PLATAFORMA DE INVERSIÓN OLD MUTUAL EN OLD MUTUAL HACEMOS LA DIFERENCIA DESEMPEÑO DE LOS FONDOS

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1 PLATAFORMA DE INVERSIÓN OLD MUTUAL DESEMPEÑO DE LOS FONDOS EN OLD MUTUAL HACEMOS LA DIFERENCIA

2 Hagamos Grandes Cosas Juntos Indice De clic sobre el área de interés NOTICIAS ECONÓMICAS RELEVANTES IMPACTO SOBRE PORTAFOLIOS RESUMEN DE MERCADOS IMPACTO SOBRE PORTAFOLIOS Cierre quincenal de mercados COMPOSICIÓN DE LOS PORTAFOLIOS PREMIUM OLD MUTUAL COMPOSICIÓN DE LOS FONDOS OLD MUTUAL NUESTROS PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN OLD MUTUAL BOLETÍN RENDIMIENTOS CARACTERÍSTICAS DE LOS PORTAFOLIOS PREMIUM RENDIMIENTOS VS PORTAFOLIO DIVERSIFICADO OLD MUTUAL RENDIMIENTOS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN Fondos de inversión en Instrumentos de Deuda para personas Físicas+ PARA MAS INFORMACIÓN DE CLIC EN LOS SIGUIENTES ENLACES Portafolios Old Mutual (distribución independiente) Portafolios Premium Old Mutual Rendimientos de la plataforma de fondos de Inversión Fondos de inversión Old Mutual Fondos de inversión en Instrumentos de Cobertura Fondos de inversión en Instrumentos de Renta Variable Fondos de inversión en Instrumentos de Renta Variable Internacional Fondos de inversión en Instrumentos de Deuda para Personas Morales No Contribuyentes y Planes Personales para el Retiro + Fondos de inversión en Instrumentos de Deuda para Personas Morales + Fondos de inversión en Instumentos de Renta Variable para Personas Morales no Contribuyentes y Planes Personales para el Retiro + Fondos de inversión en Instumentos de Renta Variable para Personas Morales Fondos de inversión en Instumentos de Renta Variable Internacional para Personas No Contribuyentes y Planes Personales para el Retiro+ Fondos de inversión en Instumentos de Renta Variable Internacional para Personas Morales Fondos de inversión en Instumentos de Deuda Internacional para Personas Físicas Fondos de inversión en Instumentos de Deuda Internacional para Personas Morales No Contribuyentes y Planes Personales para el Retiro+ Fondos de inversión en Instumentos de Deuda Internacional para Personas Morales Portafolio Moderado 2

3 NOTICIAS ECONÓMICAS RELEVANTES La SHCP anunció el calendario para la liberalización del precio de la gasolina para La gasolina Magna y Premium sufrirán un incremento promedio de precios en enero de 14.2% y 20.1%, respectivamente. La inflación en México para la primera quincena de diciembre resultó arriba de lo pronosticado en 0.42% vs 0.34%, con lo que la anual se ubica en 3.48% vs 3.41% de la encuesta. El IGAE de octubre quedó en 1.23% vs 1.4%, debajo de la expectativa. La economía de EUA creció más de lo esperado, mostrando el mejor desempeño en 2 años impulsado por mayor gasto del consumidor, mismo que agregó 2% al cálculo de la métrica. El PIB al 3Q anualizado resultó en 3.5% vs 3.3% esperado. La SHCP ajustará su programa de emisiones de bonos para el 1Q17, vendiendo un mayor volumen de deuda a 10, 20 y 30 años y recortando las de 3 y 5 años. La tasa de desempleo en México de noviembre quedó en 3.51%, por debajo del 3.67% anterior. Las exportaciones de noviembre en Japón cayeron a un menor ritmo, con una variación anual del -0.4%, debido a que la rápida caída del yen y una recuperación de la demanda externa impulsaron los envíos del sector comercial. El embajador ruso en Turquía murió baleado por la espalda, mientras ofrecía un discurso en una galería de arte de Ankara, por un policía fuera de servicio que gritó No olviden Alepo! y Alá es grande!. 3

4 IMPACTO SOBRE PORTAFOLIOS Mantenemos un monitoreo estrecho del mercado para mantener rendimientos atractivos en los portafolios con exposición al mercado de capitales. En el fondo OM-RVMX incrementamos nuestra exposición a CEMEX, GRUMA y bajamos en GFINTERO, GMEXICO, PE&OLES, KIMBER, GENTERA y CREAL. En el fondo OM-RVST disminuimos nuestra exposición en China, Rusia y aumentamos exposición al sector financiero de EUA y a la posición con cobertura cambiaria de Europa y Japón por expectativa de divergencia en política monetaria entre el BCE y el BoJ frente a la Reserva Federal. RESUMEN DE MERCADOS Tasas de Interés Mercado de Deuda Nuevamente el mercado de deuda cerró con pérdidas, reflejando el comportamiento del tipo de cambio, afectados por las expectativas en torno a las futuras políticas de EUA. Tal como se esperaba, la Fed elevó su tasa de referencia en 0.25%, mientras que Banxico lo hizo a un ritmo de 0.50%. A lo largo del año Banxico elevó su tasa de referencia un 2.50%, dejándola en niveles de 5.75% con el fin de estabilizar la inflación. Los plazos más afectados fueron los más cortos. Tipo de Cambio - Mercado Cambiario El tipo de cambio tuvo un año complicado con bastante volatilidad, alcanzando en varias ocasiones niveles históricos. Hacia adelante la perspectiva se mantiene negativa para el peso, con pocos catalizadores para una apreciación. De acuerdo al FIX que publica Banxico, la divisa fluctuó al 26 de diciembre entre $20.22 y $20.75 pesos por dólar durante el mes, con una depreciación de 0.63%. De enero al 26 de diciembre acumula una depreciación de 19.69%, en un rango entre los $17.18 y $21.05 pesos por dólar. Bolsa de valores - Mercado de Capitales Este año culminó con varios eventos trascendentales que fueron sorpresivos en el ámbito global, como el inesperado triunfo de Donald Trump en las elecciones presidenciales en EUA, el triunfo del voto por la salida del Reino Unido de la Unión Europea, el alza de tasa de la Reserva Federal en EUA, entre otros, que han movido el sentimiento de los inversionistas de manera importante y por ende, los flujos de dinero. El petróleo ha rebotado a un rango entre USD50-USD55 luego del histórico acuerdo de miembros y no miembros de la OPEP y el oro ha caído por mayores tasas de interés y el avance de los capitales en EUA. EUA se ha posicionado como uno de los mercados favorecidos por los inversionistas luego de las elecciones presidenciales, cuyos índices accionarios se encuentran rompiendo máximos históricos. En México, a diferencia del resto de los mercados, el desenlace electoral en EUA vino como un balde de agua fría por la incertidumbre que esto representa para los negocios, la economía y la inversión. No conforme con lo anterior, al inicio de 2017 hay que sumar las presiones inflacionarias que impactarán el consumo y la confianza de la población consecuencia de alzas en gasolina, tipo de cambio y salario mínimo. Al 26 de diciembre, el IPC de la BMV lleva un rendimiento de -0.72% y en lo que va del año 4.68%. 4

5 IMPACTO SOBRE PORTAFOLIOS Los portafolios con mayor exposición a deuda se comportan acorde a las expectativas de los inversionistas respecto a la política monetaria de EUA. En el fondo OM-DEST dadas las condiciones del mercado realizamos pocos cambios en la cartera aumentando ligeramente al final del año papeles ligados a inflación y gubernamentales a tasa fija. En el fondo OM-DCP aumentamos nuestra posición en instrumentos de tasa revisable a fin de hacer más defensivo el portafolio ante subida de tasa de Banxico. CIERRE QUINCENAL DE MERCADOS 5

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7 COMPOSICIÓN DE LOS PORTAFOLIOS PREMIUM OLD MUTUAL PREMIUM PREMIUM EXENTOS 7

8 COMPOSICIÓN DE LOS FONDOS OLD MUTUAL 8

9 NUESTROS PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN OLD MUTUAL Características de los Portafolios Los Portafolios Premium Old Mutual, son una novedosa alternativa de administración de portafolios ofrecida por Old Mutual, sin ningún costo adicional. Los Portafolios Premium son re-balanceados por Old Mutual de manera dinámica de acuerdo a las condiciones prevalecientes y expectativas en los mercados financieros. ESTILO Y PERSONALIDAD + PERFIL + HORIZONTE = PORTAFOLIO PREMIUM Nuestros 5 Portafolios son: DIFERENTES PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN, QUE SE ADAPTAN A TUS NECESIDADES Conservador Estabilidad Moderno Dinámico Especulativo 9

10 BOLETÍN RENDIMIENTOS GRÁFICA DE INDICADORES DEL MERCADO MEXICANO A MAYOR TIEMPO, MAYOR MARGEN DE MANIOBRA 10

11 Hagamos Grandes Cosas Juntos CARACTERÍSTICAS DE LOS PORTAFOLIOS PREMIUM Los Portafolios Premium Old Mutual son una novedosa alternativa de administración de portafolios ofrecida por Old Mutual sin ningún costo adicional. Los Portafolios Premium son rebalanceados por Old Mutual de manera dinámica de acuerdo a las condiciones prevalecientes y expectativas en los mercados financieros. Pregunte a su Financial Planner de qué manera puede aprovechar estos beneficios y así lograr una mejor diversificación. Notas: Expectativa de rentabilidad: Se refiere a la expectaiva de rentabilidad anual del portafolio VAR: Value at Risk (Valor en riesgo) indica la máxima pérdida esperada por el portafolio con una probabilidad del 97.5% Benchmark: Indices de referencia: ISICP : Índice de Sociedades de Inversión de Corto Plazo ARYES mide el desempeño de todos los fondos de inversión de deuda de corto plazo ISIMP : Índice de Sociedades de Inversión de Mediano Plazo ARYES mide el desempeño de todos los fondos del mercado de deuda de mediano plazo ISILP : Índice de Sociedades de Inversión de Mediano Plazo ARYES mide el desempeño de todos los fondos del mercado de deuda de largo plazo ACWI : MSCI All Country World Index mide el desempeño de las principales bolsas de mercados desarrollados y emergentes IPC : Indice de Precios y Cotizaciones Infosel financiero 11

12 RENDIMIENTOS VS PORTAFOLIO DIVERSIFICADO OLD MUTUAL (10 AÑOS) 165% 150% 135% 120% 105% 90% 75% 60% 45% 30% 15% 0% -15% -30% PORTAFOLIO MODELO (25% RV) IPC USD INPC CETES 12

13 RENDIMIENTOS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN Fondos de Inversión en Instrumentos de Deuda para Persona Físicas+ 13

14 RENDIMIENTOS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN Fondos de Inversión en Instrumentos de Cobertura Fondos de Inversión en Instrumentos de Renta Variable Fondos de Inversión en Instrumentos de Renta Variable Internacional 14

15 RENDIMIENTOS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN Fondos de Inversión en Instrumentos de Deuda para Personas Morales No Contribuyentes y Planes Personales para el Retiro+ 15

16 RENDIMIENTOS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN Fondos de Inversión en Instrumentos de Deuda para Persona Morales+ Fondos de Inversión en Instrumentos de Renta Variable para Personas Morales No Contribuyentes y Planes Personales para el Retiro+ Fondos de Inversión en Instrumentos de Renta Variable para Personas Morales 16

17 RENDIMIENTOS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN Fondos de Inversión en Instrumentos de Renta Variable Internacional para Personas Morales No Contribuyentes y Planes Personales para el Retiro+ Fondos de Inversión en Instrumentos de Renta Variable Internacional para Personas Morales Fondos de Inversión en Instrumentos de Deuda Internacional para Personas Físicas 17

18 RENDIMIENTOS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN Fondos de Inversión en Instrumentos de Deuda Internacional para Personas Morales No Contribuyentes y Planes Personales para el Retiro+ Fondos de Inversión en Instrumentos de Deuda Internacional para Personas Morales Fondos de Inversión en Instrumentos de Cobertura para Personas Morales No Contribuyentes y Planes Personales para el Retiro+ Fondos de Inversión en Instrumentos de Deuda Internacional para Personas Morales Portafolio Moderado 18

19 Fondo Solicita Liquida OM-DCP Cualquier día hábil Mismo día OM-DEST Cualquier día hábil Cuatro días hábiles OMRVMX Cualquier día hábil Cuatro días hábiles OM-RVST Cualquier día hábil Cuatro días hábiles +TASA Cualquier día hábil Mismo día ACTICRE Cualquier día hábil Tres días hábiles ALTERNA Cualquier día hábil Un día APOLO 90 Cualquier día hábil Dos días hábiles GBMAAA Cualquier día hábil Tres días hábiles GBMBRA Cualquier día hábil Tres días hábiles GBMCRE Cualquier día hábil Tres días hábiles GBMF3 Miércoles Jueves GBMGUB Miércoles Jueves GBMIPC Cualquier día hábil Tres días hábiles GBMM3 Miércoles Jueves SUR1 Cualquier día hábil Mismo día SUR1E Cualquier día hábil Mismo día SUR30 Todos los Martes Tres días hábiles SUR30E Cualquier día hábil Un día SURASIA Cualquier día hábil Tres días hábiles SURBONO Cualquier día hábil Un día SURCETE Cualquier día hábil Mismo día SURGOB Cualquier día hábil Un día SURVEUR Martes Cuatro días hábiles SURIPC Cualquier día hábil Tres días hábiles SURPAT Cualquier día hábil Tres días hábiles SURREAL Cualquier día hábil 2 días SURUDI Martes Tres días hábiles IXEDP Miércoles (permanencia 1 mes Jueves minimo) IXECON Cualquier día hábil Tres días hábiles IXEEURO Cualquier día hábil Dos días hábiles IXELQM Cualquier día hábil Mismo día IXEMP Cualquier día hábil Dos días hábiles IXEMPM+ día hábil (permanencia 1 Dos días hábiles IXETR er día hábil (permanencia Dos días hábiles PRINFGU Cualquier día hábil Mismo día PRINMAS Cualquier día hábil Tres días hábiles SCOTIMB Cualquier día hábil Dos días hábiles SCOTIA 2 Martes Jueves Dos días hábiles SCOTILP previos a la fecha de mo jueves de cada mes liquidación SCOTIAG Cualquier día hábil Mismo día ST&ER D Cualquier día hábil Tres días hábiles ST&ER1P Cualquier día hábil Mismo día STRGOB3 Cualquier día hábil Un día ST&ER5 Cualquier día hábil Dos días hábiles ST&ER6 Cualquier día hábil Dos días hábiles ST&ERDOW Cualquier día hábil Tres días hábiles ST&ERUS Viernes es de la siguiente semana TEMGBIA Cualquier día hábil Tres días hábiles FRANOPR Cualquier día hábil Tres días hábiles RENDIMIENTOS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN Nota de rendimientos: N.A.: No aplica por ser fondos de renta variable, los cuales no son sujetos a calificación crediticia. N.D.: No disponible por falta de datos históricos. + Los rendimientos de las sociedades de inversión de deuda para periodos menores a un año se presentan en forma anualizada. ** Los rendimientos de la columna USD están expresado en dólares. NOTAS: i) Los planes que forman parte de Old Mutual Life son Crea, Visión y Capital Seguro. Por otra parte los planes que forman parte de Old Mutual Operadora son Global Trust. ii) El desempeño de las sociedades de inversión y de los portafolios son históricos y no garantiza rendimientos futuros. iii) Los prospectos de los fondos de inversión están disponibles en la página de Internet: oldmutual.com.mx/skandia/plataformadeinversi%c3%b3n/tabid/292/default.aspx iv) La fecha de liquidez de los fondos depende del horario de solicitud de venta (para planes de Old Mutual Operadora hasta las 12:00 pm y para productos planes de Old Mutual Life hasta las 11:30 am). v) Todos los rendimientos se expresan en términos netos de cuotas de las operadoras de sociedades de inversión. vi) El fondo OM-DCP cierran a las 12:00pm para planes de Old Mutual Operadora y Old Mutual Life. vii) Los fondos SURGOB, STEREUR, ST&ER 5, SURVEUR e SURASIA cierran a las 11:35am para planes de Old Mutual Operadora y 11:30am para planes de Old Mutual Life. viii) El fondo IXEEURO cierra a las 10:10am para planes de Old Mutual Operadora y 9:50 am para planes de Old Mutual Life. ix) El fondo IXEURO, SURASIA, SURVEUR, STERDOW, STEREUR tiene un calendario distinto al local, cierra y recorre operación. 19

20 FTSE 100 Uno de los 100 principaler valores de la bolse de londres 2,500 20