Estados Financieros Consolidados

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1 Estados Financieros Consolidados

2 Banco de Chile y sus Filiales Estados Financieros Consolidados Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de y : Millones de pesos chilenos MUS$: Miles de dólares estadounidenses UF: Unidades de fomento Balances Generales Consolidados 98 Estados de Resultados Consolidados 100 Estados de Flujo de Efectivo Consolidados 101 Notas a los Estados Financieros Consolidados 103 Informe de los Auditores Independientes 132

3 Balances Generales Consolidados Banco de Chile y sus Filiales Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre ACTIVOS DISPONIBLE COLOCACIONES: Préstamos comerciales Préstamos para comercio exterior Préstamos de consumo Colocaciones en letras de crédito Contratos de leasing Colocaciones contingentes Otras colocaciones vigentes Cartera vencida colocaciones Provisiones sobre colocaciones colocaciones netas OTRAS OPERACIONES DE CREDITO: Préstamos a instituciones financieras Créditos por intermediación de documentos otras operaciones de crédito INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION INSTRUMENTOS DE INVERSION: Disponibles para la venta Hasta el vencimiento instrumentos de inversión CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS OTROS ACTIVOS ACTIVO FIJO: Activo fijo físico Inversiones en sociedades activo fijo TOTAL ACTIVOS , , , , , , , , , ,4 ( ,6) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,6 ( ,2) , , , , , , , , , , , , ,3 Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 98

4 PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES: Acreedores en cuentas corrientes Depósitos y captaciones Otras obligaciones a la vista o a plazo Obligaciones por intermediación de documentos Obligaciones por letras de crédito Obligaciones contingentes captaciones y otras obligaciones OBLIGACIONES POR BONOS: Bonos corrientes Bonos subordinados obligaciones por bonos PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: Líneas de crédito Banco Central de Chile para reprogramaciones Préstamos de instituciones financieras del país Obligaciones con el exterior Otras obligaciones préstamos de entidades financieras CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS OTROS PASIVOS pasivos INTERES MINORITARIO PATRIMONIO NETO: Capital y reservas Otras cuentas patrimoniales Utilidad del ejercicio patrimonio neto TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO , , , , , , , , , ,2 824, , , , , , , ,5 1, ,2 (1.557,3) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,8 1, ,7 (1.911,1) , , ,3 Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 99

5 Estados de Resultados Consolidados Banco de Chile y sus Filiales Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre RESULTADOS OPERACIONALES: Ingresos por intereses y reajustes Utilidad por diferencias de precio Ingresos por comisiones Utilidad de cambio neta Otros ingresos de operación ingresos de operación Menos: Gastos por intereses y reajustes Pérdida por diferencias de precio Gastos por comisiones Pérdida de cambio neta Otros gastos de operación Margen bruto Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración y otros Depreciaciones y amortizaciones Margen neto Provisiones por activos riesgosos Resultado operacional RESULTADOS NO OPERACIONALES: Ingresos no operacionales Gastos no operacionales Resultado por inversiones en sociedades Corrección monetaria Resultado antes de impuestos Provisión para impuestos Resultado después de impuestos Interés minoritario UTILIDAD DEL EJERCICIO , , , , ,1 ( ,5) (8.160,1) (41.348,8) (10.802,3) (17.556,9) ,5 ( ,5) ( ,7) (21.126,7) ,6 (34.252,6) , ,8 (14.457,6) 1.031,1 (8.526,4) ,9 (24.096,3) ,6 (0,9) , , , , , , ,1 ( ,6) (30.730,9) (33.423,3) (14.077,7) ,6 ( ,8) ( ,2) (18.587,4) ,2 (24.160,6) , ,8 (12.100,4) 695,6 (11.690,2) ,4 (21.840,1) ,3 (0,4) ,9 Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 100

6 Estados de Flujo de Efectivo Consolidados Banco de Chile y sus Filiales Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION: Utilidad del ejercicio Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones Provisiones por activos riesgosos Valor razonable de instrumentos para negociación Utilidad por inversión en sociedades Utilidad neta en venta de activos recibidos en pago Utilidad en venta de activos fijos Castigos de activos recibidos en pago Corrección monetaria Interés minoritario Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengados sobre activos y pasivos flujos originados en actividades de la operación , , ,9 (4.123,2) (1.031,1) (3.739,5) (54,0) , ,4 0, , , , , , , ,2 (695,6) (5.178,3) (100,5) , ,2 0,4 (2.087,3) (63.042,3) ,1 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION: Aumento neto en colocaciones Aumento neto en otras operaciones de crédito Disminución neta de inversiones Compras de activos fijos Ventas de activos fijos Inversiones en sociedades Venta de inversiones en sociedades Dividendos recibidos de inversiones en sociedades Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados Aumento neto de otros activos y pasivos flujos utilizados en actividades de inversión ( ,4) (24.595,4) ,6 (22.140,4) 116,3 6,7 628, ,4 ( ,2) ( ,8) ( ,2) (30.845,5) ,7 (18.655,2) 297,6 (1.700,2) 20,2 571, ,2 ( ,0) ( ,6) Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 101

7 Estados de Flujo de Efectivo Consolidados Banco de Chile y sus Filiales Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Aumento de acreedores en cuentas corrientes Aumento de depósitos y captaciones Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo Aumento (disminución) de obligaciones por intermediación de documentos Aumento (disminución) de préstamos del exterior corto plazo Emisión de letras de crédito Rescate de letras de crédito Disminución de otros pasivos de corto plazo Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) Emisión de bonos Pago de bonos Préstamos obtenidos del exterior a largo plazo Pago de préstamos del exterior a largo plazo Otros préstamos obtenidos a largo plazo Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo Venta de acciones recompradas Dividendos pagados flujos originados en actividades de financiamiento , , , , , ,2 ( ,8) (11.290,7) 448,3 (1.018,3) ,0 (11.948,8) ,8 ( ,9) 1.507,9 (73,5) ( ,6) , , ,9 ( ,1) (80.045,4) ( ,8) ,9 ( ,2) (46.352,7) 566,1 (1.124,0) ,6 (14.532,6) ,3 ( ,6) 1.509,1 (10.828,3) ,3 ( ,6) ,3 FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL EJERCICIO Efecto de inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente Variación efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente Saldo final del efectivo y efectivo equivalente ,2 (20.350,3) , , ,5 ( ,2) (38.900,3) ( ,5) , ,6 Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 102

8 Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus Filiales Al 31 de diciembre de y 1. ANTECEDENTES DE LA INSTITUCION: El Banco de Chile es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de Chile, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Desde el año 2001 está sujeta a la supervisión de la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamérica ( SEC ), en consideración a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange ( NYSE )), a través de un programa de American Depository Receipt (ADR), los que se encuentran también registrados en la Bolsa de Londres. Las acciones del Banco de Chile también se encuentran registradas en la Bolsa de Madrid para ser transadas en el mercado de valores latinoamericanos ( LATIBEX ). El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a grandes corporaciones. Los servicios son administrados en las áreas de corporaciones y grandes empresas, medianas y pequeñas empresas, banca de personas y de consumo, servicios bancarios internacionales y servicios bancarios de tesorería. Las filiales del Banco de Chile proveen otros servicios que incluyen corretaje de valores, administración de fondos mutuos, factoring, corretaje de seguros, servicios de asesoría financiera y securitización. 2. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS: (a) Bases de consolidación: Los estados financieros del Banco de Chile al 31 de diciembre de y han sido consolidados con los de sus filiales chilenas, filial extranjera y Sucursales de Nueva York y Miami. Las cifras correspondientes al ejercicio se presentan actualizadas según la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) utilizada para efectos de corrección monetaria (2,1%). Los porcentajes de participación sobre el capital suscrito y pagado de ellas, son los siguientes: Banco de Chile Sucursal Nueva York Banco de Chile Sucursal Miami Banchile Trade Services Limited (Hong Kong) Banchile Administradora General de Fondos S.A. Banchile Asesoría Financiera S.A. Banchile Corredores de Seguros Ltda. Banchile Corredores de Bolsa S.A. Banchile Factoring S.A. Banchile Securitizadora S.A. Socofin S.A. Promarket S.A. Participación % % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,98 99,98 99,96 99,96 99,75 99,75 99,68 99,68 99,52 99,52 99,00 99,00 99,00 99,00 99,00 99,00 103

9 Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus Filiales Al 31 de diciembre de y Los activos e ingresos operacionales de las filiales, representan un 8,8% y 11,8% (9,0% y 13,0% en ) de los respectivos totales consolidados. Las transacciones y saldos significativos intercompañías originados por operaciones efectuadas entre el Banco y sus filiales y entre estas últimas, han sido eliminadas. El interés minoritario es presentado en un rubro separado del Balance General y del Estado de Resultados Consolidados. Para efectos de consolidación, los estados financieros de las Sucursales de Nueva York y Miami, y los de su filial extranjera han sido convertidos a pesos chilenos al tipo de cambio de $534,43 ($514,21 en ) por cada dólar norteamericano, de acuerdo con normas impartidas por el Boletín Técnico Nº 64 (Colegio de Contadores de Chile A.G.), relacionadas con la valorización de inversiones en el exterior en países con estabilidad económica. (b) Principios contables aplicados: El Banco, sus filiales chilenas, su filial extranjera y sucursales en el exterior, preparan sus estados financieros de acuerdo con Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile y normas contables específicas de los distintos entes reguladores de cada ámbito de negocios: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Superintendencia de Valores y Seguros y normas de los reguladores bancarios en los Estados Unidos de América, según corresponda. La aplicación de diferentes criterios de valorización en temas relacionados principalmente con la corrección monetaria, no genera diferencias significativas en los estados financieros consolidados. (c) Uso de estimaciones en la preparación de estados financieros: La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, requiere que la administración efectúe algunas estimaciones y supuestos que afectan los saldos informados de activos y pasivos, las revelaciones de contingencias respecto de activos y pasivos a la fecha de los estados financieros, así como los saldos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. (d) Intereses y reajustes: Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes. El Banco suspende el devengo de intereses y reajustes sobre préstamos cuando determina que existe un alto riesgo de irrecuperabilidad o desde el primer día que se encuentran vencidos. El interés devengado hasta la fecha de suspensión permanece en el activo, y es considerado como parte del saldo de colocaciones al momento de determinar la provisión sobre colocaciones. (e) Corrección monetaria: El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a $8.526,4 millones al 31 de diciembre de ($11.690,2 millones en ). El detalle es el siguiente: Patrimonio Activo fijo Inversiones en otras sociedades Otros (12.732,1) 2.940,7 139, ,5 (18.711,9) 4.771,7 219, ,4 Pérdida neta por corrección monetaria (8.526,4) (11.690,2) Notas a los Estados Financieros Consolidados 104

10 (f) Moneda extranjera: Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $534,43 por US$ 1 ($514,21 por US$ 1 en ). El saldo de $10.802,3 millones correspondiente a la pérdida de cambio neta ($24.154,5 millones en correspondiente a la utilidad de cambio neta) que se muestra en el Estado de Resultados Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales. (g) Instrumentos para negociación: Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en los rubros Utilidad (pérdida) por diferencias de precio del Estado de Resultados Consolidado. Los intereses y reajustes devengados son informados como Ingresos por intereses y reajustes. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación. Hasta el 31 de diciembre de, las inversiones financieras se clasificaban en cartera permanente y no permanente. Las inversiones en instrumentos financieros con mercado secundario que tenían la cualidad de no permanentes se presentaban ajustadas a su valor de mercado de acuerdo con instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas instrucciones exigían reconocer tales ajustes contra los resultados del ejercicio. (h) Instrumentos de inversión: Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría de Inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo Utilidad por diferencias de precio o Pérdida por diferencias de precio, según corresponda. Las inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación. Los intereses y reajustes de las Inversiones hasta el vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro Ingresos por intereses y reajustes. Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas. 105

11 Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus Filiales Al 31 de diciembre de y Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación. Hasta el 31 de diciembre de, las inversiones financieras se clasificaban en cartera permanente y no permanente. Las inversiones financieras que tuvieran la cualidad de permanentes se presentaban ajustadas a su valor de mercado de acuerdo con instrucciones especficas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas instrucciones exigían reconocer tales ajustes contra la cuenta patrimonial Fluctuación de valores de inversiones financieras. (i) Operaciones con pacto: El Banco y sus filiales efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo forman parte del rubro Instrumentos para negociación. La obligación de recompra de la inversión es clasificada como Obligaciones por intermediación de documentos, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto. El Banco y sus filiales también efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro Créditos por intermediación de documentos, los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de interés del pacto. (j) Bienes recibidos en pago: Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro Otros activos, se registran a su costo corregido monetariamente menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción. (k) Activo fijo físico: El activo fijo se presenta valorizado al costo, corregido monetariamente (excepto Sucursales Nueva York y Miami) y neto de depreciación, calculada linealmente sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes. Los bienes inmuebles que se encuentran disponibles para la venta ascienden a $295,4 millones al 31 de diciembre de ($360,7 millones en ). El saldo de la provisión para reflejar el valor de realización de estos bienes asciende a $219,1 millones al 31 de diciembre de ($291,2 millones en ). (l) Contratos de leasing: Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro de colocaciones, corresponden a las cuotas periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre de cada ejercicio. (m)operaciones de factoring: El Banco y su filial Banchile Factoring S.A. efectúan operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales reciben facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos. En el rubro Otras colocaciones vigentes se incluyen $ ,6 millones al 31 de diciembre de ($ ,8 millones en ), correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos. (n) Inversiones en sociedades: Las acciones o derechos en sociedades en las cuales la institución tiene una participación igual o superior al 10%, o pueda elegir o designar a lo menos un miembro en su Directorio o Administración, se encuentran registradas en el activo a su valor patrimonial (VP), dando reconocimiento a los resultados sobre base devengada. Otras inversiones minoritarias son presentadas al costo corregido monetariamente. Notas a los Estados Financieros Consolidados 106

12 (ñ) Conversión de los estados financieros de sucursales y filial en el exterior: El Banco convierte los registros contables de sus sucursales en Nueva York y Miami, USA, y de la filial Banchile Trade Services Limited, Hong Kong, a pesos chilenos desde dólares estadounidenses de acuerdo a instrucciones establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las cuales son consistentes con el Boletín Técnico N 64 Contabilización de Inversiones Permanentes en el Exterior, emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G. Todos los montos del Estado de Resultados y del Balance General son convertidos a pesos chilenos de acuerdo al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del balance. De acuerdo a esta norma las inversiones en el extranjero son corregidas monetariamente, reflejando el efecto en resultados, mientras que las utilidades o pérdidas por diferencia de tipo de cambio entre el peso chileno y el dólar estadounidense, son registradas en patrimonio en el rubro Otras cuentas patrimoniales. (o) Contratos de derivados financieros: Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el balance general a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros Contratos de derivados financieros. Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro Utilidad por diferencias de precio o Pérdida por diferencias de precio, según corresponda, en el Estado de Resultados Consolidado. Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura. Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general. 107

13 Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus Filiales Al 31 de diciembre de y Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados. Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el Balance bajo Otros activos u Otros pasivos, según cual sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo. Hasta el 31 de diciembre de, los contratos forward eran valorizados al tipo de cambio vigente al cierre de cada mes y, de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las diferencias iniciales originadas por este tipo de operaciones eran reconocidas como activos o pasivos diferidos y amortizadas en el plazo de duración del contrato que las generó. Los demás instrumentos derivados se presentaban ajustados a su valor de mercado. (p) Colocaciones, provisiones, castigos y recuperación de colocaciones: Las colocaciones originadas y adquiridas por el Banco y sus filiales son registradas inicialmente a su costo, es decir, al desembolso del importe de la colocación. Posterior a su registro inicial, las colocaciones son valorizadas a su costo amortizado y son presentadas netas de provisiones de incobrabilidad. De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco, sus filiales y sucursales en el exterior utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de colocaciones. Provisiones por evaluación individual El análisis individual de los deudores se aplica a los segmentos de clientes personas jurídicas o naturales que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas integralmente. Asimismo, requiere la asignación para cada deudor y sus respectivas colocaciones de una categoría de riesgo, la que debe considerar para los efectos del análisis individual a lo menos lo siguiente: industria o sector, socios y administración, situación financiera, comportamiento y capacidad de pago. Una de las siguientes categorías deberá ser asignada a cada deudor con sus créditos después de finalizado el análisis: i. Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores sin riesgos apreciables, cuya capacidad de pago seguirá siendo buena frente a situaciones desfavorables de negocios, económicas o financieras. ii. Categoría B corresponde a deudores que presentan algún riesgo, pero que no muestran señales de deterioro, al punto que frente a situaciones previsibles adversas de negocios, económicas o financieras, los deudores analizados dejarían de pagar alguna de sus obligaciones. iii.categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente. Notas a los Estados Financieros Consolidados 108

14 Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, se utilizan los porcentajes de provisión aprobados por el Directorio. Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determinó, conforme a la normativa, los siguientes niveles de provisiones: Categoría Rango de pérdida estimada Provisión C1 Hasta 3% 2% C2 Más de 3% hasta 19% 10% C3 Más de 19% hasta 29% 25% C4 Más de 29% hasta 49% 40% D1 Más de 49% hasta 79% 65% D2 Más de 79% 90% Provisiones por evaluación grupal La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos. Para estos efectos, el Banco usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos, y modelos basados en el comportamiento de un grupo de créditos. En las evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida esperada mediante los modelos que se utilizan. Provisiones adicionales De conformidad con las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco ha constituido provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones evaluada individualmente, considerando el deterioro esperado de dicha cartera. El cálculo de esta provisión se realiza en base a la experiencia histórica del Banco, y en consideración a eventuales perspectivas macroeconómicas adversas o circunstancias que pueden afectar a un sector, industria, grupos de deudores o proyectos. Castigo de colocaciones Las colocaciones son castigadas cuando los esfuerzos para su recuperación han sido agotados, en plazos no superiores a los requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, que son los siguientes: - 24 meses desde su ingreso a cartera vencida (3 meses para créditos de consumo) para préstamos sin garantía real meses desde su ingreso a cartera vencida para préstamos con garantía real. Recuperación de colocaciones castigadas Las recuperaciones de colocaciones que fueron castigadas incluyendo los préstamos recomprados al Banco Central de Chile, registrados en cuentas de orden, son reconocidas directamente como ingresos en el Estado de Resultados Consolidado, bajo el rubro Provisiones por activos riesgosos. Al 31 de diciembre de las recuperaciones de colocaciones castigadas ascendieron a $28.100,3 millones ($33.678,7 millones en ). (q) Impuestos diferidos e impuesto a la renta: Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada según Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile. La provisión para impuesto a la renta se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes. (r) Vacaciones del personal: El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. 109

15 Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus Filiales Al 31 de diciembre de y (s) Gastos relacionados con colocaciones: El gasto incurrido por las comisiones pagadas a la fuerza de ventas es activado en el rubro Otros activos (ver Nota 19) y es amortizado linealmente en resultados sobre el plazo de duración de las colocaciones que las originaron. (t) Intangibles: De acuerdo a instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, los activos intangibles se clasifican en el rubro Otros activos. Al 31 de diciembre de se mantiene un saldo por este concepto ascendente a $22.636,1 millones ($14.591,7 millones en ), correspondiente a inversiones en software y $19,1 millones ($5,2 millones en ) correspondientes al pago de licencias por uso de marcas. Las inversiones en software y licencias por uso de marcas son valorizadas al costo corregido monetariamente y amortizadas linealmente de acuerdo con su vida útil estimada. En todo caso, para las inversiones en software el plazo de amortización no podrá exceder de seis años. (u) Indemnización por años de servicio: El Banco tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnización a aquel que ha cumplido 30 años de antigüedad, en el caso que se retiren de la Institución. Se ha incorporado a esta obligación la parte proporcional devengada por aquellos empleados que tendrán acceso a ejercer el derecho a este beneficio y que al cierre del ejercicio aún no lo han adquirido. Al 31 de diciembre de y se ha provisionado esta obligación sobre la base de su valor actual, descontado a una tasa del 6% anual. (v) Efectivo y efectivo equivalente: Conforme a las disposiciones específicas aplicables a instituciones financieras, se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente sólo el saldo del rubro Disponible presentado en el Balance General Consolidado. El Estado de Flujo de Efectivo Consolidado se ha preparado según el método indirecto. (w)reclasificaciones: Para efectos comparativos, ciertas partidas dentro de los estados financieros consolidados del ejercicio han sido reclasificadas de conformidad con las nuevas normas contables para inversiones financieras y derivados. No obstante se han mantenido los criterios de valorización aplicados en dicho ejercicio. Las principales partidas reclasificadas son las siguientes: Balance General Consolidado. Las inversiones financieras, dependiendo de la intención y habilidad del Banco para mantener los valores, fueron reclasificadas a las siguientes categorías: Instrumentos para negociación, Instrumentos disponibles para la venta e Instrumentos hasta el vencimiento. Los derivados financieros fueron reclasificados desde el rubro Otros pasivos al rubro Contratos de derivados financieros. Las inversiones en fondos mutuos fueron reclasificadas desde el rubro Otras inversiones financieras al rubro Otros activos. Activos para leasing, Bienes recibidos en pago o adjudicados y Otras inversiones no financieras desde Inversiones al rubro Otros activos. Estado de Resultados Consolidado. Todos los resultados de los instrumentos derivados han sido reclasificados al rubro Utilidad por diferencias de precio o Pérdida por diferencias de precio, según corresponda. Anteriormente, estos resultados se presentaban, dependiendo del instrumento que los generaba, en los siguientes rubros: Notas a los Estados Financieros Consolidados 110

16 Utilidad de cambio neta o Pérdida de cambio neta : forward, futuros de monedas y los intereses devengados de los swaps de tasas. Otros ingresos de operación : Forward UF-pesos. Utilidad por intermediación de documentos o Pérdida por intermediación de documentos : ajuste a valor de mercado de los swaps de tasas. Los reajustes producidos por las operaciones reajustables por el tipo de cambio, fueron reclasificados desde los rubros Ingresos por intereses y reajustes y Gastos por intereses y reajustes al rubro Utilidad de cambio neta o Pérdida de cambio neta, según corresponda. Los resultados generados por las inversiones en fondos mutuos fueron reclasificados desde Ingresos por intereses y reajustes al rubro Otros ingresos de operación. 3. CAMBIOS CONTABLES: De conformidad a lo señalado en la Circular N de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a partir del 30 de junio de se hizo efectiva la aplicación de nuevos criterios contables para la valorización, clasificación y registro contable de los instrumentos financieros para negociación e inversión, instrumentos derivados, coberturas contables y bajas del balance de activos financieros. Dicha circular requirió la aplicación retroactiva del nuevo criterio al 31 de diciembre de, reconociendo dicho efecto en cuentas patrimoniales en el ejercicio. Lo anterior significó un abono de $959,6 millones (históricos) a la cuenta patrimonial Reservas. A su vez, para la cartera de inversiones y derivados mantenidos durante el ejercicio, la aplicación de esta nueva norma implicó reconocer una mayor utilidad de $777,8 millones que se incluye en el rubro Utilidad por diferencias de precio. 4. HECHOS RELEVANTES: Con fecha 23 de marzo de, la Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco de Chile, acordó aumentar su capital, mediante la capitalización del 30% del total de las utilidades del ejercicio, emitiendo acciones liberadas de pago o crías, sin valor nominal. Con fecha 28 de marzo de el Banco Central de Chile comunicó su decisión de optar por el pago en dinero efectivo de la totalidad de las utilidades que le corresponden en su calidad de acreedor de la Obligación Subordinada. En consecuencia, el monto capitalizado por el Banco de Chile ascendió a la suma de $30.984,2 millones (históricos), mediante la emisión y distribución de acciones el 11 de mayo de, a razón de 0,02461 acciones liberadas por cada acción del Banco de Chile. De esta manera, el capital del Banco de Chile quedó dividido en acciones nominativas sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado. 111

17 Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus Filiales Al 31 de diciembre de y 5. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS: De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de la Institución, directamente o a través de terceros. (a) Créditos otorgados a personas relacionadas: Al 31 de diciembre de cada año los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue: Cartera Vigente Cartera Vencida Garantías (*) A empresas productivas A sociedades de inversión A personas naturales (**) , , , , , , , , , , , , ,8 121, , ,4 127, , , , , , , ,7 (*) Incluye sólo aquellas garantías válidas para el cálculo de límites individuales de crédito que trata el Artículo Nº 84 de la Ley General de Bancos, valorizadas para ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (**) Incluye sólo las obligaciones de personas naturales, cuyas deudas son iguales o superiores al equivalente de tres mil unidades de fomento. Notas a los Estados Financieros Consolidados 112

18 (b) Otras operaciones con partes relacionadas: Durante los ejercicios y, el Banco y sus filiales han efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a unidades de fomento: Gastos Ingresos Redbanc S.A.: Gastos por servicios de transferencias electrónicas en cajeros automáticos Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A.: Gastos por servicios telefónicos Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A.: Gastos por servicios Entel Telefonía Local S.A.: Gastos por servicios telefónicos Sonda S.A.: Gastos por servicios Entel PCS Telecomunicaciones S.A.: Gastos por servicios telefónicos Depósito Central de Valores, Depósito de Valores S.A.: Gastos por servicios Soc. Operadora de la Cámara Com. Pagos Alto Valor S.A.: Gastos por servicios Banchile Cía. de Seguros de Vida S.A.: Gastos por servicios Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Valores: Gastos por servicios Plaza Oeste S.A.: Gastos por arriendos Artikos S.A.: Gastos por servicios Asociación de Bancos e Instituciones Financieras: Gastos por servicios Plaza El Trébol S.A.: Gastos por arriendos Línea Aérea Nacional Chile S.A.: Ingresos por arriendos 3.870, , , ,2 867,7 462,8 440,3 353,4 308,2 302,9 278,8 203,5 135,8 96, , , ,2 798,7 610,5 224,5 417,1 38,1 263,7 211,2 246,2 121,7 108,1 55,9 115,6 113,8 Subtotal , ,5 115,6 113,8 Operaciones entre y unidades de fomento: Gastos por servicios Gastos por arriendos 272,5 149,4 147,6 126,9 es , ,0 115,6 113,8 A juicio de la Administración, las transacciones con partes relacionadas se efectuaron a precios normales de mercado, a la fecha de su realización. 113

19 Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus Filiales Al 31 de diciembre de y 6. DISPONIBLE: Incluido en el rubro Disponible se encuentran los depósitos mantenidos por el Banco y sus filiales en distintos bancos locales y extranjeros, incluido el Banco Central de Chile ( Banco Central ) y el Federal Reserve Bank ( FED ). De acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y el FED, el Banco y sus sucursales en el exterior deben mantener ciertos saldos obligatorios de depósitos no generadores de intereses en sus cuentas con el Banco Central y el FED. Los saldos requeridos se basan en criterios específicos relacionados con el nivel de los depósitos del Banco y sus sucursales en el exterior, las cantidades de sus préstamos extranjeros y sus obligaciones promedio. Estos fondos restringidos ascendían a $ ,5 millones al 31 de diciembre de ($ ,5 millones en ). 7. COLOCACIONES: Las colocaciones incluidas en los presentes estados financieros consolidados han sido clasificadas de acuerdo a los criterios descritos a continuación: Préstamos comerciales son préstamos de corto y largo plazo otorgados a compañías o negocios, a tasas de interés variables o fijas para financiar capital de trabajo o inversiones. Préstamos para comercio exterior son créditos a tasas de interés variables o fijas de corto y largo plazo y en moneda extranjera (generalmente dólares estadounidenses) destinados al financiamiento de importaciones y exportaciones. Préstamos de consumo son colocaciones otorgadas a personas, principalmente en pesos chilenos, generalmente a tasas de interés fijas, para financiar la compra de bienes de consumo o el pago de servicios. Los saldos de tarjetas de crédito sujetos a intereses también son incluidos en esta categoría. Colocaciones en letras de crédito son préstamos de largo plazo, indexados a la inflación, a tasa fija y con pagos mensuales de capital e intereses garantizados con la hipoteca del inmueble. Estos préstamos son financiados a través de la emisión de letras hipotecarias. Al momento de la emisión, el monto del crédito hipotecario no puede exceder el 75% del valor de la propiedad. Contratos de leasing son acuerdos de leasing financiero de bienes de capital y otros activos fijos. Colocaciones contingentes consisten en cartas de crédito abiertas sin confirmar y boletas de garantía emitidas por el Banco en pesos chilenos, UF y monedas extranjeras (principalmente dólares estadounidenses). Otras colocaciones vigentes incluyen principalmente créditos hipotecarios financiados por el Banco y operaciones de factoring. Cartera vencida representa préstamos o cuotas de préstamos que se encuentran vencidos en el pago de capital o de intereses por 90 días o más. Notas a los Estados Financieros Consolidados 114

20 8. CONTRATOS DE LEASING: Los flujos de efectivo a recibir por el Banco provenientes de contratos de leasing presentan los siguientes vencimientos: Vencimiento por cobrar Intereses diferidos Saldo neto por cobrar Hasta 1 año Desde 1 hasta 2 años Desde 2 hasta 3 años Desde 3 hasta 4 años Desde 4 hasta 5 años Más de 5 años , , , , , , , , , , , ,1 (25.667,0) (18.542,2) (12.879,7) (9.123,8) (6.669,2) (17.048,1) (21.896,4) (16.176,1) (11.679,4) (8.467,2) (6.159,9) (13.893,9) , , , , , , , , , , , , , ,8 (89.930,0) (78.272,9) , ,9 Los activos arrendados consisten principalmente en bienes raíces, maquinaria industrial, vehículos y equipos computacionales. La provisión acumulada por leasing incobrables asciende a $6.230,6 millones ($5.979,3 millones en ). Esta provisión forma parte de la provisión sobre colocaciones 9. ACTIVO FIJO FISICO: Las principales categorías de activos fijos físicos, netos de su correspondiente depreciación acumulada, de conformidad a las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, son las siguientes: Terrenos y edificios Maquinarias y equipos Muebles y útiles Vehículos Otros , , ,1 840, , , , ,8 852, , , ,0 115

21 Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco de Chile y sus Filiales Al 31 de diciembre de y 10. INVERSIONES EN SOCIEDADES: En el rubro Activo Fijo se presentan inversiones en sociedades por $7.692,7 millones ($7.310,7 millones en ) según el siguiente detalle: Sociedad Accionista Participación de la institución % % Patrimonio de la sociedad Inversión Valor de la inversión Resultados Servipag Ltda. Soc. Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A. Administrador Financiero de Transantiago S.A. (1) Redbanc S.A. Transbank S.A. Bolsa de Comercio de Santiago Soc. Operadora Cámara Compensación de Pagos de Alto Valor S.A. (2) Centro de Compensación Automatizado S.A. Sociedad Interbancaria de Depósitos de Valores S.A. Artikos Chile S.A. (3) Bolsa de Valores de Chile Empresa de Tarjetas Inteligentes S.A. (4) Subtotales Acciones o derechos en otras sociedades Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banchile Corredores de Bolsa S.A. Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banchile Corredores de Bolsa S.A. Banco de Chile 50,00 25,81 20,00 25,42 17,44 4,17 11,52 33,33 17,60 50,00 5,00 50,00 25,81 20,00 25,42 17,44 4,17 11,66 33,33 17,60 50,00 5, , , , , , , , , , , , , ,2 721, ,0 328, , ,4 653, ,4 241, ,4 12, , , ,2 942,8 915,4 628,2 344,9 240,4 187,9 164,3 152, ,0 186, , , ,6 931,8 914,5 597,0 286,9 217,9 186,0 120,9 144, ,7 191,0 256,5 236,9 (94,5) 152,9 140,7 148,0 57,7 39,8 40,9 43,4 8, ,9 0,2 215,8 185,6 71,8 142,4 140,5 105,6 (6,2) 34,6 34,7 (186,8) 6,8 (49,2) 695,6 es 7.692, , ,1 695,6 (1) Con fecha 8 de junio de, según lo acordado por el Directorio del Banco de Chile en sesión N de fecha 12 de mayo de, el Banco suscribió y pagó acciones, por un valor de $1.352,0 millones (históricos) de capital, para la formación de la sociedad de apoyo al giro Administrador Financiero de Transantiago S.A.. (2) Con fecha 5 de enero de, Banco de Chile disminuyó su participación a un 11,52% como resultado de la no concurrencia al aumento de capital de la Sociedad Operadora Cámara Compensación de Pagos de Alto Valor S.A.. (3) Con fecha 2 de junio de, según lo acordado por el Directorio del Banco de Chile en sesión N de fecha 12 de mayo de, el Banco suscribió y pagó $250,0 millones (históricos) de aumento de capital de la sociedad Artikos Chile S.A.. (4) Con fecha 28 de marzo de, en Junta General Extraordinaria de Accionistas de Empresa de Tarjetas Inteligentes S.A. se acordó disolver la sociedad. Notas a los Estados Financieros Consolidados 116

22 11. PROVISIONES PARA CUBRIR ACTIVOS RIESGOSOS: Al 31 de diciembre de, el Banco, sus filiales y sucursales en el exterior mantienen provisiones por un total de $ ,7 millones ($ ,9 millones en ), para cubrir eventuales pérdidas. El movimiento registrado durante los ejercicios en las provisiones se resume como sigue: Colocaciones Provisiones sobre Bienes recibidos en pago Otros activos Saldos al Aplicación de las provisiones Provisiones constituidas Variación tipo de cambio de saldo inicial sucursales en el exterior Saldos al Saldos actualizados para fines comparativos Saldos al Aplicación de las provisiones Provisiones constituidas (liberadas) Variación tipo de cambio de saldo inicial sucursales en el exterior Saldos al ,7 (67.343,3) ,1 (147,7) , , ,8 (60.670,7) ,4 16, , ,9 (241,8) 574, , , ,1 (72,7) (1.990,6) 216, ,9 (2.524,2) 1.061,6 17,3 17,7 17,3 (16,1) 15,1 16, ,5 (70.109,3) ,7 (147,7) , , ,2 (60.759,5) ,9 16, ,7 A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por la Institución y sus filiales. 117