América Móvil INFORME ANUAL Integrándonos

Transcripción

1 América Móvil INFORME ANUAL 2011 Integrándonos

2 AMÉRICA MÓVIL es la compañía líder de servicios de comunicación en América Latina y una de las cinco más grandes del mundo en términos de suscriptores proporcionales y valor de capitalización de mercado. Tiene operaciones en dieciocho países, cubriendo una población combinada de 800 millones de personas. Productos de punta y servicios de calidad están disponibles a través de más de 300 millones de accesos que component la base de clientes de América Móvil incluyendo 242 millones de suscriptores celulares, 29 millones de líneas fijas, 15 millones de accesos de banda ancha y 13 millones de suscripciones de television de paga. Compromiso con la región, proximidad con sus clientes y la capacidad de tomar ventaja de las oportunidades que se le presentan permitirán a América Móvil continuar creciendo de manera rentable.

3 Integrándonos Hemos concluido un periodo de dos años de transformación significativa. Nuestros ingresos se incrementaron 57% y se diversificaron al convertirnos en un operador integrado de telecomunicaciones en la mayoría de nuestros mercados. Asimismo, consolidamos nuestra posición estratégica en el mercado Latinoamericano y estamos listos para expandir nuestro alcance a otras regiones. 1

4 Convergencia La convergencia tecnológica está impulsando la creación de redes de fibra integradas que unen diferentes plataformas en una sola. Con la adquisición de Telmex en México y Telmex Internacional en América del Sur, hemos establecido las bases para el desarrollo de carreteras importantes de datos para transportar datos de y para dispositivos móviles, computadoras personales y televisiones. Estamos incrementando el alcance, capacidad y velocidad de nuestras redes de fibra y conectándolas a nuestras redes móviles para que se conviertan en una sola. Asimismo, ya estamos desplegando lo que será la primera red 4G en América Latina y también estamos construyendo un cable submarino para conectar a América Latina y el Caribe con los Estados Unidos de América. Nuestra infraestructura será inigualable para la prestación de servicios de datos en toda la región, incluyendo televisión de paga. Lo anterior implicó un esfuerzo de inversiones importantes que requirió elevar nuestro programa de inversión por casi 50% en 2011 a 10 mil millones de dólares y se necesitarán inversiones similares en los próximos tres años. 9.7 Miles de millones de dólares CAPEX Integración de Servicios LatAm Ingresos fijos como proporción de ingresos totales (%) Relación Capex/Ventas (%) >30 Sin presencia

5 Impulsando Banda Ancha A lo largo de América Latina, la penetración de banda ancha fija ha sido retenida por el alto costo de computadoras personales en la región, que es el dispositivo necesario para acceder al servicio. No obstante, el incremento significativo en el número de dispositivos nuevos como smartphones, tablets y netbooks que llegaron al mercado a precios bajos y accesibles comparado con el precio de las computadoras, resultará en un incremento sustancial de personas con servicios de banda ancha en los próximos años. En relación con los smartphones es importante mencionar que solamente un cuarto de los suscriptores de post-pago cuentan con uno en la región, lo que representa aproximadamente 15% del total de clientes móviles. A la medida que los precios de los smartphones bajen como es la tendencia, serán adquiridos por un mayor número de personas, ya que el precio del mismo será más accesible para el mercado masivo. Este proceso llevará varios años. A lo largo de los próximos años, se espera que la mayoría de los accesos de banda ancha serán móviles. Sin embargo, también habrá una expansión importante en los accesos de banda ancha fija con la venta de servicios de telefonía, banda ancha, y TV de paga que se proveerán en un solo paquete. Estos productos conocidos como triple-play están demostrando ser muy populares en América Latina. Participación de datos en ingresos por servicios móviles (millones de dólares) ingresos de datos móviles % Crecimiento anual de 49% Participación de paquetes triple play en las adiciones de RGUs de línea fija Accesos de banda ancha fija (millones) 11 en 2009 en

6 Surge un Nuevo Operador Hoy en día, somos una empresa muy diferente de la que éramos hace dos años. Nuestros ingresos han incrementado 57% y provienen de fuentes más diversificadas, tanto geográficamente como por línea de negocio. Los servicios de TV de paga, que no formaban parte de nuestra gama de servicios, ahora representan el 8% de nuestros ingresos. Con más de 300 millones de accesos, América Móvil es ahora el tercer operador más grande en el mundo y uno de los diez primeros en términos de ingresos y EBITDA. Así mismo, nosotros somos uno de los mayores generadores de empleo de la región con 158 mil empleados. Nuestra cobertura insuperable, gran infraestructura de línea fija y la capacidad para ofrecer servicios de TV de paga a través de cualquier plataforma IPTV, cable y satélite nos dan una ventaja competitiva para consolidar nuestra presencia en la región. Vamos a aprovechar al máximo las oportunidades que se aproximan en nuestros mercados. Así también estamos dispuestos a hacer lo mismo en otras regiones. Ingresos consolidados (miles de millones de dólares) Miles de millones de dólares Ingresos consolidados en 2011 Total Accesos (millones) millones Accesos totales Suscriptores móviles Suscriptores de línea fija

7 Datos Financieros Relevantes *Millones de pesos constantes al 31 de diciembre de 2011, excepto UPA y UPADR 2011* 2010* Var% Millones de dólares 2011 Ingresos 665, , % 47,553 EBITDA** 252, , % 17,782 Margen de EBITDA Utilidad de Operación 154, , % 11,063 Margen de Operación Utilidad Neta 88,124 98, % 6,301 Utilidad por Acción (UPA, pesos) % 0.08 Utilidad por ADR (Dólares) % Capital Contable 295, , % 21,132 Activos 945, , % 67,590 Promedio de Acciones 78,284 73,622 en Circulación (millones) Retorno sobre el Capital 29.8% 29.4% ** Determinamos el Flujo Líquido de Operación (EBITDA) como se muestra en la siguiente reconciliación: 2011* 2010* Utilidad de Operación 154, ,321 Más Depreciación 82,642 80,295 Amortización 11,355 10,777 PTU 4,043 4,124 EBITDA 252, ,517 Eventos Relevantes Abril Se llegó a un acuerdo de compra de acciones con GE Satellite Holdings LLC y sus subsidiarias para adquirir 20% del capital social de StarOne S.A. StarOne es una compañía brasileña que provee servicios satelitales en Brasil. Nuestra subsidiaria Embratel es dueña del restante 80% de las acciones de StarOne. Junio Se hizo una división 2:1 de las acciones de América Móvil. Octubre América Móvil anunció el comienzo de la oferta pública para la adquisición de las acciones de Teléfonos de México, (aproximadamente el 40% de sus acciones estaba en manos de minoritarios). AMX ofreció Ps en efectivo por cada acción. La adquisición de estas acciones implicó el pago de 68 mil millones de pesos. Se llegó a un acuerdo con Claxson Interactive Group para adquirir el 100% de DLA Inc., quien es la empresa líder en el desarrollo, integración y distribución de productos de entretenimiento digital para Latam. Noviembre Adquirimos una participación del 100% de Digicel Honduras, empresa que ofrece servicios de telecomunicaciones móviles en Honduras. Como parte de esta transacción, nosotros vendimos nuestra operación en Jamaica a una filial de Digicel Group Limited. También en noviembre comenzamos a operar en Costa Rica. En todo este país estamos ofreciendo servicios móviles de voz y datos. 5

8 6 Presencia de la Compañía 2011 Estados Unidos (Tracfone) Población con Licencias 312,554 Suscriptores Celulares 19,762 Penetración Celular 22% Participación de Mercado Celular 29% Número de Empleados 733 Ingresos (Millones de USD) 3,806 EBITDA (Millones de USD) 334 México (Telcel y Telmex) Población con Licencias 113,583 Suscriptores Celulares 65,678 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs) 22,766 Líneas Fijas 14,814 Banda Ancha 7,952 Penetración Celular 85% Participación de Mercado Celular 68% Penetración Líneas Fijas 17% Penetración Banda Ancha 11% Participación de Mercado Líneas Fijas 75% Participación de Mercado Banda Ancha 63% Número de Empleados 72,214 Ingresos (Millones de USD) 20,629 EBITDA (Millones de USD) 10,388 Perú (Claro) Población con Licencias 28,947 Suscriptores Celulares 11,254 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs) 690 Líneas Fijas 282 Banda Ancha 114 Televisión de Paga 295 Penetración Celular 93% Participación de Mercado Celular 42% Penetración Líneas Fijas 10% Penetración TV 4% Penetración Banda Ancha 3% Participación de Mercado Líneas Fijas 9% Participación de Mercado TV 27% Participación de Mercado Banda Ancha 11% Número de Empleados 3,215 Ingresos (Millones de USD) 1,306 EBITDA (Millones de USD) 607 Colombia (Comcel y Telmex) Población con Licencias 44,678 Suscriptores Celulares 28,819 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs) 3,549 Líneas Fijas 774 Banda Ancha 875 Televisión de Paga 1,899 Penetración Celular 99% Participación de Mercado Celular 66% Penetración Líneas Fijas 17% Penetración TV 9% Penetración Banda Ancha 8% Participación de Mercado Líneas Fijas 11% Participación de Mercado TV 49% Participación de Mercado Banda Ancha 27% Número de Empleados 9,755 Ingresos (Millones de USD) 4,704 EBITDA (Millones de USD) 2,271 Ecuador (Claro) Población con Licencias 13,825 Suscriptores Celulares 11,057 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs) 174 Líneas Fijas 67 Banda Ancha 74 Televisión de Paga 32 Penetración Celular 116% Participación de Mercado Celular 69% Penetración Líneas Fijas 16% Penetración TV 3% Penetración Banda Ancha 4% Participación de Mercado Líneas Fijas 3% Participación de Mercado TV 7% Participación de Mercado Banda Ancha 13% Número de Empleados 2,527 Ingresos (Millones de USD) 1,403 EBITDA (Millones de USD) 773 Argentina, Paraguay y Uruguay (Claro) Población con Licencias 50,256 Suscriptores Celulares 20,744 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs) 306 Líneas Fijas 187 Banda Ancha 93 Televisión de Paga 26 Penetración Celular 134% Participación de Mercado Celular 31% Penetración Líneas Fijas* 24% Penetración TV** 8% Penetración Banda Ancha* 20% Participación de Mercado Líneas Fijas* 2% Participación de Mercado TV** 5% Participación de Mercado Banda Ancha* 1% Número de Empleados 4,018 Ingresos (Millones de USD) 2,870 EBITDA (Millones de USD) 1,150 *Comprende sólo Argentina **Comprende sólo Paraguay Brasil (Claro, Embratel y Net Serviçios) Población con Licencias 199,780 Suscriptores Celulares 60,380 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs) 23,588 Líneas Fijas 9,158 Banda Ancha 4,661 Televisión de Paga 9,770 Penetración Celular 119% Participación de Mercado Celular 25% Penetración Líneas Fijas 21% Penetración TV 9% Penetración Banda Ancha 8% Participación de Mercado Líneas Fijas 22% Participación de Mercado TV 55% Participación de Mercado Banda Ancha 29% Número de Empleados 44,949 Ingresos (Millones de USD) 13,614 EBITDA (Millones de USD) 3,568

9 Chile (Claro) Población con Licencias 17,272 Suscriptores Celulares 5,537 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs) 1,030 Líneas Fijas 241 Banda Ancha 219 Televisión de Paga 571 Penetración Celular 138% Participación de Mercado Celular 23% Penetración Líneas Fijas 19% Penetración TV 11% Penetración Banda Ancha 11% Participación de Mercado Líneas Fijas 7% Participación de Mercado TV 30% Participación de Mercado Banda Ancha 11% Número de Empleados 2,977 Ingresos (Millones de USD) 1,133 EBITDA (Millones de USD) 90 Estados Unidos El Caribe Jamaica, Panamá y República Dominicana América Central (Claro) Población con Licencias 44,643 Suscriptores Celulares 12,931 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs) 3,621 Líneas Fijas 2,440 Banda Ancha 474 Televisión de Paga 707 Penetración Celular 109% Participación de Mercado Celular 28% Penetración Líneas Fijas 8% Penetración TV 8% Penetración Banda Ancha 2% Participación de Mercado Líneas Fijas 75% Participación de Mercado TV 22% Participación de Mercado Banda Ancha 67% Número de Empleados 8,816 Ingresos (Millones de USD) 1,520 EBITDA (Millones de USD) 500 México América Central Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá. Colombia Ecuador Perú Paraguay Brasil El Caribe (Claro) Población con Licencias 13,729 Suscriptores Celulares 5,593 Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs) 2,160 Líneas Fijas 1,426 Banda Ancha 590 Televisión de Paga 143 Penetración Celular 87% Participación de Mercado Celular 48% Penetración Líneas Fijas 14% Penetración TV 9% Penetración Banda Ancha 7% Participación de Mercado Líneas Fijas 79% Participación de Mercado TV 12% Participación de Mercado Banda Ancha 63% Número de Empleados 9,820 Ingresos (Millones de USD) 2,135 EBITDA (Millones de USD) 620 Chile Argentina Uruguay Suscriptores, UGIs y población con licencias en miles 7

10 Carta a los accionistas Finalizó el 2011 en medio de una nueva escena de volatilidad financiera que prevaleció en los mercados mundiales la mayor parte del segundo semestre del año y que se centró, en su mayor parte, en la situación fiscal y de endeudamiento de países desarrollados, particularmente, en Europa. La nueva crisis financiera no afectó mayormente la situación económica en América Latina que se mantuvo en buena forma a pesar de la fuerte depreciación de las monedas de varios países. Antes del cierre del año, decidimos proceder con una oferta para adquirir el 40% restante de las acciones de Telmex de las que aún no éramos dueños, ya que habíamos adquirido el 60% que nos daba el control en Como resultado de la oferta y de compras subsecuentes, en marzo de 2012 ya habíamos incrementado nuestra participación accionaria de Telmex a 97.2%. Con esto terminó un periodo profundamente transformacional de dos años, durante el cual adquirimos sustancialmente todas las acciones de Telmex Internacional y Telmex (ambas entidades con operaciones de línea fija únicamente) y en el proceso nos convertimos en una empresa de telecomunicaciones integrada en la mayoría de los países en donde tenemos presencia. En Brasil, incrementamos nuestra participación de Net Serviços de 35% a 92% y recientemente ejercimos la opción que nos dio el control de la compañía. Comenzamos a consolidar Telmex y Telmex Internacional en nuestros estados financieros a partir del 1º de julio de 2010 y hemos hecho lo mismo con Net Serviços desde el 1º de enero de Las acciones de Telmex serán deslistadas de la Bolsa Mexicana de Valores y el programa de ADRs en Estados Unidos ya se ha dado por terminado. El proceso con las acciones de Telmex Internacional fue exactamente el mismo. En el caso de Net Serviços, la oferta por las acciones remanentes será lanzada en el año en curso y dependiendo de los resultados de la oferta se podrá deslistar la acción eventualmente. Por cuanto al perfil financiero de América Móvil, hoy es muy distinto de lo que era hace un par de años. Nuestros ingresos se incrementaron 57% y se diversificaron al convertirnos en un operador integrado de telecomunicaciones en la mayoría de nuestros mercados. La participación de los ingresos de voz móvil es de 41% mientras que la de ingresos derivados de voz fija es de 18%. Los ingresos de datos, fijos y móviles, ahora representan el 36% de los ingresos. Los servicios de TV de paga, que no eran parte de nuestro portafolio hace dos años, representan alrededor de 8% de nuestros ingresos por servicios. Y desde un punto de vista geográfico, Brasil incrementó su participación de 20% a 31%, casi igual a la de México. No todas las acciones de Telmex y Telmex Internacional que hemos adquirido se han pagado en efectivo, no obstante hemos gastado ocho mil millones de dólares en ellas. Estos gastos, así como los asociados a la compra de acciones de Net Serviços y otras entidades (incluyendo StarOne y DLA) llegaron a un total de 11 mil millones de dólares. No obstante, nuestro apalancamiento no ha cambiado mucho, con nuestra razón de deuda neta a EBITDA a marzo 2012 en 1.2 veces, en línea con la política que siempre hemos mantenido de una sólida posición financiera y un balance sano. La convergencia tecnológica está impulsando la creación de redes integradas de fibra que unen las plataformas en una misma. En 2011, continuando con la integración de las plataformas y anticipándonos a lo que pensamos será una creciente demanda por servicios de datos en nuestra región de operaciones, aumentamos de manera importante nuestro gasto en inversión. Éste aumentó casi 50% respecto al año anterior a casi diez mil millones de dólares, y esperamos que se mantenga en niveles cercanos a los nueve mil millones de dólares en los próximos tres años. Estamos canalizando esos recursos a la construcción de anillos de fibra en las principales ciudades, a la creación de enlaces de fibra-al-nodo para mejorar la capacidad de transporte de nuestras radio bases, a la expansión de nuestra red de transporte, que ahora enlaza varios países, y al desarrollo de un cable submarino que nos permitirá conectar América del Sur y el Caribe con los Estados Unidos, entre otras cosas. La expansión del alcance de nuestras redes de fibra y el incrementar su velocidad es otro importante foco de inversión, el cual nos permitirá mantener el rápido crecimiento de paquetes de doble y triple play, proveyendo un crecimiento más acelerado de nuestras adiciones netas de UGIs, a una tasa anual de aproximadamente 50%. Siendo siempre los primeros en adoptar las nuevas tecnologías en la región, también hemos dedicado parte de nuestras inversiones al despliegue de lo que será la primera red 4G de América Latina, con tecnología LTE. Esperamos que varias ciudades de México y Puerto Rico 8

11 tendrán servicios de LTE al cierre del Hemos introducido servicios over-the-top para nuestros productos de TV de paga y estamos desarrollando servicios cloud en toda la región. El enfoque en IT está permitiendo a nuestras plataformas proveer todos los nuevos servicios que se están y se estarán desarrollando. Integrar las plataformas fijas y móviles ha sido nuestra prioridad principal. Unirlas implica la integración de las fuerzas de trabajo para evitar duplicar funciones y trabajar juntos bajo objetivos claramente definidos y responsabilidades con líneas claras de reporte. Hemos logrado un progreso considerable en unir los equipos para que las diversas funciones como la operación comercial, el manejo de redes y sistemas, atención al cliente, y construcción y diseño de la red se lleven a cabo de manera coherente y eficiente. Hasta hace poco, el acceso a servicios de banda ancha en América Latina estaba muy limitado debido a los altos costos de los dispositivos. La gente necesitaba comprar una computadora personal para poder acceder a Internet, y las computadoras son muy caras en relación al ingreso per cápita de la región. Pero esta barrera de entrada a los servicios de Internet, el costo de las computadoras, se ha reducido con la introducción de nuevos dispositivos smartphones, tabletas y netbooks- que se venden por una fracción del precio de las computadoras. La expectativa es que los precios caerán mucho más en los próximos años. Eso significa que la cantidad de personas que serán capaces de tener acceso a Internet aumentará varias veces en el mediano plazo conforme disminuyen los precios de los dispositivos. De acuerdo a algunos estimados, el número de accesos a datos se incrementará en al menos seis veces en los próximos cinco años. En su mayor parte, los nuevos accesos de datos serán únicamente móviles: la penetración de smartphones hoy, aproximadamente una cuarta parte de la base de postpago y alrededor de 4% de la base total de suscriptores, se va a disparar. El numero de accesos de datos en línea fija también tendrá un alza importante; es posible que se duplique en el mismo periodo de tiempo, trayendo consigo importantes implicaciones para los mercados de banda ancha fija y TV de paga. La prevalencia de los teléfonos móviles dará lugar, sin duda alguna, al desarrollo de varias aplicaciones, incluyendo banca móvil. Cabe recalcar, que recientemente lanzamos en México un nuevo servicio, Transfer (en sociedad con Banamex e Inbursa) que muy probablemente va a contribuir a un incremento significativo en el número de personas que tendrán su propia cuenta de banco. Este servicio, que se ofrecerá en varios países posteriormente, ofrece una oportunidad interesante en el campo de los pagos electrónicos. Con certeza habrá otras aplicaciones que se desarrollen alrededor de otras actividades sociales incluidos el campo de los servicios de salud y educación. América Móvil es una empresa integrada de telecomunicaciones con 158 mil empleados distribuidos en 18 países del continente Americano, hoy en día es un fuerte competidor en sus mercados. Las inversiones y adquisiciones que hemos hecho a través de los años nos ha provisto de una infraestructura que nadie más puede igualar en nuestra región de operaciones, con una amplia cobertura móvil, gran capacidad en sus redes de transporte, y una plataforma de TV de paga IPTV, cable y satélite- capaz de soportar el rápido crecimiento de los siguientes años. Estamos comprometidos a ser la mejor empresa de telecomunicaciones y a proveer los mejores servicios. Nuestra vasta labor y nuestros recursos de capital nos han conseguido una gran ventaja competitiva. El gran apoyo que hemos recibido de nuestros empleados y nuestros accionistas nos ha permitido crecer de manera rentable y competitiva. Esto es algo fundamental para nosotros, y por ello les estamos sinceramente agradecidos. Carlos Slim Domit Co-Presidente del Consejo Patrick Slim Domit Co-Presidente del Consejo Daniel Hajj Aboumrad Director General 9

12 Resumen Operativo América Móvil Terminamos diciembre con millones de accesos, 8.3% más que en Esta cifra incluye millones de suscriptores móviles, 29.4 millones de líneas fijas, 15.1 millones de accesos de banda ancha y 13.4 millones de suscriptores de TV de paga. En América del Sur, el número de líneas fijas creció 18.6% año con año y los accesos de banda ancha 27.7%. Nuestro negocio de TV de paga registró un incremento anual del 33.1%. Nuestras adiciones netas en el año fueron 18.4 millones, elevando nuestra base de suscriptores móviles a millones, 8.2% más que la del año anterior. La base de postpago creció 20.5% en 2011, a 34.7 millones, mucho más rápido que la de prepago en todas nuestras operaciones. La penetración celular se estima que ha alcanzado el 109% en nuestra región de operaciones (excluyendo EE.UU), subiendo 10 puntos porcentuales en el año. Brasil encabezó el camino en adiciones netas, captando 8.7 millones en el año, seguido por Tracfone en EE.UU. con poco más de dos millones y México y Perú con alrededor de 1.5 millones cada uno. Argentina y Colombia adicionaron 1.2 millones de suscriptores cada uno. Al final del año, nuestra base de suscriptores estaba compuesta por 65.7 millones de suscriptores en México, 60.4 millones en Brasil, 28.8 millones en Colombia y 19.6 millones en Argentina. También tuvimos 19.8 millones de clientes en EE.UU., 18.5 millones en América Central y el Caribe y alrededor de 11 millones en Ecuador y Perú. Las unidades generadoras de ingresos (UGIs) superaron en diciembre los 58 millones, 12.3% más que un año atrás; en América del Sur crecieron 26.4%. La televisión de paga fue el segmento de mayor crecimiento con un incremento anual de 33.1%, los accesos de banda ancha se expandieron 15.6% y el número de líneas fijas 3.4% Al final del periodo, tuvimos 23.6 millones de UGIs en Brasil, 22.8 millones en México, 5.8 millones en América Central y el Caribe y 3.5 millones en Colombia. A pesar de la incertidumbre que experimentamos en el último trimestre de 2011 en todo el mundo, con alta volatilidad financiera derivada de la crisis europea y una economía en EE.UU. todavía débil, el tono de los mercados de América Latina siguió siendo fuerte a lo largo del fin de año; incluso a pesar de lo que parecía ser una disminución de la actividad económica en la mayor parte del bloque sudamericano. Los ingresos del 2011 ascendieron a 53.6 millones de dólares, fueron 8.7% mayores en términos de pesos mexicanos. El crecimiento en ingresos fue liderado por los datos móviles que se elevaron 30% año contra año a tipo de cambio constante; todas y cada una de nuestras regiones mostraron fuertes crecimientos. Los ingresos de banda ancha fija registraron un 9%, mientras que los ingresos de TV de paga mostraron un aumento anual del 62%, aunque partiendo de una base pequeña. Todas las líneas de negocios del bloque de América del Sur experimentaron un crecimiento sólido en los ingresos, mientras que en México observamos una disminución del 5% en los ingresos de voz móvil derivada de la reducción del 70% en las tarifas de terminación móvil en conjunto con la continua disminución de los ingresos de línea fija. Nuestra diversificación geográfica y de productos, nos ha permitido proveer una base más estable de los ingresos. Generamos un EBITDA de 20.3 millones de dólares que fue 1.6% mayor al del año anterior. Esto se traduce en un margen EBITDA del 38% en el año. El EBITDA registró un impacto, tanto por los costos de adquisición de suscriptores, que permanecieron altos en el segmento móvil y de TV de paga, así como por los gastos relacionados con nuestro amplio programa de inversiones donde no todos los gastos se capitalizan. La utilidad de operación del año fue de 12.4 miles de millones de dólares con cargos por depreciación que se elevaron 3.1% en el año. La depreciación del peso y el incremento en la deuda neta, derivado de la recompra de acciones y la compra de acciones de Telmex, Telmex International, Net Serviços y StarOne, provocaron un aumento en nuestros costos integrales de financiamiento, que ascendieron a 2.3 miles de millones de dólares en el año. Éstos, a su vez, fueron un factor importante en la reducción de nuestros ingresos netos a 6.7 miles de millones de dólares. 10

13 Nuestra deuda neta se elevó a 23 mil millones de dólares en diciembre, de 16.8 mil millones al cierre de 2010; para ayudar a financiar 5.2 miles de millones de dólares en compra de acciones y 4.4 miles de millones de dólares en la recompra de acciones propias. El flujo de efectivo generado por nuestras operaciones nos permitió cubrir nuestros gastos de inversión de 9.7 miles de millones de dólares y el pago de dividendos de 1.4 miles de millones. Subsidiarias y Asociada de América Móvil a diciembre de 2011 País Compañía Negocio Part. Accionaria Método de Consolidación México Telcel celular 100.0% Consolidación Global Telmex fija 93.3% Consolidación Global Sección Amarilla otra 100.0% Consolidación Global Telvista otra 96.98% (3) Consolidación Global Argentina Claro celular 100.0% Consolidación Global Telmex (1) fija 97.3% (2) Consolidación Global Brasil Claro celular 100.0% Consolidación Global Embratel (1) fija 97.6% Consolidación Global Net cable 87.6% Método de participación Chile Claro celular 100.0% Consolidación Global Telmex (1) fija 100.0% Consolidación Global Colombia Comcel celular 99.4% Consolidación Global Telmex (1) fija 99.4% Consolidación Global Costa Rica Sercotel celular 100.0% Consolidación Global Dominicana Claro celular/fija 100.0% Consolidación Global Ecuador Porta celular 100.0% Consolidación Global Telmex (1) fija 100.0% Consolidación Global El Salvador Claro celular/fija 95.8% Consolidación Global Guatemala Claro celular/fija 99.3% Consolidación Global Honduras Claro celular/fija 100.0% Consolidación Global Nicaragua Claro celular/fija 99.6% Consolidación Global Panamá Claro celular 99.7% Consolidación Global Paraguay Claro celular 100.0% Consolidación Global Perú Claro celular 100.0% Consolidación Global Telmex (1) fija 99.6% Consolidación Global Puerto Rico Claro celular/fija 100.0% Consolidación Global Uruguay Claro celular/fija 100.0% Consolidación Global USA Tracfone celular 98.2% Consolidación Global (1) La participación accionaria de Telmex Internacional en donde América Móvil es dueña del 97.5% (2) Telmex es dueña del restante 2.66% de la acción. (3) AMX es dueña directamente del 45% y 51.98% a través de su subsidiaria Telmex y Carso Global Telecom. 11

14 Resumen Operativo México Nuestras operaciones en México captaron 1.2 millones de clientes móviles en En octubre, adoptamos una metodología más conservadora para reportar los suscriptores móviles en México. Hemos reducido el periodo de churn para reportar de manera efectiva como suscriptores activos sólo los clientes de prepago que han hecho alguna recarga de tiempo aire durante un periodo determinado. De conformidad con las nuevas condiciones de reporte, las cifras del cuarto trimestre reflejan 2.3 millones de desconexiones llevando nuestra base de suscriptores móviles a 65.7 millones, 2.4% superior al del año pasado. Seguimos mostrando un buen desempeño en el segmento de postpago, con adiciones netas de postpago en el periodo casi tan altas como las del año anterior, permitiéndonos elevar 17.3% nuestra base de postpago a 7.5 millones de suscriptores. La adopción de dispositivos 3G continúa a un ritmo acelerado y ya damos servicio a 4.8 millones de líneas con conexión de banda ancha. Corroborando la preferencia de los consumidores, continuamos siendo un ganador neto de la portabilidad numérica, con 608 mil líneas portadas durante el Los ingresos del cuarto trimestre ascendieron a 20.6 miles de millones de dólares, superando en 2.4% los del año anterior. Los ingresos móviles representaron el 60% de esa cifra. Los ingresos netos subieron 3.1%, mientras que los ingresos de línea fija crecieron un 2.4%. El aumento de éstos últimos fue impulsado por los ingresos de datos, ya que los ingresos por voz se redujeron en ambas plataformas debido a la reducción de los ingresos de voz de línea fija y ahora por la disminución de ingresos de voz móvil resultado de la fuerte reducción de las tarifas de interconexión. El EBITDA de nuestra operación en México disminuyó 2.8% con respecto al 2010, a 10.4 miles de millones de dólares. Fue equivalente al 50.4% de los ingresos totales. La reducción fue resultado del aumento de los costos de adquisición de clientes en su mayoría ligados al aumento del 9.5% en adiciones brutas y a la depreciación del peso, al aumento en el mantenimiento de la red y los costos del servicio en las dos plataformas y al impacto de la reducción de las tarifas de interconexión. RESULTADOS FINANCIEROS (miles de millones de dólares) INGRESOS EBITDA SUSCRIPTORES (millones) CELULARES FIJOS

15 Resumen Operativo Brasil Nuestra base de suscriptores móviles terminó diciembre con 60.4 millones 16.9% más que el año pasado tras añadir 8.7 millones de clientes en año. En el segmento de postpago, sumamos 2.4 millones de suscriptores, 54.2% más que el año anterior. Nuestra base de suscriptores de postpago alcanzó los 12.7 millones, lo que representa un incremento anual del 23.7%. En la plataforma de telefonía fija, terminamos el año con 23.6 millones de UGIs, un incremento del 26.8% respecto del Añadimos 2.9 millones accesos de TV de paga para terminar diciembre con cerca de 10 millones de clientes, 41.6% más que hace un año, mientras que los accesos de banda ancha aumentaron 23.6%. Los ingresos del año, 13.6 miles de millones de dólares, fueron 6.9% mayores a los de 2010 en términos de moneda local. Los ingresos por servicios aumentaron 5.4% y los ingresos de línea fija que representan 52% del total crecieron 8.4%. Los ingresos por datos móviles se expan dieron 24.6% y los ingresos fijos de banda ancha 13.6%, mientras que los procedentes de servicios de TV de paga subieron 122.6%. El EBITDA bajó 4.8% en reales, a 3.6 miles de millones de dólares, equivalente al 26.2% de los ingresos contra un 29.4% que teníamos el año anterior. La disminución del margen se debe a un aumento en los costos de contenido, a mayores gastos de mantenimiento incluyendo los costos relacionados con la expansión de la red que no se contabilizan como Capex así como a mayores costos de operación vinculados principalmente a mejoras en atención al cliente y a los costos asociados al crecimiento de nuestra base móvil, en mayor parte, en el segmento de postpago. Continuamos expandiendo nuestra cobertura 3G y mejoramos nuestra red para hacerla HSPA+. Esta tecnología nos ha permitido, en promedio, triplicar la velocidad de transmisión de datos de nuestros usuarios móviles. RESULTADOS FINANCIEROS (miles de millones de dólares) INGRESOS EBITDA SUSCRIPTORES (millones) CELULARES FIJOS

16 Resumen Operativo Mercosur Argentina, Paraguay, Uruguay y Chile Nuestras operaciones combinadas, añadieron 1.8 millones de clientes en el 2011, aun cuando los niveles de penetración se estima que alcanzaron el 135.4% en Argentina y el 140.4% en Chile. Terminamos diciembre con 21.8 millones de suscriptores móviles, 7.2% más que en 2010, con una base de suscriptores de postpago creciendo casi al doble de rápido (15% año con año). Los ingresos superaron los cuatro mil millones de dólares en el año y fueron 16.3% mayores que los obtenidos el año anterior, impulsados por el crecimiento de ingresos de datos y de voz. El EBITDA de 1.2 miles de millones de dólares superó por 9.1% al obtenido en el año anterior; el margen se mantuvo en 31.0% RESULTADOS FINANCIEROS (miles de millones de dólares) INGRESOS EBITDA SUSCRIPTORES (millones) CELULARES FIJOS

17 Resumen Operativo Andinos Colombia, Ecuador y Perú Nuestras operaciones conjuntas en Colombia, Ecuador y Perú, registraron 2.4 millones de adiciones netas y terminaron el 2011 con 55.5 millones de clientes en la región, 4.6% más que el año anterior. Perú tuvo el mayor crecimiento, 16.2%; las adiciones netas superaron en 14% las obtenidas en La base de suscriptores de postpago creció más rápido que la de prepago por un 23% año a año. Los ingresos sumaron 7.4 miles de millones de dólares, estando 17.3% por encima a los del año anterior. En términos de moneda local, todos registraron un incremento de alrededor del 14%. Aunque partiendo de una base pequeña, los ingresos por líneas fijas crecieron más rápido que los móviles. El EBITDA combinado de 3.7 miles de millones de dólares, se incrementó un 21.5% en comparación con el año pasado. El margen EBITDA fue equivalente al 49.3% de los ingresos habiendo incrementado 1.7 puntos porcentuales. Perú mostró un aumento superior de su margen EBITDA: 2.6 puntos porcentuales. En Ecuador registramos alrededor de 17 mil líneas portadas durante el Claro ha mantenido un balance positivo desde que la portabilidad se implementó en 2009; gracias a nuestra amplia cobertura y a la calidad en el servicio, los clientes nos han dado su preferencia. RESULTADOS FINANCIEROS (miles de millones de dólares) INGRESOS EBITDA SUSCRIPTORES (millones) CELULARES FIJOS

18 Resumen Operativo América Central y El Caribe Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Jamaica, Nicaragua, Panamá, Puerto Rico y República Dominicana Nuestra base de suscriptores móviles aumentó 6.4% durante el año para terminar diciembre con 18.5 millones de suscriptores en Centroamérica y el Caribe; esta cifra incluye adiciones netas de 1.1 millones. En el periodo iniciamos operaciones en Costa Rica, completamos la adquisición de la operación de Digicel en Honduras, y vendimos nuestra operación en Jamaica. En la plataforma de telefonía fija tuvimos 5.8 millones de UGIs, 7.6% más que en 2010, mientras que los accesos de TV de paga aumentaron 30.5% respecto al año anterior. Los ingresos del 2011 de 3.7 miles de millones de dólares, subieron 4.5% contra el 2010, con ingresos por servicios móviles que se incrementaron 12.1% impulsados por el crecimiento de 72.8% en los ingresos por datos. Los ingresos de telefonía fija disminuyeron 4.1% ya que el aumento en los ingresos de TV de paga y banda ancha no fueron suficientes para compensar la disminución de los ingresos de voz fija. El EBITDA del trimestre de 1.1 miles de millones de dólares, fue prácticamente igual al del año anterior. Esta cifra ya refleja los costos asociados con el lanzamiento de nuestras operaciones en Costa Rica y, en menor medida, la integración de la operación que adquirimos recientemente en Honduras que había registrado pérdidas. RESULTADOS FINANCIEROS (miles de millones de dólares) INGRESOS EBITDA SUSCRIPTORES (millones) CELULARES FIJOS

19 Resumen Operativo Estados Unidos Tracfone añadió más de dos millones de suscriptores para terminar el 2011 con 19.8 millones de clientes, un incremento anual del 11.3%. Los ingresos del año completo subieron 35.3% a 3.8 miles de millones de dólares. Los minutos de uso se han incrementado a un ritmo mayor dado que nuestros planes StraightTalk se han vuelto más comunes; el MOU ha alcanzado un récord de 396 minutos al mes. El EBITDA aumentó 27.9% a 334 millones de dólares. El margen EBITDA fue equivalente al 8.8% de los ingresos, por debajo del 9.3% que teníamos antes, ya que Tracfone se está convirtiendo en un negocio de mayor volumen/ menor margen. RESULTADOS FINANCIEROS (miles de millones de dólares) INGRESOS EBITDA SUSCRIPTORES (millones) CELULARES

20 Consejo de Administración Carlos Slim Domit Co-Presidente del Consejo Fecha de Nacimiento: 1967 Ocupación Principal: Presidente del Consejo de Administración de Grupo Carso, S.A.B. de C.V. Patrick Slim Domit Co-Presidente del Consejo Fecha de Nacimiento:1969 Otros Cargos de Consejero: Consejero de Grupo Carso, S.A.B. de C.V., Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. y Consejero Suplente de Carso Global Telecom, S.A.B. de C.V. y Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. Daniel Hajj Aboumrad Fecha de Nacimiento:1966 Ocupación Principal : Director General de América Móvil, S.A.B. de C.V. Arturo Elías Ayub Fecha de Nacimiento: 1966 Ocupación Principal: Director de Alianzas Estratégicas, Comunicaciones y Relaciones Institucionales de Telmex; Director General de Fundación Telmex Oscar Von Hauske Solís Fecha de Nacimiento: 1957 Ocupación Principal: Director de Operaciones de Línea Fija de América Móvil Louis C. Camilleri Fecha de Nacimiento: 1955 Ocupación Principal: Director General de Philip Morris International Alejandro Soberón Kuri Fecha de Nacimiento:1960 Ocupación Principal: Director General de Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. de C.V. Rayford Wilkins Fecha de Nacimiento:1951 Ocupación Principal: Presidente del Grupo AT&T, Inc. Mike Viola Fecha de Nacimiento:1954 Ocupación Principal: Vicepresidente Senior de Financiamiento Corporativo de AT&T Ernesto Vega Velasco Fecha de Nacimiento:1937 Ocupación Principal: Retirado. Miembro del Consejo de Administración y los Comités de Auditoría, Planeación y Finanzas, y Evaluaciones y Compensaciones de varias empresas. Santiago Cosío Pando Fecha de Nacimiento:1973 Ocupación Principal: Presidente del Grupo Pando, S.A. de C.V. Pablo Roberto González Guajardo Fecha de Nacimiento:1967 Ocupación Principal: Director General de Kimberly Clark de México, S.A.B. de C.V. David Ibarra Muñoz Fecha de Nacimiento:1930 Otros Cargos de Consejero: Consejero del Grupo Financiero Inbursa, S.A.B. de C.V. e Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V., y consejero suplente de Grupo Carso, S.A.B. de C.V. El señor Alejandro Cantú Jiménez, quien ocupa el cargo de Director Jurídico de la compañía, es el Secretario del Consejo de Administración y el señor Rafael Robles Miaja es su Prosecretario. Carlos Bremer Gutiérrez Fecha de Nacimiento:1960 Ocupación Principal: Consejero del Grupo Financiero Value, S.A. de C.V. 18