Banco J.P. Morgan, S.A., Institución de Banca Múltiple, J.P. Morgan Grupo Financiero

Transcripción

1 Banc J.P. Mrgan, S.A., Institución de Banca Múltiple, J.P. Mrgan Grup Financier De cnfrmidad cn l establecid en el artícul 180 de las Dispsicines de Carácter General Aplicables a las Institucines de Crédit emitidas pr la Cmisión Nacinal Bancaria y de Valres, a cntinuación se presenta el reprte de ls cmentaris y análisis de la administración sbre ls resultads de peración y situación financiera de Banc J.P. Mrgan, S.A., Institución de Banca Múltiple, J.P. Mrgan Grup Financier ( el Banc ) pr el perid cmprendid del 1 de juli al 30 de septiembre de Cambis en plíticas cntables Cm preámbul para efects de este análisis, es imprtante hacer mención de ls cambis en plíticas cntables emitids pr la Cmisión Nacinal Bancaria y de Valres a través de las Dispsicines de Carácter General aplicables a Institucines de Crédit durante el 2011, así cm de ls cambis a las Nrmas de Infrmación Financiera (NIF) que mdificarn el tratamient revelación de la infrmación financiera, siend ls principales ls siguientes: Criteri cntable B-5 Derivads y peracines de cbertura, cn dich cambi se clarifica la nrma cntable relativa al tratamient de ls claterales en peracines cn derivads en mercads n recncids (Over The Cunter), pr l que se cntabilizarán pr separad de las cuentas de margen, registrándse en una cuenta pr cbrar pr pagar según crrespnda. Criteri cntable B-6 Cartera de crédit de las Dispsicines de Carácter General aplicables a las Institucines de Crédit, principalmente para establecer l siguiente: El tratamient para las reestructuras y renvación de crédits, así cm a las cmisines y csts crrespndientes. La incrpración de las cmisines pr reestructura de crédits cm cmisines pr el trgamient inicial del crédit siend sujetas a su diferimient durante el nuev plaz del crédit reestructurad. Asimism, se establece que la presentación de las cmisines cbradas y pagadas debe realizarse neta de sus csts y gasts crrespndientes. Ls requisits que deben seguirse para cnsiderar que existe pag sstenid pr acreditad. Se deberá presentar en el rubr de Otrs activs, el carg diferid que, en su cas, se hubiera generad pr la adquisición de cartera; y pr tra parte en el rubr de Crédits diferids y cbrs anticipads, la pción de cmpra a preci reducid, así cm el excedente que en su cas se hubiere riginad pr las adquisicines de cartera. En la fecha de la cancelación de una línea de crédit, el sald pendiente de amrtizar pr cncept de cmisines cbradas pr las líneas de crédit, que se cancelen antes de que cncluya el perid de 12 meses se recncerá directamente en ls resultads del ejercici en el rubr de Cmisines y tarifas cbradas. Durante diciembre del 2010, el CINIF emitió las Mejras a las NIF 2011, dcument mediante el cual se incrpran cambis precisines a las NIF cn la finalidad de establecer un planteamient nrmativ más adecuad. Estas mejras se clasifican en ds seccines de acuerd cn l siguiente: a. Mejras a las NIF que generan cambis cntables, que sn mdificacines que generan cambis cntables en valuación, presentación revelación en ls estads financiers. Las NIF que sufren este tip de mejras sn: NIF B-1, Cambis cntables y crreccines de errres NIF B-2, Estad de flujs de efectiv Bletín C-3, Cuentas pr cbrar NIF C-10, Instruments financiers derivads y peracines de cbertura 1

2 NIF C-13, Partes relacinadas Bletín D-5, Arrendamients b. Mejras a las NIF que n generan cambis cntables, que sn mdificacines para hacer precisines a las mismas, que ayuden a establecer un planteamient nrmativ más clar y cmpresible, pr ser precisines, n generan cambis cntables en ls estads financiers. Las NIF que sufren este tip de mejras sn: NIF C-2, Instruments financiers NIF C-9, Pasivs, prvisines, activs y pasivs cntingentes y cmprmiss NIF C-10, Instruments financiers derivads y peracines de cbertura NIFC-12, Instruments financiers cn características de pasiv, de capital de ambs NIF D-4, Impuests a la utilidad Bletín D-5, Arrendamients NIF D-6 Capitalización del resultad integral de financiamient Adicinalmente, en ener del 2008 cn la entrada en vigr de la NIF B-10 Efects de la inflación, el Banc dej de recncer desde finales del 2007, ls efects de la inflación en la infrmación financiera tda vez que se encuentra en un entrn n inflacinari cm se describe en dicha NIF. Resultads de Operación (Las cifras de las tablas del presente infrme se encuentran en millnes de pess, salv se indique l cntrari) Estad de Resultads Acumulad 3T 2T 3T Margen Financier $ 225 $ 101 $ 68 $ 24 Estimación Preventiva para Riesgs Crediticis (14) (9) (4) (4) Cmisines Netas (5) Resultad pr Intermediación (157) 23 (124) 185 Otrs ingress (egress) de la peración Gasts de Administración y Prmción (403) (157) (127) (99) Participación en el Resultad de Subsidiarias y Asciadas Impuests a la Utilidad (35) Resultad del Ejercici $ (53) $ 56 $ (91) $ Ingress pr Intereses Acumulad 3T 2T 3T Intereses de Dispnibilidades $ 10 $ 4 $ 3 $ 5 Intereses de Cuentas de Margen Intereses de Títuls para negciar Intereses a Favr en Operacines de Reprt Intereses de Cartera de Crédit Ttal de Ingress pr Intereses $ 740 $ 286 $ 277 $ 168 En el tercer trimestre del 2012 ls Ingress pr Intereses fuern de 286 millnes de pess, l cual representa un increment de 9 millnes de pess (3% de aument) respect del segund trimestre del 2012, en cual el Banc reprtó ingress pr 277 millnes de pess. L anterir se explica pr un aument en ls intereses cbrads en Operacines de Reprt, ya que el Banc increment la inversión de su liquidez en este tip de peracines, adicinalmente ls intereses de cartera de crédit aumentarn cnsiderablemente dad que pr el tercer trimestre aumentarn las psicines de cartera de crédit; l anterir se vi cmpensad pr un decrement en ls intereses cbrads en Inversines en Valres dada una disminución en las peracines pactadas durante el tercer trimestre, aunad a un decrement en las tasas de rendimient de ls bns gubernamentales. 2

3 Ls Ingress pr Intereses respect del tercer trimestre del 2011 mstrarn un increment de 118 millnes de pess (variación del 70%), al pasar de 168 millnes de pess a 286 millnes de pess al cierre del tercer trimestre del 2012, el aument se refleja principalmente en ls intereses prvenientes de Operacines de Reprt, dicha variación de igual frma se explica pr un crecimient en ls vlúmenes de peración durante el tercer trimestre del 2012, aunad a un aument en ls intereses prvenientes de Inversines en Valres y Cartera de Crédit, que esta relacinad cn el increment en las peracines cncertadas. 2- Gasts pr Intereses Acumulad 3T 2T 3T Intereses pr Depósits de Exigibilidad Inmediata $ 18 $ 8 $ 6 $ 5 Intereses pr Depósits a Plaz Intereses pr Préstams Interbancaris Intereses a Carg en Operacines de Reprt Premis a Carg en Operacines de Préstam de Valres Ttal de Gasts pr Intereses $ 515 $ 185 $ 209 $ 144 En l que se refiere a ls Gasts pr Intereses ttales, ests mstrarn un decrement entre el tercer y segund trimestre del 2012 de 24 millnes de pess (variación del 11%), la cual se debió principalmente a una disminución en ls vlúmenes perads en reprt, esta variación se vi cmpensada en parte pr un aument en ls intereses pagads pr Préstam de Valres. Cabe señalar que dada la figura del Banc cm Frmadr de Mercad de bns gubernamentales, este tiene acces a realizar peracines de préstam de valres cn el Banc de Méxic, en las que se cncentra una parte cnsiderable de la actividad de este rubr. Asimism, en el tercer trimestre hub un aument en ls intereses pagads pr Depósits a Plaz dad un aument en ls préstams de cmisión mercantil. Respect del tercer trimestre del 2011, ls Gasts pr Intereses fuern mayres en 41 millnes de pess al pasar de 144 millnes de pess a 185 millnes de pess (variación del 28%), el aument se explica de igual frma pr un increment en ls vlúmenes perads en reprts, adicinalmente ls intereses pagads pr Depósits a Plaz fuern mayres explicad de igual frma pr ls préstams de cmisión mercantil. 3- Margen Financier Dad el análisis de ls Ingress y Gasts pr Intereses, entre el tercer trimestre del 2012 y el segund trimestre del mism añ, el Margen Financier fue mayr en 33 millnes de pess (increment del 49%); l anterir se explica principalmente pr el aument net en ls intereses cbrads en Operacines de Reprt y cmpensad pr una disminución en ls intereses prvenientes de Inversines en Valres, aunad a un aument en ls intereses pagads pr préstam de valres, que cm se mencina anterirmente la variación está ligada a ls niveles de peración. Pr l que se refiere a ls intereses cbrads pr Cartera de Crédit ests fuern mayres en el tercer trimestre del mism añ dad un aument en ls crédits trgads. Respect del tercer trimestre del 2011, el Margen Financier btenid fue mayr en el tercer trimestre del 2012 en 77 millnes de pess, al pasar de un ingres net de 24 millnes de pess al cierre del tercer trimestre del 2011 a 101 millnes de pess al cierre del mism perid del 2012, esta variación se debe al aument en ls vlúmenes de peración de reprts activs y de títuls para negciar; adicinalmente ls intereses cbrads pr Cartera de Crédit fuern mayres en el tercer trimestre del 2012, dad que el Banc trgó mayres crédits en dich perid. Pr l que respecta a ls intereses pagads pr Depósits a Plaz, ests fuern mayres en el tercer trimestre del 2012 dad que el Banc cntinúa incrementand la gama de prducts que frece el negci de Servicis de Tesrería, captand así un mayr númer de clientes. 3

4 4- Estimación Preventiva para Riesgs Crediticis Acumulad 3T 2T 3T Cartera de Crédit $ 13 $ 8 $ 4 $ 3 Operacines Cntingentes y Avales Ttal de Estimación Preventiva $ 14 $ 9 $ 4 $ 4 Pr l que respecta a la Estimación Preventiva para Riesgs Crediticis, en cmparación cn l reprtad al cierre del segund trimestre del 2012 y tercer trimestre del 2011, está fue mayr en el tercer trimestre del 2012 pr 5 millnes de pess, l cual esta relacinad cn el aument en ls crédits que trgó el Banc. Cabe mencinar que la Estimación Preventiva está en función de ls salds de Cartera de Crédit y de Operacines Cntingentes. Cabe mencinar que de acuerd cn la clasificación cntable establecida pr la CNBV, las cancelacines disminucines a la Estimación Preventiva para Riesgs Crediticis se registran en el rubr de Ingress de la Operación, mism que se analiza más adelante. 5- Cmisines y Tarifas Acumulad 3T 2T 3T Cmisines Cbradas de Cartas de Crédit $ 4 $ 1 $ 2 $ 2 Manej de Cuenta 1 1 (0) 0 Cmisines Cbradas pr Actividades Fiduciarias Transferencia de Fnds 2 2 (1) 1 Servicis de Banca Electrónica 0 0 (0) 0 Otras Cmisines Cbradas (1) Otras Cmisines Pagadas (18) (4) (6) (7) Cmisines y Tarifas Netas $ 1 $ 5 $ 1 $ (5) El Banc reprtó al cierre del tercer trimestre del 2012 un ingres en las Cmisines y Tarifas netas de 5 millnes de pess, el cual representa un aument de 4 millnes de pess en cmparación cn el segund trimestre del mism añ que cerró cn un ingres net de 1 millón de pess, y se explica pr un aument en las cmisines y tarifas relacinadas cn el vlumen de transaccines cncertadas pr ls clientes del negci de Servicis de Tesrería, adicinalmente existió un decrement en las cmisines pagadas a MexDer y a brkers. En cuant a las cmisines cbradas en la participación de subastas sindicadas de bns del Gbiern Federal estas se mantuviern en línea cn las del segund trimestre del añ. Pr l que respecta a este mism rubr en cmparación cn el tercer trimestre del 2011, el Banc btuv un aument de 10 millnes de pess, al pasar de un gast net de 5 millnes de pess a un ingres net de 5 millnes de pess, y que se explica pr las cmisines cbradas pr la participación en las subastas sindicadas de bns del gbiern federal, así cm pr un decrement en las cmisines pagadas a brkers pr peracines de futurs. El Banc aún mantiene en administración cierts fideicmiss después del traspas de la cartera del negci Fiduciari en nviembre de 2008 a The Bank f New Yrk Melln, S.A. ( BNY ). El impact en ls resultads del ejercici es nul dad que la administración de dichs fideicmiss fue cedida a BNY y las cmisines cbradas pr el Banc sn enteradas a BNY. 4

5 Cabe mencinar que el Banc n ha tenid liquidacines en efectiv en peracines de préstam de valres. 6- Resultad pr Intermediación Acumulad 3T 2T 3T Títuls para Negciar $ (111) $ (3) $ (92) $ (32) Derivads (80) 105 (170) (156) Divisas 34 (79) Resultad pr intermediación $ (157) $ 23 $ (124) $ 185 Previamente al análisis de este rubr hay que señalar que el Resultad pr Intermediación esta está cnfrmad pr el Resultad pr Valuación a Valr Raznable y el Resultad pr Cmpraventa de Inversines en Valres, Derivads y Divisas. Es imprtante mencinar que las estrategias generalmente están cnfrmadas pr peracines Derivadas y de Cmpraventa de Divisas, pr l que se analizarán en cnjunt. El Resultad pr Intermediación entre el tercer y segund trimestre del 2012 aumentó en 147 millnes de pess, explicándse de la siguiente manera: En el Resultad pr Valuación y Cmpraventa de Títuls para Negciar y Claterales Vendids, se bserva una disminución de la pérdida de 89 millnes de pess, al pasar de una pérdida de 92 millnes de pess al cierre del segund trimestre del 2012 a una pérdida de 3 millnes de pess pr el tercer trimestre del 2012 y que se explica pr un aument en el preci de ls bns gubernamentales. Pr l que respecta a la variación neta en el Resultad pr Valuación y Cmpraventa de Derivads y Divisas entre el tercer y segund trimestre del 2012, esta representa una ganancia neta de 58 millnes de pess, al pasar de una pérdida neta de 32 millnes de pess al cierre del segund trimestre del 2012 a una ganancia neta de 26 millnes de pess al cierre del tercer trimestre del mism añ. La ganancia se explica principalmente pr la apreciación del tip de cambi del pes frente al dólar que pasó de al cierre del segund trimestre del 2012 a al cierre del tercer trimestre del mism añ, esta variación representó una variación del 4% en en el pes cn respect al dólar en este perid. El tip de cambi de cierre prmedi durante el tercer trimestre del 2012 fue de pr un tip de cambi prmedi en el segund trimestre del 2012 de En el tercer trimestre del 2012 el tip de cambi cerró en niveles máxims y mínims de y , respectivamente. Pr l que se refiere a las tasas de interés estas mstrarn un crecimient cn respect a las del segund trimestre del El Resultad pr Intermediación respect del tercer trimestre del 2011 tuv un decrement de 162 millnes de pess, al pasar de una ganancia de 185 millnes de pess a una ganancia de 23 millnes de pess al cierre del mism perid del 2012, la disminución se explica principalmente pr la pérdida en el Resultad pr Valuación y Cmpraventa de Divisas y fue cmpensada pr una ganancia en Derivads, la variación en ls resultads entre cada perid estuv en función del tip de cambi, que se apreció en un 7%. 7- Otrs Ingress (Egress) de Operación Acumulad 3T 2T 3T Recuperacines $ 2 $ 1 $ 0 $ 0 Cancelación de Excedentes de Estimación Preventiva para Riesgs Crediticis Utilidad en Venta de Inmuebles, Mbiliari y Equip Cancelación de Otras Cuentas de Pasiv Pérdida en Venta de Inmuebles, Mbiliari y Equip (0) (0) - - 5

6 Otras Partidas de ls Ingress (Egress) de la Operación (2) Ttal de Otrs Ingress (Egress) de la Operación $ 48 $ 11 $ 14 $ 7 En cuant a ls Otrs Ingress de Operación del tercer trimestre del 2012, ests fuern menres a ls reprtads en el segund trimestre del 2012 en 3 millnes de pess, tda vez que la Cancelación de Excedentes de Estimación Preventiva fue menr. En la cmparación de este mism rubr cntra el tercer trimestre del 2011 se bserva un aument net de 4 millnes de pess en el mism perid del 2012, explicad principalmente pr ls gasts que se dejarn de recncer en el 2012 referentes a la reserva de liquidez. 8- Gasts de Administración y Prmción Acumulad 3T 2T 3T Beneficis Directs de Crt Plaz $ 5 $ 2 $ 2 $ 1 Hnraris Rentas Aprtacines al IPAB Impuests y Derechs Diverss Gasts N Deducibles Gasts en Tecnlgía Depreciacines Cst Net del Perid Derivad de Beneficis a ls Empleads 1 (1) 1 2 Otrs Ttal de Gasts de Administración $ 403 $ 157 $ 127 $ 99 Pr l que se refiere a la variación de ls Gasts de Administración y Prmción entre el tercer y segund trimestre del 2012, ests fuern mayres en 30 millnes de pess (increment del 24%), l cual se debe a un aument en ls gasts que sn facturads pr la empresa de Servicis, y a que el Banc realizó el pag de impuests a la utilidad crrespndientes a ejercicis anterires. Dentr de este rubr se bserva un decrement en ls Gasts N Deducibles dad que en el segund trimestre del añ el Banc recnció la prvisión de la cmpensación variable a empleads crrespndiente a ls ds primers trimestres del añ. Pr l que respecta a gasts cm Hnraris, Aprtacines al IPAB, de Tecnlgía y Depreciación, ests se mstrarn cnstantes en ambs perids. En la cmparación de este mism rubr cntra el tercer trimestre del 2011, el Banc recnció un increment en ls gasts de 58 millnes de pess (variación del 59%), l cual se debe al recncimient de la cmpensación variable a empleads que se cmenzó a recncer en el segund trimestre del 2012, cabe mencinar que dicha prvisión en ejercicis anterires a 2012 se realizaba en el cuart trimestre del añ; adicinalmente, existió un increment en ls gasts facturads pr la empresa de Servicis y cm se mencina anterirmente el Banc recnció ergacines extrardinarias pr el pag de impuests de ejercicis anterires. 9- Participación en el Resultad de Subsidiarias y Asciadas La Participación en el Resultad de Subsidiarias y Asciadas respect del cierre del segund trimestre del 2012 y tercer trimestre del 2011 mstró un increment de 3 millnes de pess para ambs perids cn relación al tercer trimestre del 2012, el cual estuv en función de ls resultads btenids pr el Sci Liquidadr de Psición de Tercers en el cual el Banc tiene una participación del 100%. Asimism, el Banc tiene participación en Cecban, S.A. de C.V., del 2.63%. 6

7 10- Impuests Causads y Diferids Pr l que respecta al cálcul de ls Impuests a la Utilidad, el ajuste para la cnstitución de las prvisines de Impuests Causads y Diferids en el tercer trimestre del 2012 representó un ingres en ls resultads de 76 millnes de pess y que cmparad cn el impuest recncid en el segund trimestre del 2012 mstró un decrement de 2 millnes de pess. Cabe mencinar que el Banc n cnstituyó prvisión de Impuest Crriente pr el ejercici 2012, al n tener base para su cmparación, pues presenta una pérdida fiscal. Pr tr lad, en la cmparación de este rubr cn el tercer trimestre del 2011, el Banc recnció un ingres net de 111 millnes de pess, al pasar de un gast net de 35 millnes de pess a un ingres net de 76 millnes de pess al cierre del mism perid de Adicinalmente pr el tercer trimestre del 2011, el gast reprtad estuv dad pr la prvisión de Impuests Diferids, n se estimó Impuest a la Utilidad Causad al haber btenid una pérdida fiscal. 7

8 Situación Financiera, Liquidez y Recurss de Capital Las principales fuentes de fnde de la institución se enlistan a cntinuación: Capital Prpi Captación de efectiv a través del mercad secundari Emisión de deuda En el módul de Reprts cn el fin de prprcinar liquidez al sistema de pags, se cuenta cn una línea de sbregir en Banc de Méxic En cuenta SIAC-Banc de Méxic, el Banc cuenta cn una línea de sbregir En Digitem Banamex, el Banc tiene una línea de sbregir para las cuentas perativa y de gasts A cntinuación se muestra la situación financiera del Banc al cierre del tercer y segund trimestre del 2012: Activs Sep-12 Jun-12 Variación Dispnibilidades $ 4,786 $ 1,234 $ 3,552 Cuentas de Margen (45) Inversines en Valres 13,244 15,909 (2,665) Deudres pr Reprt 8,524 6,568 1,956 Derivads 6,927 6, Cartera de Crédit (Neta) 1, Otras Cuentas pr Cbrar 3,545 9,877 (6,332) Activ Fij (1) Inversines en Accines Otrs Impuests Diferids Ttal Activ $ 39,033 $ 41,036 $ (2,003) Pasiv Captación Tradicinal $ 1,890 $ 1,493 $ 397 Préstams Interbancaris 4,096 1,522 2,574 Acreedres pr Reprt 7,888 5,584 2,304 Préstam de Valres Claterales vendids dads en Gtía. 3,712 7,448 (3,736) Derivads 6,198 6, Otras Cuentas pr Pagar 8,224 11,833 (3,609) Crédits Diferids Impuests Diferids (Net) Ttal Pasiv $ 32,008 $ 34,067 $ (2,059) Capital Cntable $ 7,025 $ 6,969 $ 56 Ttal Pasiv y Capital $ 39,033 $ 41,036 $ (2,003) En el tercer trimestre del 2012 el Balance General disminuyó en un 5%, en cmparación cn el segund trimestre del mism añ, las principales variacines se encuentran en ls rubrs de Otras Cuentas pr Cbrar e Inversines en Valres, y se vi cmpensad en parte pr un increment en Dispnibilidades y Deudres pr Reprt. Ls rubrs de Inversines en valres, Dispnibilidades, Cuentas pr Cbrar y pr Pagar, y Derivads, representan la psición de ls últims días de cada perid, pr l cual para un análisis cmparativ del Balance General n es representativ, ya que muestra la lectura del mercad que realiza la Dirección de Mercads Financiers y tiene variacines significativas de acuerd a las cndicines prevalecientes en el mercad. 8

9 Cabe mencinar que el Banc cntinúa psicinad en ls primers lugares dentr de ls principales cmpetidres en ls diferentes mercads en que pera y stenta la figura de frmadr de mercad de bns emitids pr el Gbiern Federal en pess. Al cierre del tercer trimestre del 2012 n existiern adeuds fiscales, manteniend al Banc al crriente en l referente a aspects impsitivs. Capital El Banc cntinúa cn un capital suficiente para sprtar su perativa e inclus mantienen un índice de capitalización superir al mínim requerid en las entidades sujetas a límites de capitalización. Cabe destacar que el 15 de juni del presente añ se aprbó el aument en el Capital Scial pr 2,788.5 millnes de pess. Cabe mencinar que el Banc al haber reprtad una pérdida en el ejercici 2011 n realizó increment en la Reserva Legal. Igualmente es imprtante mencinar, que al últim ejercici n se tenía cmprmetida ninguna inversión relevante de capital. Al cierre del tercer y segund trimestre del 2012 la situación referente al Índice de Capitalización del Banc fue cm sigue: Banc 31-Ag-12 * 30-Jun-12 Capital Net 6,228 6,483 Activs en Riesg de Mercad 11,474 19,307 Activs en Riesg de Crédit 3,461 2,935 Activs en Riesg Operacinal 682 1,982 Activs en Riesg Ttales 15,618 24,225 Capital Net / Activs en Riesg de Crédit % % Capital Net / Activs en Riesg Ttales 39.88% 26.76% Cabe mencinar que el Índice de Capitalización se encuentra dentr de la categría I de las alertas tempranas a las que se refiere el artícul 220 de las Dispsicines de Carácter General aplicables a las Institucines de Crédit emitidas pr la CNBV. * Últim cómput validad pr Banc de Méxic a la fecha de emisión de este infrme. Plítica de Dividends Durante el tercer trimestre del 2012 n se llevó a cab ningún decret de dividends, el Banc se mantienen cn una plítica de reinversión de utilidades. Ls siguientes elements sn estudiads y tmads en cnsideración para tmar la decisión de hacer el decret de dividends: 9

10 Límite de psición cambiaria Admisión de pasivs en mneda extranjera Diversificación de peracines activas y pasivas Índice de Capitalización Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Las plíticas que rigen la tesrería de la institución se encuentran directamente ligadas al cntrl, cumplimient regulatri y a la cnsecución de ls bjetivs mediante la siguiente estrategia: Maximizar el ingres pr administración del prtafli Mantener psicines de liderazg en el mercad Enfcarse a clientes y prducts de alt rendimient Mejrar la penetración del mercad cn inversinistas Participación en el desarrll de nuevs prducts Cntinuar cn ls planes de capacitación y desarrll del persnal Mantener la bservancia del marc regulatri y las plíticas internas Platafrma tecnlógica cn prcess integrads y autmatizads Expansión de líneas de negci Cntrl Intern El Banc en la búsqueda cntinua de mantener un ambiente de Cntrl Intern que sea acrde cn sus bjetivs de negci, así cm de servir a sus clientes y maximizar sus utilidades, utiliza a nivel crprativ y para la peración en Méxic, ls lineamients cntenids en el mdel desarrllad pr The Cmmittee f Spnsring Organizatins f the Treadway Cmmissin (COSO). La intención de la utilización de este mdel, es la de prprcinar seguridad raznable sbre la cnsecución de bjetivs, teniend cm cncepts básics: El cntrl intern es un prces para alcanzar un fin, n cnsiste en un fin en sí mism. El cntrl intern es realizad pr la gente, que incluye manuales de plíticas, prcedimients y frmats, y en dnde participan tds ls niveles de la rganización. El cntrl intern sól puede prprcinar seguridad raznable, n seguridad absluta, a la alta gerencia y el Cnsej de Administración de la rganización. El cntrl intern está rientad al lgr de bjetivs en una más categrías separadas per interrelacinadas. Ls cmpnentes del mdel COSO sn: 1) Ambiente de cntrl, el cual es el cnjunt de plíticas y prcedimients que definen el tn de la rganización, influyend en la cnciencia de cntrl del persnal. Es el fundament de trs cmpnentes de cntrl intern, prprcinand disciplina y estructura. 2) Evaluación de riesgs, es la identificación y análisis de ls riesgs relevantes para la cnsecución de bjetivs, estableciend una base para determinar cóm deben ser administrads ls riesgs. 3) Actividades de cntrl, sn las plíticas y prcedimients que ayudan a asegurar que las directivas establecidas pr la alta gerencia sn llevadas a cab. Ayudan a asegurar que las accines necesarias sn llevadas a cab para cntrlar ls riesgs en la cnsecución de ls bjetivs. Las plíticas y prcedimients han sid incluidas en cada manual de prducts a fin de asegurar el crrect ambiente de cntrl pr cada un de ls prducts. 4) Infrmación y cmunicación, es la infrmación pertinente para que el persnal desarrlle sus funcines, esta es identificada, cnslidada y cmunicada de manera cnsistente y prtuna. 10

11 5) Supervisión y seguimient, el sistema de cntrl intern requiere ser mnitread a través de un prces que evalúe la calidad del desempeñ del sistema a l larg del tiemp. Est se cumple a través de actividades permanentes de mnitre, evaluacines periódicas una cmbinación de ambs. Periódicas a) Juntas de seguimient de pryects b) Cmités interns c) Autevaluación de cntrles d) Prcess de auditría Permanentes a) Aprbación de transaccines b) Supervisión c) Revisión gerencial de ls reprtes sbre transaccines prcesadas d) Áreas de cntrl y seguimient (administración de riesgs, áreas de sprte) Atentamente, Eduard Cepeda Fernand Rija Karla Orzc Javier Mercad Directr General Directr de Finanzas Cntadr General Auditr Intern Ls suscrits manifestams baj prtesta de decir verdad que, en el ámbit de nuestras respectivas funcines, preparams la infrmación relativa al Banc cntenida en el presente reprte anual, la cual, a nuestr leal saber y entender, refleja raznablemente su situación. 11