Sistema Financiero Chileno:

Transcripción

1 Sistema Financiero no: Situación actual y perspectivas Mayo 2009 Puntos principales 2 Sistema Financiero: uno de los pilares de la adecuada posición del país para enfrentar la coyuntura actual Pese a lo anterior, situación contractiva ha afectado el dinamismo y rentabilidad del Sistema Bancos preparados para crecer y apoyar la recuperación del país 1

2 Ratings soberanos / spreads corporativos reflejan mejor pie de la economía na frente a situación internacional contractiva 3 Ratings Soberanos Spreads Corporativos (EMBI Spread, %) Fuente: Standard & Poor s y JP Morgan Uno de los pilares de este mejor pie del país es la sólida posición fiscal y la política de gasto público contracíclica Deuda Pública Neta*, % del PIB, Japón Alemania USA UK Israel Hungría España Polonia Sudáfrica Corea del S. Rep. Checa Venezuela Perú México Colombia Argentina Brasil Economías Latam Otros Mercados Emergentes Países Desarrollados * Deuda Gobierno menos activos financieros Fuente: Banco Central de, FMI, JP Morgan, Ministerio de Hacienda y Moody s 2

3 Otro de los pilares es la sanidad del Sistema Financiero 5 1. Sistema Financiero sólido, bien capitalizado 2. Que mantiene una adecuada situación de liquidez 3. Con riesgo de crédito acotado y bajos riesgos de mercado 4. Y una supervisión moderna, basada en regulación prudencial 1. Sistema sólido, bien capitalizado Sistema Financiero: BIS Ratio*, % 6 13,3 12,5 12,4 12,4 13,4 Mínimo Legal: 8% Mar.07 Sep.07 Mar-08 Sep-08 Feb-09 Core capital**: 10,3% vs 6-7% en bancos internacionales top * Patrimonio Efectivo / Activos Ponderados por Riesgo; a febrero ** Capital Básico / Activos Ponderados por Riesgo 3

4 1. en que 92% de los bancos tienen rating de riesgo sobre A 7 2. Banca mantiene una adecuada situación de liquidez 8 Mercado es muy líquido Depósitos S. Financiero, fondos de pensiones y soberanos, US$ millones con poca dependencia del financiamiento externo Financiamiento del Sistema Financiero, % FRP FEES RIN Resto** 91,6% AFPs* Bcos. Ext 8,4% Fondos Depósitos Totales * Fondos AFPs netos de depósitos en bancos chilenos. ** Incluye depósitos a plazo y a la vista, bonos bancarios locales, Letras Hipotecarias y capital. Fuente: Superintendencias de Bancos y de AFPs, Ministerio de Hacienda y Banco Central de 4

5 3. Riesgo de crédito acotado y bajos riesgos de mercado Sistema Financiero: Índices de calidad de cartera, % 9 2,8 2,8 1,7 1,7 2,7 2,5 1,6 1,8 2,3 1,6 2,0 1,6 1,2 0,9 1,5 0,7 1,6 0,8 1,8 1,0 2,0 1, Mar-09 Provisiones Totales / Préstamos Totales Colocaciones vencidas / Préstamos totales No hay activos tóxicos. No hay sub-prime. Con todo, se espera aumento moderado de riesgos el Supervisión moderna / regulación prudencial Sistemas Financieros: Índice de Fortaleza Financiera, en base a cifras de Moody s 5

6 Puntos principales 11 Sistema Financiero: uno de los pilares de la adecuada posición del país para enfrentar la coyuntura actual Pese a lo anterior, situación contractiva ha afectado el dinamismo y rentabilidad del Sistema Bancos preparados para crecer y apoyar la recuperación del país Crédito a las personas se desacelera, en especial consumo Sistema Financiero: Préstamos, miles de millones de US$* 12 Préstamos de Consumo Préstamos Hipotecarios* ,0% 16,7% 17,0% 13,1% 3,0% 14,9% 14,7% 15,9% 13,9% 9,6% Mar-07 Sep-07 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Mar-07 Sep-07 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Volumen Variación Interanual, % * Usando tipo de cambio del 31/03/09. ** Crecimiento anual ajustado por inflación. 6

7 Crédito a empresas mantiene buen dinamismo Sistema Financiero: Préstamos, miles de millones de US$* 13 Préstamos a Empresas Préstamos Totales ,2% 19,3% 20,0% 22,7% 13,9% 17,2% 19,4% 20,9% 21,8% 12,7% Mar-07 Sep-07 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Mar.07 Sep-07 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Volumen Variación Interanual, % * Usando tipo de cambio del 31/03/09 Continua mejoría de la eficiencia Sistema Financiero: Relación Costos / Ingreso, % 14 56,0 53,6 47,9 47, * * A marzo. 7

8 Rentabilidad del Sistema refleja menor dinamismo de la actividad Sistema Financiero: ROE, % 15 16,2 17,9 17,3 13, * Provisiones netas aumentan 98% en 1T 09/08 * A marzo. pero se mantiene una adecuada relación entre riesgo / retorno BIS ratio vs. ROE antes de impuestos, al

9 Puntos principales 17 Sistema Financiero: uno de los pilares de la adecuada posición del país para enfrentar la coyuntura actual Pese a lo anterior, situación contractiva ha afectado el dinamismo y rentabilidad del Sistema Bancos preparados para crecer y apoyar la recuperación del país Desaceleración económica tendería a revertirse en el 2S 09 (aunque nadie lo sabe bien) Variación anual real del PIB, % 18 4,6%4,6% 3,4% 1T08 2T08 3T08 1,2% 1,6% 0,2% -0,6% -1,2% 4T08 1T09(p) 2T09(p) 3T09(p) 4T09(p) Fuente: Banco Central, (p) Proyecciones Grupo Santander 9

10 Traspaso de tasas se habría dado con normalidad Tasas de colocación, % 19 Traspaso podría haber sido mayor si no hubiera cambiado el riesgo macro Fuente: Banco Central de, La Política Monetaria y su Traspaso a lastasas de Interés, marzo 2009 Mejora percepción sobre restricciones al crédito Cambio en la oferta de crédito* (% neto de respuestas) 20 * Fuente: Banco Central de, Encuesta sobre el Crédito Bancario, marzo

11 lo que aumentaría la demanda futura por créditos Cambio en la demanda de crédito* (% neto de respuestas) 21 * Fuente: Banco Central de, Encuesta sobre el Crédito Bancario, marzo En resumen El Sistema Financiero es uno de los pilares claves de la adecuada posición del país para enfrentar la coyuntura actual Pese a lo anterior, situación contractiva ha afectado y afectará el 2009 el dinamismo y rentabilidad del Sistema Bancos se han preparado bien y están en condiciones de crecer y apoyar la recuperación del país 11