FUNCIONES FINANCIERAS

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Ana María Ávila Sosa
hace 6 años
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1 UNIVERSIDAD DEL TACHIRA DEPARTAMENTO DE INGENIERIA EN INFORMATICA FUNCIONES FINANCIERAS TIR(valores;estimar) Calcular la tasa interna de retorno de una inversión inicial de ,00 Bs. y cuyos ingresos para cada uno de los primeros cinco años son: , , , , ,00 respectivamente. A B 1 Descripción Datos 2 Inversión inicial ,00 3 Ingresos en el primer año ,00 4 Ingresos en el segundo año ,00 5 Ingresos en el tercer año ,00 6 Ingresos en el cuarto año ,00 7 Ingresos en el quinto año ,00 8 Tasa Interna de Retorno luego del cuarto año En la celda B8 transcriba la fórmula: =TIR(B2:B6) El resultado muestra el Tasa Interna de Retorno de la inversión luego de cuatro años Cambie los valores de: Inversión Inicial y los valores de los ingresos de cada año y analice los resultados. Si desea conservar estos cálculos use copiar y pegar dentro de la misma hoja. Cambie el nombre a la hoja por TIR

2 Problema La siguiente tabla muestra la inversión inicial e ingresos del primer año de varias alternativas para un proyecto cuya vida es de 15 años, con una estimación del 12%. Los ingresos a partir del segundo año se incrementan en el 10% con respecto al año anterior. Para una tasa de comparación del 9%, cuál alternativa seleccionaría usted en base a los resultados de TIR.? Alternativa Inversión inicial Ingreso año Ingreso año 2 TIR.NO.PER(valores;fechas;estimar) Calcular la tasa interna de retorno de una inversión de ,00 Bs cuyos flujos de caja no son periódicos, los datos registrados en la tabla siguiente: A B C 1 Descripción Montos Fecha 2 Inversión inicial ,00 15/03/ Ingresos en el primer año ,00 30/05/ Ingresos en el segundo año ,00 15/08/ Ingresos en el tercer año ,00 30/10/ Ingresos en el cuarto año ,00 31/12/ Ingresos en el quinto año ,00 15/02/ Tasa Interna de Retorno luego del cuarto año En la celda B8 transcriba la fórmula: =TIR.NO.PER(B2:B7;C2:C7) El resultado muestra el Tasa Interna de Retorno de la inversión.

3 Cambie los valores de: Inversión Inicial, los valores de los ingresos de cada año, Fechas y analice los resultados. Si desea conservar estos cálculos use copiar y pegar dentro de la misma hoja. Cambie el nombre a la hoja por TIRNOPER Problema La siguiente tabla muestra la inversión inicial e ingresos del primer año de tres alternativas para un proyecto cuya vida es de 5 años, con una estimación del 8%. Para una tasa de comparación del 7% cuál alternativa seleccionaría usted en base a los resultados de TIR.? Alternativa Monto Fecha Monto Fecha Monto Fecha Inversión inicial /05/ /05/ /05/2003 Ingreso año /06/ /09/ /08/2003 Ingreso año /08/ /10/ /09/2004 Ingreso año /07/ /06/ /07/2005 Ingreso año /09/ /10/ /08/2006 Ingreso año /07/ /08/ /07/2007

4 TIRM(valores;tasa_financiamiento;tasa_reinversión) Calcular la tasa interna de retorno modificada luego de 5 años de una inversión inicial de ,00 Bs. y cuyos ingresos para cada uno de los primeros cinco años son: , , , , ,00 respectivamente. La tasa anual de financiamiento es del 15% y la tasa anual de reinversión es 18%. A B 1 Descripción Datos 2 Inversión inicial ,00 3 Ingresos en el primer año ,00 4 Ingresos en el segundo año ,00 5 Ingresos en el tercer año ,00 6 Ingresos en el cuarto año ,00 7 Ingresos en el quinto año ,00 8 Tasa de financiamiento 15% 9 Tasa de reinversión 18% 10 Tasa Interna de Retorno luego del quinto año En la celda B10 transcriba la fórmula: =TIRM(B2:B7;B8;B9) El resultado muestra el Tasa Interna de Retorno Modificada de la inversión luego de cinco años. Cambie los valores de: Inversión Inicial, los valores de los ingresos de cada año, la tasa de financiamiento y la tasa de reinversión y analice los resultados. Si desea conservar estos cálculos use copiar y pegar dentro de la misma hoja. Cambie el nombre a la hoja por TIRM

5 Problema El costo de adquisición de una máquina es de ,00 Bs. El rendimiento de la misma para cada uno de los primeros cinco años es , , , ,00 y ,00. La tasa anual de financiamiento es de 12% y la tasa de interés anual de los beneficios reinvertidos es de 14%. Calcule la TIRM luego de cinco años, también después de tres años. VNA(tasa;valor1;valor2;...) Calcular el Valor Neto Anual de una Inversión de ,00. cuya tasa anual de descuento es del 12% y rendimiento para el primer año de ,00., segundo año de ,00. y ,00. para el tercer año. El primer pago ocurre al final del primer período. A B 1 Descripción Datos 2 Inversión inicial ,00 3 Rendimiento en el primer año ,00 4 Rendimiento en el segundo año ,00 5 Rendimiento en el tercer año ,00 6 Tasa anual de descuento (inflación) 12% 7 Valor Neto Actual (primer pago al final primer período) En la celda B8 transcriba la fórmula: =VNA(B6;B2;B3;B4;B5) El resultado muestra el Valor Neto Actual de la inversión. El primer pago ocurre al final del primer período. Cambie los valores de: Inversión Inicial, los valores del Rendimiento para cada año, y analice los resultados. Si desea conservar estos cálculos use copiar y pegar dentro de la misma hoja. Cambie el nombre a la hoja por VNA

6 Problema Calcular el Valor Neto Anual de una Inversión de ,00 cuya tasa anual de descuento es del 14% y rendimientos para los primeros cinco años de: ,00, ,00, ,00, ,00, ,00, con una pérdida en el sexto año de ,00. El primer pago ocurre al principio del primer período. VNA.NO.PER(tasa;valores;fechas) Calcular el Valor Neto Actual de una Inversión no periódica de ,00 realizada el 15/06/2004, cuya tasa anual de descuento (inflación) es del 10% y flujos de caja esperados de: ,00 el 09/08/2004, ,00 el 15/11/2004, ,00 el 22/04/2005, ,00 el 19/12/2005 y de ,00 el 25/05/2006. A B C 1 Descripción Fecha Datos 2 Inversión inicial 15/06/ ,00 3 Primer flujo de caja 09/08/ ,00 4 Segundo flujo de caja 15/11/ ,00 5 Tercer flujo de caja 22/04/ ,00 6 Cuarto flujo de caja 19/12/ ,00 7 Quinto flujo de caja 25/05/ ,00 8 Tasa anual (inflación) 10% 9 Valor Neto Actual No períodico En la celda C8 transcriba la fórmula: =VNA.NO.PER(C8;C2:C7;B2:B7) El resultado muestra el Valor Neto Actual de la inversión con flujos de caja no periódicos. Cambie los valores de: Inversión Inicial, tasa, los valores de flujo de caja, las fechas correspondientes a cada flujo de caja, y analice los resultados. Si desea conservar estos cálculos use copiar y pegar dentro de la misma hoja.

7 Cambie el nombre a la hoja por VNA.NO.PER Problema Calcular el Valor Neto Anual de una Inversión no periódica de ,00 realizada el 29/06/2004 y cuya tasa anual de descuento es del 12%. Los rendimientos esperados son ,00 el 21/12/2004, ,00 el 15/08/2005, ,00 el 09/06/2006, ,00 el 17/12/2006 y ,00 el 16/04/2007.

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