FIDEICOMISO MERCADO DE VALORES TALLER

Transcripción

1 FIDEICOMISO MERCADO DE VALORES TALLER Pedro Ott Universidad Metropolitana Julio 2011

2 Subasta Letras del Tesoro BANCO CENTRAL DE VENEZUELA CONVOCATORIA SUBASTA DE LETRAS DEL TESORO GACETA OFICIAL Y DECRETO DURACIÓN DEL ACTO 09:00 AM - 10:00 AM 09:00 AM - 10:00 AM 09:00 AM - 10:00 AM EMISIÓN PLAZO (Días) MONTO A COLOCAR (Mill.Bs.) FECHA DE PACTO 6/7/2011 6/7/2011 6/7/2011 FECHA VALOR 6/8/2011 6/8/2011 6/8/2011 FECHA DE VENCIMIENTO 9/7/2011 9/21/ /7/2011 PRECIO (%) DESCUENTO DESCUENTO DESCUENTO TASA DE INTERES (%) MONEDA DE EMISIÓN VEF VEF VEF BASE DE CÁLCULO ACTUAL/360 ACTUAL/360 ACTUAL/360 MONTO MÍNIMO NEGOCIACIÓN 5 MIL 5 MIL 5 MIL SISTEMA DE ADJUDICACIÓN MESA DE OPERACIONES MESA DE OPERACIONES MESA DE OPERACIONES (*) Monto máximo a cotizar: Ver comunicado. Caracas, 03 de junio de 2011

3 Subasta Letras del Tesoro BANCO CENTRAL DE VENEZUELA RESULTADOS SUBASTA DE LETRAS DEL TESORO MONTO REND. CODIGO INSTRUMENTO EMISIÓN PLAZO ACTO ADJUDICADO PRECIOS (%) PROMEDIO (Días) (Millones de Bs.) CORTE / MÍNIMO PROM. POND. PONDERADO LTBS n.a LTBS LTBS TOTAL Caracas, 07 de junio de 2011

4 Papeles Comerciales

5 Obligaciones

6 Obligaciones

7 Revisión Tasa Obligaciones

8 Primeros Vebonos Amortizables + modificación del spread BANCO CENTRAL DE VENEZUELA CONVOCATORIA BONOS DE LA DEUDA PUBLICA NACIONAL GACETA OFICIAL Y DECRETO BASE EMISIÓN BASE Nº NOMBRE DEL BONO VEBONO (*) VEBONO (**) CARACTERISTICAS RESCATE OPCIONAL (*) RESCATE OPCIONAL (*) GACETA OFICIAL Y DECRETO EMISIÓN REAPERTURADA Nº - - DURACIÓN DEL ACTO 09:00:00 A.M 10:00 A.M 09:00:00 A.M 10:00 A.M CÓDIGO DEL INSTRUMENTO DPBS DPBS PLAZO MONTO A COLOCAR (Millones de Bs.) 400,00 400,00 FECHA DE PACTO 10/02/ /02/2010 FECHA VALOR 11/02/ /02/2010 FECHA DE VENCIMIENTO 20/02/ /03/2017 VIGENCIA CUPÓN 11/02/ /02/ /02/ /03/2010 AMORTIZACIÓN DE CAPITAL (a) (b) TIPO DE INTERÉS Variable Variable FRECUENCIA PAGO INTERESES TRIMESTRAL TRIMESTRAL MONTO MÍNIMO DE NEGOCIACIÓN (Bs.) 5 MIL 5 MIL PRECIO PAR, DESCUENTO, PRIMA PAR, DESCUENTO, PRIMA DÍAS A COBRAR 0 0 SISTEMA DE ADJUDICACIÓN MESA DE OPERACIONES MESA DE OPERACIONES TASA DE INTERÉS 12,79% 1er Cupón 13,29% 1er Cupón (a) Amortizable en cuotas semestrales, iguales y consecutivas a partir del cuarto semestre y dicha amortización se realizará al vencimiento de cada semestre. (b) Amortizable en cuotas semestrales, iguales y consecutivas a partir del sexto semestre y dicha amortización se realizará al vencimiento de cada semestre. (*) Margen sobre el promedio del rendimiento de las Letras del Tesoro a 91 días será de 300pts (**) Margen sobre el promedio del rendimiento de las Letras del Tesoro a 91 días será de 350pts. Caracas, 10 de febrero de 2010

9 Bonos TICC BANCO CENTRAL DE VENEZUELA CONVOCATORIA BONOS DE LA DEUDA PUBLICA NACIONAL GACETA OFICIAL Y DECRETO BASE 39,270 6,939 39,270 6,939 EMISIÓN BASE Nº NOMBRE DEL BONO TICC TICC CARACTERISTICAS RESCATE OPCIONAL 1 AÑO RESCATE OPCIONAL 1 AÑO AL 100% (*) AL 100% (*) GACETA OFICIAL Y DECRETO 39,167 6,682 39,167 6,682 EMISIÓN REAPERTURADA Nº DURACIÓN DEL ACTO 9:00 AM 10:00 AM 9:00 AM 10:00 AM CÓDIGO DEL INSTRUMENTO DPUS DPUS PLAZO 2,121 2,457 MONTO A COLOCAR (Mill.de US$) FECHA DE PACTO 11/19/ /19/2009 FECHA VALOR 11/20/ /20/2009 FECHA DE VENCIMIENTO 9/11/2015 8/12/2016 VIGENCIA CUPÓN 9/18/2009 3/19/2010 8/21/2009 2/19/2010 AMORTIZACIÓN DE CAPITAL UNICA AL VENCIMIENTO UNICA AL VENCIMIENTO TIPO DE INTERÉS FIJO FIJO FRECUENCIA PAGO INTERESES SEMESTRAL SEMESTRAL MONTO MÍNIMO DE NEGOCIACIÓN 5 MIL US$ 5 MIL US$ PRECIO PAR, DESCUENTO, PRIMA PAR, DESCUENTO, PRIMA DÍAS A COBRAR SISTEMA DE ADJUDICACIÓN MESA DE OPERACIONES MESA DE OPERACIONES TASA DE INTERÉS 8.625% 2do. CUPÓN 8.625% 2do. CUPÓN (*) De acuerdo a lo establecido en el Artículo 6 del Decreto. Ver comunicado. (**) El Código de Instrumento será informado al momento de la adjudicación. Caracas, 18 de noviembre de 2009

10 Bono Agrícola CONVOCATORIA BONOS DE LA DEUDA PUBLICA NACIONAL ( BONO AGRICOLA) GACETA OFICIAL Y DECRETO BASE 39,152 6,662 39,152 6,662 EMISIÓN BASE Nº NOMBRE DEL BONO BONO AGRICOLA BONO AGRICOLA CARACTERISTICAS RESCATE OPCIONAL (*) GACETA OFICIAL Y DECRETO EMISIÓN REAPERTURADA Nº DURACIÓN DEL ACTO 09:00:00 A.M 10:00 A.M 9:00 A.M 10:00 A.M CÓDIGO DEL INSTRUMENTO DPBS DPBS PLAZO 1,217 1,575 MONTO A COLOCAR (Millones de Bs.) FECHA DE PACTO 11/26/ /26/2009 FECHA VALOR 11/27/ /27/2009 FECHA DE VENCIMIENTO 3/28/2013 3/21/2014 VIGENCIA CUPÓN 10/1/ /31/2009 9/25/ /25/2009 AMORTIZACIÓN DE CAPITAL UNICA AL VENCIMIENTO UNICA AL VENCIMIENTO TIPO DE INTERÉS Variable Variable FRECUENCIA PAGO INTERESES TRIMESTRAL TRIMESTRAL MONTO MÍNIMO DE NEGOCIACIÓN (Bs.) 10 MIL 10 MIL PRECIO PAR, DESCUENTO, PRIMA PAR, DESCUENTO, PRIMA DÍAS A COBRAR SISTEMA DE ADJUDICACIÓN MESA DE OPERACIONES MESA DE OPERACIONES TASA DE INTERÉS 9.10% 3er. CUPÓN 9.10% 2do. CUPÓN (*) De acuerdo a lo establecido en el Artículo 6 del Decreto. VER COMUNICADO (*) El Código de Instrumento será informado al momento de la adjudicación. Caracas, 23 de noviembre de 2009

11 Bono PDVSA 2022 Características del Bono PDVSA 2022: Emisor Petróleos de Venezuela, S.A. Formato... Eurobono de conformidad con la Regulación S y la Regla 144A del Securities Act de los EE.UU. Moneda... Dólares Tenor años Monto... US$ ,00 Precio % o valor par Cupón % fijo y pagadero semestralmente sobre la base de cálculo 30/360 Fecha de pago de intereses... Serán devengados hasta la Fecha de Vencimiento y serán pagaderos los días 17 de agosto y 17 de febrero de cada año, comenzando el 17 de agosto de Amortización... Tres amortizaciones iguales y consecutivas. Primera amortización, 17 de febrero de 2020, segunda amortización, 17 de febrero de 2021 y tercera amortización, 17 de febrero de Fecha de Vencimiento de febrero de 2022 Denominaciones... US$ 100,00 mínimo, más incrementos de US$ 100,00 Ley Aplicable... Estado de Nueva York, E.E.U.U. Fecha de Liquidación de febrero de 2011 Liquidación... El precio de compra será pagadero en bolívares a la tasa de cambio oficial de CUATRO BOLIVARES CON TREINTA CENTIMOS (Bs. 4,30) por 1,00 U.S.$ Custodia... Euroclear, Clearstream y DTC Garante... PDVSA Petróleo, S.A. El monto mínimo de cada Órden de Compra será de US$ 3.000,00

12 Precios de Pantalla fuente Reuters

13 Bonos de la Deuda Pública Nacional al 9/6/2011 Vebonos TIF Bonos Agrícola Instrumento Monto en Cupón a_/ Número Fecha Circulación Porcentaje de Tipo Mes Fecha Vigente Tasa Clase Código N Emisión Decreto Emisión Vencimiento (En Bs F.) Referencia b_/ Base Inicio Período Efectivo (%) DPBS /8/2006 7/7/ ,422, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 4/7/2011 al 7/7/ DPBS /8/2006 6/28/ ,389, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 3/31/2011 al 6/30/ DPBS /8/2006 5/3/ ,430, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 5/6/2011 al 8/5/ DPBS /8/ /25/ ,028, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 3/31/2011 al 6/30/ DPBS /8/ /13/ ,250, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 5/20/2011 al 8/19/ DPBS /17/ /6/ ,514, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 4/14/2011 al 7/14/ DPBS /17/ /5/2017 1,337,500, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 4/14/2011 al 7/14/ DPBS /17/2006 5/11/ ,000, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 5/20/2011 al 8/19/ DPBS /17/2006 8/2/2019 1,282,500, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 5/13/2011 al 8/12/ DPBS /17/ /15/ ,000, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 4/28/2011 al 7/28/ DPBS /13/ /6/ ,687, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 6/9/2011 al 9/8/ DPBS /17/2007 9/19/ ,067, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 3/25/2011 al 6/24/ DPBS /17/2007 9/11/ ,067, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 3/18/2011 al 6/17/ DPBS /17/2007 5/3/ ,001, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 5/6/2011 al 8/5/ DPBS /17/2007 5/2/ ,685, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 5/6/2011 al 8/5/ DPBS /26/2008 7/9/ ,861, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 4/14/2011 al 7/14/ DPBS /26/2008 8/30/ ,896, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 6/2/2011 al 9/1/ DPBS /26/2008 7/4/ ,000, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 4/7/2011 al 7/7/ DPBS /26/2008 4/5/ ,250, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 4/7/2011 al 7/7/ DPBS /26/2009 3/8/2012 3,178,750, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 6/9/2011 al 9/8/ DPBS /26/2009 6/26/2014 2,039,000, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 3/31/2011 al 6/30/ DPBS /26/2009 8/16/ ,375, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 5/20/2011 al 8/19/ DPBS /26/2009 5/25/2012 3,118,743, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 5/27/2011 al 8/26/ DPBS /26/ /9/ ,280, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 4/14/2011 al 7/14/ DPBS /30/ /9/ ,534, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 4/14/2011 al 7/14/ DPBS /30/ /30/ ,892, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 5/6/2011 al 8/5/ DPBS /30/2009 8/12/ ,892, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 5/20/2011 al 8/19/ DPBS /30/ /29/ ,873, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 4/7/2011 al 7/7/ DPBS /2/2009 9/14/2012 1,000,000, % T.A. Días Transcurridos Cada 91 días 3/18/2011 al 6/17/ DPBS /2/2009 3/28/2013 1,000,000, % T.A. Días Transcurridos Cada 91 días 3/31/2011 al 6/30/ DPBS /2/2009 3/21/2014 1,000,000, % T.A. Días Transcurridos Cada 91 días 3/25/2011 al 6/24/ DPBS /22/2009 9/23/2011 1,575,731, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 3/25/2011 al 6/24/ DPBS /22/2009 8/30/2012 1,181,000, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 6/2/2011 al 9/1/ DPBS /28/2009 4/25/ ,500, L. T. + 2,5 Días Transcurridos Cada 91 días 28/04/2011 al 28/07/ DPBS /5/2010 2/20/2015 2,117,000, L. T. + 3,0 Días Transcurridos Cada 91 días 5/27/2011 al 8/26/ DPBS /5/2010 3/2/2017 3,239,000, L. T. + 3,5 Días Transcurridos Cada 91 días 6/9/2011 al 9/8/ DPBS /5/2010 5/6/2016 1,676,000, L. T. + 3,5 Días Transcurridos Cada 91 días 5/13/2011 al 8/12/ DPBS /5/2010 4/12/2018 2,652,000, L. T. + 4,5 Días Transcurridos Cada 91 días 4/21/2011 al 7/21/ DPBS /5/2010 2/1/2019 2,717,000, L. T. + 5,5 Días Transcurridos Cada 91 días 5/13/2011 al 8/12/ DPBS /23/ /26/ ,000, L. T. + 6,5 Días Transcurridos Cada 91 días 6/9/2011 al 9/8/ DPBS /23/2010 2/25/2016 1,600,500, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 6/2/2011 al 9/1/ DPBS /23/2010 6/17/2016 5,173,000, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 3/25/2011 al 6/24/ DPBS /23/ /25/2012 2,620,000, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 4/28/2011 al 7/28/ DPBS /23/2010 8/8/2014 2,822,000, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 5/13/2011 al 8/12/ DPBS /23/ /13/2013 2,825,200, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 3/18/2011 al 6/17/ DPBS /23/2010 7/17/2014 1,000, L. T. + 2,75 Días Transcurridos Cada 91 días 4/21/2011 al 7/21/ DPBS /23/ /17/2013 3,260,500, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 4/21/2011 al 7/21/ DPBS /23/2010 4/17/2014 2,771,810, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 4/21/2011 al 7/21/ DPBS /23/2010 5/28/2015 2,346,182, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 6/2/2011 al 9/1/ DPBS /23/2010 1/30/2015 2,688,000, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 5/6/2011 al 8/5/ DPBS /11/ /31/2015 3,300,000, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 4/7/2011 al 7/7/ DPBS /11/ /29/2016 3,856,956, L. T. + 7,0 Días Transcurridos Cada 91 días 4/7/2011 al 7/7/ DPBS /11/ /8/2017 2,948,650, L. T. + 8,0 Días Transcurridos Cada 91 días 3/18/2011 al 6/17/ DPBS /11/ /23/2017 2,901,050, L. T. + 8,0 Días Transcurridos Cada 91 días 6/2/2011 al 9/1/ DPBS /11/ /18/2016 4,048,250, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 5/27/2011 al 8/26/ DPBS /11/2011 6/17/2016 3,196,285, L. T. + 7,0 Días Transcurridos Cada 91 días 3/25/2011 al 6/24/ DPBS /11/2011 9/1/2016 3,000,000, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 91 días 6/9/2011 al 9/8/

14 Bonos de la Deuda Pública Nacional al 9/6/2011 Bonos TICC Instrumento Monto en Cupón a_/ Número Fecha Circulación Porcentaje de Tipo Mes Fecha Vigente Tasa Clase Código N Emisión Decreto Emisión Vencimiento (En US $) Referencia Base Inicio Período Efectivo (%) DPUS /30/2006 4/6/2017 1,215,081, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 182 días 14/04/2011 al 13/10/ , DPUS /13/2007 3/21/ ,568, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 182 días 3/31/2011 al 9/29/ DPUS /13/ /22/ ,000, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 182 días 27/05/2011 al 25/11/ DPUS /13/2007 3/20/2015 1,163,935, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 182 días 3/25/2011 al 9/23/ DPUS /28/2009 8/12/ ,347, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 182 días 2/18/2011 al 8/19/ DPUS /28/2009 9/11/ ,299, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 182 días 3/18/2011 al 9/16/ DPUS /28/2009 9/15/ ,800, Tasa Fija Días Transcurridos Cada 182 días 3/25/2011 al 9/23/ Notas La fuente primaria de esta información es el Ministerio de Finanzas. a_/ La frecuencia del cálculo de los intereses es semestral, año base 360. Modalidad de pago: Los cupones se cancelarán el día de su vencimiento en bolívares BONOS DE LA DEUDA PÚBLICA NACIONAL CARACTERÍSTICAS DE LAS EMISIONES Y TASA DE INTERÉS APLICABLE AL

15 Pantallas Reuters 10:30 24FEB10 PROVINCIAL CASA DE BOLSA C.A. VZ60156 VBPDV1 Magdalena Volcán Ricardo Montes Value Date:25-FEB-2010 TLF: /527FAX: Market:OPEN SECURITY COUPON ISSUED MATURITY DAYS BID ASK SIZE ============== ===== =========== =========== ==== ======= ======= ========= VEBONO FEB MAR x VEBONO MAR MAY x VEBONO FEB FEB x LTBS MAY x 09:49 24FEB10 MERCANTIL SERVICIOS FINANCIEROS VZ10004 MSF01 Sócrates Longa slonga@bancomercantil.com Daniel Lens dlens@bancomercantil.com Value Date:25-FEB-2010 Clarisa Benedetti cbenedetti@bancomercantil.com Market:OPEN TLF: SECURITY COUPON ISSUED MATURITY DAYS BID ASK SIZE ============== ===== =========== =========== ==== ======= ======= ========= TIF APR MAY x TIF MAY SEP x TIF APR APR x TIF JUL SEP x TIF JUL AUG x x VEBONO FEB MAR x5 VEBONO x5

16 Pantallas Reuters 09:04 23FEB10 ECONOINVEST VZ60077 ECONOIN1 Diego Velazquez Andres Carpio Value Date:19-FEB-2010 TLF: FAX: Market:OPEN SECURITY COUPON ISSUED MATURITY DAYS BID ASK SIZE ============== ===== =========== =========== ==== ======= ======= ========= VEBONO FEB MAR x VEBONO MAY APR x VEBONO NOV MAY x VEBONO MAR OCT x VEBONO NOV SEP x TICC SEP NOV x TICC SEP MAR x TICC JUN SEP x PDV100711D 10-JUL JUL x BCV JAN APR x1 BCV JAN APR x1 BCV JAN JAN x1 BCV JAN APR x1 BCV JAN APR x1 BCV FEB MAY x1 x x

17 Pantallas Reuters 16:57 18FEB10 BANCARIBE VZ10169 VCARI Victoria Alonso Francisco Ghersi Value Date:23-FEB-2010 TLF: /5117 FAX: Market:CLOSED SECURITY COUPON ISSUED MATURITY DAYS BID ASK SIZE ============== ===== =========== =========== ==== ======= ======= ========= VEBONO FEB FEB x VEBONO FEB MAR x3 09:28 17FEB10 BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO VZ10286 VBNOR Sonia Salata Yogrett Marquez Value Date:18-FEB-2010 TLF: FAX Market:CLOSED SECURITY COUPON ISSUED MATURITY DAYS BID ASK SIZE ============== ===== =========== =========== ==== ======= ======= ========= TIF APR MAY X TIF APR APR X TICC SEP NOV x TICC SEP MAR X TICC MAY AUG X

18 Pantallas Reuters 15:46 23FEB10 BANESCO VZ60129 BANESCO1 Moises Ramirez Value Date:24-FEB-2010 TLF: FAX: Market:CLOSED SECURITY COUPON ISSUED MATURITY DAYS BID ASK SIZE ============== ===== =========== =========== ==== ======= ======= ========= VEBONO OCT FEB x VEBONO NOV APR x VEBONO FEB MAR X VEBONO MAR MAY X TIF MAY SEP x TIF APR APR x TIF JUL SEP x TIF JUL AUG x