diciembre 2015 Depósito Legal pp: Caracas - Venezuela Boletín Informativo mensual de la Superintendencia Nacional de Valores -1-

Transcripción

1 -1- Boletín Informativo mensual de la Superintendencia Nacional de Valores diciembre 2015 Depósito Legal pp: Caracas - Venezuela

2 -2- Pablo Aníbal Pinto Chávez Superintendente Nacional de Valores Hatzen Mendoza Superintendente Nacional de Valores Adjunto Angelina Ferrante Auditora Interna (E) Carlos Hernández Consultoría Jurídica Laura Alvarenga Oficina de Administración y Servicios Nielsy Cabrera Oficina de Recursos Humanos Oficina de Comunicación y Relaciones Institucionales Leonardo Conde Oficina de Registro Nacional de Valores y Archivo Luís Gómez Oficina de Participación Ciudadana y Protección al Pequeño Inversor José Higuera Oficina de Sistemas y Tecnologías de la Información Heidi Acuña Oficina de Planificación, Presupuesto y Organización Av. Francisco Solano López, entres Av. Los Jabillos y Calle San Gerónimo, Sabana Grande, Municipio Libertador, D.C. (0212) Gerencia de Oferta Pública Jessika González Gerencia de Control de Intermediarios, Auditoría e Inspecciones Isnardo Bastidas Gerencia de Prevención, Fiscalización y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo Eric Morales Gerencia de Inteligencia Financiera y Riesgo Oficial de Cumplimiento

3 -3- Noticias Económicas Relevantes Decisiones de la Superintendencia Nacional de Valores (SNV) Indicadores del Mercado Mercado Primario -Ofertas Públicas de Títulos Valores autorizados, diciembre diciembre Ofertas Públicas de Títulos Valores comparativas, ene-dic 2014 / ene-dic Monto en circulación de Papeles Comerciales al Resumen del Estado de las Obligaciones en el Registro Nacional de Valores, autorización por Redención Fija al 31/12/2015 -Tasas de las Obligaciones y Papeles Comerciales, comparativas con las Tasas de Interés Pasivas y Activas Bancarias -Montos colocados en la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria (BPVB) Mercado Secundario -Montos negociados en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A. -Montos negociados en la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria (BPVB) Índices Bursátiles - Índice Bursátil Caracas, Financiero e Industrial - Principales Índices Bursátiles Internacionales - Principales Índices Bursátiles Latinoamericanos Caja Venezolana de Valores -Aperturas de Cuentas -Inversionistas por Género Bonos -Bono Global 27 Variables Macroeconómicas Depósito legal pp: diciembre 2010 Caracas - Venezuela

4 -4- El Banco Central de Venezuela (BCV), publicó en el mes de diciembre 2015 cinco (5) Convocatorias (N 88, 89, 90, 91, y 92) de Subastas del Instrumento de Inversión Directo BCV para personas naturales residentes y domiciliadas en la República Bolivariana de Venezuela, Cajas de Ahorro, Fondos de Ahorro y Asociaciones de Ahorro Similares, a través de los Bancos Universales, Bancos Comerciales en proceso de transformación, Bancos Microfinancieros y Operadores de Valores. El Monto de cada subasta fue de Bs , los cuales fueron de 90 y 180 días, el monto mínimo de cotización Bs 1.000,00. A continuación se presenta la descripción de las subastas: N Convocatoria Fecha Fecha Vencimiento Fecha Vencimiento Convocatoria 90 días 180 días Tasa 90 días Tasa 180 días ,50% 17% ,50% 17% ,50% 17% ,50% 17% ,50% 17% El BCV informó que resultaron adjudicadas el cien por ciento (100%) de las solicitudes recibidas para cada convocatoria.

5 Decisiones -5- Representante Común Definitivo Providencia Fecha Mercantil Merinvest Casa de Bolsa,C.A. fue autorizado para actuar como Representante Común Definitivo de los Tendores de la Obligaciones Quirografarias emitidas por Toyota Services de Venezuela, C.A Título Empresa Monto Bs. Oficio y Fecha Obligaciones FONDO DE VALORES INMOBILIARIOS S.AC.A ,00 Obligaciones C.A RON SANTA TERESA ,00 Acciones BANCO DEL CARIBE, C.A ,00 Acciones FONDO DE VALORES INMOBILIARIOS S.AC.A ,

6 -6- Ofertas de Títulos Valores Autorizadas diciembre 2014 diciembre 2015 (Millones de Bolívares) Cuadro Comparativo de Ofertas de Títulos Valores Autorizadas enero-diciembre 2014 / enero-diciembre 2015 (Millones de Bolívares) M eses Acciones Papeles Comerciales Fuente: Superintendencia Nacional de Valores Obligaciones Total M M Bs. dic ,00 400,00 400,00 900,00 ene.-15 0,00 800,00 500, ,00 feb.-15 0,00 0,00 0,00 0,00 mar.-15 0,00 50,00 0,00 50,00 abr-15 (*) 0,00 0, , ,89 may.-15 0,00 0,00 0,00 0,00 jun ,68 0,00 0,00 313,68 jul ,95 375,00 350,00 754,95 ago- (*) 0,00 0, , ,00 sep ,00 0,00 0,00 190,00 oct.-15 0,00 200,00 200,00 400,00 nov.-15 0,00 0, , ,00 dic ,36 0, , ,36 TOTAL 783, , , ,88 Nota : en el mes de diciembre 2014 se autorizó una oferta privada de Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) por US$ 3.000,00 millones (Bs ,00). En los meses de abril y agosto 2015 se autorizaron dos ofertas que se calificaron como privadas del Fondo Simón Bolívar para la reconstrucción, S.A por Bs ,00 y ,00, respectivamente Ene-Dic Ene-Dic Variac. TÍTULOS 2014 % 2015 % Relativa MM Bs. MM Bs. % Acciones 386,84 0,29 683,99 0,40 76,81 Papeles Comerciales 800,00 0, ,00 0,84 78,13 Obligaciones ,69 99, ,89 98,76 28,04 Títulos de Participación 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Total ,53 100, ,88 100,00 28,48 Fuente: Superintendencia Nacional de Valores Nota : en el mes de diciembre 2014 se autorizó una oferta privada de Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) por US$ 3.000,00 millones (Bs ,00). En los meses de abril y agosto 2015 se autorizaron dos ofertas que se calificaron como privadas del Fondo Simón Bolívar para la reconstrucción, S.A por Bs ,00 y ,00 respectivamente Monto en Circulación de Papeles Comerciales al 31/12/2015 EMPRESA PROVIDENCIA FECHA AUTORIZACIÓN FECHA INICIO EMISIÓN FECHA VCTO. EMISIÓN TASA REND. Diciembre- 15 MONTO AUTORIZADO M DE Bs. MONTO EN CIRCULACIÓN M DE Bs. Mercantil Servicios Financieros 2014-II dic mar mar ,000% Provencesa 2014-I ene mar mar ,500% Provencesa 2014-II ene mar mar ,000% Fondo de Valores Inmobiliarios mar jun jun ,000% Mercantil Servicios Financieros 2015-I jul oct feb ,800% TOTAL PAPELES COMERCIALES AL PORTADOR 9,860% ,0 Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

7 -7- Resumen del Estado de las Obligaciones en el Registro Nacional de Valores Amortización por Redención Fija al Fecha Monto Monto % Interés Nombre de la Sociedad Serie M Bs. Emisión Vencimiento Emitido Mes Circulación M Bs. M Bs. (1) Fondo de Desarrollo Nacional FONDEN, S.A , ,00 Fondo de Desarrollo Nacional FONDEN, S.A. BA may abr ,00 9,100% Fondo de Desarrollo Nacional FONDEN, S.A. BA may abr ,00 9,100% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I , ,00 Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-1 15-jul jul ,00 9,610% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-2 15-jul jul ,00 9,610% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-3 15-jul jul ,00 9,610% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-4 15-jul jul ,00 9,610% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-5 15-jul jul ,00 9,610% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-6 15-jul jul ,00 9,610% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-7 15-jul jul ,00 9,610% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-8 15-jul jul ,00 9,610% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-9 15-jul jul ,00 9,610% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I jul jul ,00 9,610% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-11 1-ago ago ,00 9,560% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-12 1-ago ago ,00 9,560% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-13 1-ago ago ,00 9,560% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-14 1-ago ago ,00 9,560% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-15 1-ago ago ,00 9,560% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-16 1-ago ago ,00 9,560% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-17 1-ago ago ,00 9,560% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-18 1-ago ago ,00 9,560% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-19 1-ago ago ,00 9,560% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-20 1-ago ago ,00 9,560% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-21 8-ago ago ,00 9,470% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-22 8-ago ago ,00 9,470% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-23 8-ago ago ,00 9,470% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-24 8-ago ago ,00 9,470% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-25 8-ago ago ,00 9,470% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-26 8-ago ago ,00 9,470% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2011-I-27 8-ago ago ,00 9,470% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I , ,00 Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I-1 10-jul jul ,00 10,050% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I-2 10-jul jul ,00 10,050% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I-3 10-jul jul ,00 10,050% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I-4 10-jul jul ,00 10,050% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I-5 10-jul jul ,00 10,050% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I-6 10-jul jul ,00 10,050% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I-7 10-jul jul ,00 10,050% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I-8 10-jul jul ,00 10,050% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I-9 13-jul jul ,00 10,040% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I jul jul ,00 10,040% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I jul jul ,00 10,040% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I jul jul ,00 10,040% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I jul jul ,00 10,040% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I jul jul ,00 10,010% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I jul jul ,00 10,010% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I jul jul ,00 10,010% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I jul jul ,00 10,010% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I jul jul ,00 10,010% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I ago ago ,00 9,620% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I ago ago ,00 9,620% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I ago ago ,00 9,620% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I ago ago ,00 9,620% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I ago ago ,00 9,620% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I ago ago ,00 9,620% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2012-I sep sep ,00 9,520% Corporaciòn Digitel, C.A , ,00 Corporaciòn Digitel, C.A I 8-nov nov ,00 16,040% Corporaciòn Digitel, C.A II 8-nov nov ,00 16,040% Corporaciòn Digitel, C.A III 8-nov nov ,00 16,040% Corporaciòn Digitel, C.A IV 8-nov nov ,00 16,040% /

8 -8- Resumen del Estado de las Obligaciones en el Registro Nacional de Valores Amortización por Redención Fija al Fecha Monto Monto % Interés Nombre de la Sociedad Serie M Bs. Emisión Vencimiento Emitido Mes Circulación M Bs. M Bs. (1) Corporaciòn Digitel, C.A V 8-nov nov ,00 16,040% Corporaciòn Digitel, C.A VI 8-nov nov ,00 16,040% Corporaciòn Digitel, C.A VII 8-nov nov ,00 16,040% Corporaciòn Digitel, C.A VIII 8-nov nov ,00 16,040% Corporaciòn Digitel, C.A IX 8-nov nov ,00 16,040% Corporaciòn Digitel, C.A X 8-nov nov ,00 15,610% Corporaciòn Digitel, C.A XI 8-nov nov ,00 15,610% Corporaciòn Digitel, C.A XII 8-nov nov ,00 15,610% Corporaciòn Digitel, C.A XIII 8-nov nov ,00 15,610% Corporaciòn Digitel, C.A XIV 8-nov nov ,00 15,610% Corporaciòn Digitel, C.A XV 26-nov nov ,00 15,550% Corporaciòn Digitel, C.A XVI 26-nov nov ,00 15,550% Corporaciòn Digitel, C.A XVII 26-nov nov ,00 15,550% Corporaciòn Digitel, C.A XVIII 26-nov nov ,00 15,550% Corporaciòn Digitel, C.A XIX 26-nov nov ,00 15,980% Corporaciòn Digitel, C.A XX 26-nov nov ,00 15,980% Toyota Services de Venezuela, C.A , ,00 Toyota Services de Venezuela, C.A X 16-abr abr ,00 15,500% Toyota Services de Venezuela, C.A XI 16-abr abr ,00 15,500% Toyota Services de Venezuela, C.A XII 16-abr abr ,00 15,500% Toyota Services de Venezuela, C.A XIII 16-abr abr ,00 15,500% Toyota Services de Venezuela, C.A , ,00 Toyota Services de Venezuela, C.A VII 14-nov nov ,00 13,000% Toyota Services de Venezuela, C.A VIII 14-nov nov ,00 13,000% Toyota Services de Venezuela, C.A IX 14-nov nov ,00 13,000% Toyota Services de Venezuela, C.A I , ,00 Toyota Services de Venezuela, C.A I 7-ago ago ,00 14,970% Toyota Services de Venezuela, C.A II 7-ago ago ,00 14,970% Toyota Services de Venezuela, C.A III 7-ago ago ,00 14,970% Toyota Services de Venezuela, C.A IV 14-ago ago ,00 13,950% Toyota Services de Venezuela, C.A V 14-ago ago ,00 13,580% Toyota Services de Venezuela, C.A VI 14-ago ago ,00 13,580% Toyota Services de Venezuela, C.A VII 14-ago ago ,00 13,580% Toyota Services de Venezuela, C.A VIII 14-ago ago ,00 13,580% Toyota Services de Venezuela, C.A IX 14-ago ago ,00 13,580% Toyota Services de Venezuela, C.A X 14-ago ago ,00 13,580% Toyota Services de Venezuela, C.A XI 26-ago ago ,00 13,850% Toyota Services de Venezuela, C.A XII 5-sep sep ,00 13,770% Toyota Services de Venezuela, C.A II , ,00 Toyota Services de Venezuela, C.A II-I 10-feb feb ,00 14,330% Toyota Services de Venezuela, C.A II-II 10-feb feb ,00 14,330% Toyota Services de Venezuela, C.A II-III 10-feb feb ,00 14,330% Toyota Services de Venezuela, C.A II-IV 10-feb feb ,00 13,690% Toyota Services de Venezuela, C.A II-V 10-feb feb ,00 13,690% Toyota Services de Venezuela, C.A II-VI 10-feb feb ,00 13,690% Toyota Services de Venezuela, C.A II-VII 10-feb feb ,00 13,380% Toyota Services de Venezuela, C.A II-VIII 10-feb feb ,00 14,330% Toyota Services de Venezuela, C.A II-IX 14-feb feb ,00 13,690% Toyota Services de Venezuela, C.A II-X 14-feb feb ,00 13,950% Toyota Services de Venezuela, C.A II-XI 14-feb feb ,00 13,950% Toyota Services de Venezuela, C.A II-XII 17-feb feb ,00 13,950% Toyota Services de Venezuela, C.A II-XIII 17-feb feb ,00 13,950% Toyota Services de Venezuela, C.A II-XIV 17-feb feb ,00 13,000% Toyota Services de Venezuela, C.A II-XV 17-feb feb ,00 13,740% Suelopetrol Exploration & Production, C.A , ,00 Suelopetrol Exploration & Production, C.A I 21-nov nov ,00 14,000% Suelopetrol Exploration & Production, C.A II 21-nov nov ,00 14,000% Suelopetrol Exploration & Production, C.A III 21-nov nov ,00 14,000% Suelopetrol Exploration & Production, C.A IV 21-nov nov ,00 14,000% Suelopetrol Exploration & Production, C.A V 21-nov nov ,00 14,000% /

9 -9- Resumen del Estado de las Obligaciones en el Registro Nacional de Valores Amortización por Redención Fija al Fecha Monto Monto % Interés Nombre de la Sociedad Serie M Bs. Emisión Vencimiento Emitido Mes Circulación M Bs. M Bs. (1) Suelopetrol Exploration & Production, C.A VI 21-nov nov ,00 14,000% Suelopetrol Exploration & Production, C.A VII 21-nov nov ,00 14,000% Suelopetrol Exploration & Production, C.A VIII 21-nov nov ,00 14,000% Suelopetrol Exploration & Production, C.A IX 21-nov nov ,00 14,000% Suelopetrol Exploration & Production, C.A X 21-nov nov ,00 14,000% NETUNO, C.A , ,00 NETUNO, C.A I 23-ene ene ,00 14,000% NETUNO, C.A II 23-ene ene ,00 14,000% NETUNO, C.A III 23-ene ene ,00 14,000% NETUNO, C.A IV 23-ene ene ,00 14,000% NETUNO, C.A V 23-ene ene ,00 14,000% OPERADORA LAKE PLAZA, C.A , ,00 Operadora Lake Plaza, C.A I 21-ene ene ,00 13,000% Operadora Lake Plaza, C.A II 21-ene ene ,00 13,000% Operadora Lake Plaza, C.A III 21-ene ene ,00 13,000% Operadora Lake Plaza, C.A IV 21-ene ene ,00 13,000% Operadora Lake Plaza, C.A V 21-ene ene ,00 13,000% Operadora Lake Plaza, C.A VI 21-ene ene ,00 13,000% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA I , ,00 Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I 28-may may ,00 10,550% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-II 28-may may ,00 10,550% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-III 28-may may ,00 10,550% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-IV 28-may may ,00 10,550% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-V 10-jun jun ,00 10,500% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-VI 10-jun jun ,00 10,500% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-VII 10-jun jun ,00 10,500% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-VIII 10-jun jun ,00 10,500% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-IX 18-jun jun ,00 10,470% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-X 18-jun jun ,00 10,470% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-XI 18-jun jun ,00 10,470% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-XII 18-jun jun ,00 10,470% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-XIII 18-jun jun ,00 10,470% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-IVX 18-jun jun ,00 10,470% Mercantil Servicios Financieros 2013-I , ,00 Mercantil Servicios Financieros 2013-I-1 17-mar mar ,00 13,310% Mercantil Servicios Financieros 2013-I-2 8-may may ,00 13,950% Mercantil Servicios Financieros 2012-I , ,00 Mercantil Servicios Financieros 2012-I-1 5-abr abr ,00 14,600% Mercantil Servicios Financieros 2014-I , ,00 Mercantil Servicios Financieros 2014-I 27-nov nov ,0 14,600% Mercantil Servicios Financieros 2014-II 27-nov nov ,0 14,600% Corporaciòn Digitel, C.A , ,00 Corporaciòn Digitel, C.A I 6-feb feb ,0 13,500% Corporaciòn Digitel, C.A II 6-feb feb ,0 13,500% Corporaciòn Digitel, C.A III 6-feb feb-2018, ,0 13,500% Corporaciòn Digitel, C.A IV 6-feb feb ,0 13,500% Corporaciòn Digitel, C.A V 6-feb feb ,0 13,500% Corporaciòn Digitel, C.A VI 6-feb feb ,0 13,500% Corporaciòn Digitel, C.A VII 6-feb feb ,0 13,500% Corporaciòn Digitel, C.A VIII 6-feb feb ,0 13,500% Corporaciòn Digitel, C.A IX 6-feb feb ,0 13,500% Corporaciòn Digitel, C.A X 6-feb feb ,0 13,500% Corporaciòn Digitel, C.A XI 6-feb feb ,0 13,500% Corporaciòn Digitel, C.A XII 6-feb feb ,0 13,500% Suelopetrol E&P , ,00 Suelopetrol 2014-I 11-dic dic ,00 13,000% Suelopetrol 2014-II 11-dic dic ,00 13,000% Suelopetrol 2014-III 11-dic dic ,00 13,000% Suelopetrol 2014-IV 11-dic dic ,00 13,000% Suelopetrol 2014-V 11-dic dic ,00 13,000% Suelopetrol 2014-VI 11-dic dic ,00 13,000% /

10 -10- Resumen del Estado de las Obligaciones en el Registro Nacional de Valores Amortización por Redención Fija al Nombre de la Sociedad Serie Monto Monto % Interés Emitido Mes Circulación M Bs. M Bs. (1) Suelopetrol 2014-VII 11-dic dic ,00 13,000% Suelopetrol 2014-VIII 11-dic dic ,00 13,000% Envases Venezolanos, S.A , ,00 Envases Venezolanos, S.A I 10-dic dic ,00 15,470% Envases Venezolanos, S.A II 10-dic dic ,00 15,470% Envases Venezolanos, S.A III 10-dic dic ,00 15,470% Envases Venezolanos, S.A IV 10-dic dic ,00 15,470% Envases Venezolanos, S.A V 10-dic dic ,00 15,470% Envases Venezolanos, S.A VI 10-dic dic ,00 15,610% Envases Venezolanos, S.A VII 15-dic dic ,00 15,610% Envases Venezolanos, S.A VIII 19-feb feb ,00 15,670% Envases Venezolanos, S.A IX 19-feb feb ,00 15,670% Envases Venezolanos, S.A X 19-feb feb ,00 15,670% Mercantil Servicios Financieros 2014-II , ,00 Mercantil Servicios Financieros 2014-I 26-mar mar ,0 12,500% Mercantil Servicios Financieros 2014-II 26-mar mar ,0 12,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I , ,00 Toyota Services de Venezuela, C.A I-1 23-jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I-2 23-jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I-3 23-jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I-4 23-jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I-5 23-jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I-6 23-jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I-7 23-jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I-8 23-jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I-9 23-jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I jul jul ,0 14,500% Toyota Services de Venezuela, C.A I jul jul ,0 14,500% NETUNO, C.A , ,00 NETUNO, C.A I 10-feb feb ,00 14,000% NETUNO, C.A II 10-feb feb ,00 14,000% NETUNO, C.A III 10-feb feb ,00 14,000% NETUNO, C.A IV 10-feb feb ,00 14,000% NETUNO, C.A V 10-feb feb ,00 14,000% INELECTRA S.A.C.A , ,00 INELECTRA S.A.C.A I 20-may may ,00 15,020% INELECTRA S.A.C.A II 20-may may ,00 15,020% INELECTRA S.A.C.A III-1 20-may may ,00 15,020% INELECTRA S.A.C.A III-2 20-may may ,00 15,020% Ron Santa Teresa C.A ,00 Ron Santa Teresa C.A 2015-I 24-dic dic ,00 14,000% Ron Santa Teresa C.A 2015-II 24-dic dic ,00 14,000% Ron Santa Teresa C.A 2015-III 24-dic dic ,00 14,000% TOTAL , ,00 12,84% Fecha M Bs. Emisión Vencimiento Fuente: Superintendencia Nacional de Valores (1) Para el Cálculo se utilizan Promedios Ponderados

11 -11- Tasa Promedio de los Papeles Comerciales, Obligaciones, Títulos de Participación comparativas con Tasas de Interés Activas y Pasivas Bancarias diciembre 2014 diciembre 2015 MES Activas Pasivas Obliga. Pap. Com. dic-14 19,17% 14,52% 12,19% 7,74% ene-15 18,70% 14,81% 12,21% 7,74% feb-15 18,76% 14,53% 12,36% 7,74% mar-15 18,87% 14,55% 12,36% 6,36% abr-15 19,51% 14,93% 12,27% 6,36% may-15 19,46% 14,52% 12,33% 6,36% jun-15 19,68% 14,51% 12,31% 6,36% jul-15 19,83% 14,92% 12,44% 6,44% ago-15 20,27% 14,90% 12,51% 6,44% sep-15 20,89% 14,82% 12,40% 7,38% oct-15 21,33% 14,98% 12,39% 8,26% nov-15 21,33% 14,98% 12,75% 9,47% dic-15 21,03% 15,07% 12,84% 9,86% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Tasa Promedio de los Papeles Comerciales y Obligaciones comparativas con Tasas de Interes Activas y Pasivas Bancarias dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 Activas Pasivas Obliga. Pap. Com. Fuente: Superintendencia Nacional de Valores y BCV. Tasa con promedios ponderados. Fuente: Superintendencia Nacional de Valores y BCV. Tasa con promedios ponderados. Montos Negociados en la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria (BPVB) diciembre 2015 (Bolívares) Mercado Primario Mes Títulos Títulos Total Privados Públicos Enero , , ,18 Febrero , , ,67 Marzo , , ,75 Abril , , ,10 Mayo , , ,80 Junio , , ,66 Julio , , ,60 Agosto , , ,43 Septiembre 0, ,00 MM ,00 Bs. Octubre , , ,35 Noviembre , , ,48 Diciembre , , ,34 Fuente: Bolsa Pública de Valores Bicentenaria (BPVB)

12 -12- Montos Negociados en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A. diciembre diciembre 2015 (Millones de Bolívares) Fecha Acciones Bonos Negociado Privados M M Bs. dic ,28 0, ,28 ene ,85 0,00 158,85 feb ,00 0,00 198,00 mar ,30 8,10 399,40 abr ,15 2,20 498,35 may ,66 13,85 202,51 jun ,00 0, ,16 jul ,79 1,50 685,29 ago ,52 0, ,52 sep ,09 1, ,99 oct ,54 0, ,54 nov ,92 0, ,92 dic ,44 0,00 922,44 Total ,54 27, ,25 Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A. MM Bs , , , , , , ,00 0,00 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A. Participación Porcentual de los Operadores de Valores Autorizados en los Montos Negociados en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A. diciembre ,79 3,92 2,81 Renta Variable Diciembre 2015 (Participación Porcentual) 1,73 5,96 61,79 Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A. Ratio Sociedad de Corretaje de Títulos Val. Mercantil Merinvest Casa de Bolsa, C.A Valores Vencred Casa de Bolsa, S.A. Caja Caracas Casa de Bolsa, C.A. BOD Valores Casa de Bolsa, C.A. Otros menos 19,11

13 ,1 256, , , , , , , , , , ,6 Boletín Informativo mensual de la Superintendencia Nacional de Valores diciembre Montos Negociados en la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria (BPVB) diciembre 2015 (Bolívares) Mercado Secundario Mes Títulos Títulos Total Privados Públicos Enero , , ,14 Febrero , , ,08 Marzo 0, , ,84 Abril 0, , ,43 Mayo , , ,36 Junio , , ,30 Julio 0, , ,75 Agosto 0, , ,96 Septiembre , , ,14 Octubre , , ,10 Noviembre 0, , ,54 Diciembre 0, , ,82 Fuente: Bolsa Pública de Valores Bicentenaria (BPVB) Resumen del Mercado Mes N de Volumen Operaciones Negociado Bs. Enero ,32 Febrero ,75 Marzo ,59 Abril ,53 Mayo ,16 Junio ,96 Julio ,35 Agosto ,39 Septiembre ,14 Octubre ,45 Noviembre ,02 Diciembre ,16 Fuente: Bolsa Pública de Valores Bicentenaria (BPVB) N de Operaciones y Volumen Negociado en la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria (Millones de Bolívares) Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre MM Bs. N de Volumen Operaciones Negociado MM Bs. Fuente: Bolsa Pública de Valores Bicentenaria (BPVB)

14 -14- Índice Bursátil Caracas, Financiero e Industrial ÍNDICES Al CIERRE IBC FINANCIERO dic-14 dic-15 VAR % 3.858, ,25 278,06% 6.812, ,63 266,18% Puntos , , , , , ,00 0,00 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 INDUSTRIAL 839, ,37 588,39% IBC Financiero Industrial Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A. Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A. Principales Índices Bursátiles Internacionales (Puntos) Latinoamericanos (Puntos) Índices País nov-15 dic-15 VAR % , ,96-3,9% Bovespa BRASIL , ,50 0,7% IGPA CHILE Índices País nov-15 dic-15 VAR % Dow Jones EE.UU , ,87-0,7% S&P EE.UU , ,36-0,8% NASDAQ EE.UU , ,85-0,8% IGBC COLOMBIA 8.404, ,34 1,7% FTSE LONDRES 6.356, ,06-1,3% IPC IBC MÉXICO VENEZUELA , ,37-0,9% , ,25 12,6% DAX ALEMANIA , ,43-5,5% IBEX ESPAÑA , ,90-7,2% NIKKEI JAPÓN , ,71-3,6% Fuente: Reuters. Fuente: Reuters.

15 -15- Caja Venezolana de Valores Apertura de Subcuentas Tipo Persona Ene-Dic Ene-Dic Natural Jurídica Total Fuente: CVV Caja Venezolana de Valores Inversionistas Registrados por Género Género Ene-Dic Ene-Dic Femenino Masculino Total Fuente: CVV Caja Venezolana de Valores Bono Global 27 (Precio %) Tasas Activas, Pasivas y Reservas Internacionales Global 27 nov-15 dic-15 Pais Precio al Precio al Rend. Venc cierre cierre Rend. Venc Brasil 133,626 6, ,301 7,444 Colombia 122,001 5, ,250 5,026 Venezuela 45,842 22,492 41,500 24,697 Fuente: Reuters Categoría nov-15 dic-15 Tasas Activas 21,33 21,03 Tasas Pasivas 14,98 15,07 Reservas Internacionales (US$ millones) Liquidez Monetaria Base Monetaria Fuente: Banco Central de Venezuela

16 -16-