Desarrollos en supervisión financiera y uso de medidas macroprudenciales en Centroamérica, Panamá y la República Dominicana

Transcripción

1 Desarrollos en supervisión financiera y uso de medidas macroprudenciales en Centroamérica, Panamá y la República Dominicana Fernando L. Delgado Departamento del Hemisferio Occidental Fondo Monetario Internacional Octubre 2011

2 Introducción Investigación en curso Cómo medir el avance en regulación y supervisión bancaria? Como medir el uso de instrumentos macro prudenciales? Ventajas y retos metodológicos Naturaleza de los resultados 2

3 Mapeo de BCP Supervisión basada en riesgos principios (7 a 9 y 13 a 18) capacidad y metodología utilizada por la superintendencia para medir los riesgos de las instituciones financieras Supervisión transfronteriza consolidada principios (6, 10 a 12, 19 a 22 y 24 a 25) capacidad y metodología utilizada por la superintendencia para medir los riesgos de los grupos financieros dentro y fuera del país en forma consolidada Factores institucionales - principios (1.1 a 1.6 y 23) fortaleza institucional de la superintendencia para llevar a cabo su función Gobernanza principios (2 a 5 y 17) capacidad para supervisar la gobernanza de las instituciones financieras 3

4 Índice de Cumplimiento con los BCP Cumplimiento con BCP en CAPDR y referentes CAPDR ( ) Supervisión Basada en Riesgos Supervisión Consolidada Transfronteriza Factores Institucionales 40 Gobernanza 20 0 España (2006) y Canada (2008) LA5 ( ) Escala: 100 = Cumple; 75 = Cumple con la mayoría; 25 = Materialmente no cumple; 0 = No cumple AÑOS indica último BCP disponible, para regiones indica el rango de BCP usado para compilar el promedio. Fuente: Personal técnico del FMI basado en evaluaciones de BCP de cada país 4

5 Avances en el Cumplimiento de los BCP (Índice de Cumplimiento por Categoría) En porcentaje del máximo de cumplimiento Cumplimiento Promedio de BCP por Categoría 2000/ /10 0 SBR SCT FI GOB PROMEDIO Fuente: Personal técnico del FMI basado en evaluaciones de BCP de cada CAPDR país. 5

6 Encuesta sobre prácticas de supervisión: Índice de Auto-Evaluación (SAI) Indice de Autoevaluación (SAI) del Cumplimiento con Mejores Prácticas Internacionales en Principales Prácticas de Supervisión (Escala de 0 a 100, 100 = Mejores Prácticas Internacionales) República Guatemala Honduras Costa Rica El Salvador Nicaragua Panamá Dominicana Promedio CAPDR Supervisión Basada en Riesgo Supervisión Consolidada Transfronteriza Perimetro de Supervisión TOTAL Fuente: Personal técnico del FMI basado en respuestas de las autoridades a cuestionarios. 6

7 Comparación de los Índices de Cumplimiento con los BCP y de Auto-Evaluación 100 Supervisión Basada en Riesgos 100 Supervisión Consolidada Transfronteriza BCP: 100= Acorde con todos los principios SAI: 100=Cumplimiento total con mejores prácticas internacionales CAPDR - CAPDR Fuente: Personal técnico del FMI basado en evaluaciones de BCP para cada país y respuestas de la autoridades de supervisión a cuentionarios.

8 Instrumentos Macroprudenciales Instrumentos macro prudenciales: cualquier medida macro o micro prudencial que pueda utilizarse para mitigar el riesgo sistémico. Encuesta de 20 instrumentos en 12 países (CAPDR y LA5). Categorías: Medidas tradicionales Medidas sectoriales Descalces en vencimientos (liquidez) Limites al crecimiento del crédito Riesgo cambiario e influjos de capital Nuevas medidas anti cíclicas 8

9 Clasificación de Instrumentos Macroprudenciales Muestreados Tipo de medida Medidas tradicionales macro & microprudenciales Medidas sectoriales y otras medidas específicas Descalces de vencimiento Límites al crecimiento del crédito Riesgo cambiario y entradas de capital Nuevas medidas anticíclicas Instrumento Límite máximo en la razón de préstamo a valor Límite sobre la razón de deuda a ingreso Encaje Límite sobre la concentración crediticia con respecto a sectores específicos Provisiones obligatorias sobre exposiciones a sectores específicos Requerimientos especiales de capital para exposiciones a sectores específicos Límites sobre los descalces de vencimiento en las hojas de balance de los bancos Límites sobre la razón de dependencia neta del fondeo no básico Mínimo en la razón de fondeo básico Límites específicos sobre crecimiento del crédito bancario Topes de crédito Límites en la razón de préstamos a depósitos Límites en posiciones cambiarias abiertas Requerimientos de capital específicos para posiciones cambiarias netas abiertas Encaje sobre líneas de crédito externo a entidades financieras Requerimientos de capital especiales para préstamos en moneda extranjera a prestamistas no cubiertos Límites para la inversión extranjera por fondos de pensión domésticos Impuestos sobre entradas de capital Reglas dinámicas (anticiclicas) de provisión para perdidas en préstamos Razón de adecuación de capital anticiclica 9

10 Evolución de Medidas Macroprudenciales Por País Número de Medidas Macroprudenciaels Activas Fuente: Autoridades de Supervisión, legislación del país y personal técnico del FMI. 10

11 Evolución de Medidas Macroprudenciales Medidas Macroprudenciales por Grupo Nuevas medidas anticíclicas Limites al crecimiento del crédito Riesgo cambiario y entradas de capital Descalces de vencimiento Medidas sectoriales y otras medidas específicas Medidas tradicionales macro & micro prudenciales Número promedio de medidas activas por país 11

12 CAPDR vs. LA5 CAPDR: Número de Medidas Macroprudenciales Aplicadas por País (De una muestra de 20 medidas, 2010) Limites al crecimiento del crédito Riesgo cambiario y entrada de capitales Medidas sectoriales y otras medidas específicas Nuevas medidas anticíclicas Descalces de vencimiento Medidas tradicionales macro & microprudenciales Fuente: Autoridades de Supervisión y personal técnico del FMI. 12

13 Conclusiones La regulación y supervisión prudencial en CAPDR se ha fortalecido notablemente en la ultima década Existe una cierta homogeneidad en cuanto a prácticas de supervisión en la región El potencial para mejorar el marco regulatorio y supervisor es importante en algunas áreas, especialmente en RBS y en la ampliación del perímetro de supervisión Es necesario continuar con las reformas estructurales emprendidas, incluyendo reformas legales: Ley de supervisión consolidada en CRI Ley de grupos financieros en DOM Reforma ley de bancos en GTM Uso homogéneo de las NIIF en toda la región Protección legal para los supervisores (excepto GTM y DOM) 13

14 Conclusiones Las medidas micro prudenciales susceptibles de mitigar el riesgo sistémico se han fortalecido en la ultima década La región ha hecho escaso uso macro prudencial de estas medidas El marco macro prudencial puede reforzarse, preferiblemente mediante medidas no distorsionantes, para aumentar la capacidad de manejar inestabilidad cambiaria, flujos de capital desestabilizadores, rápidas expansiones crediticias y burbujas en los mercados de activos Ratios de apalancamiento (LTV) (DTI) provisiones sectoriales Reforzar los limites a los descalces de liquidez Nuevas medidas anti cíclicas (Basilea III) 14

15 Muchas gracias 15