FONDO MUTUO BOOSTER ACCIONES EUROPA

Transcripción

1 FONDO MUTUO BOOSTER ACCIONES EUROPA

2 ÍNDICE Propuesta de Valor Cómo funciona? Ventaja de la estructura Mercado objetivo Por qué invertir en Europa? Características Específicas

3 Propuesta de Valor Propuesta Aprovechar la oportunidad de invertir localmente en una estructura que busca maximizar la posibilidad de lograr atractivos retornos en el mercado accionario europeo, a través del Índice Euro Stoxx 50 (SX5E), que reúne las cincuenta acciones con mayor capitalización bursátil del mercado europeo. Características El fondo tendrá un plazo de 540 días plazo a partir del primer día del período de inversión. (Aproximadamente 18 meses). Fondo mutuo estructurado denominado en pesos (CLP). Participación al alza de 300% sobre el desempeño final del Índice Euro Stoxx 50, con un límite de retorno máximo del fondo que se estima fluctuará entre un 27% y 33%*. Retorno del 0% si el índice accionario presenta una caída hasta -10%. Si el subyacente cae mas de -10%, el fondo pierde 1:1 con el subyacente. Las inversiones a realizar contarán con cobertura de moneda por lo que no está expuesto a la variación del tipo de cambio. * El límite de retorno máximo del fondo se definirá durante los primeros 5 días hábiles bancarios del Período de inversión.

4 CÓMO FUNCIONA? Tipo de participación: Punta a Punta (Europea). Participación al alza: 300% con un límite retorno máximo del fondo que se estima fluctuará entre un 27% y 33%*. Participación a la baja: Retorno del fondo de 0%, si el Índice Euro Stoxx 50 presenta un retorno negativo hasta un -10%. Si el subyacente cae mas de -10%, el fondo pierde 1:1 con el subyacente. Rentabilidad al término (540 días) Índice (SX5E)*** Cap fondo 27%-33%* 300%** 0% Valor inicial -10% 0% Cap Índice (SX5E) 9%-11%* Rentabilidad Índice (SX5E)*** al término Ejemplo Techo Fondo 33% Índice SX5E Fondo Mutuo Booster Europa Rentabilidad del fondo Rentabilidad del índice (SX5E)*** -50% -50% -20% -20% -5% 0% 0% 0% 5% 15% 10% 30% 11% 33% 20% 33% 30% 33% * El límite de retorno máximo del fondo se definirá durante los primeros 5 días hábiles bancarios del Período de Inversión. ** Participación al alza. *** Índice (SX5E): Índice Euro Stoxx 50

5 VENTAJA DE LA ESTRUCTURA Estructura muy eficiente en escenarios de mercados alcistas: Esta estructura permite otorgar tres veces el retorno positivo del rendimiento del Índice Euro Stoxx 50 (SX5E), hasta un límite máximo de retorno del fondo que se estima fluctuará entre un 27% y un 33%* al término del Período de Inversión. Oportunidad de entrar a un mercado con potenciales retornos positivos: Estructura que permite apostar sobre el mercado accionario Europeo, a través del Índice Euro Stoxx 50, que reúne las cincuenta acciones con mayor capitalización bursátil del mercado europeo. Cobertura de moneda: El fondo reflejará la variación del índice Euro Stoxx 50, quedando cubierto a la exposición del tipo de cambio. * El límite de retorno máximo del fondo se definirá durante los primeros 5 días hábiles bancarios del Período de Inversión.

6 MERCADO OBJETIVO El mercado objetivo del Fondo es el mercado europeo representado por el índice Euro Stoxx 50 (SX5E Index), que está compuesto por las cincuenta acciones con mayor capitalización bursátil del mercado europeo. En el siguiente gráfico, se muestra la rentabilidad del índice europeo en los últimos nueve años, donde se evidencia un nivel de descuento importante respecto a Estados Unidos, Mercados Emergentes y Japón. En las tablas adjuntas se muestra que Francia y Alemania son los dos países que pesan más en el índice. Mientras que por sectores el financiero y el consumo estable tienen el mayor peso. Composición por países País Porcentaje Francia 34,75% Alemania 31,35% España 12,68% Italia 8,35% Holanda 5,86% Belgica 3,09% Otros 3,91% Total 100% Composición por sectores Sectores Porcentaje Financiero 26,23% Consumo Estable 10,27% Salud 10,16% Industrial 9,56% Energía 9,48% Consumo Discrecional 9,45% Otros 24,85% Total 100% Mercados Emergentes S&P500 NIKKEI 225 EuroStoxx en USD EuroStoxx en EUR *Fuente: Elaboración Banchile. Datos Bloomberg. ( ) **Fuente: Elaboración Banchile. Datos Bloomberg. ( )

7 POR QUÉ INVERTIR EN EUROPA? El siguiente gráfico muestra una comparación entre la política monetaria cuantitativa europea y americana. Se observa que la política monetaria expansiva en Europa (línea gris) tiene todavía mucho camino por recorrer respecto a la norteamericana, lo que alienta las posibilidades de continuar viendo nuevos estímulos en esta línea. Uno de los últimos estímulos realizados para incrementar la liquidez de la Zona Euro, tiene relación con la disminución en las tasas de depósito, situándola en terreno negativo de -0,3%, y una tasa de las tasas de refinanciamiento llevada a 0,05%. Política monetaria expansiva del ECB ,7 3,2 2,7 2,2 1,7 1,2 0,7 0,2-0,3 Base Monetaria EU Tasa de refinanciamiento Base Monetaria USA Tasa de Deposito *Fuente: Elaboración Banchile. Datos Bloomberg. ( ) **Fuente: Elaboración Banchile. Datos Bloomberg. ( )

8 POR QUÉ INVERTIR EN EUROPA? El desempleo en la zona euro, está mostrando señales de recuperación, impulsando con esto la recuperación del consumo que impacta directamente en las expectativas de resultados en las utilidades corporativas ligadas a este sector. Esta recuperación debiera mantenerse en los próximos trimestres apoyada por las medidas de estímulo monetario que se impulsan en la región. Adicionalmente los niveles de tasas actuales, genera buenas condiciones para la inversión corporativa y el consumo. Desempleo GDP 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2% 1% 1% 0% -1% -1% -2% -2% -3% -3% -4% Tasa desempleo (eje der) GDP (eje izq) *Fuente: Elaboración Banchile. Datos Bloomberg. ( ) **Fuente: Elaboración Banchile. Datos Bloomberg. ( )

9 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS Categoría de los Fondo: Período de Comercialización: Plazo: Aporte inicial: Moneda: Participación Alza: CAP: Remuneración: Liquidez: Fondo Mutuo Estructurado dirigido a Inversionistas Calificados Extranjero-Derivados A partir del 19 de Enero de 2016, y con una duración máxima de 60 días*. 540 días a partir del primer día del Período de Inversión (18 meses aprox.). $ CLP (pesos chilenos). 300%. El retorno máximo del fondo se estima que fluctuará entre un 27% y 33%** al término del Período de Inversión. Hasta 1,19% anual (IVA Incluido) El tercer día hábil bancario de cada mes a partir del inicio del Período de Inversión, con comisión que varía según permanencia en el Fondo. Durante cualquier otro día se cobrara 11,9% (IVA incluido). (Se considera como hora de cierre de operaciones del fondo las 12:00 Hrs. de cada día). Permanencia Menor a 365 días Mayor o igual a 365 días % de comisión 0,7% (IVA Incluido) 0,00% (IVA Incluido) * Es posible cerrar anticipadamente el período de comercialización por condiciones de mercado. ** El límite de retorno máximo del fondo será definido dentro de los 5 primeros días hábiles del Período de Inversión.

10 Banchile Administradora General de Fondos S.A. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo mutuo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por el fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables. El EURO STOXX 50 y sus marcas registradas son propiedad industrial de STOXX Limited, Zurich, Suiza y/o sus licenciantes (los Licenciantes ) que se usa bajo licencia. Los valores, instrumentos financieros, u opciones basados en este índice no están patrocinados, aprobados, vendidos o promocionados de ninguna manera por los Licenciantes y ninguno de los Licenciantes tendrá responsabilidad alguna con respecto a ello. Para mayor información de sus inversiones en Fondos Mutuos administrados por Banchile Administradora General de Fondos, en especial en lo referido al riesgo del respectivo fondo mutuo, a la rentabilidad de la cuota y, en general, a las características de cada fondo, consulte la Folleto Informativo, Reglamento Interno y Cartera de Inversión de los fondos, los que se encuentran disponibles en nuestra página Web sección Productos, alternativa Fondos Mutuos. Asimismo, para cualquier consulta puede comunicarse con su ejecutivo de atención habitual, o dirigirse a cualquiera de nuestras oficinas a lo largo del país, o llamar al , o enviar un mail a banlinea@banchile.cl.

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