J.P. Morgan Grupo Financiero, S.A. de C.V. Cambios en políticas contables

Transcripción

1 J.P. Mrgan Grup Financier, S.A. de C.V. De cnfrmidad cn l establecid en el artícul 16 de las Dispsicines de Carácter General Aplicables a la Infrmación Financiera de las Sciedades Cntrladras de Grups Financiers sujetas a la supervisión de la Cmisión Nacinal Bancaria y de Valres, a cntinuación se presenta el reprte de ls cmentaris y análisis de la administración sbre ls resultads de peración y situación financiera de J.P. Mrgan Grup Financier, S.A. de C.V. (el Grup Financier ) pr el perid cmprendid del 1 de ener al 30 de juni del Las entidades que cnfrman el Grup Financier sn Banc J.P. Mrgan, S.A. (el Banc ), J.P. Mrgan Casa de Blsa, S.A. de C.V. (la Casa de Blsa ), J.P. Mrgan Grup Financier S.A. de C.V. (el Grup Individual ) y J.P. Mrgan Servicis, S.A. de C.V. (la empresa de Servicis ). El presente infrme trimestral estará enfcad principalmente en ls resultads de peración y situación financiera del Banc y la Casa de Blsa que representan la mayr actividad del Grup Financier. Pr l que respecta a las actividades de la empresa de Servicis, éstas se realizan entre las cmpañías del Grup Financier las cuales sn sujetas a cnslidación financiera. Pr ls aspects que se cnsideren relevantes se hará mención de ls resultads del Grup Individual y de la empresa de Servicis. Cambis en plíticas cntables Cm preámbul para efects de este análisis, es imprtante hacer mención de ls cambis en plíticas cntables emitidas pr la Cmisión Nacinal Bancaria y de Valres a través de las Dispsicines de Carácter General aplicables a Sciedades Cntrladras de Grups Financiers, Institucines de Crédit y Casas de Blsa durante el 2012, así cm de ls cambis a las Nrmas de Infrmación Financiera (NIF) que mdificarn el tratamient revelación de la infrmación financiera, siend ls principales ls siguientes: Durante 2012, se publicarn en el Diari Oficial de la Federación ciertas mdificacines a ls criteris cntables relativs a Fideicmiss (B-10) y Cnslidación de entidades de prpósits específics (C-5): Se incrpra la definición de patrimni fideicmitid y se establece que la valuación del patrimni fideicmitid recncid en cuentas de rden se efectuará cnfrme a ls dispuest en ls criteris de cntabilidad para institucines de crédit, except cuand se trate del patrimni fideicmitid de aquells fideicmiss que sliciten y, en su cas, btengan y mantengan la inscripción de sus valres en el Registr Nacinal de Valres, en cuy cas, dich patrimni deberá valuarse cn base en las nrmas cntables que para tales efects establezca la Cmisión mediante dispsicines de carácter general aplicables a las emisras de valres y a trs participantes del mercad de valres. Asimism, se establece que para la cnslidación de una entidad de prpósit específic (EPE) que pr dispsición expresa de la Cmisión deba utilizar criteris plíticas cntables distintas a las aplicables a la entidad que cnslida, ls estads financiers de la EPE que sean utilizads para llevar a cab la cnslidación deberán mdificarse para ser cnsistentes cn ls de la entidad que cnslida. Esta regla aplica principalmente a ls fideicmiss cuys valres estén inscrits en el Registr Nacinal de Valres. Se refrman y adicinan párrafs a diverss artículs de las Dispsicines a las Institucines de Crédit en relación a ls requerimients de capital a las Institucines financieras. Ls estads financiers adjunts recnciern, hasta el 31 de diciembre de 2007, ls efects de la inflación en ls rubrs de mbiliari y equip y en el capital cntable, y sól ess rubrs, se presentan en pess de pder adquisitiv de esa fecha. A partir del 1 de ener de 2012 se adptarn las siguientes NIF: NIF C-6, Prpiedades, planta y equip.- Establece la bligación de depreciar cmpnentes que sean representativs de una partida de prpiedades, planta y equip, independientemente de depreciar el rest de la partida cm si fuera un sl cmpnente.

2 Mejras a las NIF Las principales mejras que generan cambis cntables, sn: Bletín B-14, Utilidad pr acción.- Establece que la utilidad pr acción diluida sea calculada y revelada cuand el resultad pr peracines cntinuas sea una pérdida, sin imprtar si se presenta una utilidad neta. NIF C-1, Efectiv y equivalentes de efectiv.- Requiere que en el balance general el efectiv y equivalentes de efectiv restringids se presenten a crt plaz, siempre que dicha restricción expire dentr de ls dce meses siguientes a la fecha del balance general; si la restricción expira en fecha psterir, dich rubr debe presentarse en el activ a larg plaz. Bletín C-11, Capital cntable.- Elimina la regla de registrar cm parte del capital cntable cntribuid las dnacines que reciba una entidad, debiéndse registrar cm ingres en el estad de resultads, de cnfrmidad cn la NIF B-3, Estad de resultads. Bletín C-15, Deterir en el valr de ls activs de larga duración y su dispsición.- Elimina: a) la restricción de que un activ n esté en us para pderse clasificar cm destinad para la venta y b) la reversión de pérdidas pr deterir del crédit mercantil. Asimism, establece que las pérdidas pr deterir en el valr de ls activs de larga duración deben presentarse en el estad de resultads en ls renglnes de csts y gasts que crrespndan y n cm trs ingress y gasts cm partida especial. Resultads de Operación (Las cifras de las tablas del presente infrme se encuentran en millnes de pess, salv que se indique l cntrari) Grup Financier Métd de Participación Banc $ 30 $ 45 $ (15) $ (91) Métd de Participación Casa de Blsa Métd de Participación Servicis (0) 7 Otrs ingress y gasts Resultad del Ejercici $ 182 $ 102 $ 80 $ (39) El resultad de peración del Grup Financier al cierre del segund trimestre del 2013 representa una utilidad de 102 millnes de pess, la cual esta dada pr la utilidad reprtada pr el Banc de 45 millnes, la utilidad reprtada pr la Casa de Blsa de 42 millnes de pess, la utilidad reprtada pr la empresa de Servicis de 11 millnes aunad a Otrs ingress y gasts de 4 millnes de pess que recnció el Grup Financier Individual. En cmparación cn ls resultads del primer trimestre del 2013 el Grup Financier recnció una aument de 22 millnes de pess, al pasar de una ganancia de 80 millnes de pess a una ganancia de 102 millnes de pess (variación del 28%), l cual se debe principalmente a ls resultads trimestrales reprtads pr el Banc de 45 millnes de pess en cmparación de la pérdida de 15 millnes de pess reprtada al cierre del primer trimestre del Pr l que respecta a ls resultads del segund trimestre del 2013 cn ls del mism perid del 2012, el Grup Financier reprtó un increment de 141 millnes de pess, el cual se debe principalmente al resultad reprtad pr el Banc, que muestra un aument de 136 millnes de pess. A cntinuación se describen de una manera detallada ls resultads btenids pr las entidades pertenecientes al Grup Financier

3 Banc Estad de Resultads Margen financier $ 170 $ 90 $ 80 $ 68 Estimación preventiva para riesgs crediticis (35) (33) (2) (4) Cmisines netas Resultad pr intermediación (124) Otrs ingress (egress) de la peración (6) (6) 0 14 Gasts de administración y prmción (270) (128) (142) (127) Participación en el resultad de subsidiarias y asciadas Impuests del ejercici Resultad del ejercici $ 30 $ 45 $ (15) $ (91) 1- Ingress pr Intereses Intereses de dispnibilidades $ 7 $ 4 $ 3 $ 3 Intereses prvenientes de cuentas de margen Intereses de títuls para negciar Intereses a favr en peracines de reprt Intereses de cartera de crédit Ttal de Ingress pr intereses $ 555 $ 274 $ 281 $ 277 En el segund trimestre del 2013 ls Ingress pr intereses fuern de 274 millnes de pess, l cual representa un decrement de 7 millnes de pess (disminución de 3%) respect del primer trimestre del 2013, en el cual el Banc reprtó ingress pr intereses de 281 millnes de pess. L anterir se explica pr un decrement en ls intereses prvenientes de peracines de reprt debid a una disminución en ls niveles de peración, así cm pr una disminución en ls intereses de cartera de crédit debid a un menr nivel de crédits trgads. Asimism, entre ests misms perids, se bserva un increment en ls intereses cbrads pr cmpraventa de valres est debid a que el Banc tiene una participación activa en el mercad de valres, tda vez que stenta la figura de frmadr de mercad de bns emitids pr el Gbiern Federal en pess. Ls Ingress pr intereses respect del segund trimestre del 2012 muestran un decrement de 3 millnes de pess (variación del 1%), al pasar de 277 millnes de pess a 274 millnes de pess al cierre del segund trimestre del Dicha variación prviene pr un decrement en ls vlúmenes de peración de ls intereses de títuls para negciar y de peracines de reprt, en adición a l anterir y en cmparación cn el segund trimestre del añ pasad ls intereses cbrads pr la cartera de crédit del Banc han crecid cnsiderablemente

4 2- Gasts pr Intereses Intereses pr depósits de exigibilidad inmediata $ 25 $ 12 $ 13 $ 7 Intereses pr préstams interbancaris Intereses a carg en peracines de reprt Premis a carg en peracines de préstam de valres Ttal de Gasts pr intereses $ 385 $ 184 $ 201 $ 209 En el segund trimestre de 2013 ls Gasts pr intereses fuern de 184 millnes de pess, l cual representa un decrement de 17 millnes de pess (9% de disminución) respect del primer trimestre del 2013 en el cual se reprtarn gasts pr 201 millnes de pess. L anterir estuv dad pr ls intereses pagads en peracines de Préstam de Valres que fuern menres, explicad pr una baja en el nivel de peracines cncertadas durante el segund trimestre del Cabe señalar que dada la figura del Banc cm frmadr de mercad de bns gubernamentales, este tiene acces a realizar peracines de préstam de valres cn el Banc de Méxic, en las que se cncentra una parte cnsiderable de la actividad de este rubr. Respect del segund trimestre del 2012, ls Gasts pr intereses fuern menres en 25 millnes de pess al pasar de 209 millnes de pess a 184 millnes de pess (variación del 12%), la disminución se explica principalmente pr una baja en ls vlúmenes perads en reprts. 3- Margen Financier Dad el análisis de ls Ingress y Gasts pr intereses, entre el segund y primer trimestre del 2013, el Margen financier fue mayr en 10 millnes de pess (aument del 13%); l anterir se explica principalmente pr el decrement en ls intereses pagads pr préstam de valres, aunad a una disminución en ls intereses pagads pr peracines de reprt. De igual frma la variación está ligada a ls niveles de peración y al decrement en las tasas de interés. Respect del segund trimestre del 2012, el Margen financier que se btuv fue mayr en el segund trimestre del 2013 en 22 millnes de pess (variación del 32%), al pasar de un ingres net de 68 millnes de pess al cierre del segund trimestre del 2012 a 90 millnes al cierre del mism perid del 2013, esta variación se debe al aument de capital realizad en el mes de juni del 2012, aunad al increment en ls crédits trgads pr el Banc entre ambs perids. 4- Estimación Preventiva para Riesgs Crediticis Cartera de crédit $ 35 $ 33 $ 2 $ 4 Operacines cntingentes y avales Ttal de Estimación preventiva $ 35 $ 33 $ 2 $ 4 Pr l que respecta a la Estimación preventiva para riesgs crediticis, en cmparación cn l reprtad al cierre del primer trimestre de 2013, esta fue mayr en 31 millnes de pess, tda vez que el Banc reserv al 100% la cartera de crédit cncertada cn Crpración GEO, debid a incumplimients cn ls vencimients de su deuda a crt plaz. Es imprtante mencinar que el Banc tiene una cartera vencida de 32 millnes cn Crpración GEO

5 En l que se refiere a este rubr entre el segund trimestre 2013 y el mism perid del añ anterir, la estimación aumenta cnsiderablemente debid a la razón cmentada en ls párrafs anterires. Cabe mencinar que de acuerd cn la clasificación cntable establecida pr la CNBV, la cnstitución y cancelación de reservas crediticias se recnce cntra el rubr de Estimación preventiva para riesgs crediticis, en tant el mnt a cancelar de estimación preventiva n sea superir al imprte recncid en este rubr durante el ejercici y en cuy cas se recncerá cntra ls Otrs ingress (egress) de peración. 5- Cmisines y Tarifas Cmisines cbradas de cartas de crédit $ 6 $ 3 $ 3 $ 2 Manej de cuenta Cmisines cbradas pr actividades fiduciarias Transferencia de fnds Servicis de banca electrónica Otras cmisines cbradas Otras cmisines pagadas (10) (3) (7) (6) Cmisines y Tarifas Netas $ 45 $ 24 $ 21 $ 1 El Banc reprtó al cierre del segund trimestre del 2013 un ingres net en las Cmisines y Tarifas netas de 24 millnes de pess, el cual mstró un aument de 3 millnes de pess (variación del 14%) en cmparación cn el primer trimestre del 2013 que cerró cn un ingres net de 21 millnes de pess, est se explica principalmente pr una disminución en tras cmisines pagadas pr el Banc pr 4 millnes de pess (variación del 57%). Pr l que respecta a este mism rubr en cmparación cn el segund trimestre del 2012, el Banc btuv un increment de 23 millnes de pess explicad principalmente pr cmisines cbradas pr servicis a partes relacinadas, que durante el ejercici de 2012 se reprtarn en el rubr de Otrs ingress (egress) de la peración. El Banc aún mantiene en administración cierts fideicmiss después del traspas de la cartera del negci Fiduciari realizad en nviembre de 2008 a The Bank f New Yrk Melln, S.A. ( BNY ). El impact en ls resultads del ejercici es nul dad que la administración de dichs fideicmiss fue cedida a BNY y las cmisines cbradas pr el Banc sn enteradas a BNY. Cabe mencinar que el Banc n ha tenid liquidacines en efectiv en peracines de préstam de valres. 6- Resultad pr Intermediación Títuls para negciar $ 100 $ 89 $ 11 $ (92) Derivads (192) (252) 60 (170) Divisas (69) 138 Resultad pr intermediación $ 98 $ 96 $ 2 $ (124) - 4 -

6 Previamente al análisis de este rubr hay que señalar que el Resultad pr intermediación está cnfrmad pr el Resultad pr valuación a valr raznable y el Resultad pr cmpraventa de inversines en valres, derivads y divisas. Es imprtante mencinar que las estrategias generalmente están cnfrmadas pr peracines derivadas y de cmpraventa de divisas, pr l que se analizarán en cnjunt. El Resultad pr intermediación entre el segund y el primer trimestre del 2013 aument en 94 millnes de pess, explicándse de la siguiente manera: Ganancia en el Resultad pr valuación y cmpraventa de títuls para negciar y claterales vendids, en dich cncept el resultad aumentó en 78 millnes de pess, al pasar de una ganancia de 11 millnes de pess a una ganancia de 89 millnes de pess entre el primer y segund trimestre del 2013 respectivamente esta se explica pr la vlatilidad en el preci de ls bns durante el segund trimestre del Ganancia neta en el Resultad pr valuación y cmpraventa de derivads y divisas, en dich cncept el resultad aumentó en 16 millnes de pess, al pasar de una pérdida de 9 millnes de pess al cierre del primer trimestre del 2013 a una ganancia de 7 millnes de pess pr el segund trimestre del mism añ; l anterir se explica principalmente pr una ganancia en las psicines que el Banc tiene referidas al tip de cambi derivada de la depreciación del tip de cambi del pes frente al dólar que pasó de al cierre del primer trimestre del 2013 a al cierre del segund trimestre del mism añ, esta variación representó un aument del 5% del dólar cn respect a nuestra mneda durante este perid. El tip de cambi de cierre de día prmedi durante el segund trimestre del 2013 fue de pr un tip de cambi prmedi en el primer trimestre del mism añ de En el segund trimestre del 2013 el tip de cambi llegó a perarse en niveles máxims y mínims de y , respectivamente. La ganancia btenida en psicines que el Banc tiene referidas al tip de cambi es disminuida pr una pérdida en ls resultads prvenientes de Futurs y Cntrats adelantads de Tasa de Interés debid a un decrement en las tasas de interés durante el segund trimestre del El Resultad pr Intermediación respect del segund trimestre del 2012 tuv un increment de 220 millnes de pess, al pasar de una pérdida de 124 millnes de pess a una ganancia de 96 millnes de pess al cierre del mism perid del 2013, el increment se explica principalmente pr una aument en la utilidad neta entre el resultad pr valuación y cmpraventa de derivads y divisas, así cm pr una ganancia en l que se refiere a títuls para negciar. 7- Otrs Ingress (Egress) de Operación Recuperacines $ 0 $ 0 $ - $ 0 Cancelación de excedentes de estimación preventiva para riesgs crediticis Afectacines a la estimación pr irrecuperabilidad difícil cbr (18) (18) - - Utilidad en venta de inmuebles, mbiliari y equip Cancelación de tras cuentas de pasiv Pérdida en venta de inmuebles, mbiliari y equip (0) - (0) - Otras partidas de ls ingress (egress) de la peración Ttal de Otrs Ingress (Egress) de la peración $ (6) $ (6) $ 0 $ 14 En cuant a ls Otrs ingress (egress) de la peración del segund trimestre del 2013, ests representarn un gast pr 6 millnes de pess y tuviern un aument pr el mism mnt en cmparación cn el primer trimestre de Este gast se debe a que durante el segund trimestre de 2012 se registró una estimación pr irrecuperabilidad difícil cbr pr una peración financiera derivada pactada cn Crpración GEO y que n fue liquidada a su vencimient; pr esta razón se registró una estimación pr irrecuperabilidad pr el 61% de su valr, cabe señalar que el 15 de juli de 2013 esta deuda cumplió 90 días de vencida pr l cual al cierre del mes de Juli de 2013 la estimación pr irrecuperabilidad alcanza el 100% del valr de la deuda

7 Pr tr lad durante el segund trimestre de 2013 se registrarn Otrs ingress de la peración pr un mnt de 12 millnes de pess, l que cmpensa de cierta manera el gast generad pr la estimación pr irrecuperabilidad mencinada en el párraf anterir. En la cmparación de este mism rubr cntra el segund trimestre del 2012 el resultad disminuyó en 20 millnes de pess, al pasar de una ingres de 14 millnes de pess a un gast de 6 millnes de pess; esta disminución se debe al registr de la estimación pr irrecuperabilidad pr la peración financiera derivada pactada cn Crpración GEO. 8- Gasts de Administración y Prmción Beneficis directs de crt plaz $ 2 $ 1 $ 1 $ 2 Hnraris Rentas Aprtacines al IPAB Impuests y derechs diverss Gasts n deducibles Gasts en tecnlgía Depreciacines Cst net del perid derivad de beneficis a ls empleads Otrs Ttal de Gasts de Administración $ 270 $ 128 $ 142 $ 127 En ls Gasts de administración se ve reflejada la inversión y el crecimient que esta teniend la ficina de J.P. Mrgan en Méxic, debid principalmente a ls planes de expansión que tiene para ls negcis de Banca Privada y Servicis de Tesrería. Dichs planes de expansión han requerid tant inversión en sistemas, cm una base mayr de empleads, así cm una necesaria expansión física de la ficina de 3 a 6 piss, pr l que ls gasts cm depreciación y rentas se han incrementad. Pr l que se refiere a la variación de ls Gasts de administración entre el segund y primer trimestre del 2013, ests fuern menres en 14 millnes de pess (variación del 10%), que se explica principalmente pr una disminución en Impuests y derechs diverss de 12 millnes de pess debid a que durante el primer trimestre de 2013 se registró el Impuest al Valr Agregad n acreditable del pag de la cmpensación variable a ls empleads pr el añ de En la cmparación de este mism rubr cntra el segund trimestre del 2012, ls Gasts de administración y prmción se mantuviern en línea cn l reprtad anterirmente. 9- Participación en el Resultad de Subsidiarias N Cnslidadas y Asciadas La Participación en subsidiarias n cnslidadas y asciadas respect del cierre del segund y primer trimestre del 2013 mstró una disminución de 2 millnes de pess debid a que en el segund trimestre de 2013 las subsidiarias del Banc tuviern menres utilidades a las reprtadas en el primer trimestre del mism añ. Es imprtante señalar que ls resultads de este rubr están en función de las utilidades btenidas pr el Sci Liquidadr de Psición de Tercers y pr Cecban, S.A. de C.V., en ls cuales el Banc tiene una participación del 100% y 2.564%, respectivamente

8 10- Impuests Causads y Diferids Pr l que respecta al cálcul de ls Impuests a la Utilidad, el ajuste para la cnstitución de las prvisines para el segund trimestre del 2013 n presentó un impact en resultads; sin embarg, cmparad cn el primer trimestre del 2013 el Banc mstró una disminución en sus ingress de 22 millnes de pess, dicha cmparación es resultad sl del impuest diferid tda vez que n cnstituyó prvisión de impuest causad al presentar una pérdida fiscal en ambs trimestres. Pr tr lad, en la cmparación de este rubr cn el segund trimestre del 2012, el Banc presentó un decrement en sus ingress pr impuest diferid de 78 millnes de pess. Pr l que respecta al impuest causad, n se reflejó variación alguna, tda vez que el Banc amrtizó pérdidas fiscales. Es imprtante mencinar que el Banc ha decid n registrar durante el segund trimestre de 2013 prvisión pr el Impuest a la utilidad diferid a favr generad pr las pérdidas fiscales pendientes de amrtizar, cn el fin de n afectar la raznabilidad de sus resultads financiers. Casa de Blsa Cmisines y tarifas cbradas $ 182 $ 96 $ 86 $ 58 Cmisines y tarifas pagadas (9) (5) (4) (4) Ingres pr asesría financiera Utilidad pr cmpraventa Pérdida pr cmpraventa (0) - (0) (0) Ingress pr intereses Gasts pr intereses (1) (1) 0 (0) Resultad pr valuación a valr raznable (6) (45) 39 7 Otrs ingress (egress) de la peración (1) Gasts de administración y prmción (57) (32) (25) (33) Impuests a la utilidad causads (41) (23) (18) (13) Impuests a la utilidad diferids (nets) (1) 16 (17) 1 Resultad del Ejercici $ 129 $ 42 $ 87 $ 41 La Casa de Blsa reprtó una utilidad acumulada pr el segund trimestre del 2013 de 129 millnes de pess. La utilidad al cierre del segund trimestre del añ 2013 se riginó principalmente pr el ingres en las Cmisines cbradas netas de 91 millnes de pess, pr un ingres net pr intereses de 22 millnes de pess, pr ingress pr asesría financiera de 9 millnes de pess y pr trs ingress de la peracines que ascendiern a 4 millnes de pess; l anterir se vi disminuid pr una pérdida en el Resultad pr valuación a valr raznable de las accines de la Blsa Mexicana de Valres que fue de 45 millnes de pess, ls Gasts de administración y prmción del perid ascendiern a 32 millnes de pess y ls Impuests a la utilidad representarn un gast net de 7 millnes de pess En cmparación entre el resultad net del segund y primer trimestre del 2013, la Casa de Blsa btuv un decrement de 45 millnes de pess (variación del 51%), el cual se explica principalmente pr una pérdida en el Resultad pr valuación raznable de las accines de la Blsa Mexicana de Valres pr 84 millnes de pess aunad a una disminución en ls Ingress pr asesría financiera de 9 millnes de pess (disminución del 50%) y un increment en Gasts de administración de 7 millnes de pess (aument del 28%), l cual se ve cmpensad pr una aument en el ingres net pr intereses de 14 millnes de pess (aument del 175%), un increment en las Cmisines cbradas netas de 9 millnes de pess (aument del 11%), así cm el efect de ls Impuests a la utilidad el cual se refleja en un ingres de 28 millnes de pess (disminución del 80%)

9 Pr l que respecta al análisis cntra el segund trimestre del 2012, la Casa de Blsa reprtó un increment de 1 millón de pess (variación del 2%) pr el segund trimestre del 2013, el cual se explica pr un aument en el ingres net pr Cmisines y tarifas netas de 37 millnes de pess (variación del 69%), además se tuv un aument en ls Ingress pr asesría financiera de 6 millnes de pess, un aument en Otrs ingress pr 5 millnes de pess y un ingres net de 5 millnes de pess en ls Impuests a la Utilidad que pasarn de 12 millnes de pess al cierre del segund trimestre del 2012 a 7 millnes de pess al cierre del segund trimestre del El aument en ls resultads del segund trimestre del 2013 se vi parcialmente mitigad pr el Resultad pr valuación a valr raznable tuv una disminución de 52 millnes de pess al pasar de un ingres de 7 millnes de pess al cierre del segund trimestre de 2012 a un pérdida de 45 millnes de pess al cierre del segund trimestre de Grup Financier Individual Pr l que se refiere al Grup Individual, al cierre del segund trimestre del 2013, reprtó una ganancia de 12 millnes de pess antes de recncer la Participación en el Resultad de subsidiarias y asciadas. La ganancia estuv riginada principalmente pr un Ingres en intereses que ascendió a 16 millnes de pess, que incluye ls intereses de dispnibilidades y de peracines de reprt. Servicis Pr l que respecta a la empresa de Servicis, al cierre del segund trimestre del 2013 recnció una ganancia de 11 millnes de pess, est se debe principalmente a un ingres de margen pr servicis de 10 millnes de pess, aunad a un ingres pr intereses y rendimients de 3 millnes de pess riginad pr intereses pr dispnibilidades, así cm un ingres pr Otrs prducts de 2 millnes de pess; td est se vi cmpensand pr el recncimient del cst pr bligacines labrales pr 4 millnes de pess. Adicinalmente, la entidad recnció un Impuest causad a carg de 5 millnes de pess y un Impuest diferid a favr de 5 millnes de pess, l cual afectó de manera marginal a la utilidad pr servicis de la entidad

10 Situación Financiera, Liquidez y Recurss de Capital Las principales fuentes de fnde de la institución se enlistan a cntinuación: Capital Prpi Captación de efectiv a través del mercad secundari Emisión de deuda En el módul de Reprts cn el fin de prprcinar liquidez al sistema de pags, se cuenta cn una línea de sbregir en Banc de Méxic En cuenta SIAC-Banc de Méxic, el Banc cuenta cn una línea de sbregir En Digitem Banamex, el Banc tiene una línea de sbregir para las cuentas perativa y de gasts A cntinuación se muestra la situación financiera del Banc al cierre del segund y primer trimestre del 2013: Activs Juni 2013 Marz 2013 Variación Dispnibilidades 4,184 4,267 $ (83) Cuentas de margen Inversines en valres 15,078 14, Deudres pr reprt 9,467 4,922 4,545 Derivads 5,793 7,581 (1,788) Cartera de crédit (neta) 2,409 2, Otras cuentas pr cbrar 22,214 11,691 10,523 Activ fij Inversines en accines Otrs Impuests diferids (0) Ttal Activ 59,760 45,972 $ 13,788 Pasiv Captación tradicinal 2,295 2,740 $ (445) Préstams interbancaris 6, ,152 Acreedres pr reprt 8,203 5,709 2,494 Préstam de valres 0 0 (0) Claterales vendids dads en gtía. 4,545 6,665 (2,120) Derivads 5,673 6,438 (765) Otras cuentas pr pagar 25,863 16,437 9,426 Crédits diferids Impuests diferids (net) Ttal Pasiv 52,619 38,876 $ 13,743 Capital Cntable 7,141 7,096 $ 45 Ttal Pasiv y Capital 59,760 45,972 $ 13,788 Respect del primer trimestre de 2013, en el segund trimestre del 2013 el Balance General aumentó en un 30%, las principales variacines se encuentran en ls rubrs de Otras cuentas pr cbrar y pr pagar, Deudres y Acreedres pr reprt, así cm en Préstams Interbancaris y Claterales vendids dads en garantía

11 Ls rubrs de Inversines en valres, Dispnibilidades, Cuentas pr cbrar y pr pagar, y Derivads, representan la psición de ls últims días de cada perid, pr l cual para un análisis cmparativ del Balance General n es representativ, ya que muestra la lectura del mercad que realiza la Dirección de Mercads Financiers y tiene variacines significativas de acuerd a las cndicines prevalecientes en el mercad. Cabe mencinar que el Banc cntinúa psicinad en ls primers lugares dentr de ls principales cmpetidres en ls diferentes mercads en que pera y stenta la figura de frmadr de mercad de bns emitids pr el Gbiern Federal en pess. Al cierre del segund trimestre del 2013 n existiern adeuds fiscales, manteniend al Banc, así cm a las demás entidades que cnfrman el Grup Financier al crriente en l referente a aspects impsitivs. Capital El Grup Financier y sus subsidiarias, cntinúan cn un capital suficiente para sprtar su perativa e inclus mantienen un índice de capitalización superir al mínim requerid en las entidades sujetas a límites de capitalización. Cn fecha 29 de abril del 2013 se llevó a cab la Asamblea General de Accinistas para las entidades del Grup Financier dnde se determinó el increment de la Reserva legal del Banc, de la Casa de Blsa y del Grup Financier para quedar cnstituida cm se muestra a cntinuación: Entidad Utilidad en 2012 * % de reserva legal Increment en Reserva Legal * Banc 33,237 10% 3,324 Casa de Blsa 277,391 5% 13,870 Grup Financier Individual 340,987 5% 17,049 * Cifras en miles de pess Cabe mencinar que la empresa de Servicis tiene una Reserva legal cnstituida mayr a la quinta parte del capital scial, pr l cual esta entidad n realizó cnstitución de su Reserva legal. Asimism el 29 de abril de 2013, la Casa de Blsa celebró una asamblea extrardinaria de accinistas en dnde se aprbó el traspas de utilidades acumuladas de ejercicis anterires pr 170 millnes de pess al Capital Scial en su parte fija. Igualmente es imprtante mencinar, que al últim ejercici n se tenía cmprmetida ninguna inversión relevante de capital

12 Al cierre del segund y primer trimestre del 2013 la situación referente al Índice de Capitalización del Banc y de la Casa de Blsa fue cm sigue: Banc (en millnes de pess) 31-May-13* 31-Mar-13 Capital Net 6,535 5,754 Activs en Riesg de Mercad 14,730 15,256 Activs en Riesg de Crédit 5,616 5,413 Activs en Riesg Operacinal 1, Activs en Riesg Ttales 22,267 21,542 Capital Net / Activs en Riesg de Crédit % % Capital Net / Activs en Riesg Ttales 29.35% 26.71% (* Últim cómput validad pr Banc de Méxic a la fecha de emisión de este infrme.) Cabe mencinar que el Índice de Capitalización a partir de Ener de 2013, se debe reprtar a Banc de Mexic baj las nuevas dispsicines publicadas en el DOF el pasad 28 de nviembre de 2012, en dnde se regula baj una nueva cmpsición de capital el cual es medid a través de ds nuevs ceficientes cncids cm Ceficiente de Capital Básic y cm Ceficiente de Capital Básic I y ds nuevs índices cncids cm Índice de Capital Básic e Índice de Capital Básic 1, a cntinuación se muestra la infrmación de dichs ceficientes e índices relativs a JPMrgan, Institución ICAP CCB CCB1 ICB ICB Categría JPMrgan I Cm se puede apreciar el Banc se encuentra dentr de la categría I de las alertas tempranas a las que se refiere el artícul 220 de las Dispsicines de Carácter General aplicables a las Institucines de Crédit emitidas pr la CNBV y que están determinadas baj el nuev esquema relativ a Basilea III. Casa de Blsa (en millnes de pess) 31-May-13* 31-Mar-13 Capital Net 1,238 1,205 Activs en Riesg de Mercad 1,164 1,263 Activs en Riesg de Crédit Activs en Riesg Operacinal Activs en Riesg Ttales 1,411 1,431 Capital Net / Activs en Riesg Ttales 87.75% 84.23% (* Últim cómput validad pr Banc de Méxic a la fecha de emisión de este infrme.)

13 Plítica de Dividends Durante el segund trimestre del 2013 n se llevó a cab ningún decret de dividends, el Grup Financier y sus subsidiarias se mantienen cn una plítica de reinversión de utilidades. Ls siguientes elements sn estudiads y tmads en cnsideración para tmar la decisión de hacer el decret de dividends: Límite de psición cambiaria Admisión de pasivs en mneda extranjera Diversificación de peracines activas y pasivas Índice de Capitalización Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Las plíticas que rigen la tesrería de la institución se encuentran directamente ligadas al cntrl, cumplimient regulatri y a la cnsecución de ls bjetivs mediante la siguiente estrategia: Maximizar el ingres pr administración del prtafli Mantener psicines de liderazg en el mercad Enfcarse a clientes y prducts de alt rendimient Mejrar la penetración del mercad cn inversinistas Participación en el desarrll de nuevs prducts Cntinuar cn ls planes de capacitación y desarrll del persnal Mantener la bservancia del marc regulatri y las plíticas internas Platafrma tecnlógica cn prcess integrads y autmatizads Expansión de líneas de negci Cntrl Intern El Grup Financier en la búsqueda cntinua de mantener un ambiente de Cntrl Intern que sea acrde cn sus bjetivs de negci, así cm de servir a sus clientes y maximizar sus utilidades, utiliza a nivel crprativ y para la peración en Méxic, ls lineamients cntenids en el mdel desarrllad pr The Cmmittee f Spnsring Organizatins f the Treadway Cmmissin (COSO). La intención de la utilización de este mdel, es la de prprcinar seguridad raznable sbre la cnsecución de bjetivs, teniend cm cncepts básics: El cntrl intern es un prces para alcanzar un fin, n cnsiste en un fin en sí mism. El cntrl intern es realizad pr la gente, que incluye manuales de plíticas, prcedimients y frmats, y en dnde participan tds ls niveles de la rganización. El cntrl intern sól puede prprcinar seguridad raznable, n seguridad absluta, a la alta gerencia y el Cnsej de Administración de la rganización. El cntrl intern está rientad al lgr de bjetivs en una más categrías separadas per interrelacinadas. Ls cmpnentes del mdel COSO sn: 1) Ambiente de cntrl, el cual es el cnjunt de plíticas y prcedimients que definen el tn de la rganización, influyend en la cnciencia de cntrl del persnal. Es el fundament de trs cmpnentes de cntrl intern, prprcinand disciplina y estructura. 2) Evaluación de riesgs, es la identificación y análisis de ls riesgs relevantes para la cnsecución de bjetivs, estableciend una base para determinar cóm deben ser administrads ls riesgs

14 3) Actividades de cntrl, sn las plíticas y prcedimients que ayudan a asegurar que las directivas establecidas pr la alta gerencia sn llevadas a cab. Ayudan a asegurar que las accines necesarias sn llevadas a cab para cntrlar ls riesgs en la cnsecución de ls bjetivs. Las plíticas y prcedimients han sid incluidas en cada manual de prducts a fin de asegurar el crrect ambiente de cntrl pr cada un de ls prducts. 4) Infrmación y cmunicación, es la infrmación pertinente para que el persnal desarrlle sus funcines, esta es identificada, cnslidada y cmunicada de manera cnsistente y prtuna. 5) Supervisión y seguimient, el sistema de cntrl intern requiere ser mnitread a través de un prces que evalúe la calidad del desempeñ del sistema a l larg del tiemp. Est se cumple a través de actividades permanentes de mnitre, evaluacines periódicas una cmbinación de ambs. Periódicas a) Juntas de seguimient de pryects b) Cmités interns c) Autevaluación de cntrles d) Prcess de auditría Permanentes a) Aprbación de transaccines b) Supervisión c) Revisión gerencial de ls reprtes sbre transaccines prcesadas d) Áreas de cntrl y seguimient (administración de riesgs, áreas de sprte) Atentamente, Eduard Cepeda Fernand Rija Karla Orzc Javier Mercad Directr General Directr de Finanzas Cntadr General Auditr Intern Ls suscrits manifestams baj prtesta de decir verdad que, en el ámbit de nuestras respectivas funcines, preparams la infrmación relativa al Grup Financier cntenida en el presente reprte anual, la cual a nuestr leal saber y entender, refleja raznablemente su situación