramo 24 Deuda Pública. 7. Constatar que en el ejercicio fiscal de 2010 el Comité de Crédito Externo analizó el ejercicio y dio seguimiento de los programas y proyectos financiados con crédito externo del Gobierno Federal, así como los niveles de desembolso. 8. Analizar el Registro de las Obligaciones Financieras del Gobierno Federal en el ejercicio fiscal de Verificar que en 2010 la Comisión Asesora de Financiamientos Externos del Sector Público evaluó las necesidades de financiamiento del Gobierno Federal. Áreas Revisadas Las unidades de Crédito Público y de Planeación Económica de la Hacienda Pública de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Disposiciones Jurídicas y Normativas Incumplidas Durante el desarrollo de la auditoría practicada se determinaron incumplimientos en las leyes, reglamentos y disposiciones normativas que a continuación se mencionan: 1. Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria: Artículo 36, párrafo cuarto. 2. Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria: Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria. Artículo 36, párrafo cuarto. Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria. Artículo Otras disposiciones de carácter general, específico, estatal o municipal: Ley General de Deuda Pública, artículo 32, fracción I. Fundamento Jurídico de la ASF para Promover Acciones Las facultades de la Auditoría Superior de la Federación para promover las acciones que derivaron de la auditoría practicada, encuentran su sustento jurídico en las disposiciones siguientes: Artículo 79, fracción II, párrafos tercero y quinto; fracción IV, párrafo primero; y párrafo penúltimo, de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos. 10

11 Artículos 6, 12, fracción IV; 13, fracciones I y II; 15, fracciones XIV, XV y XVI; 32, 39, 49, fracciones I, II, III y IV; 55, 56 y 88, fracciones VIII y XII, de la Ley de Fiscalización y Rendición de Cuentas de la Federación. Comentarios de la Entidad Fiscalizada Es importante señalar que la documentación proporcionada por la entidad fiscalizada para aclarar y/o justificar los resultados y las observaciones presentadas en las reuniones fue analizada con el fin de determinar la procedencia de eliminar, rectificar o ratificar los resultados y las observaciones preliminares determinadas por la Auditoría Superior de la Federación y que les dio a conocer esta entidad fiscalizadora para efectos de la elaboración definitiva del Informe del Resultado. Mediante el oficio núm. 305.V.-009/2012 del 16 de enero de 2012, la SHCP entregó los comentarios siguientes: Núm. del Resultado: 9 ( ) ( ) se precisa que la Ley General de Deuda Pública (LGDP) establece en su artículo 30, que la Comisión Asesora de Financiamientos Externos del Sector Público (CAFESP), es un como órgano técnico auxiliar de consulta, transcribiéndose en seguida el precepto señalado: Artículo 30.- Se crea la Comisión Asesora de Financiamientos Externos del Sector Público, como órgano técnico auxiliar de consulta de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público en materia de crédito externo, que se integrará con un representante propietario y suplente de: a).- La Secretaría de Hacienda y Crédito Público, que la presidirá. b).- El Banco de México, S. A; Nacional Financiera, S. A; Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S. A; Banco Nacional de Crédito Rural, S. A; Banco Nacional de Comercio Exterior, S. A; Sociedad Mexicana de Crédito Industrial, S. A; Financiera Nacional Azucarera, S. A; y de las entidades del sector público que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público considere conveniente. De conformidad con lo anterior, y acorde a lo establecido en el artículo 32 de la LGDP, en el que se establecen las funciones de dicho órgano colegiado, la CAFESP únicamente cuenta con facultades consultivas, mismas que se limitan exclusivamente a evaluar, asesorar, proponer, estudiar, conocer y opinar en materia de endeudamiento externo, por lo que dicha Comisión no cuenta con atribuciones para determinar los términos y condiciones financieras de las operaciones de financiamiento externo que celebre el Gobierno Federal, ni para autorizar la celebración de dichas operaciones, correspondiendo estas facultades a la SHCP, por conducto de la Unidad de Crédito Público (UCP), conforme a lo dispuesto en los artículos 31 fracciones V y VI de la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal (LOAPF), 3 y 5 fracción I de la LGDP, Y 17 fracciones VIII y X del Reglamento Interior de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (RISHCP). 11

12 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2010 Por lo anterior, es evidente que la existencia o ausencia de la CAFESP, y en su caso contar o no con las opiniones que dicho órgano colegiado, en su caso, hubiere emitido, no constituyen condición ni limitante alguna para que la SHCP ejerza sus atribuciones en materia de contratación y manejo de la deuda pública, tanto interna como externa, establecidas en los preceptos antes citados. No obstante lo anterior, respecto a la evaluación de las necesidades del financiamiento del sector público federal tal como lo establece ese Órgano de Fiscalización Superior, se debe precisar que la Política de Crédito Público del Gobierno Federal, se establece en: Plan Anual de Financiamiento 2010 (PAF10), consultable en el siguiente link: /plan_anual/paf20 10.pdf Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo (Pronafide) , consultable en el siguiente link: /Paginas/pronafide.aspx Criterios Generales de Política Económica, consultable en el siguiente link: criterios/cgpe_2010.pdf Plan Nacional de Desarrollo (PND) , consultable en el siguiente link: En el PAF10, se presentan líneas de acción, así como los principales elementos de la estrategia para el manejo de la deuda pública, tanto interna como externa, del Gobierno Federal, así como principales elementos de la política de crédito público para el año 2010, se detallan los objetivos y principales acciones a desarrollar en materia de política de deuda interna y deuda externa así como de los requerimientos financieros del Gobierno Federal, fuentes de financiamiento y acciones para fomentar el desarrollo de los mercados financieros nacionales. En el Pronafide se establecen las estrategias y políticas públicas en materia fiscal y financiera, para asegurar la disponibilidad de recursos fiscales y financieros necesarios para el logro de los objetivos del PND, y en materia de finanzas y deuda pública tiene como objetivo el promover el desarrollo de los mercados financieros domésticos, así como lograr ahorros en el costo financiero del sector público. En los Criterios Generales de Política Económica se establecen las líneas generales de política económica, los objetivos, las estrategias y metas de política fiscal para el Gobierno Federal, así como los resultados de las finanzas públicas y los principales indicadores 12

13 macroeconómicos, que sirven de base para la elaboración de la Ley de Ingresos y el Presupuesto de Egresos de la Federación. Adicional a lo anterior, se publicó la Información de Finanzas Públicas y Deuda Pública de enero-diciembre de 2010, en la cual se muestra un análisis de las Finanzas Públicas, la Coordinación con las Entidades Federativas y la Deuda Pública, consultable en el siguiente link: o_mensual/finanzas_deuda_congreso_dic10.pdf Finalmente, por lo que respecta a lo que en el resultado que se comenta se denomina como "regularización" de la CAFESP, es importante hacer notar que conforme a lo dispuesto por el artículo 71 de la CPEUM, la facultad de presentar iniciativa de leyes y decretos (en este caso reforma a la LGDP), corresponde únicamente al Presidente de la República, los Diputados y Senadores del Congreso de la Unión y las Legislaturas de los Estados y, en tal virtud, esta SHCP carece de atribuciones para presentar al Congreso de la Unión directamente una iniciativa de reformas a la LGDP para los efectos que se pretenden en el resultado que nos ocupa. Concepto ENDEUDAMIENTO NETO DEL GOBIERNO FEDERAL, 2010 Original (Millones de pesos) Presupuesto Ejercido % Ejercido Variación Importe % (2) - (1) (4) / (1) (1) (2) (3) (4) (5) Interno 380, , % (230,417.0) (60.6%) Externo 104, % 104,382.0 n.a Total 380, , % (126,035.0) (33.2%) FUENTE: SHCP, apartado de Resultados Generales de la Cuenta Pública 2010, Informe del Cuarto Trimestre sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública de 2010 DÉFICIT DEL BALANCE PRESUPUESTARIO DEL GOBIERNO FEDERAL (Millones de pesos) Año Monto , , , , ,910.6 Total 1,197,477.7 FUENTE: Cuentas Públicas

14 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2010 COSTO FINANCIERO DE LA DEUDA PÚBLICA PRESUPUESTARIA Y EROGACIONES PARA LOS PROGRAMAS DE APOYO A AHORRADORES Y DEUDORES DE LA BANCA (Millones de Pesos) Año Gobierno Federal Programas de Apoyo a Ahorradores y Deudores de la Banca Total , , , , , , , , , , , , , , ,270.7 Total 887, , ,028,764.4 FUENTE: SHCP. Cuentas Públicas Instrumento / Periodicidad Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) SUBASTA DE VALORES GUBERNAMENTALES EN 2010 (Millones de pesos) Trimestre Cuarto Primero Segundo Tercero Cuarto días-semanal 8, , , , , días-semanal 9, , , , , días-semanal 7, , , , , días-cada 4 semanas 7, , , , ,000.0 Bonos de Desarrollo a Tasa Nominal Fija a Largo Plazo (BONOS) 3años-Cada 4 semanas 5, , , , , años-Cada 4 semanas 5, , , ,000.0* 4, años-Cada 6 semanas 4, ,000.0* 6, , , años-Cada 6 semanas 2, , , , , años-Cada 6 semanas 2, , , , ,000.0 Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal denominados en Unidades de Inversión (UDIBONOS) 3años-Cada 4 semanas años-Cada 4 semanas años-Cada 4 semanas ,500.0* Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal con tasa revisable (BONDES D) 5 años-cada 2 semanas 2, , , , ,000.0 FUENTE: SHCP. Apartado de Política de Deuda, de los Resultados Generales de la Cuenta Publica *Corresponde al monto total colocado en este tipo de instrumentos mediante el proceso de Sindicación de Deuda para el primero y tercer trimestres del año, por lo que su periodicidad se refiere a una sola colocación. 14

15 SALDO DE LA DEUDA BRUTA GOBIERNO FEDERAL (Millones de pesos) Concepto Cifras al cierre del ejercicio fiscal Diferencia TMCA 1/ Interna 1,672, ,896, ,401, ,702, ,888, , % Externa 456, , , , , , % Total 2,129, ,355, ,966, ,338, ,594, , % PIB 10,379, ,320, ,181, ,887, ,075, ,187, % FUENTE: SHCP, CHPF / TMCA: Tasa Media de Crecimiento Anual. SALDO DE LA DEUDA BRUTA TOTAL DEL GOBIERNO FEDERAL Saldos a precios constantes de 2010 (Millones de pesos) Concepto 2/ Cifras al cierre del ejercicio fiscal 3/ / / 2010 Diferencia TMCR TMCR 1/ Interna 2,038, ,187, ,605, ,820, ,888, , % 9.1% Externa 556, , , , , , % 6.2% Total 2,594, ,717, ,218, ,484, ,594, , % 8.5% PIB 12,648, ,060, ,216, ,407, ,075, , % 0.8% FUENTE: ASF, cálculo con cifras de la CHPF / TMCR: Tasa Media de Crecimiento Real. 2/ Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de / Se calculó con el deflactor implícito del PIB de PROPORCIÓN DE LA DEUDA BRUTA DEL GOBIERNO FEDERAL , RESPECTO DEL PIB (Porcentajes) Concepto Año Var puntos porcentuales. Interna 16.1% 16.8% 19.7% 22.7% 22.1% 6.0 Externa 4.4% 4.1% 4.6% 5.4% 5.4% 1.0 Total 20.5% 20.8% 24.4% 28.1% 27.5% 7.0 FUENTE: ASF, cálculos con datos de las Cuentas Públicas de 2006 a

16 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2010 ESTRUCTURA PORCENTUAL DE LA DEUDA BRUTA TOTAL DEL GOBIERNO FEDERAL (Porcentajes) Concepto Año Interna Externa Total FUENTE: ASF, cálculo con cifras de la CHPF VENCIMIENTO DE LA DEUDA PÚBLICA BRUTA DEL GOBIERNO FEDERAL (Millones de pesos) Concepto Saldo al 31 de Vencimientos diciembre de años o más Deuda interna bruta Valores gubernamentales 2,553, , , , , , ,657.2 CETES 393, , BONDES 183, , , , , , Bono tasa fija 1,446, , , , , , ,759.8 UDIBONOS 530, , , , , ,897.4 Banca de Fomento y Desarrollo: 31, , , , , ,856.6 BANOBRAS O.I.N.C. 10, ,909.4 Otros: 303, , , , , , ,854.4 SAR 110, , , , , , ,923.8 Nueva Ley ISSSTE 193, , , , , , ,930.6 Subtotal 2,888, , , , , , ,236,338.4 Deuda externa bruta BONOS 488, , , , , , ,292.1 Bilaterales 7, , ,077.0 OFI s 210, , , , , , ,233.7 Subtotal 706, , , , , , ,602.8 Total 3,594, , , , , , ,767,941.2 FUENTE: SHCP, Perfil de Deuda del Gobierno Federal. 16

17 SERVICIO DE LA DEUDA EN 2010 (Millones de pesos) Partida Monto 9201 Intereses de la deuda interna con instituciones de crédito 3, Intereses derivados de la colocación de valores gubernamentales 173, Intereses de la deuda con organismos financieros internacionales 4, Intereses de la deuda bilateral Intereses derivados de la colocación externa de bonos 29, Comisiones de la deuda interna Comisiones de la deuda externa 1, Gastos de la deuda interna 3, Gastos de la deuda externa Costo por coberturas 70.7 Total 216,873.5 FUENTE: SHCP, Cuentas por Liquidar Certificadas CUENTAS POR LIQUIDAR CERTIFICADAS REVISADAS (Millones de pesos) Tipo de operación CLC Registros Monto Reales ,089.6 Virtuales ,621.7 De regularización ,863.8 Total ,575.1 FUENTE: SHCP, CLC del Ramo 24 Deuda Pública. 17

18 Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública 2010 Concepto AVANCE DEL PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO ENER0-DICIEMBRE DE 2010 CON DEUDA PÚBLICA EXTERNA DEL GOBIERNO FEDERAL (Millones de dólares*) Programa/Destino Acumulado P/ Mercado de Capitales 6,969.3 Bank of America Financiamiento PEF o Canje o Refinanciamiento de Pasivos 1,000.0 J.P. Morgan Securities Inc. Financiamiento PEF o Canje o Refinanciamiento de Pasivos 1,000.0 Credit Suisse Securities (USA) Financiamiento PEF o Canje o Refinanciamiento de Pasivos LLC 1,000.0 BNP Paribas Financiamiento PEF o Canje o Refinanciamiento de Pasivos 1,107.8 Deutsche Bank Securities Financiamiento PEF o Canje o Refinanciamiento de Pasivos 1,000.0 Nomura Securities & Co. Financiamiento PEF o Canje o Refinanciamiento de Pasivos 1,861.5 Comercio Exterior Refinanciamiento de Obligaciones Derivadas de la Banco Santander S.A. Adquisición de 5 Aviones C-295 al Proveedor EADS CASA, Construcciones Aeronáuticas, S.A., para la Secretaría de Marina. Refinanciamiento de Obligaciones Derivadas de la Banco Santander S.A. Adquisición de 2 Aviones C-295 al Proveedor EADS CASA, Construcciones Aeronáuticas, S.A. para la Secretaría de 31.0 Marina. Refinanciamiento de Obligaciones Derivadas de la Banco Santander S.A. Adquisición de 2 Aviones CN-235 al Proveedor EADS CASA, Construcciones Aeronáuticas, S.A. para la Secretaría de 28.2 Marina. Refinanciamiento de Obligaciones Derivadas de la Banco Santander S.A. Adquisición de 2 Aviones CN-235 al Proveedor EADS CASA, Construcciones Aeronáuticas, S.A. para la Secretaría de 24.5 Marina. Agencia Francesa de Desarrollo Programa Especial de Cambio Climático Organismos Financieros Int. (OFI) 4,027.6 BID Programa Multifase Formación de Recursos Humanos Basada en competencias 6.2 Programa Multifase de Atención a la Pobreza Urbana Fase II 49.9 Financiar Parcialmente la Segunda Fase del Prog. de Apoyo a la Capacitación y al Empleo 30.8 Segunda Operación para el Fortalecimiento del Programa de Desarrollo Humano Oportunidades 2.9 Programa de Apoyo al Presupuesto Basado en Resultados Fase I 8.7 Programa Multifase Formación de Recursos Humanos Basada en Competencias Fase II 4.2 Programa de Apoyos Directos al Campo Programa Multifase de Apoyo a la Capacitación y al Empleo Fase II 25.2 Programa de Educación Comunitaria Fase II: Constructores de Equidad 9.5 BANSEFI Programa de Apoyo a la Consolidación de la Sostenibilidad Fiscal 1,000.0 BIRF BANOBRAS Programa de Asistencia a Estudiantes de Educación Superior 50.4 Proyecto de Servicios Ambientales 7.1 Programa de Desarrollo Rural Sustentable 0.1 Proyecto de Fortalecimiento Institucional de Aduanas 0.1 Financiar Parcialmente el Proyecto de Desarrollo Humano Oportunidades Programa de Innovación para la Competitividad 38.0 Proyecto de Desarrollo de la Industria de las Tecnologías de

19 Concepto Programa/Destino Acumulado P/ la Información Proyecto de Apoyo a la Gestión y Presupuesto Basado en Resultados 0.1 Proyecto del Sistema de Protección social en Salud Programa de Apoyo al Sistema Nacional de Educación Media Superior Programa para Escuelas de Calidad (PEC) Fase II 44.6 Proyecto para el Fortalecimiento del Programa Oportunidades BANSEFI Programa de Asistencia Técnica para la Mejora de Eficiencias del Sector de Agua y Saneamiento 5.3 BANSEFI Programa de Fortalecimiento al Ahorro y Crédito Popular y Microfinanzas Rurales 3.7 BANSEFI Programa de Fortalecimiento al Ahorro y Crédito Popular y Microfinanzas Rurales FASE II 10.6 BANSEFI Proy. de Políticas de Desarrollo para la Adaptación al Cambio Climático en el Sector Agua FIDA** Proyecto de Desarrollo Sustentable para las Comunidades Rurales e Indígenas del Noroeste Semiárido 1.7 Proyecto de Desarrollo Rural Regional 1.9 Gran Total 11, ,454.1 FUENTE: SHCP. Informes Sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública. Cuarto Informe Trimestral **Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA). * Cifras sujetas a revisiones por cambios y adecuaciones metodológicas. P/ Cifras preliminares. OBLIGACIONES FINANCIERAS REGISTRADAS EN EJERCICIO FISCAL 2010 (Millones) Entidad Euros Dólares Pesos Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C ,000.0 Nacional Financiera ,952.7 Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C ,500.0 Aeropuertos y Servicios Auxiliares ,000.0 Centro de Tecnología Avanzada, A.C Fideicomiso de Fomento Minero Fondo Nacional de Fomento al Turismo ,641.0 Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores ,050.0 Total ,458.7 FUENTE: SHCP, Oficio núm. 305.V.-118/2011 de fecha 12 de septiembre de