Agenda. Propuesta de valor Cómo funciona Ventajas de las Estructuras Mercado Objetivo Tesis de Inversión Características específicas

Transcripción

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2 Agenda Propuesta de valor Cómo funciona Ventajas de las Estructuras Mercado Objetivo Tesis de Inversión Características específicas

3 Propuesta de valor Propuesta Aprovechar la oportunidad de invertir localmente en una estructura que busca maximizar la posibilidad de lograr atractivos retornos en el mercado accionario de Europa, manteniendo el capital nominal garantizado. El mercado objetivo es el mercado europeo representado por el Índice Euro Stoxx 50. Características 38 meses plazo. Capital nominal garantizado para las cuotas que permanezcan durante todo el periodo de inversión del fondo. Fondo denominado en pesos (CLP). Participación al alza entre 70%-90% del el Índice Euro Stoxx 50 sin limites. Participación a la baja, si el Índice Euro Stoxx 50 presenta un retorno negativo, el fondo tendrá la inversión inicial garantizada para las cuotas que permanezcan durante todo el periodo de inversión del fondo. La participación al alza será definida dentro de los 15 primeros días hábiles del período de Inversión.

4 Cómo funciona Tipo de participación: Punta a Punta (Europea). Participación al alza: Entre 70%/90% Si la rentabilidad del Índice Euro Stoxx 50 es < que cero, el retorno del fondo será de 0% garantizado para aquellas cuotas que permanezcan durante todo el período de inversión. Base (mínima protección de capital) = 100% Rentabilidad Fondo al término SX5E INDEX 0,7x-0,9x Participación en CLP Ejemplo de Rentabilidades 0% Valor Inicial -20% 0% 30% Rentabilidad SX5E INDEX a término Rentabilidad del Fondo SX5E INDex * Participación al alza. ** SX5E INDEX: Índice Representativo del mercado de Europa: Euro Stoxx 50 EU.

5 Ventajas de la Estructura Garantía del capital inicialmente invertido: Estructura que tiene una participación en un activo riesgoso eliminando la parte del riesgo de perdida de capital. Oportunidad de entrar a un mercado con atractivos niveles de descuento: Estructura que permite de apostar sobre el mercado europeo que se encuentra descontado y que tiene una exposición al índice Euro Stoxx 50, que es el índice europeo con las acciones más líquidas y con mayor market cap. Cobertura de moneda: El fondo reflejará la variación del índice Euro Stoxx 50 multiplicado por la participación al alza alcanzada*, quedando cubierto a la exposición del tipo de cambio. Excelente relación Retorno-Riesgo-Liquidez: Estructura eficiente de inversión a 3 años por rentabilidad y liquidez del producto. * La participación al alza será definida dentro de los 15 primeros días hábiles del período de Inversión y se estima entre un 70%-90%.

6 Mercado Objetivo El mercado objetivo del Fondo es el mercado europeo representado por el índice Euro Stoxx 50 (SX5E Index), que está compuesto por las cincuenta acciones con mayor capitalización bursátil del mercado europeo. En el grafico, se muestra la rentabilidad del índice europeo en los últimos siete años, donde se muestra un nivel de descuento importante respecto a Estados Unidos y Mercados Emergentes. Actualmente el índice se encuentra en cerca de los niveles mínimos de los últimos años, mostrando un nivel de descuento importante acorde con la incertidumbre actual sobre la zona euro, generando un potencial de upside importante para el mediano y largo plazo. Francia y Alemania son los dos países que pesan más en el índice. Mientras, por sectores, el consumo no cíclico y el financiero tienen el peso mayor EURO STOXX 50 S&P 500 ISHARE MSCI EMRGING MARKET Índice Euro Stoxx 50 Ene-05 Ene-06 Ene-07 Ene-08 Ene-09 Ene-10 Ene-11 Ene-12

7 Tesis de Inversión El mercado europeo se encuentra con un descuento atractivo medido por su relación Precio Libro. El indicador se encuentra en torno a un 35% más bajo con respecto al promedio de los últimos 10 años. A nivel de exportaciones, un tipo de cambio de depreciado favorece la balanza comercial de la Euro zona. Considerando el nivel actual del tipo de cambio, nos esperamos un aumento de las utilidades de las empresas exportadoras. 2,7 Relación Precio Libro Relación Exportaciones-Euro/Dólar 2,5 2,3 2,1 1,9 1,7 1,7 1,6 1,5 1, ,5 1,3-5 1,3 1,2-10 1,1 1,1-15 0,9 ene-02 ene-03 ene-04 ene-05 ene-06 ene-07 ene-08 ene-09 ene-10 ene-11 ene-12 1 ene-06 ago-06 mar-07 oct-07 may-08 dic-08 jul-09 feb-10 sep-10 abr-11 nov-11 jun Euro Stoxx 50 Promedio Historico 10y Tipo de cambio Euro/Dólar Promedio histórico 5 años Exportaciones Eurozona

8 Características Específicas Categoría de los Fondo: Período de Comercialización: Plazo: Aporte inicial: $ Moneda: Garantía: Fondo Mutuo Mixto Estructurado Garantizado Extranjero-Derivados. Durante la semana del 22 de Agostos de 2012, y con una duración máxima de 60 días* días a partir del primer día del Periodo de Inversión (38 meses aprox.). CLP (pesos chilenos). Capital nominal garantizado para las cuotas que permanezcan durante todo el período de inversión del fondo. Participación Alza: Se estima fluctuará entre 70%-90%. Remuneración: Periodo Remuneración Liquidez: Período de Comercialización Hasta 0,5% anual (IVA Incluido) 1 eros 180 días (Periodo de Inversión) Hasta 3,6% anual (IVA Incluido) Días (Periodo de Inversión) Hasta 0,0% anual (IVA Incluido) Más de 361 días (Periodo de Inversión) Hasta 1,789% anual (IVA Incluido) El sexto día hábil de cada mes con comisión que varía según permanencia en el Fondo. Otros días, 11,9% (IVA incluido). (hasta las 12:00 hrs). Permanencia Menor a o igual a 180 días Mayor a 180 días % de comisión 1,785% (IVA Incluido) 0,00% (IVA Incluido) * La participación al alza será definida dentro de los 15 primeros días hábiles del período de Inversión. ** Es posible cerrar anticipadamente el período de comercialización por condiciones de mercado.

9 Banchile Administradora General de Fondos S.A. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo mutuo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por el fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables. La garantía ofrecida por el Fondo Mutuo Europa Accionario Garantizado no convierte esta inversión en un instrumento libre de riesgo. Infórmese sobre los requisitos y restricciones de la garantía. La garantía (consistente en una boleta bancaria emitida por el Banco de Chile, cuyo condicionamiento de su efectividad y ejecución consta en el reglamento interno del fondo) se aplicará a aquellas cuotas que permanezcan en el fondo durante todo el período de inversión. El EURO STOXX 50 y sus marcas registradas son propiedad industrial de STOXX Limited, Zurich, Suiza y/o sus licenciantes (los Licenciantes ) que se usa bajo licencia. Los valores, instrumentos financieros, u opciones basados en este índice no están patrocinados, aprobados, vendidos o promocionados de ninguna manera por los Licenciantes y ninguno de los Licenciantes tendrá responsabilidad alguna con respecto a ello. Para mayor información de sus inversiones en Fondos Mutuos administrados por Banchile Administradora General de Fondos, en especial en lo referido al riesgo del respectivo fondo mutuo, a la rentabilidad de la cuota y, en general, a las características de cada fondo, consulte el Folleto Infotmativo, Reglamento Interno y Cartera de Inversión de los fondos, los que se encuentran disponibles en nuestra página Web sección "Productos", alternativa "Fondos Mutuos". Asimismo, para cualquier consulta puede comunicarse con su ejecutivo de atención habitual, o dirigirse a cualquiera de nuestras oficinas a lo largo del país, o llamar al , o enviar un mail a banlinea@banchile.cl.