ESCUELA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA TESIS PREVIA A LA OBTENCION DEL TITULO DE LICENCIADA EN CONTABILIDAD Y AUDITORIA

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1 UNIVERSIDAD TECNOLOGICA EQUINOCCIAL SISTEMA DE EDUCACION A DISTANCIA FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y NEGOCIOS ESCUELA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA TESIS PREVIA A LA OBTENCION DEL TITULO DE LICENCIADA EN CONTABILIDAD Y AUDITORIA TEMA: ESTRATEGIAS PARA EVITAR EL FRAUDE CON TARJETAS DE CREDITO UTILIZADAS EN TRANSACCIONES COMERCIALES EFECTUADAS EN ECUADOR AUTORA: ALEXANDRA HERRERA Director: Ing. Harol Muñoz Julio 2010 Quito _ Ecuador

2 Agradecimiento A Dios Por acompañarme todos los días, por estar siempre presente en mi mente y alma. A mi esposo, Fabián por su comprensión y paciencia. Por su tierna compañía y su apoyo incondicional. Gracias por compartir mi vida y mis logros. Te amo mucho. A mis hijos Fabián Andrés, Samantha Alexandra y Nicole del Cisne, que entendieron mis ausencias y malos momentos, por su tolerancia ante la cantidad de tiempo que no he podido dedicarles y que espero poder recuperar. A mis padres, José Cornelio y Carmita, por la educación que me han dado, por su ejemplo de lucha, sin la cual no habría sido posible seguir el camino que me ha llevado la terminación de mi carrera. También agradezco a mis Suegros, Gerardo y Marina por todo su apoyo y especialmente por sus sabios consejos, por estar a mi lado en mis momentos difíciles, los quiero mucho. Amigos familiares, gracias por estar conmigo por su confianza y cariño. A mis maestros por su disposición y ayuda brindada.

3 Dedicatoria La presente Tesis se la dedico a los seres que más amo, mi esposo Fabián y mis hijos Fabián Andrés, Samantha Alexandra y Nicole del Cisne, gracias a su apoyo y comprensión pude concluir mi carrera. A mis Padres Cornelio y Carmita, a mis Suegros Gerardo y Marina por su amor y confianza. Los quiero mucho

4 Índice Protocolo de Tesis I Introducción VI CAPÍTULO I 1 Historia de las tarjetas de crédito Definiciones de Tarjetas de Crédito Marco Jurídico Aplicable a las Tarjetas de Crédito Mecanismos de Solicitud y Aprobación Clasificación de las Tarjetas de Crédito Clasificación de las tarjetas de crédito según el emisor Clasificación de las tarjetas de crédito según el público Clasificación por el crédito concedido y la modalidad de pago Por su duración El crédito corriente y diferido Sistemas de información crediticia La Central de Riesgos Buró de Crédito Teoría de fraudes Qué es un Fraude? Tipos y formas de fraude 14

5 CAPITULO II 2 Situación actual de las Tarjetas de Créditos Análisis de la situación actual de las tarjetas de crédito en Ecuador Tarjetas de crédito autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Análisis del volumen de crédito por regiones Análisis del volumen de crédito por Provincia Análisis y proyecciones del volumen de crédito en la Provincia de Pichincha Principales instituciones financieras administradoras de tarjetas de crédito Descripción de las instituciones de tarjetas de crédito Análisis de su situación financiera Evolucion de Activos Evolución de los pasivos Análisis del patrimonio técnico Principales tarjetas de crédito..., Requisitos de las principales tarjetas de crédito, Costos financieros y tasas de interés de las principales tarjetas de crédito Análisis de los controles internos que existen Análisis de las estrategias que existen para evitar los fraudes con tarjetas de crédito Estrategias para evitar los fraudes con tarjetas de crédito Diseño de la investigación Análisis de los datos 50

6 CAPITULO III 3. Acción de la Institución financiera frente a situaciones de fraude Casos de fraude en tarjeta habiente Casos de fraude desde las empresas comerciales Casos de fraude desde la institución emisora de tarjetas.. 67 CAPITULO IV 4 Caso Práctico Declaración de políticas de la institución Políticas generales de prevención de fraude Políticas propuestas especificas de prevención de fraudes Estrategias propuestas para evitar fraudes desde el punto de vista tarjeta habiente Estrategias propuestas para evitar fraudes desde el punto de vista establecimiento Estrategias propuestas para evitar fraudes desde el punto de vista emisora de tarjeta Propuesta a comité de ética o de incumplimiento Unidad de cumplimiento Funciones del oficial de cumplimiento Conocimiento del cliente Los pasos a seguir para el conocimiento del cliente La debida diligencia de la institución financiera 78

7 4.8.1 Verificación en listas Verificación transaccional Supervisión y control Procedimiento de prevención de estafa Indicadores de gestión Ejercicio Práctico Los riesgos asociados 92 CAPITULO V 5 Conclusiones y Recomendaciones Conclusiones Recomendaciones. 94 BIBILIOGRAFÍA 96

8 PROTOCOLO DE LA TESIS Tema de Tesis Estrategias para evitar el fraude con tarjetas de crédito utilizadas en transacciones comerciales efectuadas en ecuador. Formulación del problema Cuáles serían las estrategias para evitar el fraude con tarjetas de crédito utilizadas en transacciones comerciales efectuadas en Ecuador? Problemas de Investigación 3.1 Diagnostico Se cree que las pérdidas por fraudes con tarjetas de crédito ascienden a por lo menos millones de dólares, y la falsificación es el fraude que aumenta con mayor rapidez; se le atribuye por lo menos el 10% de todas las pérdidas. En 2009, por ejemplo, a los bancos asociados con una de las principales compañías financieras la falsificación les costó 133,8 millones de dólares, un aumento del 75% sobre el año anterior. I

9 Se realizan estrategias para evitar el fraude con tarjeta de crédito por que a pesar de que existen controles hay un alto índice de transacciones fraudulentas. Los sistemas tradicionales de prevención y detección de fraude son muy imprecisos, califican como fraudulentas muchas transacciones que en realidad no lo son. Las técnicas de prevención utilizadas ya no son suficientes para combatir las actividades fraudulentas que son cada día más sofisticadas Se requiere de una revisión de procesos para determinar en qué medida ayudaría la implementación de nuevas estrategias para reducir las pérdidas por fraude ya sea para la Institución Financiera, Comercio o tarjeta habiente. Las consecuencias de transacciones fraudulentas (pérdida) la asumen: Los establecimientos cuando no cumplen con los pasos de venta segura, como: verificación tarjeta buenas condiciones, numeración simétrica y en relieve, comparar datos de documentos firma versus tarjeta, etc. Los Tarjetahabientes cuando se le pierde la tarjeta, no reporta a la institución y otra persona le realiza transacciones o cuando da la información de la tarjeta a terceros, ya que hay transacciones que se pueden realizar por teléfono o por internet sin necesidad de tener la tarjeta Física. Las Instituciones financieras cuando hay transacciones por clonación o falsificación dependiendo la investigación que se realice para ver como se realizo la transacción. II

10 Justificación de la Investigación En la actualidad la mayor parte de la sociedad posee una tarjeta de crédito y por lo tanto está expuesta a ser víctima de un fraude. Cuando se realizan compras con tarjetas de crédito la privacidad e identidad son vulnerables a cualquier estafa, robo de información e identidad, etc. Pero si se adopta unas buenas estrategias de venta y buenos hábitos se puede reducir el riesgo y realizar transacciones sin preocupaciones. Por medio de este estudio se desea informar y concientizar a las instituciones Financieras, comercios y tarjetahabientes a tener una actitud responsable y coherente de cómo realizar una compra, venta segura y así evitar ser víctimas de fraudes con la tarjeta de crédito. Esta investigación sirve también para determinar que riesgos se tiene al realizar compras con tarjetas de crédito, y cuáles son las medidas a tomar para evitar caer en este tipo de estafas. Generalmente un fraude puede ocurrir cuando el tarjetahabiente da el número de su tarjeta de crédito a un desconocido, cuando pierde o le roban la tarjeta, cuando el correo se desvía de su destinatario y se lo roba un delincuente, o cuando los empleados de una empresa hacen una reproducción de la tarjeta. Sin embargo, estas reglas no se pueden generalizar, ya que por ejemplo para el envío de regalos, se suele pagar con una tarjeta con una dirección distinta a la del envío, por lo que puede ser una estrategia en muchos casos obligar al usuario a introducir ambas direcciones, la de envío del pedido y la del tarjetahabiente. III

11 Realizar compras con tarjeta de crédito proporciona una serie de ventajas que no se obtienen al pagar en efectivo, brindando facilidad y comodidad al cliente al momento de realizar su compra y pago ya que lo puede hacer en cómodas cuotas, pero para que sea más completo el servicio que se da al tarjetahabiente hay que generar estrategias para disminuir el riesgo de transacciones fraudulentas y brinden seguridad a los: Establecimientos, Tarjetahabientes e Instituciones Financieras y a la vez se beneficien al reducir las pérdidas económicas que genera este tipo de transacciones. Objetivo de la Investigación Objetivo General Proponer estrategias para evitar el fraude con las tarjetas de crédito y ver qué medidas se debe tomar para reducir este tipo de transacciones y de esta manera brindar más seguridad a los clientes, Instituciones Financieras y establecimientos al momento de realizar compras por este medio de pago. Objetivo Especifico Establecer los elementos teóricos que sustentan a las tarjetas de crédito y los fraudes que ocurren en las transacciones comerciales Determinar la situación actual de las tarjetas de crédito en Ecuador con el fin de conocer datos estadísticos secundarios importantes? Proponer los mecanismos y estrategias para evitar fraudes en las tarjetas de crédito, desde el punto de vista del consumidor, de la emisora de la tarjeta y del establecimiento IV

12 Idea a defender La creación nuevas estrategias de control a los establecimientos evitará perdidas a las Instituciones Financieras. Comercios y tarjetahabientes. ASPECTOS METODOLÓGICOS GENERALES Diseño o tipo de investigación Desde el punto de vista de la profundidad, es un diseño explicativo, explorativo y descriptivo desde el punto de vista del investigador es observacional de acuerdo con las fuentes de donde proceden los datos es Bibliográfica y de Campo, por lo tanto el diseño de este trabajo es: Explicativo, Explorativo, Descriptivo, Observacional, Bibliográfica y de campo. Métodos de investigación Durante este proceso de investigación. Se utiliza los siguientes métodos: Métodos de observación.- Durante todo el trabajo de campo Método de inducción.- En la realización del diagnóstico en la situación actual del problema. Método de deducción.- Búsqueda y evaluación en la alternativa de solución para los fraudes que se presenten con las tarjetas de crédito. En base a la solución obtenida se establecerá una serie de criterios para el cumplimiento de los objetivos propuestos. Método Estadístico.- En el análisis cuantitativo de los datos. V

13 Técnicas de la Investigación Se va a realizar la investigación de archivos, literaturas, trabajo de campo, observación, encuestas a los tarjetahabientes, revisión de estadísticas Tratamiento y análisis de datos Todos los datos serán analizados cualitativa, cuantitativamente. Tabulación y grafica de la información La información será tabulada en Word, Excel, los gráficos serán realizados en Grafic y Power Point. Difusión de Tesis Los resultados obtenidos en este trabajo investigativo, serán difundidos en dos formas: Documento escrito, tesis. A través de la difusión pública oral (Grado Oral) VI

14 CAPÍTULO I 1.1 HISTORIA DE LAS TARJETAS DE CRÉDITO 1 El creador de las tarjetas de crédito fue American Express, ya que a fin de cuentas el nombre de esa empresa, existente desde 1850, era internacionalmente conocida desde la primera guerra mundial. Pero no, no es así. American Express se inició como una empresa encargada de transportar documentación y capital (dinero en efectivo) entre instituciones bancarias de Nueva York en 1850 y luego, con la llegada de los ferrocarriles, se especializó en transporte de capitales, crearon los cheques de viajero para que los individuos pudieran retirar fondos en otras ciudades y estas cartas de crédito fueran reconocidas como válidas por las instituciones que recibían servicios de American Express. Sin embargo, la primera tarjeta de crédito en sí que emitió AMEX fue en 1958, ocho años después de ver el éxito de otros pioneros. 2 Durante los años de la conquista del Oeste de Estados Unidos, a finales de 1800, las pequeñas tiendas de poblados y villas estaban casi obligadas a vender a crédito puesto que el público dependía de las cosechas y ganadería para poder pagar sus necesidades básicas. Este tipo de crédito en libros se extendió a los grandes almacenes de las ciudades de principio de siglo, como Nueva York, San Francisco, etc. Para competir por la clientela, los grandes almacenes (al estilo de Macy s en Nueva York) ofrecían compras a crédito a sus mejores clientes, especialmente para artículos caros como los modernos electrodomésticos, muebles o indumentaria. 1 Tomado de: 2 Tomado de: inventos de la historia.blogspot 1

15 3 Pero esa capacidad de compra a crédito estaba limitada a unas cuantas tiendas y, aunque algunas empresas de gasolineras y hasta hoteles extendían ciertos beneficios de crédito regionalmente, para los otros gastos las personas se servían de efectivo. Hasta que un día de otoño en 1949, un famoso. Empresario había invitado a almorzar a sus asociados y cuando fue a pagar se encontró que había olvidado la cartera en otro traje. La situación, que se resolvió cuando su esposa le trajo la cartera y este pudo pagar la cuenta, dejó al empresario con la inquietud de cómo una persona tenía que limitarse al dinero que llevaba en la cartera y no a lo que estaba en capacidad de gastar. Así Frank McNamara, vio la necesidad y oportunidad de crear lo que llamó un Dinner s Club. 4 McNamara junto con su abogado Ralph Schneider diseñaron un mecanismo para que los miembros del club pudieran consumir en los restaurantes asociados, firmar por los consumos y a final del mes pagar sus cuentas al club, que por su parte pagaría al restaurante o restaurantes los consumos de cada miembro. Así comenzó en febrero de 1950, lo que hoy es la tarjeta Dinner s Club, con una membrecía de $3 por miembro, 27 localidades asociadas y 200 miembros. Tras los pasos de Dinner s Club, y luego de lanzar su primera tarjeta en 1958, American Express en 1959 ideó la primera tarjeta plástica con numeración estandarizada única por consumidor endosadas a relieve; y en 1966 crearon nuevas categorías de tarjetas con la introducción de las Tarjetas Doradas (Gold Cards) para su clientela más selecta. 3 Tomado de: 4 Tomado de: inventos de la historia.blogspot 2

16 Pero las tarjetas con períodos extendidos de pago como hoy se las conocen son producto de otra empresa financiera. 5 Fue en 1959 cuando a Bank of América en California se le ocurrió dar un período de tiempo mayor para los pagos y cobrar intereses a cambio de ese préstamo rotativo (revolving) a través de su tarjeta conocida como BankAmericard. Esta fue la primera tarjeta de crédito universal aceptada en una gran gama de comercios de EE.UU. A su vez se hizo la necesidad de contar con un proceso estandarizado para que las instituciones asociadas pudieran transar o negociar los cargos que recibían los comercios y 6 en 1966 un grupo de 14 bancos de Estados Unidos formaron Interlink, una asociación que tenía la habilidad de intercambiar información sobre las transacciones de tarjetas de crédito. Para competir con este grupo otros bancos, primeramente en California se asociaron para crear Western States Bankcard Association e introdujeron el programa MasterCharge, que en 1979 se rebautizó como MasterCard. Y Visa? Bueno, BankAmericard se convirtió en Visa en Desde entonces MasterCharge luego llamada MasterCard y Visa, empezó su competencia primero por el público estadounidense y luego por reconocimiento y expansión internacional. Con el crecimiento de la industria de las tarjetas de crédito, los bancos interesados en emitirlas se asocian en una de estas organizaciones. Los miembros comparten los costos de manipular los millones de transacciones anuales con lo que es posible que instituciones pequeñas puedan participar en este gran engranaje mundial. 5 Tomado de: 6 Tomado de: 3

17 7 Muchas fuentes históricas indican que los primeros en usar el término Charge it o cárguelo a mi cuenta fueron Frank McNamara y Ralph Schneider de Dinner s Club. Y según Wikepedia, una enciclopedia en Internet, el concepto y el término Credit Card (Tarjeta de Crédito) fue empleado por primera vez por Edward Bellamy en su novela utópica Looking Backward (Mirando hacia atrás) en la que en una sociedad futura se pagaría con créditos en la forma de una tarjeta, en vez de dinero en efectivo. La novela, que nombra a la tarjeta de crédito o Credit Card 11 veces, fue publicada en Definiciones de Tarjetas de Crédito 8 Una tarjeta de crédito es una tarjeta de plástico con una banda magnética, y un número en relieve que sirve para hacer compras y pagar el préstamo en fechas posteriores. Entre las más conocidas del mercado Nacional están: Visa, American Express, MasterCard y Diners Club, Pacificard, entre otras. Las grandes tiendas y almacenes del mundo también emiten tarjetas de crédito para sus clientes. Tarjeta de plástico que emite un banco que autoriza el pago de compras. Se cobran intereses sobre el saldo pendiente. Medio de pago que sustituye al dinero físico. En ocasiones, permite diferir el pago. Tarjeta que tiene asignado un límite de crédito mensual, del cual se resta el importe de cada operación que se realiza con la tarjeta. 7 Tomado de: 8 Tomado de : 4

18 1.3 Marco Jurídico Aplicable a las Tarjetas de Crédito 9 Según la Ley de Justicia Financiera, en el caso de los servicios financieros que se ofrecen a los clientes a través de tarjetas de crédito, las tarifas deberán ser observadas de manera obligatoria por las emisoras o administradoras de estas tarjetas de crédito así como por los departamentos encargados de la emisión o administración de tarjetas de crédito. Como parte de esta disposición, las instituciones deben publicar en sus páginas web y en sus oficinas el listado de las transacciones básicas gratuitas y las tarifas máximas de servicios diferenciados. Adicionalmente, la Superintendencia establecerá en su página web ( un link para enlazarse a los portales de Internet de las instituciones del sistema financiero donde se encuentren publicados los costos cobrados por las entidades y las tarifas máximas permitidas por servicios financieros vigentes para cada trimestre. 10 En cuanto a los aspectos tributarios, los aspectos relacionados con las tarjetas de crédito, hablan sobre las retenciones de IVA e impuesto a la renta, retiro de divisas los cuales varían según la calificación del sujeto pasivo dentro del Servicio de Rentas Internas. Los retiros de divisas son los pagos realizados con tarjetas de crédito emitidas en nuestro país que transfieran, trasladen fondos al exterior. Las instituciones del Sistema Financiero Nacional y Extranjero, son sujetos pasivos del impuesto, en calidad de agentes de retención cuando. A la Salida de Divisas en calidad de contribuyentes, las personas naturales, sucesiones indivisas y las sociedades privadas transfieran, trasladen o envíen divisas al exterior. 9 Tomado de: 5

19 Las instituciones de servicios financieros que sean emisoras administradoras de tarjetas de crédito, por los consumos o avances de efectivo realizados por sus tarjetahabientes en el exterior. En el caso de los consumos o avances de efectivo efectuados con tarjetas de crédito, la emisora o administradora realizará la retención del impuesto en la fecha del registro contable de la transacción, con cargo a la cuenta de la tarjeta habiente. 1.4 Mecanismos de Solicitud y Aprobación El inicio del proceso de solicitud de tarjetas de crédito inicia cuando el cliente entrega el formulario correspondiente en donde debe detallar la siguiente información: Datos personales Información del domicilio Datos sobre las fuentes de ingreso y actividad económica Referencias financieras Referencias de tarjetas de crédito Referencias comerciales Información de personas o familiares que no vivan con el solicitante Referencias patrimoniales Información sobre la situación financiera (ingresos y egresos) Ver formulario anexo 1. Una vez que el cliente ha llenado el formulario correctamente, se procede a la verificación de la solicitud por parte del departamento de riesgos, el cual comprueba que la información sea verídica y confiable. Luego pasa al departamento de Crédito donde se procede a la verificación del historial crediticio en la central de riesgos y burós de crédito obteniendo las siguientes calificaciones: 6

20 a) Categoría Normal b) Categoría con Problemas Potenciale s c) Categoría Deficiente d) Categoría Dudoso e) Categoría Pérdida Tabla No. 0-1 Calificaciones en la Central de Riesgos Si el deudor es clasificado en categoría Normal (A), significa que presenta una situación financiera líquida, bajo nivel de endeudamiento patrimonial y adecuada estructura del mismo con relación a su capacidad de generar utilidades, cumple puntualmente con el pago de sus obligaciones, entendiéndose que el cliente los cancela sin necesidad de recurrir a nueva financiación directa o indirecta de la empresa. Si la clasificación está en la categoría con Problemas Potenciales (B), esto significa que el deudor presenta una buena situación financiera y de rentabilidad, moderado endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago del capital e intereses. Los flujos de fondos del deudor tienden a debilitarse y se presentan incumplimientos ocasionales y reducidos que no exceden los 60 días. Si es clasificado en categoría Deficiente (C), esto quiere decir que el deudor presenta una situación financiera débil y un nivel de flujo de fondos que no le permite atender el pago de la totalidad del capital y de los intereses de las deudas, pudiendo cubrir sólo estos últimos y además presenta incumplimientos mayores a 60 días, que no exceden de 120 días. La categoría Dudoso (D), significa que el flujo de caja del deudor es insuficiente, no alcanzando para pagar ni capital ni intereses, presentando una situación financiera crítica y muy alto nivel de endeudamiento, con incumplimientos mayores a 120 días y que no exceden de 365 días. Si la clasificación es considerada en categoría Pérdida (E), esto quiere decir que el flujo de caja no cubre los costos de producción. El deudor ha suspendido sus pagos, siendo posible que incumpla eventuales acuerdos de reestructuración. Además, se encuentra en estado de insolvencia decretada o está obligado a vender activos importantes, presentando incumplimientos mayores a 365 días. 7

21 Luego de la evaluación de la información e historial crediticio es necesario recibir una decisión del departamento de crédito. Si la decisión es favorable en forma instantánea, se le notificará la línea de crédito y la tasa de interés para las cuales, el cliente califica. Después, se enviará la tarjeta dentro de un plazo de 5 a 7 días hábiles.. Si lo aprueban, la nueva tarjeta estará incluida en el paquete de correo. Si su solicitud es rechazada, se recibirá una explicación por escrito de las razones por las cuales no se le pudo conceder la tarjeta de crédito en este momento. Una vez que haya recibido la tarjeta, es necesario llamar para solicitar la activación de la misma, al número que aparece en la etiqueta adhesiva. De esta manera se podrá recibir acceso completo a las características y los beneficios que distinguen a la nueva Tarjeta de Crédito. 1.5 CLASIFICACIÓN DE LAS TARJETAS DE CRÉDITO Clasificación de las tarjetas de crédito según el emisor Tarjetas Bancarias: Son las emitidas por una Entidad Financiera. Dentro de la clasificación Tarjetas Bancarias y con sus mismas características generales, hay un tipo de tarjetas denominado Tarjetas de Marca Compartida. Estas tarjetas están emitidas por una Entidad Financiera en colaboración con un socio comercial. Existen dos modalidades de Tarjetas de Marca Compartida: Cobranded y Affinity o de Afinidad. 8

22 La diferencia entre ambas viene dada por la existencia o no de ánimo de lucro en el socio comercial. Un ejemplo de Tarjeta de Marca Compartida de modalidad Cobranded es la Tarjeta Visa Repsol BBVA y de modalidad Affinity la Tarjeta Visa Cruz Roja BBVA. En el mercado existen diferentes marcas de Tarjetas Bancarias: Visa, Mastercard, Diners, Pacificard, American Expres etc. Tarjetas No Bancarias. Son las emitidas por un emisor privado no bancario. Dentro de las Tarjetas no Bancarias podemos encontrar dos grandes grupos: Tarjetas T&E: Destinadas en general al pago de actividades relacionadas con viajes y entretenimiento. Algunos ejemplos son American Express, Diners o JCB. Tarjetas Privadas: Destinadas de forma exclusiva al pago en los establecimientos propios del emisor de la Tarjeta. A partir de esta clasificación genérica de Tarjetas Bancarias y No Bancarias, pasamos a ver los distintos tipos de Tarjetas Bancarias en función de: Público objetivo al que van destinadas. Formas de Pago Clasificación de las tarjetas de crédito según el público Las Tarjetas Bancarias según el público objetivo al que vayan destinadas pueden ser: Tarjetas Personales: Son aquellas que están diseñadas para cubrir las necesidades de los pagos derivados de la compra de bienes y servicios del consumo privado. Las tarjetas personales pueden ser - en función de la forma de pago- de Crédito, de Débito o Pre-pago (monedero o virtuales). O bien, pueden admitir varias de estas formas de pago en un mismo plástico. 9

23 Tarjetas de Empresa: Son aquellas destinadas a cubrir los gastos de aprovisionamiento, viajes y representación de las empresas. Las Tarjetas de empresa pueden ser, también en función de la forma de pago, de Crédito o Débito, aunque la modalidad más habitual es la de crédito Clasificación por el crédito concedido y la modalidad de pago Las Tarjetas de Crédito de pago inmediato, que son aquellas que tienen una determinada fecha de pago previamente establecida. Revolting Credit que son aquellas que permiten hacer uso de un monto total de crédito previamente abonado este en su totalidad o en determinado porcentaje previamente acordado. Las mixtas, que combinan e incorporan elementos propios de los dos tipos antes mencionados Por su duración Limitadas, aquellas que tienen un plazo determinado de vigencia. Ilimitadas, que son aquellas que no tiene un plazo de duración especial, es decir este no se encuentra determinado. 1.6 El Crédito Corriente y diferido El buen uso de las tarjetas de crédito permite un mejor manejo de los ingresos familiares, ya que no hay que esperar a fin de mes para hacer ciertas compras. Lo anterior es cierto, sobre todo, cuando se utiliza crédito corriente, pues este debe ser pagado a finales del mes y no representa una alta carga financiera. 10

24 Pero claro, siempre hay la tentación, o la necesidad, de diferir el pago más allá del crédito corriente, y si bien la transacción es exactamente la misma desde el punto de vista práctico, los costos del crédito corriente vs el diferido o el rotativo son diferentes. Cuando un saldo entra al diferido no solo se cobra una tasa mayor, sino que además comienzan a regir otros costos (por ejemplo: 1% interés adicional en Diners, y 3,5 dólares de mantenimiento en Visa y Mastercard, a parte del interés). Estos costos adicionales, son manejables para los usuarios siempre que el financiamiento no exceda su capacidad de pago mensual. En otras palabras, un pequeño porcentaje de diferido y rotativo es bueno, pero el problema se da cuando se van acumulando saldos atrasados y los costos financieros suben (ahí se entra en un círculo vicioso: se pagan solo los mínimos, se acumula el saldo, sube el interés y cada vez es más difícil pagar la deuda). Está sucediendo esto el Ecuador? Como es lógico, con más tarjetas en el mercado el volumen de crédito ha subido. Eso es perfectamente comprensible en una economía que viene recuperándose de la crisis económica, y que tiende a gastar más a medida que sube el ingreso real (porque ha caído la inflación). Pero una lectura más cercana a la estructura del endeudamiento puede decirnos algo más. El crédito corriente representaba en el año 2004 el 32% del total y en lo que va del año ha bajado al 21%. Los ecuatorianos están recurriendo en forma creciente al crédito diferido y rotativo. El saldo total (es decir, lo que falta por pagar) registrado hasta el primer trimestre de este año era de 1600 millones de dólares, y todos meses el saldo total va creciendo, lo que significa que se está contratando nueva deuda pero que no se está pagando la totalidad de la misma. Cuál es el riesgo? 11

25 Por lo pronto, los tarjetahabientes están cancelando sus deudas con intereses altos, acogiéndose a la opción del diferido pero la morosidad no ha subido en forma anormal. Se mantiene en niveles del 5% promedio, lo cual es una muestra de que las cuentas se están pagando tarde pero se están pagando. 1.7 Sistemas de Información Crediticia La Central de Riesgos La Superintendencia tendrá a su cargo un sistema integrado de registro de riesgos financieros, crediticios, comerciales y de seguros denominado "Central de Riesgos", el mismo que cuenta con información consolidada y clasificada sobre los deudores de las empresas. Toda institución gremial que cuente con la infraestructura necesaria correspondiente puede tener acceso a esta Central, celebrando el correspondiente convenio con la Superintendencia. Se registran en la Central de Riesgos, los riesgos por endeudamientos financieros y crediticios en el país y en el exterior, los riesgos comerciales en el país, los riesgos vinculados con el seguro de crédito y otros riesgos de seguro, dentro de los límites que determine la Superintendencia. Además, en la Central de Riesgos pueden registrarse: Las garantías prendarias constituidas en favor de las empresas del sistema financiero que no cuenten con registro público organizado al efecto, incluyendo entre éstas la prenda global y flotante, para cuyas garantías la central de riesgos producirá los efectos y la función de un registro público; Todo encargo fiduciario que comporte la transferencia de bienes, con la indicación de estos últimos; lo que del mismo modo cumplirá fines de información; y Cualquier otro tipo de endeudamiento que genere riesgos crediticios adicionales para cualquier acreedor. 12

26 La información correspondiente estará a disposición de las empresas del sistema financiero y de seguros, del Banco Central, de las empresas comerciales y de cualquier interesado en general, previo pago de las tarifas que establezca la Superintendencia. Dicha información deberá ser proporcionada en forma sistemática, integrada y oportuna. Las empresas de los sistemas financiero y de seguros deben suministrar periódica y oportunamente, la información que se requiere para mantener actualizado el registro de que trata el artículo anterior. De contar con sistemas computarizados proporcionarán dicha información diariamente. Toda empresa del sistema financiero antes de otorgar un crédito debe requerir a la persona natural o jurídica que lo solicite, la información que con carácter general establezca la Superintendencia. En caso de incumplimiento no podrá otorgarse el crédito Burós de Crédito Es una Sociedad de Información Crediticia orientada a integrar información sobre el comportamiento del crédito de las personas y de las empresas. A la fecha, sirve de marco de referencia para que las empresas comerciales, instituciones financieras, distribuidoras de automóviles (entre otras entidades), decidan respecto a otorgar o negar un crédito a quienes lo hubiesen requerido. En dicha sociedad se va integrando un expediente de todas y cada una de las personas (físicas o morales) que ya disfrutan o han disfrutado de un crédito, a fin de conocer su comportamiento liquidando sus adeudos. En esto también se incluye el que se cumpla el pago oportuno de las tarjetas de crédito. 13

27 El principal objetivo de un Buró de Crédito es apoyar la actividad económica del país, proporcionado a las empresas toda aquella información que requieran, buscando facilitar el camino de la apertura de crédito a sus clientes, con lo que éstas podrán tener una mejor administración de su negocio, y evitar la generación de carteras vencidas, con lo que se verán limitadas en la liquidez, restándoles recursos que más tarde necesitarán para su crecimiento. Sólo tienen autorización para proporcionar información sobre una persona o empresa, en los siguientes casos: Una persona o empresa que sea la titular del crédito, puede solicitar su historial de crédito, dándole información sobre el crédito de que se encuentre disfrutando. La empresa a quien se le solicite un crédito, con autorización expresa de quien desea comprar un bien o requiera la prestación de un servicio, y vaya a hacer uso del crédito. El Buró de Crédito no decide si se le debe o no otorgar el crédito a una persona o empresa, ni tampoco emitirá juicio alguno si la persona sea no sujeta de crédito, su función principal será proporcionar información sobre los créditos que se hubiesen otorgado y el comportamiento de pago del crédito usado por la persona o empresa. Los otorgantes de crédito que tienen contratado los servicios del Buró de Crédito son: Las instituciones bancarias, emisoras de tarjetas de crédito, arrendadoras financieras, empresas de financiamiento automotriz, las hipotecarias, tiendas departamentales, compañías de servicio de comunicación, entre otras. 14

28 1.8 TEORÍA DE FRAUDES Qué es un Fraude? El fraude es el delito más creativo: requiere de las mentes más agudas y se puede afirmar que es prácticamente imposible de evitar. En el momento en que se descubre el remedio, alguien inventa algo nuevo. Esta norma define el fraude y el error e indica que la responsabilidad de la prevención de los mismos radica en la administración. Es además la manipulación, falsificación o alteración de registros o documentos, malversación de activos, supresión u omisión de los efectos de ciertas transacciones en los registros o documentos Tipos y formas de fraude 11 Pérdida o robo de la tarjeta: Es cuando una tarjeta se roba físicamente, o se ha perdido y alguien la ha encontrado, y después es utilizada por otra persona que finge ser usted. Duplicado de tarjeta o skimming: El duplicado de la tarjeta se realiza y se codifica sin el permiso de la compañía de la tarjeta. La mayoría de los casos implican la copia de la información de la banda magnética de una tarjeta genuina sin el conocimiento del titular. De este fraude será inconsciente hasta que los costes inexplicados aparecen en sus facturas. 11 Tomado de : 15

29 12 Robo de datos: Esto ocurre cuando le roban la información de la tarjeta durante una transacción o por medio de un recibo y lo utiliza para hacer compras a distancia, por ejemplo por teléfono o a través del Internet. Robo de la tarjeta antes de que nos llegue por correo: Éste fraude se produce cuando su tarjeta es robada antes de llegar a su domicilio. Generalmente cuando la entidad financiera de la tarjeta se la envía por correo. Cambio de la identidad en tarjetas: Éste fraude es cuando un timador utiliza su información personal para abrir una cuenta en nombre. Hay dos tipos: Fraude del uso: Éste fraude se produce cuando un criminal roba documentos, tales como extractos de cuenta, y los utiliza para abrir una cuenta nueva en su nombre. Toma de posesión de la cuenta: Con este fraude un estafador utilizará su información personal para presentarse como usted y para convencer al banco que dirija pagos a otra parte. Fraude en cajero: Este tipo de fraude lo realizan colocando entradas de tarjetas falsos que leen la banda magnética y la almacena para más tarde ser copiadas, este método normalmente se combina con un teclado que también almacena nuestro código secreto o una cámara en la parte superior para poder grabar el numero. De esta manera pueden hacer una copia de la tarjeta y sacar dinero de los cajeros sin ningún problema gracias a la obtención del PIN. 12 Tomado de : 16

30 CAPITULO II 2 SITUACIÓN ACTUAL DE LAS TARJETAS DE CRÉDITOS 2.1 ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN ACTUAL DE LAS TARJETAS DE CRÉDITO EN ECUADOR 13 En el Ecuador, la principal tendencia apunta a conformar una especie de democratización del acceso al uso de la tarjeta. El tradicional mercado de las tarjetas, el de los sectores medio alto y alto, está copado. Se describe que, de los ciudadanos urbanos, cada uno de ellos tiene un promedio de por lo menos dos tarjetas. Significa que si alguien desea lanzar una nueva tarjeta debe competir con las dos ya existentes en la billetera. Del consumo final de hogares en el país, que es de aproximadamente $ millones, $6 700 millones salen de este sector y $2 200 millones se hacen con tarjetas. El grado de penetración de las tarjetas es del 34%, cuando en países como EEUU es del 18%. En una economía emergente como la ecuatoriana, el uso de la tarjeta de crédito permite acceder a bienes y servicios sin necesidad de contar con el efectivo al momento de comprar; además concede un plazo de tiempo para realizar el pago por medio de cuotas aparentemente convenientes ; no obstante, un manejo irresponsable de esta herramienta de crédito, por parte de los usuarios, así como una insuficiente reglamentación que regule el uso y el abuso de emisores e intermediarios del negocio, pueden ocasionar inconvenientes a todos los participantes de este sistema de pago. 13 Tomado de : Es.wikipedia.org 17

31 Actualmente se ha tomado conciencia que la débil legislación ecuatoriana permitió durante décadas el abuso en las tasas de interés, comisiones y costos de las Tarjetas de Crédito, intensificándose el problema a partir del último lustro, con la aparición masiva de nuevas Tarjetas dirigidas a consumidores menos solventes y con costos mucho más elevados. Según el Registro Oficial No. 640 del 23 de julio de 2009 publica la Resolución de la Superintendencia de Compañías No. DSC.Q.09.01, por la cual se regula la 14 emisión de tarjetas de consumo, descuento, crédito de casa comercial y otras similares de circulación restringida para adquisición de bienes o servicios en casa comerciales sujetas a control de la Superintendencia de Compañías. La nueva tasa impuesta desde el mes de Julio 2009 por el Banco Central comprende dos niveles: la tasa máxima es del 18,92 por ciento para compras superiores a dólares. La tasa máxima para cupos inferiores a esa cifra es del 26,94 por ciento. Pero bajo estas medidas asumidas por el actual gobierno, en las Instituciones que emiten dichas tarjetas, registrarán una subida importante en la renovación de las tarjetas intentando así recuperar un proporcional de lo perdido bajo la nueva ley, es así que en Visa y Mastercad del Banco de Pichincha ese costo subió de $15 a $ 30, en el caso de las tarjetas nacionales y de $ 35 a $ 60 en el de las internacionales. Un caso parecido es Visa y Mastercard de Pacificard, que subió de $ 30 a $ 50 para la internacional clásica. Además de los costos de renovación, también ha existido cambio en las tasas de interés de los créditos diferidos, es así que en las compras a tres, seis y doce meses, antes había diferenciación de los intereses. Mientras más corto era el plazo, se le daba al cliente una tasa más baja, sin embargo ahora las tasas se estandarizan al alza. 14 Super de bancos 18

32 Por ejemplo en el caso de Visa y Mastercard del Banco de Pichincha, antes eran del 11%, 13% y 18% dependiendo de los plazos. Ahora en todos los casos la tasa es de 18,50%. De todos modos está sujeto a los acuerdos que pueda llegar el cliente con cada almacén Como conclusión se puede mencionar que bajo la cultura consumista del ecuatoriano, este sector está saturado pues ha crecido a un promedio del 39% en los últimos años. De ahí que la meta esté en llegar a otros espacios de la pirámide de ingresos, algo en lo que trabajan esmeradamente las Instituciones Financieras. Es importante mencionar que bajo las nuevas leyes impuestas a las tarjetas de crédito las instituciones financieras buscan medidas a tomar bajo el supuesto de no suspender el servicio o cerrar las tarjetas de gente que no tiene mucho volumen de operaciones, por lo tanto, los bancos buscan compensaciones en las medidas ya mencionadas Tarjetas de crédito autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Las tarjetas de crédito autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador son: Cuadro No. 2-1 Tarjetas de crédito autorizadas INSTITUCIÓN BANCO DE GUAYAQUIL S.A. SOCIEDAD FINANCIERA DINERS CLUB BANCO AUSTRO S.A. BANCO BOLIVARIANO C.A. BANCO DE GUAYAQUIL S.A. BANCO DEL PACIFICO S.A. BANCO DE LA PRODUCCION S.A. BANCO INTERNACIONAL S.A. BANCO PICHINCHA C.A. PACIFICARD S.A. COMPAÑIA EMISORA Y ADMINISTRADORA DE TARJETAS DE CREDITO, GRUPO FINANCIERO BANCO DEL PACIFICO MUTUALISTA PICHINCHA TARJETA AMERICAN EXPRESS Total AMERICAN EXPRESS DINERS Total DINERS MASTERCARD MASTERCARD MASTERCARD MASTERCARD MASTERCARD MASTERCARD MASTERCARD MASTERCARD MASTERCARD 19

33 INSTITUCIÓN BANCO AMAZONAS S.A. BANCO AUSTRO S.A. BANCO BOLIVARIANO C.A. BANCO COMERCIAL DE MANABI S.A. BANCO DE GUAYAQUIL S.A. BANCO DE LA PRODUCCION S.A. BANCO DE LOJA S.A. BANCO DE MACHALA S.A. BANCO DEL PACIFICO S.A. BANCO GENERAL RUMIÑAHUI S.A. BANCO INTERNACIONAL S.A. BANCO PICHINCHA C.A. BANCO PROMERICA S.A. BANCO TERRITORIAL S.A. BANCO UNIVERSAL S.A. UNIBANCO MUTUALISTA AZUAY BANCO DE LOS ANDES C.A., EN LIQUIDACION BANCO SOLIDARIO S.A. BANCO TERRITORIAL S.A. BANCO UNIVERSAL S.A. UNIBANCO BANCO INTERNACIONAL S.A. TARJETA VISA VISA VISA VISA VISA VISA VISA VISA VISA VISA VISA VISA VISA VISA VISA VISA Total VISA CREDIANDES Total CREDIANDES MI SOCIA - BCO. SOLIDARIO Total MI SOCIA - BCO. SOLIDARIO CREDITO SI - BCO. TERRITORIAL Total CREDITO SI - BCO. TERRITORIAL CUOTAFACIL - UNIBANCO Total CUOTAFACIL - UNIBANCO ROSE-BANCO INTERNACIONAL Fuente: Estructuras integradas de datos / Sistema Operativos de Activos / Dirección Nacional de Estudios y Estadísticas/ Dirección de Estadísticas/DLS 20

34 2.1.2 Análisis del volumen de crédito por regiones El volumen de crédito por regiones es la siguiente: Cuadro No. 2-2 Volumen de crédito del 1 de enero al 30 de Octubre del 2009 AMAZONICA COSTA INSULAR SIERRA TOTAL N. INSTITUCIONES N. Tarjeta Monto N. Tarjeta Monto Tarjeta Monto N. Tarjeta Monto N. Tarjeta Monto TARJETAS DE CREDITO 1)AMERICAN EXPRESS ) CUOTA FACIL UNIBANCO )ROSE BANCO INTERNACIONAL ) DINERS ) MASTERCARD , ) VISA ) CREDIANDES )MI SOCIA_ BCO.SOLIDARIO ) CREDITO SI _ BCO TERRITORIAL Fuente: 21

35 Como se puede observar en el cuadro 3-2, el volumen de crédito en la Sierra es más determinante que las demás regiones, seguido de la región Costa, cabe destacar que en estas regiones existe mayor número poblacional, y crecimiento empresarial por lo tanto tienen mayor poder adquisitivo ya que su PEA es favorable para las instituciones que ofrecen este tipo de dinero plástico Análisis del volumen de crédito por Provincia Dentro de la información para el análisis del volumen de crédito por provincia se tiene: Cuadro No. 2-3 Volumen de crédito por Provincia enero a octubre 2009 INSTITUCIONES / TARJETAS DE CRÉDITO DE BOLIVAR DE CAÑAR DE COTOPAXI DE EL ORO DE ESMERALDAS DE GALAPAGOS No. No. No. No. No. Monto Monto Monto Monto Monto Monto Tarjetas Tarjetas Tarjetas Tarjetas Tarjetas No. Tarjetas 1) AMERICAN EXPRESS ,697 8,019 1,172,637 10,247 1,522,280 49,608 9,224,918 20,903 2,100, ,533 10) CUOTAFACIL - UNIBANCO ,842 1,441, ) ROSE-BANCO INTERNACIONAL ) DINERS ) MASTERCARD 2, ,166 9, ,316 22,258 2,367,092 53,181 7,583,245 31,777 3,753,449 14,582 2,141,836 4) VISA 8,157 1,175,773 22,186 3,283,108 80,343 15,731, ,411 32,417,855 63,099 8,074,461 8,532 1,164,991 6) CREDIANDES ) MI SOCIA - BCO. SOLIDARIO ) CREDITO SI - BCO. TERRITORIAL

36 INSTITUCIONES / TARJETAS DE CRÉDITO DE IMBABURA DE LOJA DE LOS RIOS DE MANABI No. Tarjetas Monto No. Tarjetas Monto No. Tarjetas Monto No. Tarjetas Monto DE MORONA SANTIAGO No. Monto Tarjetas No. Tarjetas DE NAPO 1) AMERICAN EXPRESS 16,853 2,632,380 33,831 4,240,376 26,694 3,458,183 54,615 8,782, , ,021 10) CUOTAFACIL - UNIBANCO 45,868 3,250,218 18,000 1,309, ,108 11,769, ) ROSE-BANCO INTERNACIONAL ) DINERS ) MASTERCARD 50,063 8,236,421 18,493 2,365,460 29,749 3,636, ,977 17,969,214 1, ,394 2, ,358 4) VISA 105,239 13,358,054 91,980 16,974,919 74,749 9,510, ,668 39,673,815 5, ,411 9,973 1,561,457 6) CREDIANDES ) MI SOCIA - BCO. SOLIDARIO Monto 23

37 INSTITUCIONES / TARJETAS DE CRÉDITO DE No. ORELLANA DE No. PASTAZA No. DE PICHINCHA DE No. SANTA ELENA Monto Monto Monto Monto Tarjetas Tarjetas Tarjetas Tarjetas No. Tarjetas Monto No. Tarjetas Monto No. No. Monto Monto Tarjetas Tarjetas DE SANTO DOMINGO No. DE LOS TSÁCHILAS Monto Tarjetas No. Monto Tarjetas DE No. SUCUMBIOS Monto Tarjetas No. Monto Tarjetas 1) AMERICAN EXPRESS , ,681 98,932,021 15,788 2,675,318 19,340 2,974,466 5, ,752 10) CUOTAFACIL - UNIBANCO ,283, ,489, ,662 2,672, ) ROSE-BANCO INTERNACIONAL ,519 3,175, ) DINERS ,942,843 1,386,876, ) MASTERCARD ,161 3, ,561 1,456, ,763,031 16,465 1,826,946 45,672 5,844,432 1, ,194 4) VISA 3, ,695 7, ,109 2,364, ,447,266 35,752 3,562,621 88,551 10,555,661 9,214 1,606,121 6) CREDIANDES , ) MI SOCIA - BCO. SOLIDARIO ) CREDITO SI - BCO. TERRITORIAL ,742 17,882,

38 TARJETAS DE CRÉDITO Total No. Tarjetas Monto 1) AMERICAN EXPRESS 1,907, ,037,126 10) CUOTAFACIL UNIBANCO 2,526, ,821,398 11) ROSE-BANCO INTERNACIONAL 105,584 3,176,574 2) DINERS 1,942,843 1,386,876,073 3) MASTERCARD 3,194, ,305,163 4) VISA 5,907, ,622,522 6) CREDIANDES 15, ) MI SOCIA - BCO. SOLIDARIO 1, ) CREDITO SI - BCO. TERRITORIAL 985,800 77,146,481 Al revisar los datos entregados por la Superintendencia de Bancos y seguros, se puede observar resultados similares a lo antes mencionado en el volumen de crédito por regiones ya que la Provincia de Pichincha (Sierra) tiene un 66% de volumen de crédito, mientras que Guayas (Costa), tiene un 21% y Cuenca (sierra), tiene un mínimo porcentaje de 3%, estas son las 3 provincias más representativas en estos datos. 25

39 2.1.4 Análisis y proyecciones del volumen de crédito en la Provincia de Pichincha De acuerdo con la Superintendencia de Bancos, el saldo de la deuda con tarjetas de crédito ascendió entre enero y julio de este año, lo que revela un crecimiento de 3,52% 15, cuando en los períodos precedentes el ritmo de expansión fue superior. Gráfico No. 2-1 Proyección del volumen de crédito en USD en la Pichincha Fuente: Elaboración: Alexandra Herrera El consumo por tarjetahabiente ha caído en un 20%, pero ha sido compensado con el nuevo número de personas que adquirieron el documento en lo que va del año

40 2.2 PRINCIPALES INSTITUCIONES FINANCIERAS ADMINISTRADORAS DE TARJETAS DE CRÉDITO Dentro de las principales instituciones financieras administradoras de tarjetas de crédito se tiene: Cuadro No. 2-4 Principales instituciones financieras INSTITUCIÓN BANCO DE GUAYAQUIL S.A. SOCIEDAD FINANCIERA DINERS CLUB BANCO AUSTRO S.A. BANCO BOLIVARIANO C.A. BANCO DE GUAYAQUIL S.A. BANCO DEL PACIFICO S.A. BANCO DE LA PRODUCCION S.A. BANCO INTERNACIONAL S.A. BANCO PICHINCHA C.A. BANCO DEL PACIFICO BANCO AMAZONAS S.A. BANCO AUSTRO S.A. BANCO BOLIVARIANO C.A. BANCO COMERCIAL DE MANABI S.A. BANCO DE GUAYAQUIL S.A. BANCO DE LA PRODUCCION S.A. BANCO DE LOJA S.A. BANCO DE MACHALA S.A. BANCO DEL PACIFICO S.A. BANCO GENERAL RUMIÑAHUI S.A. BANCO INTERNACIONAL S.A. BANCO PICHINCHA C.A. BANCO PROMERICA S.A. BANCO TERRITORIAL S.A. BANCO UNIVERSAL S.A. UNIBANCO MUTUALISTA AZUAY BANCO SOLIDARIO S.A. BANCO TERRITORIAL S.A. BANCO UNIVERSAL S.A. UNIBANCO BANCO INTERNACIONAL S.A. Fuente: 27

41 2.2.1 Descripción de las instituciones de tarjetas de crédito Cabe destacar que el mercado Financiero está formado por Bancos, Mutualistas, Cooperativas de Ahorro y Crédito y Sociedades Financieras. La participación estimada del mercado financiero a nivel nacional es: Instituciones de tarjetas de Crédito BANCOS 74% MUTUALISTAS 3% COOPERATIVAS DE A/C 7% SOCIEDAD FINANCIERA 5% BANCA PÚBLICA 11% Análisis de su situación financiera A partir del año 2008, el sistema financiero ha tenido que adaptarse a los diferentes cambios regulatorios iniciados desde julio de 2007 con la Ley de Regularización del Costo Máximo Efectivo del Crédito (publicada en el Registro Oficial No. 135 del 26 de julio de 2007), la misma que hizo reformas a la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, a la Ley de Régimen Monetario y Banco del Estado y a la Ley de Reordenamiento en Materia Económica en el Área Tributario-Financiera. Los principales puntos de la Ley fueron: 1. Establecer que el sistema financiero cuente con un Fondo de Liquidez; 28