FACTORAJE FINANCIERO EN PETROLEOS MEXICANOS

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1 CAPITULO IV FACTORAJE FINANCIERO EN PETROLEOS MEXICANOS 4.1. Conceptualización del Factoraje Financiero en Petróleos Mexicanos Es la actividad desarrollada por las Organizaciones Auxiliares de Crédito expresamente autorizadas para operar como empresas de Factoraje Financiero en Términos de la Ley General de Organizaciones y Actividades con personas Físicas o Morales que efectúan actividades empresariales: Mediante el contrato, la empresa de Factoraje adquiere de su cliente (Proveedor) los derechos de cobro derivados de los documentos no vencidos, amparados en facturas, contrarrecibos, títulos de crédito o cualquier otro documento denominado en moneda nacional o en moneda extranjera que deba pagarse en moneda nacional, originados con motivo de contratos de proveeduría de bienes, servicios o ambos, que estos (proveedores o contratistas) tienen celebrados con PEMEX-EXPLORACION Y PRODUCCION, a cambio del valor de los mismos, menos una tasa (de interés). 6 Petróleos Mexicanos es la empresa más grande de México, cuenta con capacidad de explorar, extraer y refinar, es considerada una de las diez compañías petroleras más grandes a nivel mundial, tanto en términos de activos como de ingresos. Es una empresa paraestatal competitiva, ya que opera en forma oportuna, moderna, transparente, eficiente y eficaz, con estándares de excelencia y honradez. A través de sus alianzas con la industria, se ha posicionado como palanca del desarrollo nacional generando altos índices de empleo, aumentando sus reservas y reorganizando su plataforma de exportación, comercializando al exterior crudo de mayor calidad y valor, además de ser autosuficiente en la producción de gas natural. Abastece materias primas, productos y servicios de alta calidad a precios competitivos y cuenta con una industria petroquímica moderna que se encuentra en constante crecimiento. Sus propósitos principales es maximizar la renta petrolera, apoyar al desarrollo nacional, satisfacer las necesidades de sus clientes, maximizar el valor económico de los 6 46

2 hidrocarburos y sus derivados para así contribuir al desarrollo sustentable del país y desarrollarse con armonía con la comunidad y el medio ambiente. Su visión es convertirse en la mejor empresa petrolera del mundo: Operada por personal altamente calificado, con criterios de rentabilidad y competitividad, con productos, servicios energéticos y petroquímicos, de calidad con tecnología de vanguardia, seguridad en sus instalaciones y absoluto respeto a su entorno. PEMEX opera por conducto de un corporativo y cuatro organismos subsidiarios: PETRÓLEOS MEXICANOS PEMEX Exploración y Producción PEMEX Refinación PEMEX Gas y Petroquímica Básica PEMEX Petroquímica Petróleos Mexicanos como corporativo es el responsable de la conducción y la dirección estratégica de la industria petrolera estatal, así como de asegurar su integridad y unidad de acción. Tiene por objeto, ejercer la conducción central y la dirección estratégica de todas las actividades que abarcan la industria petrolera. PEMEX Exploración y Producción (PEP) como su nombre lo indica tiene a su cargo la exploración, explotación del petróleo y el gas natural. PEMEX Refinación es la encargada de producir, distribuir y comercializar combustibles y demás productos petrolíferos. 47

3 PEMEX Gas y Petroquímica Básica procesa el gas natural y los líquidos del este; para después distribuir y comercializa gas natural y gas LP, también produce y comercializa productos petroquímicos básicos. PEMEX Petroquímica elabora, distribuye y comercializa una amplia gama de productos petroquímicos secundarios. Como se ha mencionado desde el inicio, este trabajo se encuentra enfocado a los proveedores del subsidiario PEMEX Exploración y Producción, lo cual no quiere decir que no pueda ser de ayuda para sus otros organismo, o a empresas o personas que deseen conocer más del tema y así puedan hacer uso de esta herramienta de financiamiento a corto plazo. Para efectos de este instrumento el Proveedor o contratista es el acreedor de derechos de cobro frente a PEP (deudor), y es cliente de la Institución Financiera de quien recibe el servicio de Factoraje o servicio de descuento de dichos derechos. En cuestión a la institución financiera o intermediario financiero según sea el caso, está podrá ser una empresa de Factoraje o Institución Bancaria, que tengan celebrando convenio de cooperación para operaciones de factoraje o descuento con Petróleos Mexicanos y al cual se haya adherido a PEP Opciones para la liquidación Anticipada de Cuentas por Pagar Petróleos Mexicanos autoriza, a través de la Dirección Corporativa de Finanzas y Administración, el Programa de Liquidación Anticipada, con la finalidad de apoyar a sus proveedores, contratistas y prestadores de servicios generales. Existen cuatro opciones en donde los titulares de los derechos de cobro pueden recibir su pago anticipadamente de los documentos que tengan a su favor. 48

4 1. Liquidación Anticipada de Cuentas por Pagar. 2. En apego al artículo 61 del Reglamento de la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público, 3. Cesión de derechos de cobro, la cual se puede dar mediante dos formas: a. Con un documento de cobro especifico como una factura, contrarrecibo. b. Esta opción se da sobre derechos futuros de cobro como son los pedidos o contratos. 4. Cadenas Productivas PEMEX Exploración y Producción NAFIN, son la cuarta opción y tienen un mecanismo semejante a la Cesión de derechos de cobro Proceso de Pago de la Liquidación Anticipada de Cuentas por Pagar La Gerencia de Tesorería autoriza de acuerdo a lo estipulado por la Dirección Corporativa de Finanzas, las fechas de liquidación Anticipada de Cuentas por Pagar, así como las tasas a aplicar para el cálculo del costo financiero. Dicho programas se aplica a todas las facturas que se reciban en Ventanilla Única, bajo las siguientes premisas: a) Que no existen adeudos vencidos b) Que se cuente con flujo de efectivo y que dicha factura sea autorizada por la Gerencia de Control Presupuestal para el mes en que se pague en forma adelantada. c) Que los bienes y servicios hayan sido entregados o prestados satisfactoriamente. d) Es importante que el tercero presente la solicitud del Pronto Pago con la leyenda: " Bajo protesta de decir verdad, manifiesto que los documentos que se presentan para pronto pago objeto de ésta solicitud, no se encuentran en trámite de descuento para financiamiento ante ninguna institución financiera, que implique que el pago se encuentra comprometido o cedido a un tercero", así como, la aceptación del descuento del Costo Financiero, por los días anticipados de acuerdo a las tasa establecida para este fin. e) Solo podrán ser objeto del pronto pago las facturas que hayan sido presentadas en el esquema de validación de Contrarrecibos, a excepción que el solicitante presente 49

5 una carta de la empresa de factoraje en donde se confirma el abandono del procedimiento Proceso de Liquidación Anticipada de Cuentas por Pagar de acuerdo al artículo 61 del Reglamento de la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público. Dicho artículo establece que la condición de pronto pago podrá establecerse en las bases de licitación, en invitaciones o en contratos celebrados al amparo del la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público o simplemente cuando sea solicitado el descuento sobre el precio de los bienes o servicios, en relación a la fecha estipulada, indicándose el porcentaje de descuento que se aplicará por cada día de adelanto. Lo cual consiste en cubrir parte del importe del bien o servicio, entregado o realizado a entera satisfacción de la dependencia o entidad, y que a su vez haya presentado el documento o la factura correspondiente en la que se refleje el descuento por el pronto pago. El precio del producto o servicio es determinado de acuerdo a los análisis de costos efectuados por el proveedor y los presenta a través de licitaciones públicas convocadas por la paraestatal. Los contratos que se deriven de la obra pública no podrán ampararse en el artículo 61, ya que estos tienen fecha de avance y vencimiento y en muchas ocasiones no son realizados de acuerdo a las fechas estipuladas, lo que puede repercutir en la aplicación de penas convencionales estipuladas en el contrato y en determinado momento la rescisión del contrato Cesión de Derechos de Cobro Se lleva acabo con la validación de Contrarrecibos, mediante las instituciones financieras que dan apoyo financiero a proveedores, contratistas y quienes presten servicios a la industria petrolera. 50

6 INSTITUCIONES FINANCIERAS BANCO NACIONAL DE MEXICO, S.A. BANCO INTERACCIONES, S.A. FACTORAJE BANCOMER, S.A. DE C.V. HELLER FINANCIAL (MEXICO), S.A. DE C.V. BANCO INTERNACIONAL S.A. UNION DE CREDITO EL AGUILA, S.A. DE C.V. FACTOR BANORTE, S.A. GE CAPITAL FACTORING, S.A. DE C.V. FACTORAJE SERFIN, S.A. DE C.V. FACTORING AFIRME, S.A. DE C.V. GE IXE FACTOR, S.A. DE C.V. CAPITAL BANK, S.A. BANCO INBURSA, S.A. FACTORING SANTANDER MEXICANO, S.A. DE C.V Es importante comentar que solo las Instituciones Financieras que hayan firmado el convenio con Petróleos Mexicanos y al cual PEP se haya adherido mediante la carta de adhesión correspondiente, serán las únicas que podrán recibir la validación de estos y la autorización de cesión de derechos de cobro derivados de los Contrarrecibos expedidos por el organismo. Dicha cesión de derechos es solicitada por el cliente a la Institución financiera de acuerdo al artículo 46 de la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público, así como el artículo 47 de la Ley de Obras Públicas y Servicios relacionados con las mismas. Así mismo notificará al cliente en un plazo máximo de 3 días hábiles sobre la procedencia o rechazo de su solicitud. Al realizar la cesión de derechos de cobro las empresas de Factoraje o Instituciones Financieras realizarán los estudios de crédito para determinar las capacidades de pago de sus clientes. De acuerdo al cual se determinara el porcentaje de aforo que se dará, pudiendo recibir hasta el 100% del valor aforado. Estas a su vez actuarán como gestoras de sus clientes, proveedores o contratistas y serán responsables de negociar la validación de Contrarrecibos o su equivalente ante PEMEX Exploración y Producción. Dichos comprobantes de adeudo podrán ser recibidos diez días antes de su vencimiento, para su validación y tendrán que ser entregados en el área de Tesorería dos días hábiles después de la fecha de recepción. 51

7 Este financiamiento que PEP otorga a las Empresas de Factoraje o Instituciones Financieras esta sustentado en el descuento de documentos y estas deberán realizarlo conforme a la modalidad con recurso, en donde el Contrarrecibo será la garantía colateral o prendaría. La tasa máxima de interés aplicable por las instituciones financieras a los proveedores y contratistas, con relación a los documentos expedidos por PEMEX Exploración y Producción será de hasta TIIE + 4 puntos porcentuales. La tesorería de PEP realizará la validación, así como el rechazo de cualquier otro que se presente posteriormente, en apoyo a sus proveedores o contratistas, con la finalidad de confirmar los datos del Contrarrecibo o su equivalente. Después de que las áreas jurídicas de PEP, reciban la notificación, estas deberán confirmar la no existencia de derechos preferentes a terceros que impida la substitución de beneficiario del pago, en caso contrario se informará de inmediato el rechazo, si todo se encuentra en regla y no existe alguna causa legal que impida el cambio del nombre del beneficiario, se procede al cambio el cual será a nombre de la empresa o institución financiera que haya realizando el factoraje, esto en un plazo mínimo de 72 horas antes de la fecha del vencimiento del documento. Si la Tesorería de este organismo subsidiario cuenta con presupuesto disponible realizará el pago anticipado de este. El costo del anticipo les será cobrado a las Instituciones Financieras a una tasa de descuento de TIIE puntos porcentuales. 52

8 Funcionamiento de las Cadenas Productivas en PEMEX Exploración y Producción Qué son las Cadenas Productiva? Es un programa creado en el 2001 por Nacional Financiera (NAFIN), para ofrecer de manera electrónica, financiamiento, capacitación, asistencia técnica e información, promoviendo el desarrollo de las grandes cadenas de valor de México (integrada por grandes empresas e instituciones gubernamentales y de todas las aquellas empresas que tienen relaciones comerciales o de negocio con estas). Algunos de los productos y servicios que ofrecen las cadenas productivas: Descuento electrónico (Factoraje). Capacitación y asistencia técnica. Intercambio de información entre los miembros de las cadenas, con los más altos estándares de seguridad. Garantía de que la información está segura, ya que se transmite por vía electrónica y se evita el transporte de documentos físicos. Certeza en los flujos, al descontar los documentos por cobrar de sus clientes. Acceso a una línea automática con el mínimo de requisitos. Apoyo financiero basado en el ciclo productivo. Convierte en efectivo las facturas antes de su vencimiento, sin generar pasivos adicionales. Ofrece tasas de operación competitivas en el mercado. No hay límite en la línea para acreditar tus facturas. Consulta en línea de información. El descuento electrónico es una operación de factoraje, la cual es realizada sin recurso, para la utilización de dicho programa es necesario que la gran empresa o institución gubernamental se encuentre adherida mediante el contrato con Nafin llamado Plan de pago a proveedores, prosiguiendo a comunicar e invitar a sus proveedores a que se unan a este 53

9 nuevo canal de comunicación interactiva por medio de Internet, teniendo su propio portal cada empresa (proveedor) que se allá afiliado a dicho programa, en donde podrán realizar intercambio de información, productos, servicios, así como la cesión de sus derechos de cobro de las facturas, contando además con acceso a los servicios financieros y no financieros que ofrece Nacional Financiera. Los participantes que intervienen en el uso de cadenas productivas son: Empresa de Primer Orden (EPOs). Intermediarios Financieros (IF). Micro, pequeñas y medianas empresas MIPYMES. Para tener acceso a este financiamiento es necesario que las cadenas comerciales o departamentales sean habilitadas en el sistema de Plan de Pago a Proveedores Electrónico en donde podrán informar a Nafinsa, sobre cuales son sus cuentas por pagar y así los proveedores procederán a la firma del contrato sin recurso con el intermediario financiero de su elección (bancario o no bancario), para después continuar con el contrato con Nafinsa y así incorporarse y ser habilitados en su sistema electrónico. La tasa de descuento utilizada para el intermediario como para el proveedor es de TIIE + 4 puntos porcentuales. 54

10 Figura No.13 Esquema de Contratación Factoraje Electrónico Formatted: Spanish (Spain-Modern Sort) EMISOR 1. Contrato Emisor 3. Contrato Descuentos Sin Recursos PROVEEDOR 2. PROVEEDOR Contrato Cadenas Productivas PROVEEDOR PROVEEDOR PROVEEDOR 4. Contrato MIPYME 1.- El emisor (PEMEX Exploración y Producción) firman un contrato con la institución de factoraje (Factor Banorte) previo al estudio financiero y establecimiento de línea de crédito. 2.- Nacional Financiera, el emisor y el factoraje firman un contrato tripartito de cadenas productivas. 3.- Los proveedores firman un contrato de descuento de documentos electrónicos SIN RECURSO con el factoraje. 4.- Los proveedores deben firmar con NAFIN un contrato MIPYME, donde se dan de alta en su sistema electrónico. Diagrama obtenido de: Francisco Arteaga G.V., (2003), Estudio práctico sobre el Factoraje Financiero, ISEF, p

11 El 25 de febrero de 2003 Petróleos Mexicanos y Nacional Financiera realizaron el convenio de Cadenas Productivas, con la finalidad de apoyar a las MIPYMES, mediante operaciones de factoraje (descuento electrónico) con NAFIN, pudiendo obtener hasta el 100% de los títulos de crédito y/o documentos que señalen derechos de crédito expedidos por PEMEX o por cualquiera de sus cuatro organismos subsidiarios, integrándose así como una comunidad empresarial, estableciendo canales de servicio y una comunicación ágil y efectiva, reduciendo los costos administrativos de ambas partes y así cambiar los documentos físicos por mensajes de datos a través de dicha cadena, teniendo un mejor control de la información (claves de usuarios, contraseñas y certificados digitales), así como de las transacciones que realice con los miembros de la Cadena Productiva, de una manera confiable y segura, permitiéndoles operar con mayor eficiencia, aprovechando al máximo su posibilidad de crecimiento. El uso de este sistema electrónico ayuda a realizar la consulta de información, intercambiar datos, enviar mensajes de datos y realizar transacciones financieras entre PEMEX, los Organismos Subsidiarios y las MIPYMES, que son definidas como personas morales y físicas con actividades empresariales ya sean proveedores, contratistas o prestadores de servicios de PEMEX y/o de los organismos que deseen ser parte de la Cadena Productiva. Durante la vigencia del convenio firmando por PEMEX y los Organismos Subsidiarios de este, que hayan firmado la Carta de Adhesión al presente convenio, deberán realizar las siguientes acciones: 1. Proporcionar a NAFIN los datos de identificación de las MIPYMES que participen en la Cadena Productiva. 2. Actualizar y dar de alta en la Cadena Productiva la información que desee dar a conocer a las MIPYMES. 3. Dar de alta los documentos necesarios para la realización del factoraje electrónico o descuento electrónico solicitados por las MIPYMES, comprometiéndose a revisar diariamente el modulo Avisos de Notificación, en donde se reciben todas las notificaciones de los Intermediarios Financieros. Todo documento dado de alta en la 56

12 cadena, deberá expedirse con la leyenda no negociable, esto es necesario para que este pueda ser objeto de Factoraje Electrónico. 4. Mantener actualizada la base de datos de las MIPYMES, dando aviso a NAFIN a través de las Cadena Productiva. 5. Firmar en su caso la Carta de Aceptación y devolverla al Intermediario Financiero con copia para NAFIN, el cual dará a este las claves necesarias para iniciar operaciones en esta Cadena Productiva. Para cada producto nuevo que quiera operar mediante este instrumento deberá firmar una Carta de Aceptación y en ella establecer los términos y condiciones bajo las cuales se realizara la operación del producto. 6. Liquidar al Intermediario Financiero el importe de los documentos, en la fecha de vencimiento, siempre y cuando este le haya notificado de la realización del Factoraje Electrónico, liberándose de su obligación y llevando acabo el pago a este. 7. No podrá pagar el importe de los documentos a ninguna persona física o moral que este fuera de la Cadena Productiva, ni a un Intermediario financiero que no sea el que notifico de la realización de Factoraje Electrónico o Descuento Electrónico. 8. Proporcionará a NAFIN por vía electrónica o por escrito el acuse recibido del Manual del Usuario y de sus modificaciones. Durante el convenio realizado NAFIN realizará las siguientes acciones: 1. Diseñar y promover e impartir cursos de capacitación dirigidos al desarrollo de las MIPYMES, mismos que irán conociendo a través del uso de la cadena. 2. Controlar y administrar toda información transmitida a través del portal. 3. NAFIN y los Intermediarios Financieros llevarán acabo con estricta responsabilidad, los métodos establecidos para la revisión de la documentación legal necesaria de los proveedores y contratistas que se adhieran al programa de Cadenas Productivas. 4. Prestar los servicios de acuerdo al Convenio de acuerdo a los términos establecidos en el mismo. 57

13 5. Mantener y conservar los servicios de seguridad, con el fin de mantener los documentos y las solicitudes de factoraje integras, no alteradas y con accesibilidad posterior para realizar consultas. Por seguridad de la cadena los documentos que se encuentren vigentes en está no podrán ser objeto de factoraje o descuento en ningún otro sistema electrónico, esto con la finalidad de tener la seguridad de que ninguna persona física o moral podrá realizarles dichas actividades si no pertenecen al programa. La vigencia del contrato es de un año, transcurrido este plazo y no se haya cancelado se prorrogará por el mismo periodo de un año, lo cual hará que sus obligaciones y derechos se encuentren vigentes. La terminación del contrato se puede realizar en cualquier momento, mediante un aviso por escrito por lo menos 30 días naturales de anticipación, y si aun cuenta con obligaciones PEMEX, sus Organismos o NAFIN, permanecerán vigentes hasta su cumplimiento. Antes de iniciar las operaciones con el programa, NAFIN deberá entregar el Manual del Usuario a PEMEX y a sus organismos subsidiarios, proporcionándoles capacitación a estos, así como a los intermediarios financieros, proveedores y contratistas involucrados en la operación de la cadena productiva. Para llevar acabo la conexión y acceso al sistema de cadenas productivas es necesario cumplir los siguientes requisitos: Contar con lo necesario para tener acceso: Computadora Pentium IV, Windows 2000 o XP, Internet Explorer V.6 o posterior y acceso a Internet. Proporcionar los datos de identificación requeridos de las MIPYMES, previo a la celebración del Convenio de Adhesión al presente instrumento. Ajustarse a las Reglas de Operación y Manual del Usuario. Realizada la conexión y acceso tendrá la información correspondiente a su Cadena Productiva, así como las actividades de factoraje electrónico. 58

14 Los derechos de cobro a favor de los proveedores y contratistas son generados y enviados en un archivo electrónico a NAFIN diariamente a las 16:00 horas, en un plazo de vencimiento mayor o igual a ocho días naturales, dicho archivo incluye la siguiente información: Nombre y número del proveedor. Número del contrato y/o pedido. Tipo de contrato. Número de factura. Número de documento SAP (anteponiendo año fiscal). Fecha base de aplicación de la política de pago del documento. Fecha de vencimiento. Moneda y Monto. De acuerdo a lo realizado anteriormente se desprende como siguiente paso la selección de documentos que deseen operar a través de factoraje electrónico, esto dentro del horario de 7:00 a 11:00 horas. Después de ejecutar el paso anterior, el Intermediarios Financieros accede a la cadena productiva de 11:00 a 11:30 horas de cada día hábil negociable y regresen al status de negociable o vendibles los documentos que el proveedor selecciono y que no esta dispuesto a operar en descuento ni factoraje electrónico. Esto con el fin de identificar los documentos que el Intermediario Financiero haya notificado a través de la Cadena. La Unidad Jurídica de PEP imprimirá el acuse de recibo de la notificación electrónica de la Cesión de Derechos y lo enviará firmado a la Gerencia de Recursos Financieros, para que sustituya al beneficiario que corresponda, en su sistema de pago. El Intermediario Financiero ingresa al portal a partir de las 12:30 horas de cualquier día hábil, para realizar el factoraje electrónico del documento seleccionado por el proveedor o contratista, esto siempre y cuando PEP no haya realizado la baja del documento en la cadena productiva o confirmado algún impedimento legal o administrativo para realizar la 59

15 operación. Si todo se encuentra bien, autoriza el documento y procede a efectuar el depósito de la cantidad correspondiente en la cuenta del proveedor o contratista al que le haya realizado el servicio. El pago al Intermediario Financiero que haya realizado el factoraje, es pagado por PEP en la fecha de pago de los documentos, liquidándole el valor neto del documento. Figura No.14 Flujo Operativo del Factoraje Electrónico. Diagrama obtenido de: José Bernardo Soto (2004), para Nacional Financiera. 60

16 4.3. Factor Banorte como medio de Factoraje en PEMEX Exploración y Producción. Grupo Financiero Banorte nació en 1899 cuando fundó el Banco Mercantil de Monterrey, casi medio siglo después en 1947 entro en marcha el Banco Regional del Norte estableciendo en En 1992 se privatiza y un año después se incorpora a la Casa de Bolsa, Factoraje, Almacenadora y Arrendadora, como actualmente esta constituida. Su misión es satisfacer las necesidades financieras de sus clientes, y sus propósitos son el preservar la integridad y calidad en sus operaciones, incrementar los niveles de rendimiento para servir de respaldo a los depositantes y accionistas, todo esto con la finalidad de proporcionar un servicio de calidad realizado con amabilidad y eficiencia. Banorte su estructura esta conformada por las siguientes subsidiarias: Banco Mercantil del Norte Banco del Centro Casa de Bolsa Arrendadora Banorte Factor Banorte Almacenadora Banorte Fianzas Banorte Seguros Banorte - Generali Pensiones Banorte-Generali Crédito Pronegocio Banorte Securities Inter Nacional Bank De acuerdo a lo que se ha estado mencionando anteriormente, se ha elegido como ejemplo Factor Banorte para desarrollar el Factoraje Financiero, el cual es considerado como un aliado ya que proporciona recursos frescos, sin pasivos adicionales. Y de acuerdo a la siguiente grafica nos podemos dar cuenta que ocupa el 51.38% de posicionamiento en el mercado de acuerdo a las instituciones agrupadas. 61

17 FACTOR BANORTE Formatted: Font: Bold Imagen obtenida de: Comisión Nacional Bancaria y de Valores CNBV, Boletín estadístico de Organizaciones Auxiliares del Crédito, Pág.55, 2004., Factor Banorte es una empresa subsidiaria del Grupo Financiero Banorte y se encuentra constituida desde Su principal función es proporcionar liquidez sin necesidad de adquirir adeudos adicionales, así como la satisfacción de las necesidades de capital de trabajo de empresas productivas, todo esto mediante la compra de las cuentas por cobrar. Factor Banorte se encuentra afiliado a la Asociación Mexicana de Empresas de Factoraje (AMEFAC), y esta considerado como líder de este sector. Las operaciones que ofrece son: te 1. Factoraje con recurso (cobranza directa o delegada). 2. Factoraje con/sin recurso (cobranza directa). 3. Factoraje internacional (exportación) 4. Pago a proveedores (con/sin recurso del proveedor). 62

18 4.3.1 Factoraje a clientes con cobranza delegada Es para las empresas o personas que necesitan capital o buscan mantener el control de la cobranza. En este tipo de factoraje la empresa cede sus derechos de crédito de sus cuentas por cobrar vigentes, obteniendo recursos anticipadamente. Se considera de cobranza delegada por que Factor Banorte le permite a la empresa realizar su cobranza de su cartera aunque esta se encuentre cedida, permitiendo que custodie los elementos necesarios para realizar la cobranza mediante una cuarta personalidad denominada Depositario, el cual se responsabiliza de dicha custodia, así como del cobro, que será entregado posteriormente a Factor Banorte. Los requisitos que deben cumplir para poder operar este tipo de factoraje es establecer líneas mínimas a partir de 5 millones de pesos, otorgándole generalmente el 85% de anticipo. El costo esta basado en una tasa de interés y una comisión por el servicio de administración, la cual será cobrada de acuerdo a la complejidad y al monto de la línea de crédito Factoraje a clientes con cobranza directa La empresa solicitante, cede los derechos de crédito de sus cuentas por cobrar vigentes, obteniendo los recursos anticipadamente, a diferencia de la cobranza delegada en este tipo de factoraje se permite a Factor Banorte realizar las gestiones de cobro de los derechos cedidos, lo cual ayuda a que los deudores cumplan mejor con los plazos de pago. El factoraje puede ser con o sin recurso, siendo una buena opción para empresas proveedoras de bienes y/o servicios, ofreciéndole beneficios como mecanismos de protección en procesos inflacionarios o de inestabilidad cambiaria, reducción de gastos en la gestión de cobranza ya que esta será hecha por Factor Banorte y con oportunidades de obtener descuentos por pronto pago. Los requisitos que deben cumplir para poder operarlo, es establecer líneas mínimas de 500 mil pesos, otorgándole un anticipo de hasta el 100%, dependiendo la forma en que este 63

19 documentada la cartera. El costo esta basado en una tasa de interés y una comisión por el servicio de administración, la cual será cobrada de acuerdo a la complejidad y al monto de la línea de crédito Factoraje Internacional Es ideal para las empresas que cuentan con clientes, o es proveedora de bienes y/o servicios a compañías estadounidenses, atendiendo las operaciones internacionales de su empresa en cualquiera de los tipos de factoraje, ya sea como esquema de cliente o como proveedor. A diferencia del esquema tradicional en el cual interviene el cedente o vendedor de bienes y servicios, el cedido o adquiriente de bienes o servicios y el factor, en este esquema Factor Banorte, se integra a la compañía de factoraje extranjera, la cual asume el papel de corresponsal y participa en el proceso de cobranza o entrega de recursos a usted o a su proveedor extranjero. Siendo la empresa beneficiada por el convenio que tiene celebrado Factor Banorte con CIT Group quien es el corresponsal de cobranza en Estados Unidos de América, la cual es considerada como la mejor y más grande empresa de Factoraje en dicho País. Su requisito es que las líneas deben de ser de mínimo 500 mil pesos o su equivalente en dólares, el anticipo puede llegar al 100% de acuerdo a la forma en que este documentada su cartera. El costo de este servicio es de una tasa de interés, comisión del servicio de administración y cobranza, así como la comisión por el seguro de cobertura de riesgo, la cual va en función a la complejidad de la operación y el monto de la línea de crédito. 64

20 Los beneficios que se obtienen al utilizar cualquiera de los productos anteriores, es que las cuentas por cobrar pagadas de manera anticipada mejoran el flujo de efectivo, considerándolo como una fuente interna de creación de recursos con sus cuentas por cobrar, sin recurrir a un pasivo adicional como lo es el préstamo bancario. También ofrece contar con las necesidades de capital de trabajo, acceso a financiamiento con tasas preferenciales, mejoramiento del ciclo operativo, conservación de la relación de cobranza con sus clientes, además que Factor Banorte recibe cobertura a nivel nacional, por estar integrada al Grupo Financiero Banorte. Al solicitarla los servicios de los productos anteriores es necesario presentar: Solicitud de crédito debidamente requisitada. Estados financieros dictaminados de últimos tres cierres de ejercicio. Estados financieros del ejercicio en curso con antigüedad menor a tres meses. Copia del acta constitutiva, de las principales actas que contengan reformas en la sociedad, así como de las actas que acrediten las facultades de los apoderados. Comprobante de domicilio. Copia de cédula de R.F.C. Copia del alta de Hacienda. Copia de identificación de los apoderados. Balance patrimonial de los avales Factoraje a proveedores Es de especial ayuda para asegurar la continuidad y lealtad de los proveedores, en donde las grandes empresas son emisoras de deudas y por este medio comprueban un buen historial de pago. Se realiza de manera electrónica o a través de cheque, realizando el pago anticipado de la cuentas por pagar provenientes de la proveeduría de bienes o servicios. Las comisiones son determinadas de acuerdo a la operación que realice. 65

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