Algunas Percepciones sobre el Mercado Mundial del Cacao

Transcripción

1 Algunas Percepciones sobre el Mercado Mundial del Cacao (y qué podrían significar para Centroamérica) Raymond Major 16 de agosto del 2016

2 MI CARRERA EN EL CACAO

3 RELACIÓN INVENTARIO-MOLIENDA El coeficiente inventario-molienda explica el 85% de los cambios anuales en los precios del cacao. Max $18,000, July 18, 1977 Un aumento de 10% en el coeficiente inventarios-molienda conlleva a una reducción de 8,1% en los precios del cacao. Un aumento de 10% en los precios del cacao conlleva a una reducción de 2,2% en el consumo. Min $1,000 Nov 24, 2000 Un aumento de 10% en el ingreso disponible del consumidor conlleva a un aumento de 8,6% en el consumo. Today $2,850 Fuente: ICCO

4 QUÉ APRENDEMOS DE ESTAS GRÁFICAS? LOS PRECIOS ALTOS CURAN LOS PRECIOS ALTOS Los precios altos del cacao estimulan a los productores a sembrar más cacao y aumentar la producción, pero reducen la demanda también. Dado que el cacao es un cultivo arbóreo, el aumento de la producción tarda, pero el impacto de los precios altos en la demanda es inmediato. Justamente cuando llega una nueva producción al mercado, los precios comienzan a caer. Si el aumento de la producción es grande, la caída de precios es igualmente grande. Debido que el cacao es un cultivo arbóreo, el aumento en la producción es a largo plazo, mientras que recuperar el punto de equilibrio entre la oferta y la demanda podría tardar años. Si un productor de cacao persigue precios altos, nunca los conseguirá. Su plan de negocios debe estar basado en un precio de mercado terminal de Nueva York de $2.200/TM. El punto de equilibro entre la oferta y la demanda crea una tensión ascendente en el mercado que beneficia tanto al productor como al consumidor.

5 UN MITO HABRA UNA ESCASEZ DE CACAO La demanda de cacao crece 2,2% por año. Cada 10 años necesitamos 22% más cacao. Si asumimos que la producción mundial actual es 4.3 millones de toneladas, necesitaremos 950 mil más toneladas de cacao en el 2026 que lo que necesitamos hoy. Pero no necesitamos 950 mil toneladas de cacao, necesitamos toneladas de cacao por año ni más, ni menos. 95,000 toneladas métricas multiplicadas por el precio de mercado del cacao ($2850/TM) es igual a la cantidad de riqueza que se puede agregar cada año - $270 millones o $64/productor de cacao. Esto equivale a unos 23 kilogramos adicionales de cacao por productor de cacao por año.

6 PRODUCCION MUNDIAL DE CACAO MM TM ( I C C O / 1 5 ) Asia y Oceanía África millones de TM Latin America (17%) América Latina TM Africa ( 72%) Asia y Oceanía TM

7 LOS 12 PRINCIPALES PRODUCTORES DE CACAO 1000 TM (ICCO 2015/14) % del cacao mundial se produce en dos países 71% del cacao mundial se produce en África occidental La producción de cacao en Indonesia disminuye 10%/año

8 DÓNDE SE PROCESA CACAO? ( I C C O / 1 5 ) Europa y Rusia millones de toneladas métricas Asia y Oceanía 11% Américas [PERCE NTAGE] Américas TM África TM África [PERCE NTAGE] Europa y Rusia [PERCE NTAGE] Asia y Oceanía TM

9 DÓNDE SE CONSUME CACAO? Unión Europea 36% Norteamérica 24% Asia y Oceanía 16% Otros Europa 12% América Latina 9% África 6% Unión Europea Otros Europa Asia y Oceanía Latino América Norteamér ica África

10 Y EL CRECIMIENTO? Aumento anual de consumo de cacao Unión Europea 0.1% Norte América 1.2 Unión Europea Otros Europa Asia y Oceanía Asia y Oceanía 4.0% Otros Europa 1.0% África América Latina 3.6% África 6.0% América Latina Mundo 2.2% Norte América

11 Y CHINA E INDIA? (LA DUPLICACIÓN DE UN NÚMERO MUY PEQUEÑO ES TODAVÍA UN NÚMERO MUY PEQUEÑO ) ( D A T O S D E I C C O ) Todas las cifras en TM Consumo Mundial China e India % de China e India del Consumo Mundial 2102/ ,0% 2013/ ,4% 2014/ ,6% 2015/ ,8% 2016/ ,0% 2017/ ,2% 2018/ ,4% Crecimiento anual 2013/ /19 2.2% 7.9%

12 LA CADENA DE VALOR DEL CACAO ( B A R Ó M E T R O D E L C A C A O ) Distribución del Valor Precio de Venta Precio de Compra Valor Agregado % del Precio de Compra Final Ingreso de productores $1.874 $ ,9% Tránsito terrestre $1.971 $1.874 $97 0,51% Impuestos/Junta de Comercialización $2.745 $1.971 $774 4,1% Transporte internacional $2.793 $2.745 $48 0,25% Costos en el puerto de llegada Comerciantes internacionales $2.993 $2.793 $201 1,06% $3.038 $2.993 $45 0,23% Procesadores/Moledores $4.434 $3.038 $ ,4% Fabricantes $ $4.434 $ ,0% Venta minorista e impuestos $ $ $ ,6%

13 EL MUNDO DEL PROCESAMIENTO DE CACAO Los Gigantes > TM/año >75% de la producción mundial Barry- Callebaut, Cargill, Olam, Blommer, Cemois, Mars, Mondelez, Nestle Grandes a TM/año 10 a 15% de la producción mundial Ferrero, Lindt Medianos a TM/año 5 a 10% de la producción mundial Pequeños 500 to TM/año <5% de la producción mundial Diminutos <500 TM/año <1% de la producción mundial Vivani, Frey, Ritter, Green & Black, Valrhona, Guittard, UCP, Dutch Cocoa, Felchin, Tradin, Walter Matter, Pronatec, Daarnhauer, Zotter, Gepa, Theo, Equal Exchange, Taza, Scharffen Berger, Divine, Tcho Original Bean, Marcolini, Marou, Medecasse, Micros Compran menos de un contendor/año <0.1% de la producción mundial Movimiento del grano hasta la barra

14 MERCADO DE CHOCOLATE DE CALIDAD SUPERIOR DE EE.UU. Rentabilidad del Canal Mercado total Tamaño de mercado Precio promedio/lb Crecimiento actual $1.145 millones $ ,8% Baja Super Premium $30.5 M $ % Baja Socially Responsible $90 M $ % Alta Regular Step Up $125 M $17.07 (1.6 %) Alta Mass Premium $900 M $ %

15 MERCADO DEL GRANO HASTA LA BARRA DE EE.UU. Es un negocio de $75 hasta $100 millones. Está creciendo, pero crece lentamente. Alrededor de $ en compras anuales de cacao en grano. Volumen total equivale a hasta toneladas por año.

16 QUIÉN ES EL CONSUMIDOR DE CHOCOLATE DE CALIDAD SUPERIOR? El consumidor artesanal es un explorador de chocolate, un aficionado a la comida y a la bebida, alguien que desea una experiencia de sabor sofisticada y que valora las comidas elaboradas con ingredientes de alta calidad y artesanía. También les gusta compartir sus experiencias de comida con amigos. Son personas que disfrutan la idea de la finca a la mesa". Ann Brinkerhoff - The Hershey Company

17 QUÉ SIGNIFICA TODO ESTO PARA CENTROAMÉRICA? Belice Costa Rica Guatemala Honduras Nicaragua Panamá El Salvador Producción total 70 TM 500 TM 1,000 TM 1,000 TM 4,000 TM 800 TM 185 TM 7,555 TM América Central Resto del mundo

18 ALGUNAS OBSERVACIONES BÁSICAS La producción combinada de todos los países centroamericanos es muy pequeña para que interese a los principales productores para la mayoría de sus aplicaciones. Aunque se produce excelente cacao en Centroamérica, no tiene reputación de sabor fino. Convencer de esto a los fabricantes de chocolate tomará tiempo y esfuerzo. El mercado que paga por cacao de calidad es muy pequeño y la competencia que compite por esos dólares es muy grande.

19 QUÉ HACER? Enfóquense en la calidad y el sabor. Encuentren su nicho de mercado certificación, cacao orgánico, sabor fino. Su propia marca de cacao. No piensen pequeño todas las hectáreas de cacao en África occidental combinadas ( kilómetros cuadrados) son más pequeñas que Costa Rica ( kilómetros cuadrados). Siempre tengan cuidado con los gringos del norte que vienen a asesorarlos.

20 Gracias