Madrid, 18 de abril de 2007

Transcripción

1 II JORNADAS DE INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE EN ESPAÑA LA VISION DEL INVERSOR EN ISR Itziar Marín Aguillaume

2 EL CAMBIO: HACIA UN CONSUMO SOSTENIBLE Y RESPONSABLE: Consumo sostenible. Consume responsable. UN PASO MÁS : LA RESPONSABILIDAD EN LAS ELECCIONES DE COMPRA: La globalización como escenario de una nueva actitud. Que hay detrás de una etiqueta. LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL. Las finanzas como opción inversora responsable. Los criterios de selección de las carteras de inversión. La realidad española de fondos de inversión éticos PROPUESTAS DE CECU PARA PROMOVER LAS FINANZAS ÉTICAS. LA VISIÓN DE LOS INVERSORES.

3 EL CAMBIO: HACIA UN CONSUMO SOSTENIBLE Y RESPONSABLE: Consumo sostenible El consumo sostenible = el consumo racional. El consumo sostenible = capaz de prever y controlar sus consecuencias

4 EL CAMBIO: HACIA UN CONSUMO SOSTENIBLE Y RESPONSABLE: Consumo responsable Ser consumidor responsable es difícil. El acercamiento crítico. El poder del consumidor

5 UN PASO MÁS: LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EN LAS ELECCIONES DE COMPRA: La globalización como escenario de una nueva actitud. Efectos de la globalización. Precio de la globalización. La deslocalización. La comercialización de los productos: el branding sin fronteras.

6 UN PASO MÁS: LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EN LAS ELECCIONES DE COMPRA: Qué hay detrás de una etiqueta. Cómo averiguar qué hay detrás de una etiqueta? Etiquetas éticas para empresas éticas?

7 LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL: Las finanzas como opción inversora. INSTRUMENTOS Políticas y directrices: votar en juntas o en sus relaciones con las empresas La redacción de informes: comunicación a cartera de fondos éticos, la prensa o inversores institucionales. La publicación de los resultados La calificación gradual de las empresas de la cartera de inversión.

8 LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL: Las finanzas como opción inversora. Tipos de productos Solidarios Éticos

9 LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL: Los criterios de selección. Criterio excluyente. Criterios valorativos o de inclusión. Exigencia de certificación. Procedimientos de control periódicos. La calificación ética: el rating.

10 LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL: La realidad española. Los productos presentes en España. La situación de los productos.

11 LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL: La realidad española. Los productos presentes en España.

12 LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL: La realidad española. Situación de los productos. No se proporciona información sobre los procesos de análisis ético posterior ni sobre las fuentes utilizadas. Se constata un uso limitado de los índices éticos de referencia y de las agencias especializadas, mostrando el poco desarrollo del sector en España. Se observa que este sector tiene una corta trayectoria así como deficiencias debidas posiblemente a su corta vida.

13 PROPUESTAS DE CECU PARA PROMOVER LAS FINANZAS ÉTICAS : Publicidad e información de los fondos éticos. Elementos de persuasión. Falta del elemento ético. Tranquilizar conciencias.

14 PROPUESTAS DE CECU PARA PROMOVER LAS FINANZAS ÉTICAS : Información clara, precisa y rigurosa. Información clara, completa y objetiva. Claridad y precisión sobre los criterios éticos. Transparencia de las decisiones de inversión, entrega de los resultados.

15 PROPUESTAS DE CECU PARA PROMOVER LAS FINANZAS ÉTICAS : Posibilidad de participación activa de los inversores. La consulta periódica, La posibilidad para los inversores de enviar avisos, comentarios e informaciones al gestor sobre temas relacionados con la cartera de títulos, La posibilidad de influir en la introducción/ perfeccionamiento/ sustitución de los criterios de selección, El accionariado activo, su mayor implicación y responsabilidad directa (incluido el ejercicio del derecho al voto).

16 PROPUESTAS DE CECU PARA PROMOVER LAS FINANZAS ÉTICAS : La formación especializada de los operadores bancarios y financieros. Conocimiento en profundidad del producto. Convicción. Falta de preparación del personal

17 PROPUESTAS DE CECU PARA PROMOVER LAS FINANZAS ÉTICAS : Ética del emisor, códigos de conducta y balance social. En algunos casos los bancos ya han empezado a establecer estos mecanismos de control e información. Sin embargo las sociedades gestoras no los aplican. Un fondo de inversión ético debe contar con una gestión ética visible y reconocible.

18 PROPUESTAS DE CECU PARA PROMOVER LAS FINANZAS ÉTICAS : Sistema de incentivo. Debemos contar con todas las formas de comunicación y promoción posibles para conseguir un desarrollo creciente de este mercado. Pero sin un fuerte incentivo no se conseguirá un fuerte desarrollo. Una vía para incentivar la inversión en los fondos éticos podría consistir en la desgravación fiscal sobre los beneficios, sin limitarse a las aportaciones benéficas.

19 PROPUESTAS DE CECU PARA PROMOVER LAS FINANZAS ÉTICAS : Colaboración y consulta con stakeholders. Las informaciones y las instancias que provienen de estos stakeholders no se pueden ignorar sin perder de vista el significado último de las finanzas sostenibles o éticas: el crecimiento colectivo, el bienestar difundido, la disminución del conflicto social.

20 PROPUESTAS DE CECU PARA PROMOVER LAS FINANZAS ÉTICAS : Instrumentos de control y calidad. Dialogo constante. Canal de comunicación continuo. Control cruzado. Consorcio permanente.