J.P. Morgan Grupo Financiero, S.A. de C.V. Cambios en políticas contables

Transcripción

1 J.P. Mrgan Grup Financier, S.A. de C.V. De cnfrmidad cn l establecid en el artícul 16 de las Dispsicines de Carácter General Aplicables a la Infrmación Financiera de las Sciedades Cntrladras de Grups Financiers sujetas a la supervisión de la Cmisión Nacinal Bancaria y de Valres, a cntinuación se presenta el reprte de ls cmentaris y análisis de la administración sbre ls resultads de peración y situación financiera de J.P. Mrgan Grup Financier, S.A. de C.V. (el Grup Financier ), pr el perid cmprendid del 1 de juli al 30 de septiembre del Las entidades que cnfrman el Grup Financier sn Banc J.P. Mrgan, S.A. (el Banc ), J.P. Mrgan Casa de Blsa, S.A. de C.V. (la Casa de Blsa ), J.P. Mrgan Grup Financier S.A. de C.V. (el Grup Individual ), y J.P. Mrgan Servicis, S.A. de C.V. (la empresa de Servicis ). El presente infrme trimestral estará enfcad principalmente en ls resultads de peración y situación financiera del Banc y la Casa de Blsa, ya que representan la mayr actividad del Grup Financier. Pr l que respecta a las actividades de la empresa de Servicis, éstas se realizan entre las cmpañías del Grup Financier las cuales sn sujetas a cnslidación financiera. Pr ls aspects que se cnsideren relevantes se hará mención de ls resultads del Grup Individual y de la empresa de Servicis. Cambis en plíticas cntables Cm preámbul para efects de este análisis, es imprtante hacer mención de ls cambis en plíticas cntables emitidas pr la Cmisión Nacinal Bancaria y de Valres a través de las Dispsicines de Carácter General aplicables a Sciedades Cntrladras de Grups Financiers, Institucines de Crédit y Casas de Blsa durante el 2012, así cm de ls cambis a las Nrmas de Infrmación Financiera (NIF) que mdificarn el tratamient revelación de la infrmación financiera, siend ls principales ls siguientes: Durante 2012, se publicarn en el Diari Oficial de la Federación ciertas mdificacines a ls criteris cntables relativs a Fideicmiss (B-10) y Cnslidación de entidades de prpósits específics (C-5): Se incrpra la definición de patrimni fideicmitid y se establece que la valuación del patrimni fideicmitid recncid en cuentas de rden se efectuará cnfrme a ls dispuest en ls criteris de cntabilidad para institucines de crédit, except cuand se trate del patrimni fideicmitid de aquells fideicmiss que sliciten y, en su cas, btengan y mantengan la inscripción de sus valres en el Registr Nacinal de Valres, en cuy cas, dich patrimni deberá valuarse cn base en las nrmas cntables que para tales efects establezca la Cmisión mediante dispsicines de carácter general aplicables a las emisras de valres y a trs participantes del mercad de valres. Asimism, se establece que para la cnslidación de una entidad de prpósit específic (EPE) que pr dispsición expresa de la Cmisión deba utilizar criteris plíticas cntables distintas a las aplicables a la entidad que cnslida, ls estads financiers de la EPE que sean utilizads para llevar a cab la cnslidación deberán mdificarse para ser cnsistentes cn ls de la entidad que cnslida. Esta regla aplica principalmente a ls fideicmiss cuys valres estén inscrits en el Registr Nacinal de Valres. Se refrman y adicinan párrafs a diverss artículs de las Dispsicines aplicables a las Institucines de Crédit en relación a ls requerimients de capital a las Institucines financieras. Ls estads financiers adjunts recnciern, hasta el 31 de diciembre de 2007, ls efects de la inflación en ls rubrs de mbiliari y equip y en el capital cntable, y sól ess rubrs, se presentan en pess de pder adquisitiv de esa fecha. A partir del 1 de ener de 2012 se adptarn las siguientes NIF: NIF C-6, Prpiedades, planta y equip.- Establece la bligación de depreciar cmpnentes que sean representativs de una partida de prpiedades, planta y equip, independientemente de depreciar el rest de la partida cm si fuera un sl cmpnente. Mejras a las NIF Las principales mejras que generan cambis cntables, sn: 1

2 Bletín B-14, Utilidad pr acción.- Establece que la utilidad pr acción diluida sea calculada y revelada cuand el resultad pr peracines cntinuas sea una pérdida, sin imprtar si se presenta una utilidad neta. NIF C-1, Efectiv y equivalentes de efectiv.- Requiere que en el balance general el efectiv y equivalentes de efectiv restringids se presenten a crt plaz, siempre que dicha restricción expire dentr de ls dce meses siguientes a la fecha del balance general; si la restricción expira en fecha psterir, dich rubr debe presentarse en el activ a larg plaz. Bletín C-11, Capital cntable.- Elimina la regla de registrar cm parte del capital cntable cntribuid las dnacines que reciba una entidad, debiéndse registrar cm ingres en el estad de resultads, de cnfrmidad cn la NIF B-3, Estad de resultads. Bletín C-15, Deterir en el valr de ls activs de larga duración y su dispsición.- Elimina: a) la restricción de que un activ n esté en us para pderse clasificar cm destinad para la venta y b) la reversión de pérdidas pr deterir del crédit mercantil. Asimism, establece que las pérdidas pr deterir en el valr de ls activs de larga duración deben presentarse en el estad de resultads en ls renglnes de csts y gasts que crrespndan y n cm trs ingress y gasts cm partida especial. Resultads de Operación (Las cifras de las tablas del presente infrme se encuentran en millnes de pess, salv se indique l cntrari) Grup Financier Métd de Participación en Banc $ 152 $ 122 $ 45 $ 56 Métd de Participación en Casa de Blsa Métd de Participación en Servicis Otrs ingress y gasts Resultad del Ejercici $ 367 $ 185 $ 102 $ 97 El resultad de peración del Grup Financier al cierre del tercer trimestre del 2013 representa una utilidad acumulada de 367 millnes de pess, la cual esta dada pr la utilidad reprtada pr el Banc de 152 millnes, la utilidad reprtada pr la Casa de Blsa de 179 millnes de pess, la utilidad reprtada pr la empresa de Servicis de 16 millnes, aunad a Otrs ingress y gasts nets de 20 millnes de pess que recnció el Grup Financier Individual. En cmparación cn ls resultads del segund trimestre del 2013 el Grup Financier recnció una aument de 83 millnes de pess, al pasar de una ganancia de 102 millnes de pess a una ganancia de 185 millnes de pess (variación del 81%), l cual se debe principalmente a ls resultads trimestrales reprtads pr el Banc de 122 millnes de pess en cmparación cn la ganancia de 45 millnes de pess reprtada al cierre del segund trimestre del Pr l que respecta a ls resultads del tercer trimestre del 2013 cn ls del mism perid del 2012, el Grup Financier reprtó un increment de 88 millnes de pess, el cual se debe principalmente al resultad reprtad pr el Banc, que muestra un aument de 66 millnes de pess. A cntinuación se describen de una manera más detallada ls resultads btenids pr las entidades del Grup Financier. 2

3 Banc Margen financier $ 262 $ 92 $ 90 $ 101 Estimación preventiva para riesgs crediticis (36) (1) (33) (9) Cmisines netas Resultad pr intermediación Otrs ingress (egress) de la peración (18) (12) (6) 11 Gasts de administración y prmción (410) (140) (128) (157) Participación en el resultad de subsidiarias y asciadas Impuests del ejercici Resultad del ejercici $ 152 $ 122 $ 45 $ Ingress pr Intereses Intereses de dispnibilidades $ 11 $ 4 $ 4 $ 4 Intereses prvenientes de cuentas de margen Intereses de títuls para negciar Intereses a favr en peracines de reprt Intereses de cartera de crédit Ttal de Ingress pr intereses $ 796 $ 241 $ 274 $ 286 En el tercer trimestre del 2013 ls Ingress pr intereses fuern de 241 millnes de pess, l cual representa un decrement de 33 millnes de pess (disminución de 12%) respect del segund trimestre del 2013, en el cual el Banc reprtó ingress pr 274 millnes de pess. L anterir se explica pr un decrement en ls intereses prvenientes de peracines de reprt debid a una disminución en ls niveles de peración, así cm pr una disminución en ls intereses cbrads prvenientes de cmpraventa de valres; dad al recrte de tasas realizad pr el Banc de Méxic durante este perid. Asimism, entre ests misms perids, se bserva un increment en ls intereses cbrads cartera de crédit debid a un liger increment en ls crédits trgads. Ls Ingress pr intereses respect del tercer trimestre del 2012 muestran un decrement de 45 millnes de pess (variación del 16%), al pasar de 286 millnes de pess a 241 millnes de pess al cierre del tercer trimestre del Dicha variación prviene pr un decrement en ls vlúmenes de peración de ls intereses de títuls para negciar y de peracines de reprt, en adición a l anterir y en cmparación cn el tercer trimestre del añ pasad ls intereses cbrads pr la cartera de crédit del Banc han crecid cnsiderablemente debid a un increment en la Cartera Crediticia del 71% entre dichs perids. 2- Gasts pr Intereses Intereses pr depósits de exigibilidad inmediata $ 37 $ 12 $ 12 $ 16 Intereses pr préstams interbancaris Intereses a carg en peracines de reprt Premis a carg en peracines de préstam de valres Ttal de Gasts pr Intereses $ 534 $ 149 $ 184 $ 185 3

4 En el tercer trimestre de 2013 ls Gasts pr intereses fuern de 149 millnes de pess, l cual representa un decrement de 35 millnes de pess (19% de disminución) respect del segund trimestre del 2013 en el cual se reprtarn gasts pr 184 millnes de pess. L anterir estuv dad pr ls intereses pagads en peracines de Préstam de Valres que fuern menres, explicad pr una baja en el nivel de peracines cncertadas durante el tercer trimestre del Cabe señalar que dada la figura del Banc cm frmadr de mercad de bns gubernamentales, este tiene acces a realizar peracines de préstam de valres cn el Banc de Méxic, en las que se cncentra una parte cnsiderable de la actividad de este rubr. Respect del tercer trimestre del 2012, ls Gasts pr intereses fuern menres en 36 millnes de pess al pasar de 185 millnes de pess a 149 millnes de pess (variación del 19%), que se explica pr las mismas raznes mencinadas en el párraf anterir. 3- Margen Financier Dad el análisis de ls Ingress y Gasts pr Intereses, entre el tercer trimestre del 2013 y el segund trimestre del mism añ, el Margen Financier fue mayr en 2 millnes de pess (increment del 2%); l anterir se explica principalmente pr el aument en ls intereses cbrads pr Cartera de Crédit debid a un aument en ls crédits trgads, así cm a una disminución en ls intereses pagads pr préstam de valres, aunad a est se tuv una disminución en ls intereses cbrads pr las Operacines de Reprt y en ls intereses prvenientes de Inversines en Valres derivad de bajs niveles de peración durante el tercer trimestre, l que disminuyó el Margen Financier en dich perid. Respect del tercer trimestre del 2012, el Margen Financier btenid en el tercer trimestre del 2013 fue menr en 9 millnes de pess, al pasar de un ingres net de 101 millnes de pess al cierre del tercer trimestre del 2012 a 92 millnes de pess al cierre del mism perid del 2013, esta variación se debe a la disminución en ls vlúmenes de peración de reprts y de títuls para negciar; adicinalmente se cmpensa un pc esta situación debid a ls intereses cbrads pr Cartera de Crédit que fuern mayres en el tercer trimestre del 2013, dad que el Banc aumentó el tamañ de su prtafli en un 71%. Pr l que respecta a ls intereses pagads pr Depósits a Plaz, ests fuern mayres en el tercer trimestre del 2013 dad que el Banc cntinúa incrementand la gama de prducts que frece el negci de Servicis de Tesrería, captand así un mayr númer de clientes. 4- Estimación Preventiva para Riesgs Crediticis Cartera de crédit $ 36 $ 1 $ 33 $ 8 Operacines cntingentes y avales 0 (0) 0 1 Ttal de Estimación preventiva $ 36 $ 1 $ 33 $ 9 Pr l que respecta a la Estimación preventiva para riesgs crediticis, en cmparación cn l reprtad al cierre del segund trimestre de 2013, esta fue menr en 32 millnes de pess, tda vez que el Banc al cierre del segund trimestre de 2013 reservó al 100% la cartera de crédit cncertada cn un cliente de la industria viviendera, debid a incumplimients de pag en su deuda a crt plaz. Es imprtante mencinar que el Banc tiene una cartera vencida de 34 millnes cn este cliente al cierre del tercer trimestre de En l que se refiere a este rubr entre el tercer trimestre 2013 y el mism perid del añ anterir se tiene una disminución de 8 millnes de pess al pasar de una estimación de 9 millnes de pess al cierre del tercer trimestre de 2012 a 1 millón al cierre del tercer trimestre de Cabe mencinar que de acuerd cn la clasificación cntable establecida pr la CNBV, la cnstitución y cancelación de reservas crediticias se recnce cntra el rubr de Estimación preventiva para riesgs crediticis, en tant el mnt a cancelar de estimación preventiva n sea superir al imprte recncid en este rubr durante el ejercici y en cuy cas se recncerá cntra ls Otrs ingress (egress) de peración. 4

5 5- Cmisines y Tarifas Cmisines cbradas de cartas de crédit $ 8 $ 2 $ 3 $ 1 Manej de cuenta Cmisines cbradas pr actividades fiduciarias Transferencia de fnds Servicis de banca electrónica Otras cmisines cbradas Otras cmisines pagadas (15) (5) (3) (4) Cmisines y Tarifas Netas $ 76 $ 31 $ 24 $ 5 Pr el tercer trimestre del 2013 el Banc reprtó un ingres net en las Cmisines y tarifas netas de 31 millnes de pess, el cual mstró un aument de 7 millnes de pess (variación del 29%) en cmparación cn el segund trimestre del 2013 que cerró cn un ingres net de 24 millnes de pess, est se explica principalmente pr un increment en tras cmisines cbradas pr el Banc pr 9 millnes de pess (variación del 39%), dad pr la recuperación de gasts cn cmpañías relacinadas. Pr l que respecta a este mism rubr en cmparación cn el tercer trimestre del 2012, el Banc btuv un increment de 26 millnes de pess explicad principalmente pr cmisines cbradas pr servicis a partes relacinadas, que durante el ejercici de 2012 se reprtarn en el rubr de Otrs ingress (egress) de la peración. El Banc aún mantiene en administración cierts fideicmiss después del traspas de la cartera del negci Fiduciari realizad en nviembre de 2008 a The Bank f New Yrk Melln, S.A. ( BNY ). El impact en ls resultads del ejercici es nul dad que la administración de dichs fideicmiss fue cedida a BNY y las cmisines cbradas pr el Banc sn enteradas a BNY. Cabe mencinar que el Banc n ha tenid liquidacines en efectiv en peracines de préstam de valres. 6- Resultad pr Intermediación Títuls para negciar $ 176 $ 76 $ 89 $ (3) Derivads (102) 90 (252) 105 Divisas 174 (16) 259 (79) Resultad pr intermediación $ 248 $ 150 $ 96 $ 23 Previamente al análisis de este rubr hay que señalar que el Resultad pr intermediación esta está cnfrmad pr el Resultad pr valuación a valr raznable y el Resultad pr cmpraventa de inversines en valres, derivads y divisas. Es imprtante mencinar que las estrategias generalmente están cnfrmadas pr peracines derivadas y de cmpraventa de divisas, pr l que se analizarán en cnjunt. El Resultad pr intermediación entre el tercer y segund trimestre del 2013 aumentó en 54 millnes de pess (aument de 56%), explicándse de la siguiente manera: Ganancia neta en el Resultad pr valuación y cmpraventa de derivads y divisas, en dich cncept el resultad aumentó en 67 millnes de pess, al pasar de una ganancia de 7 millnes de pess al cierre del segund trimestre del 2013 a una ganancia de 74 millnes de pess pr el tercer trimestre del mism añ; l anterir se explica principalmente pr una ganancia en las peracines que el Banc tiene referidas a Tasa de intereses pr 41 millnes de pess dad el crt en las tasas de fnde pr parte de Banc de Méxic. Asimism el Banc btuv una ganancia en peracines cn subyacente de tip de cambi pr 26 millnes de pess. El tip de cambi del pes frente al dólar se depreció un 1% pasand de al cierre del segund trimestre del 2013 a al cierre del tercer trimestre del mism añ. El tip de cambi de cierre de día prmedi durante 5

6 el tercer trimestre del 2013 fue de pr un tip de cambi prmedi en el segund trimestre del mism añ de En el tercer trimestre del 2013 el tip de cambi llegó a perarse en niveles máxims y mínims de y , respectivamente. Decrement en el Resultad pr valuación y cmpraventa de títuls para negciar y claterales vendids, en dich cncept el resultad disminuyó en 13 millnes de pess, al pasar de una ganancia de 89 millnes de pess a una ganancia de 76 millnes de pess entre el segund y tercer trimestre del 2013, respectivamente, esta se explica pr la vlatilidad en el preci de ls bns durante el tercer trimestre del El Resultad pr intermediación respect del tercer trimestre del 2012 tuv un increment de 127 millnes de pess, al pasar de una ganancia de 23 millnes de pess a una ganancia de 150 millnes de pess al cierre del mism perid del 2013, el aument se explica principalmente pr la ganancia en el Resultad pr valuación y cmpraventa de títuls para negciar y claterales vendids pr 79 millnes de pess, además de una ganancia en el Resultad pr valuación y cmpraventa de derivads y divisas pr 48 millnes de pess. 7- Otrs Ingress (Egress) de Operación Recuperacines $ 0 $ - $ 0 $ 1 Cancelación de excedentes de estimación preventiva para riesgs crediticis Afectacines a la estimación pr irrecuperabilidad difícil cbr (30) (12) (18) 0 Utilidad en venta de inmuebles, mbiliari y equip Cancelación de tras cuentas de pasiv (0) - - (0) Pérdida en venta de inmuebles, mbiliari y equip (2) (2) - - Otras partidas de ls ingress (egress) de la peración Ttal de Otrs Ingress (Egress) de la peración $ (18) $ (12) $ (6) $ 11 En cuant a ls Otrs ingress (egress) de la peración del tercer trimestre del 2013, ests representarn un gast pr 12 millnes de pess y tuviern un aument de 6 millnes de pess en cmparación cn el segund trimestre de Este gast se debe a que durante el tercer trimestre de 2013 se terminó de recncer al 100% una peración financiera derivada pactada cn un cliente de la industria viviendera y que n fue liquidada a su vencimient; dentr de la estimación pr irrecuperabilidad difícil cbr. En la cmparación de este mism rubr cntra el tercer trimestre del 2012, este disminuyó en 23 millnes de pess, al pasar de una ingres de 11 millnes de pess a un gast de 12 millnes de pess en el tercer trimestre de 2013; esta disminución se debe al registr de la estimación pr irrecuperabilidad pr la peración financiera derivada pactada cn el cliente antes mencinad. 8- Gasts de Administración y Prmción Beneficis directs de crt plaz $ 3 $ 1 $ 1 $ 2 Hnraris Rentas Aprtacines al IPAB Impuests y derechs diverss Gasts n deducibles Gasts en tecnlgía Depreciacines Cst net del perid derivad de beneficis a ls empleads (1) Otrs Ttal de Gasts de Administración $ 410 $ 140 $ 128 $ 157 6

7 Pr l que se refiere a la variación de ls Gasts de administración entre el tercer y segund trimestre del 2013, ests fuern mayres en 12 millnes de pess (variación del 9%), que se explica principalmente pr un aument en Gasts de tecnlgía pr 4 millnes de pess, aunad a un increment en ls gasts facturads pr la empresa de Servicis pr 6 millnes de pess. En la cmparación de este mism rubr cntra el tercer trimestre del 2012, ls Gasts de administración y prmción tuviern una disminución de 17 millnes de pess al pasar de 157 millnes al cierre del tercer trimestre de 2012 a 140 millnes de pess al cierre del mism perid en 2013, debid a una disminución en ls gasts facturads pr la empresa de Servicis. 9- Participación en el Resultad de Subsidiarias y Asciadas La Participación en subsidiarias n cnslidadas y asciadas respect del cierre del tercer y segund trimestre del 2013 se mstrarn cnstantes dad que las subsidiarias del Banc tuviern utilidades similares a las reprtadas en el segund trimestre del mism añ. Es imprtante señalar que ls resultads de este rubr están en función de las utilidades btenidas pr el Sci Liquidadr de Psición de Tercers y pr Cecban, S.A. de C.V., en ls cuales el Banc tiene una participación del 100% y 2.50%, respectivamente. 10- Impuests Causads y Diferids Pr l que respecta al cálcul de ls Impuests a la utilidad, el Banc n presentó un ajuste en resultads para la cnstitución de las prvisines del impuest causad y diferid en el tercer trimestre del El Banc n reflejó variación alguna respect al impuest causad, debid a que n ha presentad carga fiscal pr sus peracines en curs derivad de la amrtización de pérdidas fiscales de ejercicis anterires. Asimism, el Banc mantiene la decisión de n registrar durante el tercer trimestre de 2013 prvisión pr el Impuest a la utilidad diferid a favr generad principalmente pr las pérdidas fiscales pendientes de amrtizar. Pr tr lad, en la cmparación de este rubr cn el tercer trimestre del 2012, el Banc presentó un decrement en sus ingress pr impuest diferid de 98 millnes de pess y un decrement en sus gasts pr impuest causad de 22 millnes de pess. Esta variación se debió de igual manera, a que durante el tercer trimestre de 2013 el Banc n ha presentad prvisión de impuest causad y diferid. Casa de Blsa Cmisines y tarifas cbradas $ 259 $ 77 $ 96 $ 58 Cmisines y tarifas pagadas (15) (6) (5) (3) Ingres pr asesría financiera Utilidad pr cmpraventa Pérdida pr cmpraventa (0) - - (0) Ingress pr intereses Gasts pr intereses (2) (1) (1) (0) Resultad pr valuación a valr raznable (16) (10) (45) 3 Otrs ingress (egress) de la peración (0) Gasts de administración y prmción (88) (31) (32) (24) Impuests a la utilidad causads (66) (25) (23) (11) Impuests a la utilidad diferids (nets) Resultad del Ejercici $ 179 $ 50 $ 42 $ 33 La Casa de Blsa reprtó una utilidad acumulada al cierre del tercer trimestre del 2013 de 179 millnes de pess. 7

8 La utilidad al cierre del tercer trimestre del 2013 pr 50 millnes de pess se riginó principalmente pr el ingres en las Cmisines cbradas netas de 71 millnes de pess, pr un Ingres net pr intereses de 8 millnes de pess, pr Ingress pr asesría financiera de 31 millnes de pess y pr trs Ingress de la peración que ascendiern a 1 millón de pess; l anterir se vi disminuid pr una pérdida en el Resultad pr valuación a valr raznable de las accines de la Blsa Mexicana de Valres que fue de 10 millnes de pess, pr ls Gasts de administración y prmción del perid que ascendiern a 31 millnes de pess y pr ls Impuests a la utilidad que representarn un gast net de 20 millnes de pess. En cmparación del resultad net entre el tercer y segund trimestre del 2013, la Casa de Blsa btuv un increment de 8 millnes de pess (variación del 19%), el cual se explica principalmente pr un increment en el Ingres pr asesría financiera de 22 millnes de pess, además de un disminución en la pérdida en el Resultad pr valuación raznable de las accines de la Blsa Mexicana de Valres pr 35 millnes (disminución del 78%); est se vi parcialmente cmpensad pr una disminución en el ingres net pr Cmisines y tarifas pr 20 millnes de pess (disminución del 22%) y un decrement en el ingres net pr Intereses de 14 millnes de pess (disminución del 64%), aunad a est se tuv un increment en el gast pr ls Impuests a la utilidad de 13 millnes de pess. Pr l que respecta al análisis cntra el tercer trimestre del 2012, la Casa de Blsa reprtó un increment de 17 millnes de pess (variación del 52%) en el tercer trimestre del 2013, el cual se explica pr un aument en el ingres net pr Cmisines y tarifas de 16 millnes de pess (variación del 29%), además se tuv un aument en ls Ingress pr asesría financiera de 27 millnes de pess, un increment en Otrs ingress pr 1 millón de pess y un ingres net pr Intereses de 2 millnes de pess. El aument en ls resultads del tercer trimestre del 2013 se vi parcialmente mitigad pr el Resultad pr valuación a valr raznable tuv una disminución de 13 millnes de pess, al pasar de un ingres de 3 millnes de pess al cierre del tercer trimestre de 2012 a un pérdida de 10 millnes de pess al cierre del tercer trimestre de 2013, aunad a est ls Impuests a la utilidad también mstrarn una pérdida pr 9 millnes de pess después de pasar de un gast de 11 millnes de pess al cierre del tercer trimestre del 2012 a un gast pr 20 millnes de pess al cierre del tercer trimestre del Grup Financier Individual Pr l que se refiere al Grup Individual, al cierre del tercer trimestre del 2013, este reprtó un ingres acumulad de 19 millnes de pess antes de recncer la Participación en el Resultad de Subsidiarias y Asciadas, dada su participación en el Capital Scial del Banc, de la Casa de Blsa y de la empresa de Servicis. El ingres estuv riginad principalmente pr ls Intereses Cbrads que ascendiern a 23 millnes de pess y que incluyen ls intereses de dispnibilidades y de peracines de reprt. El resultad acumulad al cierre del tercer trimestre del 2013 se vi disminuid pr ls Gasts de Administración que se cmpnen en su mayría pr la facturación de la empresa de Servicis en 4 millnes de pess. Servicis Pr l que respecta a la empresa de Servicis, al cierre del tercer trimestre del 2013 generó una utilidad acumulada pr 16 millnes de pess, est se debió a que se recnciern ingress pr 455 millnes de pess derivad de la facturación de gasts, ls cuales ascendiern a 442 millnes de pess generand una utilidad pr servicis de 13 millnes de pess. Pr últim, la entidad btuv también un Ingres pr Intereses y Rendimients de 3 millnes de pess, riginad pr la inversión de su liquidez en entidades financieras, así cm un ingres pr Otrs Prducts de 2 millnes de pess. Adicinalmente, la entidad recnció un Impuest Causad de 7 millnes de pess y un Impuest Diferid a favr de 5 millnes de pess, l cual disminuyó la utilidad pr servicis en 2 millnes de pess. 8

9 Situación Financiera, Liquidez y Recurss de Capital Las principales fuentes de fnde de la institución se enlistan a cntinuación: Capital Prpi Captación de efectiv a través del mercad secundari Emisión de deuda En el módul de Reprts cn el fin de prprcinar liquidez al sistema de pags, se cuenta cn una línea de sbregir en Banc de Méxic En cuenta SIAC-Banc de Méxic, el Banc cuenta cn una línea de sbregir En Digitem Banamex, el Banc tiene una línea de sbregir para las cuentas perativa y de gasts A cntinuación se muestra la situación financiera del Banc al cierre del tercer y segund trimestre del 2013: Activs Septiembre 2013 Juni 2013 Variación Dispnibilidades 1,939 4,184 (2,245) Cuentas de margen Inversines en valres 7,009 15,078 (8,069) Deudres pr reprt 5,114 9,467 (4,353) Derivads 5,928 5, Cartera de crédit (neta) 2,347 2,409 (62) Otras cuentas pr cbrar 4,513 22,214 (17,701) Activ fij (5) Inversines en accines Otrs Impuests diferids Ttal Activ 27,488 59,760 $ (32,272) Pasiv Captación tradicinal 2,285 2,295 $ (10) Préstams interbancaris 952 6,033 (5,081) Acreedres pr reprt - 8,203 (8,203) Préstam de valres 0 0 (0) Claterales vendids dads en gtía. 4,018 4,545 (527) Derivads 5,832 5, Otras cuentas pr pagar 7,133 25,863 (18,730) Crédits diferids 5 7 (2) Impuests diferids (net) Ttal Pasiv 20,225 52,619 $ (32,394) Capital Cntable 7,263 7,141 $ 122 Ttal Pasiv y Capital 27,488 59,760 $ (32,272) Respect del segund trimestre de 2013, en el tercer trimestre del 2013 el Balance General disminuyó en un 54%, las principales variacines se encuentran en ls rubrs de Otras cuentas pr cbrar y pr pagar, Deudres y Acreedres pr reprt, así cm en Préstams Interbancaris y en Dispnibilidades. Ls rubrs de Inversines en valres, Dispnibilidades, Cuentas pr cbrar y pr pagar, y Derivads, representan la psición de ls últims días de cada perid, pr l cual para un análisis cmparativ del Balance 9

10 General n es representativ, ya que muestra la lectura del mercad que realiza la Dirección de Mercads Financiers y tiene variacines significativas de acuerd a las cndicines prevalecientes en el mercad. Cabe mencinar que el Banc cntinúa psicinad en ls primers lugares dentr de ls principales cmpetidres en ls diferentes mercads en que pera y stenta la figura de frmadr de mercad de bns emitids pr el Gbiern Federal en pess. Al cierre del tercer trimestre del 2013 n existiern adeuds fiscales, manteniend al Banc, así cm a las demás entidades que cnfrman el Grup Financier al crriente en l referente a aspects impsitivs. Capital El Grup Financier y sus subsidiarias, cntinúan cn un capital suficiente para sprtar su perativa e inclus mantienen un índice de capitalización superir al mínim requerid en las entidades sujetas a límites de capitalización. Cn fecha 29 de abril del 2013 se llevó a cab la Asamblea General de Accinistas para las entidades del Grup Financier dnde se determinó el increment de la Reserva legal del Banc, de la Casa de Blsa y del Grup Financier para quedar cnstituida cm se muestra a cntinuación: Entidad Utilidad en 2012 * % de reserva legal Increment en Reserva Legal * Banc 33,237 10% 3,324 Casa de Blsa 277,391 5% 13,870 Grup Financier Individual 340,987 5% 17,049 * Cifras en miles de pess Cabe mencinar que la empresa de Servicis tiene una Reserva legal cnstituida mayr a la quinta parte del capital scial, pr l cual esta entidad n realizó cnstitución de su Reserva legal. Asimism el 29 de abril de 2013, la Casa de Blsa celebró una asamblea extrardinaria de accinistas en dnde se aprbó el traspas de utilidades acumuladas de ejercicis anterires pr 170 millnes de pess al Capital Scial en su parte fija. Igualmente es imprtante mencinar, que al últim ejercici n se tenía cmprmetida ninguna inversión relevante de capital. Al cierre del tercer y segund trimestre del 2013 la situación referente al Índice de Capitalización del Banc y de la Casa de Blsa fue cm sigue: Banc (en millnes de pess) 30-Septiembre-13* 30-Juni-13 Capital Net 7,006 6,927 Activs en Riesg de Mercad 12,408 13,401 Activs en Riesg de Crédit 5,556 5,884 Activs en Riesg Operacinal 1,448 2,324 Activs en Riesg Ttales 19,413 21,608 Capital Net / Activs en Riesg de Crédit % % Capital Net / Activs en Riesg Ttales 36.09% 32.06% (* Últim cómput validad pr Banc de Méxic a la fecha de emisión de este infrme.) 10

11 Cabe mencinar que el Índice de Capitalización a partir de Ener de 2013, se debe reprtar a Banc de Mexic baj las nuevas dispsicines publicadas en el DOF el pasad 28 de nviembre de 2012, en dnde se regula baj una nueva cmpsición de capital el cual es medid a través de ds nuevs ceficientes cncids cm Ceficiente de Capital Básic y cm Ceficiente de Capital Básic I y ds nuevs índices cncids cm Índice de Capital Básic e Índice de Capital Básic 1, a cntinuación se muestra la infrmación de dichs ceficientes e índices relativs a JPMrgan. Institución ICAP ICB ICB Categría JPMrgan I Cm se puede apreciar el Banc se encuentra dentr de la categría I de las alertas tempranas a las que se refiere el artícul 220 de las Dispsicines de Carácter General aplicables a las Institucines de Crédit emitidas pr la CNBV y que están determinadas baj el nuev esquema relativ a Basilea III. Casa de Blsa (en millnes de pess) 30-Septiembre-13* 30-Juni-13 Capital Net 1,294 1,247 Activs en Riesg de Mercad 1,126 1,149 Activs en Riesg de Crédit Activs en Riesg Operacinal Activs en Riesg Ttales 1,429 1,341 Capital Net / Activs en Riesg Ttales 90.55% 92.94% (* Últim cómput validad pr Banc de Méxic a la fecha de emisión de este infrme.) Plítica de Dividends Durante el tercer trimestre del 2013 n se llevó a cab ningún decret de dividends, el Grup Financier y sus subsidiarias se mantienen cn una plítica de reinversión de utilidades. Ls siguientes elements sn estudiads y tmads en cnsideración para tmar la decisión de hacer el decret de dividends: Límite de psición cambiaria Admisión de pasivs en mneda extranjera Diversificación de peracines activas y pasivas Índice de Capitalización Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Las plíticas que rigen la tesrería de la institución se encuentran directamente ligadas al cntrl, cumplimient regulatri y a la cnsecución de ls bjetivs mediante la siguiente estrategia: Maximizar el ingres pr administración del prtafli Mantener psicines de liderazg en el mercad Enfcarse a clientes y prducts de alt rendimient Mejrar la penetración del mercad cn inversinistas Participación en el desarrll de nuevs prducts 11

12 Cntinuar cn ls planes de capacitación y desarrll del persnal Mantener la bservancia del marc regulatri y las plíticas internas Platafrma tecnlógica cn prcess integrads y autmatizads Expansión de líneas de negci Cntrl Intern El Grup Financier en la búsqueda cntinua de mantener un ambiente de Cntrl Intern que sea acrde cn sus bjetivs de negci, así cm de servir a sus clientes y maximizar sus utilidades, utiliza a nivel crprativ y para la peración en Méxic, ls lineamients cntenids en el mdel desarrllad pr The Cmmittee f Spnsring Organizatins f the Treadway Cmmissin (COSO). La intención de la utilización de este mdel, es la de prprcinar seguridad raznable sbre la cnsecución de bjetivs, teniend cm cncepts básics: El cntrl intern es un prces para alcanzar un fin, n cnsiste en un fin en sí mism. El cntrl intern es realizad pr la gente, que incluye manuales de plíticas, prcedimients y frmats, y en dnde participan tds ls niveles de la rganización. El cntrl intern sól puede prprcinar seguridad raznable, n seguridad absluta, a la alta gerencia y el Cnsej de Administración de la rganización. El cntrl intern está rientad al lgr de bjetivs en una más categrías separadas per interrelacinadas. Ls cmpnentes del mdel COSO sn: 1) Ambiente de cntrl, el cual es el cnjunt de plíticas y prcedimients que definen el tn de la rganización, influyend en la cnciencia de cntrl del persnal. Es el fundament de trs cmpnentes de cntrl intern, prprcinand disciplina y estructura. 2) Evaluación de riesgs, es la identificación y análisis de ls riesgs relevantes para la cnsecución de bjetivs, estableciend una base para determinar cóm deben ser administrads ls riesgs. 3) Actividades de cntrl, sn las plíticas y prcedimients que ayudan a asegurar que las directivas establecidas pr la alta gerencia sn llevadas a cab. Ayudan a asegurar que las accines necesarias sn llevadas a cab para cntrlar ls riesgs en la cnsecución de ls bjetivs. Las plíticas y prcedimients han sid incluidas en cada manual de prducts a fin de asegurar el crrect ambiente de cntrl pr cada un de ls prducts. 4) Infrmación y cmunicación, es la infrmación pertinente para que el persnal desarrlle sus funcines, esta es identificada, cnslidada y cmunicada de manera cnsistente y prtuna. 5) Supervisión y seguimient, el sistema de cntrl intern requiere ser mnitread a través de un prces que evalúe la calidad del desempeñ del sistema a l larg del tiemp. Est se cumple a través de actividades permanentes de mnitre, evaluacines periódicas una cmbinación de ambs. Periódicas a) Juntas de seguimient de pryects b) Cmités interns c) Autevaluación de cntrles d) Prcess de auditría Permanentes a) Aprbación de transaccines b) Supervisión c) Revisión gerencial de ls reprtes sbre transaccines prcesadas d) Áreas de cntrl y seguimient (administración de riesgs, áreas de sprte) 12

13 Atentamente, Eduard Cepeda Fernand Rija Karla Orzc Angélica Orzc Directr General Directr de Finanzas Cntadr General Auditr Intern Ls suscrits manifestams baj prtesta de decir verdad que, en el ámbit de nuestras respectivas funcines, preparams la infrmación relativa al Grup Financier cntenida en el presente reprte trimestral, la cual a nuestr leal saber y entender, refleja raznablemente su situación. 13