SzenaRisk es una plataforma de valoración de carteras y de gestión de riesgos de mercado (cálculo de VaR por diversas metodologías).

Transcripción

1 Solutions

2 Qué es?

3 SzenaRisk es una plataforma de valoración de carteras y de gestión de riesgos de mercado (cálculo de VaR por diversas metodologías). Tiene motores de valoración adaptados a cada geografía y es capaz de trabajar con todo tipo de instrumentos financieros.

4 La primera versión de SzenaRisk se lanzó en 2009 El principal activo de s SzenaRisk es su equipo de Investigación y Desarrollo La experiencia de desarrollo obtenida con un cliente Thier 1 nos permitió construir un nuevo sistema de aprendizaje en el que confluían experiencias anteriores y una nueva visión escalable y flexible. Los profesionales de szenarisk han crecido con el software y con el aprendizaje de habilidades de alta calidad. Su equipo de I+D puede adaptar el sistema a las peticiones de los clientes y así ofrecer soluciones y mejoras prácticas acorde con los tiempos del mercado.

5 Qué ofrece y qué hace?

6 Repositorio de datos robusto y escalable. Motor de simulación flexible y escalable. Potentes opciones de valoración. Herramientas para la explotación, la gestión y la visualización de datos. Uso de metodologías avanzadas. Data Repository Simulation Valuation Gestión completa de riesgos: valoración, Valor en Riesgo (VaR), análisis de escenarios, sensibilidades, what-if, etc. Puede abarcar productos locales con facilidad y así incluir nuevos instrumentos. Reporting & display Tiempos de procesamiento óptimos (minutos, por lo general). Puede crecer tanto en volumen como en funcionalidad.

7 Cálculos Market Risk Credit Exposure Mark to Model Valuations CVA Risk Aggregation (en desarrollo) ALM (en desarrollo) Hedge Tests

8 Motores DataRep Visualiza y edita la información de entrada. Exporta datos a formatos.xls y.csv. Mantiene diferentes grupos de datos para diversos equipos. Manager Administra varias unidades independientes. Comparte datos específicos entre diferentes unidades. Conecta con LDAP corporativo, y configura roles y perfiles. VaRengine Valoración de instrumentos y de Carteras. Análisis de escenarios y Stress Testing. Análisis de Sensibilidad. VaR Paramétrico, Histórico y Monte Carlo. VaR Marginal e incremental. VaR Relativo (Benchmarking). Backtesting. Separación de procesos para la optimización del tiempo de cálculo. CVA CVA y DVA para contrapartida. Criterios adicionales mediante contribuciones de operación CVA. Distribución de CVA en nodos temporales específicos. VaLengine Valoración de instrumentos y de Carteras. Análisis de escenarios y de Stress Testing. Generación de flujos de Expected Cash Flows. HedgeEngine Análisis de liquidez Análisis de Sensibilidad. N a N familias alto riesgo. Tests prospectivos, retrospectivos y regresivos. Exportación de resultados en el sistema de contabilidad.

9 Facilidad de uso y de explotación de datos To use our (and your) experience in risk analysis and management to build a dashboard Volcada en el usuario Optimizada para para simplificar y mejorar la experiencia y el trabajo del usuario. Exportación flexible de los datos Permite exportar toda la información del repositorio y de cálculos intermedios. Los informes se generan en un formato sencillo y listo para importarse al sistema corporativo BI. Los resultados se pueden descargar en archivos Excel y CSV. Acceso ágil a la información relevante La información relevante se muestra en pantalla para gestionar resultados extraños o anómalos de manera fácil y directa. No se basa en motores black box Acceso a los procesos para: Escenarios simulados. Valoraciones simuladas. Cálculos intermedios utilizados en el proceso de valoración.

10 Metodología de Plugins Permite incorporar rápidamente nuevos métodos de valoración que no estén implementados en szenarisk. Cualquier tipo de instrumento Permite valorar cualquier tipo de instrumento financiero: renta fija, renta variable y derivados. Modelos de valoración Mark to Market SzenaRisk permite la valoración Mark to Market, precio teórico basado en modelos matemáticos y en datos básicos de mercado tales como curvas de tipos de interés, precios de acciones, cotizaciones de divisas, volatilidades, etc. Amplia variedad de funciones de Valoración Cuenta con una amplia variedad de funciones de valoración (pricers) para los productos vanilla más usuales, así como otros específicos para distintas geografías

11 Set de métricas vinculadas al VaR Contribución por posición VaR Relativo VaR Incremental Contribución al VaR por factor de Riesgo EaR por desviación estándar VaR paramétrico Desviación estándar del vector de PyG EaR (1%, 5%, x%) Máxima pérdida MtM Valor de Mercado VaR para distintos niveles de confianza:95%, 99%, Valor Medio del vector de PyG Máxima ganancia Expected Shortfall VaR Marginal

12 Métricas adicionales Draw Down Informe de sensibilidades Análisis What if BackTesting Control de límites Mapa de liquidez Análisis de Escenarios

13 Cómo lo hace?

14 INPUTS Risk Factors Series de Precios Objetos financieros Composición de las carteras PROCESOS Simulación Valoración Agregación Distribuciones de P&L RESULTADOS Escenarios de factores de Riesgo Precios simulados Métricas de Riesgo (VaR, Expected Shortfall, Estrés, Sensibilidades, ) Métricas de Atribución (Contribuciones, Grupos de Riesgo )

15 Arquitectura lógica Servidor de aplicaciones para la interfaz de usuario. Business Logic en un JAR ejecutable. Conectado localmente o de forma remota a través de SSH. Listo para la invocación por lotes. Base de datos relacional. El sistema de archivos contiene: Resultados almacenados en un formato binario. Informes generados. Pricers accesibles mediante JARs independientes.

16 Arquitectura física Multiprocesador de paralización. No requiere de grandes servidores. Funciona de forma adecuada en configuraciones básicas. Utiliza OS y software comunes: Linux y MS Windows. Oracle Weblogic, IBM WebsphereApplication Server. Base de Datos Oracle.

17 Elementos de la aplicación

18 Motores de Cálculo

19 Repositorio de información

20 Solutions David González Partner NFQ Risk Solutions Madrid: Leticia Canal Partner - NFQ Risk Solutions Leticia.canal@nfoque.co.uk Madrid: México:

21 Backslides

22

23