Informe Anual 2007 Leído en la Asamblea General celebrada el día 12 de junio de 2008

Transcripción

1 INFORME ANUAL 2007

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3 Informe Anual 2007 Leído en la Asamblea General celebrada el día 12 de junio de 2008

4 DATOS GENERALES Caja de Crédito de los Ingenieros Sociedad Cooperativa de Crédito, Caja de Ingenieros, se fundó en el año Figura inscrita en el Registro Especial del Banco de España con el número Inscrita en el Registro de Cooperativas Central con el número clave 1698-SMT del Ministerio de Trabajo. Inscrita en el Registro Mercantil de Barcelona, folio 1, tomo , hoja B , inscripción 1ª. Caja de Ingenieros es miembro del Fondo de Garantía de Depósitos. Caja de Ingenieros tiene otorgada la condición de Entidad Gestora de Anotaciones en Cuenta de Deuda del Estado con capacidad plena. Caja de Ingenieros tiene otorgada la condición de Entidad Depositaria de Fondos de Inversión Mobiliaria. Caja de Ingenieros tiene otorgada la condición de Entidad Depositaria de Fondos de Pensiones. Caja de Ingenieros es miembro de la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito (U.N.A.C.C.). Caja de Ingenieros es miembro de AIAF Mercado de Renta Fija S.A. El Consejo Rector convoca la Asamblea General Ordinaria dentro del primer semestre natural del año mediante anuncio publicado en prensa de amplia difusión en el ámbito de actuación de la entidad. En dicha Asamblea deberán tratarse los siguientes temas: examen y aprobación del Informe Anual, Balance, Cuenta de Resultados, distribución de Beneficios y aplicación de su reparto. También se tratará la aplicación concreta del Fondo de Educación y Promoción. Domicilio Social: Via Laietana, Barcelona Número de Identificación Fiscal: F Teléfono: Fax: Internet: Correo electrónico: grupo@caja-ingenieros.es SWIFT: CDENESBB

5 Índice Informe de Gestión 1 05 Informe de Responsabilidad Social Corporativa 2 27 Información Legal 3 35 Sociedades del Grupo Caja de Ingenieros y otras Cooperativas e Instituciones vinculadas 4 57 Evolución de las principales magnitudes económicas y sociales de las Oficinas de Caja de Ingenieros 5 65 Informe de Auditoría 6 71 Cuadros de Datos Estadísticos y Contables Consejo Rector / Comisión Ejecutiva / Dirección / Servicios Generales 8 149

6 Informe de Gestión 01

7 El propósito de este informe de gestión es facilitar al socio una amplia información con las explicaciones oportunas sobre la evolución de Caja de Ingenieros y del Grupo Caja de Ingenieros y todos aquellos asuntos que puedan ser relevantes para los socios. Esperamos que esta información facilitada merezca la aprobación de todos. Este año ha estado marcado por la celebración de los 40 años de la Entidad al servicio del socio y por su cambio de Presidencia. Isabel de P. Trabal deja el cargo tras formar parte de Caja de Ingenieros desde su fundación en el año 1967 y trabajar para posicionarla como una entidad de referencia dentro del sector financiero, con un altísimo grado de aceptación entre los socios y con unos valores sociales y de responsabilidad que la diferencian de las demás entidades financieras. El nombramiento del nuevo Presidente, Ramon Ferrer, se enmarca en una estrategia de continuidad con la vocación de Caja de Ingenieros de prestar servicios financieros de calidad a sus socios. Informe Caja de Ingenieros es un Grupo Financiero que desarrolla un modelo de banca personal y comercial en el territorio español con una vocación de servicio a los profesionales, ingenieros y de otras especialidades. El Grupo Financiero está formado por diferentes sociedades que potencian la capacidad de servicio y atención al socio. Segurengin, la correduría de seguros especializados; Caja de Ingenieros Gestión, sociedad gestora de fondos de inversión, y Caja de Ingenieros Pensiones, sociedad gestora de planes y fondos de pensiones. Caja de Ingenieros, sociedad cooperativa de crédito, actúa como sociedad matriz. Una sociedad cooperativa está formada por personas que tienen intereses comunes y deciden constituir una sociedad para conseguir unas finalidades que benefician a todos los socios. En 1967 un grupo de ingenieros industriales decide constituir una sociedad cooperativa de crédito; así nace Caja de Ingenieros. Caja de Ingenieros tiene una vocación bien definida desde su origen: prestar servicios financieros personalizados con las mejores condiciones. Al ser una Sociedad Cooperativa de Crédito, los beneficios obtenidos revierten directamente en todos los socios, lo que permite ofrecerles numerosas ventajas adicionales. Visión Caja de Ingenieros quiere ser la entidad de referencia de sus socios, siendo una organización puntera en el desarrollo innovador y diferenciado de productos y servicios financieros integrados, centrados en el ámbito profesional sin renunciar a competir en otros ámbitos aprovechando las estructuras existentes en el Grupo. Misión Proteger, desarrollar y velar por el patrimonio de los socios. Establecer una doble relación con los socios, basada en el compromiso y la fidelidad: por un lado la de su interés como usuario de los servicios (Valor Económico) y, por otro, su interés como socio propietario en el desarrollo de la Sociedad (Valor Social). Proporcionar un asesoramiento personalizado de alto valor añadido, a través de una fuerza comercial orientada y especializada en cada segmento de socios, proporcionando servicios financieros integrados, con un sentido ético y velando por los intereses de los socios. Ofrecer a los socios productos y servicios competitivos y diferenciados, que integren las ventajas de los seguros potenciados con los servicios bancarios, conjugándolos a la vez con las necesidades cambiantes de los socios a lo largo de su ciclo de vida. Orientados siempre al crecimiento y a la rentabilidad, tanto de la entidad como de los socios, con el objetivo de potenciar la solvencia de Caja de Ingenieros y asegurar la capacidad de servicio al socio. De forma estructurada, independiente y flexible, anticipándose a las circunstancias y tomando la iniciativa para proporcionar la mejor solución a cada situación. Enfoque estratégico Cada Socio, la razón de ser. Esta frase resume el compromiso adquirido día a día en la relación con el socio. Sobre esta base se establecen cinco pilares básicos de diferenciación estratégica: Modelo cooperativo: el socio es a la vez cliente y propietario de la entidad. Esto produce un modelo de relación con los socios que va más allá del ámbito económico-comercial. Asimismo, se establece un modelo de retorno de valor al socio. Ser la primera entidad financiera del socio: al ofrecer una amplia gama de servicios financieros que cubren todas las necesidades de la economía familiar, de inversión, de financiación y de previsión. Gestión integral y personalizada: desarrollo de productos y servicios financieros y aseguradores integrados e innovadores. 06

8 Informe de Gestión 1 Red de oficinas y gerentes de cuenta: una organización comercial basada en el asesoramiento personalizado a través de expertos financieros distribuidos en una red comercial en expansión. Agilidad y dinamismo en la gestión: un entorno que cambia obliga a disponer de una organización ágil y dinámica que potencie su capacidad de adaptación al medio. ENTORNO ECONÓMICO La economía internacional ha entrado en una etapa de incertidumbre a causa de la intensidad y prolongación de las dificultades en el sector inmobiliario y, por extensión, el financiero. La crisis de las hipotecas de alto riesgo iniciada en Estados Unidos, ha provocado el menoscabo de la confianza en los mercados financieros, extendiéndose a otros países y teniendo un impacto en el crecimiento más elevado del considerado inicialmente. A pesar de las turbulencias financieras, la economía internacional ha continuado registrando un crecimiento económico sostenido, aunque con una tendencia ligeramente descendente. La economía española ha experimentado en el ejercicio 2007 una moderada desaceleración del crecimiento que se ha intensificado en el cuarto trimestre. Las debilidades en el crecimiento del sector inmobiliario junto a la reducción de la liquidez en los mercados financieros y el incremento en los diferenciales de crédito, plantean una serie de incertidumbres en el sector financiero. El modelo de crecimiento del sector financiero español, basado en la asunción de elevados volúmenes de riesgo de crédito gracias a la financiación mayorista, debe ser objeto de reconsideración. Asimismo, el necesario replanteamiento de las estrategias futuras debe tener en cuenta la posible intensificación de la desaceleración económica. El crecimiento anual del PIB español ha sido del 3,5%, impulsado por las exportaciones y la inversión productiva. El precio de la vivienda libre se incrementó el 4,8% en términos anuales, confirmando la fuerte desaceleración de precios, mientras que la concesión de crédito hipotecario creció un 14,9% en el ejercicio Por su parte, los dudosos en el sector financiero respecto al crédito concedido al sector privado residente se sitúan en el 0,87% a octubre de Estados Unidos ha registrado un crecimiento anual del 2,5% en diciembre. La Reserva Federal ha optado por rebajar el precio del dinero al 4,25%. Sin embargo, se ha producido un repunte inflacionista, situándose la tasa anual en el 4,1%. En Europa, Alemania alcanzó en diciembre un crecimiento del 1,8% en términos anuales, respaldado por el dinamismo de la inversión y las exportaciones. En su conjunto, la Eurozona presenta en diciembre un crecimiento anual del 2,3%. El BCE ha modificado el tipo oficial de financiación en dos ocasiones, pasando del 3,5% a finales de 2006 al 4% a cierre del ejercicio Las principales bolsas mundiales han sufrido oscilaciones considerables durante El IBEX-35 cierra a 31 de diciembre con un aumento del 4,16%, registrando unos niveles de volatilidad superiores a los de los ejercicios precedentes, en tanto que el DJ EuroStoxx-50 y el Standard & Poors 500 han modificado la tendencia en el cuarto trimestre y finalizado con un aumento del 0,41% y una disminución del 3,82% respectivamente. En el mercado interbancario, el Euribor a 12 meses concluye el ejercicio en el 4,74%, situándose en los niveles más elevados desde 2002, habiendo alcanzado el 4,02% a finales de El Euribor a 3 meses, se sitúa en el 4,68%, frente al 3,72% con el que concluyó en el Respecto a los tipos a largo plazo, el bono español a 10 años sitúa su rentabilidad a finales de año en el 4,42%, por encima del 4% que ofrecía a finales de En el mercado de divisas, el dólar continúa con la trayectoria de depreciación alcanzando un deterioro del 11,78% frente al euro. El euro compraba al finalizar el ejercicio 163 yenes, continuando con unos niveles altos desde que se creó la divisa europea gracias a la aceleración de las subidas de tipos de interés en Europa en relación a Japón. INFORME FINANCIERO Resultado El beneficio atribuido a nivel individual a finales de diciembre se eleva a miles de euros, con un incremento del 22,5% sobre los miles de euros obtenidos durante el ejercicio Considerando los beneficios antes de impuestos y antes de la aportación al Fondo de Educación y Promoción, el incremento ha sido del 32,4% respecto al año 2006, pasando de a miles de euros. El aumento en la cifra de beneficios se produce principalmente por la notable mejora en el Margen de Intermediación. Los fuertes crecimientos de las masas patrimoniales y de productos fuera de balance conseguidos desde el ejercicio 2003, permiten generar mayores ingresos en múltiples áreas del negocio. La rentabilidad sobre Recursos Propios (ROE) aumenta en el ejercicio 2007 hasta al 8,09%, frente al 6,85% de diciembre de La rentabilidad sobre Activos (ROA) también aumenta desde el 0,31% hasta el 0,35%. 07

9 A continuación se indican los principales aspectos que explican el resultado anual: El Margen de Intermediación ha continuado su evolución positiva con un incremento del 28,20% respecto al ejercicio anterior. El incremento en los ingresos por las actividades de desintermediación financiera. Las comisiones ingresadas en el servicio de valores aumentan un 9,82% gracias al mayor volumen de operaciones de compra/venta de acciones, especialmente en valores nacionales. El aumento en los patrimonios de planes de pensiones permite un crecimiento de los ingresos por gestión de dichos productos del 17,38% mientras que la desaceleración registrada supone una menor aportación de la gestión de fondos de inversión. Cabe indicar, además, el efecto producido por la reducción de las comisiones de gestión, y por consiguiente las de comercialización, de algunos fondos de inversión. El aumento en las dotaciones netas por deterioro de activos en 894 miles de euros respecto a las dotaciones realizadas en el ejercicio 2006, principalmente por el incremento de la dotación específica aplicada siguiendo criterios de prudencia y acorde con un crecimiento estable de la inversión crediticia. El incremento en los costes de explotación debido a la necesidad de dar respuesta a la creciente demanda de servicio de los socios. En el presente ejercicio se han consolidado las dos oficinas abiertas en el año 2006 y se ha realizado la apertura de una nueva oficina situada en Zaragoza. La evolución al alza de los tipos de interés, iniciada en junio de 2005, se ha reflejado paulatinamente en la mejora del Margen de Intermediación, siendo el efecto acelerado por los incrementos en volúmenes de negocio generados en los últimos ejercicios. El Margen de Intermediación se sitúa a finales del presente ejercicio en miles de euros, miles de euros por encima del margen del Las partidas correspondientes a comisiones situadas entre el Margen de Intermediación y el Margen Básico muestran el aumento en las comisiones pagadas y la reducción en los ingresos por el margen financiero de las titulizaciones de activos. El ratio de eficiencia obtenido en diciembre es del 70,78%, mejorando en 4,38 puntos la eficiencia registrada en el ejercicio anterior. El ratio de eficiencia recurrente a 31 de diciembre es del 76,80%, registrándose una mejora de 4,90 puntos respecto al El Margen Ordinario aumenta en miles de euros, situándose en miles de euros lo que significa una mejora del 20,43% respecto al ejercicio precedente. Los gastos generales de administración aumentan en miles de euros y los gastos de personal aumentan en miles de euros respecto al 2006, permitiendo cubrir las necesidades del negocio. El Margen de Explotación, que comprende los costes operativos y las amortizaciones, crece miles de euros en comparación con el de diciembre de 2006, situándose en miles de euros, lo que representa un incremento del 39,3% y consolida la recuperación del mismo nivel de La filial Caja de Ingenieros Gestión presenta un beneficio después de impuestos a 31 de diciembre de 87 miles de euros, mientras que Caja de Ingenieros Pensiones obtiene un beneficio de 250 miles de euros, superior a los 183 miles de euros de diciembre de El beneficio de la correduría de seguros Segurengin alcanza los 318 miles de euros. El resultado consolidado atribuido al grupo después de impuestos, a 31 de diciembre, asciende a miles de euros, aumentando el 23,31% respecto a los miles de euros del Informe de actividad El activo total de Caja de Ingenieros a 31 de diciembre de 2007, es de miles de euros, representando un incremento interanual de miles de euros, es decir, el 8,91%. El incremento del crédito a los socios es por su volumen y solidez el aspecto más significativo del aumento en el activo total, con un crecimiento neto en el ejercicio 2007 de miles de euros que equivale al 12,66%, ligeramente inferior al crecimiento de los últimos ejercicios. La inversión crediticia en préstamos hipotecarios continúa siendo el aspecto más significativo del aumento en el activo total, con un incremento en balance de los Deudores con Garantía Hipotecaria Residentes de miles de euros, alcanzando los miles de euros. Las altas de Préstamos Hipotecarios se reducen, pasando de en diciembre de 2006 a 876 en el ejercicio 2007 en consonancia con la desaceleración registrada en el sector inmobiliario en el La inversión crediticia en Préstamos Personales aumenta sustancialmente de miles de euros a finales de 2006 a miles de euros en diciembre de 2007, consolidando el cambio de tendencia iniciado en el ejercicio Del mismo modo, el número de nuevas operaciones en el ejercicio 2007 aumenta respecto al mismo periodo del año anterior, pasando de a

10 Informe de Gestión 1 Los Deudores Residentes con Otras Garantías Reales incrementan su peso en balance en 5,5 miles de euros respecto a diciembre de Cabe destacar que la normativa internacional de contabilidad obliga a la reclasificación como Préstamos Personales de los Préstamos con Garantías Reales que no cuentan con garantías suficientes para su cobertura total, por lo cual el balance muestra como Préstamos Personales algunos préstamos que pueden llegar a tener garantías significativas. Caja de Ingenieros tiene provisionado a 31 de diciembre para posibles pérdidas por deterioro de activos miles de euros de saldo total. Estas notables provisiones significan un 395,96% sobre el total de activos dudosos y por tanto, la entidad cubre perfectamente las posibles incertidumbres futuras que se puedan derivar de la actividad crediticia. La morosidad ha evolucionado de forma positiva, habiéndose reducido en 7 puntos a lo largo del ejercicio, pasando del 0,37% de finales de diciembre al 0,30% en diciembre de 2007, manteniéndose significativamente por debajo de la media del sector. En el ámbito hipotecario, el índice de morosidad se sitúa en el 0,21%. Los activos dudosos residentes se distribuyen en miles de euros correspondientes a la cartera hipotecaria y miles de euros para el resto de la inversión crediticia. En el ejercicio 2007 se produce un ligero descenso de los dudosos. El volumen de negocio, obtenido como la suma del total de recursos gestionados propios y de socios, se sitúa a finales de septiembre en miles de euros, con un incremento del 6,58% en el ejercicio A pesar del incremento de los depósitos a los socios y debido al fuerte incremento de las imposiciones a plazo, las Cuentas a la Vista registran una disminución del 6,23% en el transcurso de 2007, situándose en los miles de euros. Los Depósitos a Plazo continúan la trayectoria ascendente iniciada en noviembre de 2003 y experimentan un excelente crecimiento, incrementándose en miles de euros y alcanzando los miles de euros. Las cuentas Ahorro Vivienda muestran un incremento del 4,68% situándose en los miles de euros. Las cesiones temporales de deuda pública han disminuido en miles de euros, con un saldo en balance de miles de euros. Los valores representativos de deuda y otros instrumentos de capital, que engloban las posiciones en renta fija y renta variable de Caja de Ingenieros, se sitúan en los miles de euros en balance, con un incremento de miles de euros en el El riesgo sobre tipos de interés de la cartera de renta fija continúa siendo reducido ya que, a excepción de la cartera de inversión a vencimiento que se encuentra a valor contable, el resto de inversiones tiene una duración muy reducida. Cabe indicar que, tras la aplicación de la normativa internacional de contabilidad, las cifras de balance no muestran los bonos emitidos por las titulizaciones realizadas con posterioridad al 1/1/2004 al mantenerse en balance los préstamos cedidos. Sin embargo, al referirnos a las carteras de Caja de Ingenieros hacemos mención a la totalidad de bonos titulizados puesto que la entidad puede disponer de ellos para generar liquidez. Asimismo, las cifras de valores representativos de deuda y de otros instrumentos de capital, al ser epígrafes contables, incluyen las correcciones de valor por deterioro de activos. La cartera a vencimiento, que se emplea principalmente para la cobertura de activos y pasivos, tiene un valor contable de miles de euros, habiéndose producido tres vencimientos en el presente ejercicio. La TIR media de la cartera es del 3,63%. La cartera de valores disponibles para la venta tiene principalmente posiciones en activos de renta fija con duraciones reducidas, pues se emplea para la gestión de la liquidez y para la cobertura de depósitos con tipo de interés flotante. La cartera desglosada a finales de diciembre y en valor excupón cuenta con miles de euros de bonos de titulización (incluyendo los bonos de titulización fuera de balance), miles de euros en deuda pública y renta fija corporativa, miles de euros en fondos de inversión y 445 miles de euros en renta variable. Caja de Ingenieros continúa manteniendo una situación de liquidez muy holgada, registrando una ratio de liquidez estructural de 117%, sin que dicha ratio haya reportado variaciones significativas respecto al ejercicio anterior. El patrimonio de los fondos de inversión en el ejercicio 2007 ha disminuido un 5,27% situándose en los miles de euros. Las aportaciones netas en el presente ejercicio han sido de miles de euros. El número de contratos ha aumentado el 1,73% hasta los Respecto a los derechos consolidados en los fondos de pensiones, su incremento durante el ejercicio 2007 es de miles de euros hasta llegar a los miles de euros, reflejando la evolución positiva de las aportaciones netas. Los valores de renta variable custodiados por Caja de Ingenieros valorados por efectivo han aumentado significativamente, alcanzando la cifra de miles de euros, con un incremento porcentual de 3,80%. En cuanto a los valores depositados de socios no institucionales, el aumento ha sido del 2,26%, situándose en los miles de euros. 09

11 Los datos sobre volumen operativo muestran crecimientos significativos en las áreas de negocio. El número de transferencias emitidas se incrementa el 21,06% respecto a las realizadas en el mismo periodo del año 2006, el número de transferencias recibidas aumenta también el 19,59% y el número de operaciones con recibos aumenta el 10,79% alcanzando un total de miles de euros. Otros indicadores de la solidez del negocio son el incremento en el abono de nóminas (el 7,81%) y los adeudos en cajeros automáticos que aumentan el 13,30% alcanzando las miles de operaciones. Finalmente, el número de tarjetas Visa emitidas crece en el presente ejercicio un 6,24%, hasta alcanzar un total de tarjetas. El número de tarjetas de débito Visa Electron aumenta el 6,94%, siendo la facturación a 30 de diciembre (disposiciones y compras) de miles de euros. A finales del 2007, el Consejo Rector determinó llevar a cabo una ampliación del capital social, aprobada en la Asamblea de 14 de noviembre de 2005 por importe de miles de euros, que supuso la emisión de nuevos títulos cooperativos. La oferta de emisión se dirigió a los socios y fue suscrita por socios, recibiendo peticiones por valor de miles de euros, por lo que la emisión se suscribió holgadamente por su totalidad. Las participaciones más significativas en el Capital Social corresponden a la Agrupación Socio-Cultural y Tecnológica de los Ingenieros, con el 6,8%, y a Consumidores y Usuarios de los Ingenieros, S.Coop.C.Ltda., con el 1,4%. Con respecto a las participaciones por parte de personas físicas, el elevado grado de desagregación en socios de Caja de Ingenieros comporta que la participación individual más elevada sea del 2,3%. La ampliación de capital ha permitido incrementar el grado de desagregación de las participaciones entre los socios, de forma que, con posterioridad a la ampliación, más del 85% del capital social corresponde a socios con una participación inferior al 1% del total. Durante los últimos 12 meses se han dado de alta nuevos socios, alcanzando un total de socios a 31 de diciembre a los que Caja de Ingenieros presta servicios. La variación neta en el ejercicio 2007 es de socios, superior en socios al incremento del año pasado. El coeficiente de solvencia, que mide la relación entre los requerimientos de capital y los recursos propios y que debe ser superior al 8%, se encuentra en el 10,81%, incluyendo los beneficios no distribuibles a 31 de diciembre. El superávit disponible es de miles de euros. SERVICIOS AL SOCIO Durante el año 2007 se han desarrollado y consolidado un conjunto de acciones encaminadas a conseguir un mayor acercamiento al socio y la excelencia en la prestación de los servicios que Caja de Ingenieros pone a disposición de los socios. Expansión Caja de Ingenieros está desarrollando un plan de expansión de oficinas que ha de contribuir al crecimiento de la entidad permitiendo una mayor aproximación al socio. Caja de Ingenieros cuenta con presencia en las principales comunidades autónomas y capitales de provincia españolas destacando la apertura de la primera oficina en la Comunidad Autónoma de Aragón, situada en Paseo Pamplona, 12 de Zaragoza. Con ésta son ya 5 las comunidades autónomas en las que Caja de Ingenieros tiene presencia distribuida en 13 oficinas: 7 en Barcelona, 2 en Madrid, 2 en Sevilla, 1 en Valencia y 1 en Zaragoza. Banca Comercial La Banca Comercial de Caja de Ingenieros está formada por la red de oficinas y puntos de atención que se encuentran a disposición de los socios, así como los servicios de acceso remoto, teleingenieros Web y teleingenieros Fono, que permiten consultar los estados financieros y realizar operaciones a distancia, con la facilidad y ahorro de tiempo que esto supone. Los más de socios con que hoy cuenta Caja de Ingenieros disfrutan de atención personalizada en las oficinas durante un amplio horario que va de 9 a 20 h ininterrumpidamente. La Banca Comercial presencial integra los servicios de banca universal y banca personal. Banca Universal El servicio de Banca Universal se ofrece a todos los socios de la entidad y abarca todos los ámbitos de productos y servicios financieros y aseguradores. Este servicio se ofrece desde la red de oficinas así como desde Banca telefónica y electrónica. En la actualidad un equipo de 67 Técnicos Comerciales, Interventores de oficinas y demás personal se encargan de proporcionar a los socios el mayor y más adecuado servicio, proporcionando una gestión eficiente y un trato excelente. 10

12 Informe de Gestión 1 Banca Personal Los servicios de Banca Personal permiten a los socios disfrutar del mejor asesoramiento financiero a través de los Gerentes de Cuentas, para adecuar las inversiones financieras y planes de ahorro a sus necesidades particulares, de acuerdo con su perfil de riesgo, horizonte temporal y escenarios económicos. Los Gerentes de Cuentas de Banca Personal, son asesores profesionales con una formación financiera específica y una experiencia contrastada, lo que permite ofrecer el mejor asesoramiento financiero personalizado. Al finalizar el año 2007, Caja de Ingenieros disponía de 45 Gerentes de Cuentas de Banca Personal. En total, el volumen de socios que contaban con este servicio personalizado de asesoramiento financiero era de 8.824, un 13% más que en El crecimiento de los recursos gestionados en Banca Personal ha sido de un 18%. Banca Institucional Banca Institucional desarrolla todas las colaboraciones con diferentes instituciones del ámbito académico y profesional que posibilitan ofrecer los servicios de Caja de Ingenieros tanto a las instituciones como a sus miembros con acuerdos que se formalizan mediante Convenios de Colaboración en los que se desarrollan y diseñan productos y servicios a medida del sector que representan los colegios o asociaciones profesionales así como las Escuelas de Ingenieros y demás instituciones académicas. En este sentido a lo largo de 2007 Caja de Ingenieros ha mantenido presencia en varias ferias relacionadas con el mundo de la tecnología, ha tenido presencia en varias universidades para dar a conocer la entidad al segmento más joven de la ingeniería y ha realizado diversas acciones promocionales. En el 2007 se han formalizado nuevos convenios con colegios profesionales y renovado y ampliado convenios ya existentes. Esto supone poner al alcance de un mayor número de profesionales los servicios financieros de Caja de Ingenieros. En el año 2007 se han desarrollado un gran número de actividades relacionadas con los colectivos profesionales y otras instituciones asociativas, entre las que cabe destacar: Convenio de colaboración con la Universidad Politécnica de Cataluña. Convenio de colaboración con la Asociación de Antiguos Alumnos de la Escuela de Minas de Madrid. Convenio de colaboración con el Colegio Oficial de Ingenieros Industriales de la Comunidad Valenciana. Convenio de colaboración con el Colegio Oficial de Graduados Sociales de Madrid. Convenio de colaboración con la Asociación de Antiguos Alumnos de la Universidad Politécnica de Valencia - 15º Aniversario. Convenio de colaboración con la Federación Española de Ingenieros Químicos. Convenio de colaboración con el Colegio Oficial de Graduados Sociales de Barcelona. Convenio de colaboración con la Asociación de Ingenieros de Telecomunicación de Andalucía Occidental. Convenio de colaboración con el Colegio Oficial de Geólogos de Madrid. Convenio de colaboración con la Asociación de Profesionales de la Gestión Cultural de Cataluña. Convenio de colaboración con la Asociación de Maestros Industriales y Técnicos Superiores de Barcelona. Convenio de colaboración con el Colegio Oficial de Ingenieros Técnicos Industriales de Valencia. Puesta en marcha junto con el Colegio Oficial de Ingenieros Técnicos de Telecomunicación de Cataluña de la tarjeta colegial que permite identificarse como miembro del colectivo y realizar compras en establecimientos comerciales al ser utilizada como tarjeta de crédito. Promoción y comercialización junto con el Colegio Oficial de Químicos de Cataluña de la tarjeta colegial. Diversas colaboraciones con los siguientes colectivos: Colegio Oficial de Ingenieros Aeronáuticos de España, Colegio Oficial de Ingenieros Navales y Oceánicos de Madrid, Colegio de Aparejadores y Arquitectos Técnicos de Barcelona, Colegio Oficial de Ingenieros Industriales de Cataluña y Colegio Oficial de Ingenieros Informáticos de la Comunidad Valenciana. 11

13 En cuanto a las actividades relacionadas con la promoción de Caja de Ingenieros dentro del mundo académico y universitario, cabe destacar: Escuela Técnica Superior de Ingenieros Industriales y Aeronáuticos de Terrassa. Escuela Técnica Superior de Ingenieros Industriales de Madrid. Escuela Técnica Superior de Ingenieros Industriales de Cataluña. Escuela Técnica Superior de Ingenieros de Telecomunicación - Universidad Politécnica de Valencia. Escuela Técnica Superior de Ingenieros Agrónomos- Universidad Politécnica de Valencia. Escuela Técnica Superior de Ingenieros Industriales- Universidad Politécnica de Valencia. Entrega de diplomas a la 150 Promoción de Ingenieros Industriales en la Escuela Técnica Superior de Ingenieros Industriales de Madrid. Diversas colaboraciones con los siguientes colectivos: Asociación Antiguos Alumnos de la Universidad Politécnica de Valencia, Escuela Superior de Ingenieros Industriales - Universidad de Sevilla y Asociación Antiguos Alumnos Antonio Ulloa de la Escuela Superior de Ingenieros Industriales de Sevilla. Productos y Servicios financieros Durante el año 2007 se han desarrollado una serie de nuevos productos, diseñados para satisfacer las necesidades financieras de los socios. Asimismo, se han realizado un conjunto de acciones y actividades encaminadas a incrementar la fidelización de los socios mediante nuevos vínculos comerciales y a obtener mayores volúmenes de negocio, tanto en lo referente a la captación de recursos de los socios como a la satisfacción de las necesidades de financiación, inversión o previsión. Con respecto a cuentas y depósitos, se ha efectuado una última emisión del Depósito Index Podium y se ha creado un nuevo depósito referenciado, el Depósito Ibex Premium, que ofrece la posibilidad de obtener una rentabilidad del 6% TAE y una rentabilidad variable en función de la revalorización media mensual del índice IBEX 35 y que se ha puesto a disposición de los socios en 7 emisiones. En lo referente a Fondos de Inversión, Caja de Ingenieros Gestión ha firmado un convenio con el Tesoro Público español con el objeto de gestionar el CI Fondtesoro Corto Plazo, FI, como evolución del CI Ahorro, FI, un fondo que invierte fundamentalmente en Deuda Pública del Estado y hasta el 30% en otros activos de Renta Fija. Esta acción manifiesta el compromiso de ofrecer una gama de fondos de inversión en la que cada socio pueda encontrar, en un único fondo o mediante la combinación de varios, la inversión que mejor se adapte a sus necesidades, adecuándose a sus expectativas de rentabilidad y horizonte temporal. Asimismo, se han ampliado las posibilidades de inversión incorporando nuevos fondos de diferentes sociedades gestoras de IIC de reconocido prestigio internacional a la Plataforma Multifondos que dispone Caja de Ingenieros. En la actualidad son más de los fondos de inversión a los que los socios tienen acceso abarcando todos los sectores de inversión. Ante la necesidad de disponer de un instrumento a disposición del equipo comercial de Caja de Ingenieros, que permita un mejor asesoramiento acorde con la evolución de los mercados y atendiendo a las necesidades del socio, la entidad ofrece cuatro Carteras Modelo de Fondos de Inversión que cubren diferentes estrategias de inversión. Esta información permite ayudar a la construcción de la cartera de inversión más adecuada para cada socio, teniendo en cuenta aquellos aspectos de finalidad de la inversión, nivel de disponibilidad, nivel de riesgo elegido y analizando los diversos estímulos fiscales aplicables a cada situación personal. Durante el 2007 se han producido una serie de modificaciones en las políticas inversoras de los siguientes fondos: CI Renta Fija Universal, CI Mundial ISR, CI IBEX Plus, CI Gestión Alternativa, CI Europa 25, CI Bolsa USA, CI Bolsa Multisectorial y CI Ahorro, que pasó a ser CI Fondtesoro Corto Plazo. Estos cambios, que no modifican la vocación y el objeto principal de inversión de los fondos, se introducen con la finalidad de aumentar las posibilidades de inversión e incorporar nuevas categorías de activos. Respecto a los Planes de Pensiones, en el 2007 se produjeron modificaciones en los reglamentos de todos los planes de pensiones. Estos cambios, que no comportaron modificación alguna en la política de inversiones, se introducen para adaptar dichos reglamentos a la nueva Ley sobre el IRPF y ampliar las posibilidades de inversión. Asimismo, se ha puesto en funcionamiento un nuevo fondo: el Plan de Pensiones de los Ingenieros 12, un plan de pensiones con rentabilidad garantizada por Caja de Ingenieros que permite obtener, a los cinco años y medio, una rentabilidad equivalente al 110% de la revalorización del índice Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index. 12

14 Informe de Gestión 1 Durante el año 2007, socios han utilizado los servicios de gestión para la confección de la declaración del IRPF. Mediante este servicio, se ofrece a los socios de Caja de Ingenieros, sin ningún tipo de gasto ni comisión, la posibilidad de confección de la declaración en la modalidad simplificada. En lo referente a los seguros de ahorro/vida, se han impulsado productos financieramente avanzados como OPV Global y Dividend. Ambos productos se han desarrollado en colaboración con la compañía Groupama, con la mediación de Segurengin. Estos productos permiten conseguir una rentabilidad en función de la revalorización referenciada a dos de los principales índices bursátiles internacionales, el IPOX 30 Global EUR Index y el Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30 Index, con la seguridad de que el capital está garantizado al 100% y, además, con la oportunidad de contratar un Depósito de Alta Rentabilidad a un elevado interés. Se han iniciado los desarrollos para ofrecer al socio la gestión de carteras, un valor añadido en cuanto a la gestión de sus activos y a la información que recibirá periódicamente. En este servicio, Caja de Ingenieros dispondrá de un equipo de profesionales con el fin de gestionar la cartera de inversión, actuando en los mercados financieros en base a los parámetros de perfil de riesgo y de adecuación de las inversiones a cada socio. En el ámbito de los valores, continúa la buena acogida de las dos carteras modelo de renta variable a disposición de los socios: Caja de Ingenieros Inversión y Caja de Ingenieros Rendimiento. La finalidad de las mismas es la selección de aquellos valores de renta variable, tanto nacionales como internacionales, que se consideran atractivos desde una perspectiva de análisis fundamental y técnico. La composición de estas carteras se actualiza mensualmente. Desde su inicio en marzo del 2003, ambas han batido ampliamente los índices de referencia DJ EURO STOXX 50 y Standar&Poor's 500 siendo el rendimiento acumulado en la cartera Inversión del 158,25% y en la cartera Rendimiento del 115,47%. Caja de Ingenieros cuenta con una completa gama de productos hipotecarios: la Hipoteca Básica, la Hipoteca Mixta, la Hipoteca Tipo Fijo, la Hipoteca Ahorro, la Hipoteca Joven y la Renta Hipotecaria; esta última permite disponer de unos ingresos extra en forma de renta periódica manteniendo el socio, en todo momento, la propiedad de su vivienda. Aquellos socios que tienen experiencia de inversión en los mercados bursátiles disponen de un nuevo producto: Credibolsa, con el que se facilita la financiación de la compra de acciones en los mercados nacionales e internacionales de valores con cotización oficial, permitiendo la libre operativa de compra-venta de acciones. También se ha desarrollado un producto específico para determinados colectivos: el Crédito Profesional. Los colectivos que disponen en el 2007 de este tipo de crédito profesional personalizado son: Asociación Valenciana de Ingenieros Técnicos de Telecomunicación, Colegio Oficial de Geólogos de Madrid, Colegio Oficial de Graduados Sociales de Barcelona, Colegio Oficial de Delineantes y Diseñadores Técnicos de Valencia, Colegio Oficial de Ingenieros Agrónomos de Levante, Colegio Oficial de Ingenieros en Informática de la Comunidad Valenciana, Colegio Oficial de Ingenieros Industriales de Andalucía Occidental, Colegio Oficial de Ingenieros en Informática Comunidad Valenciana, Taxco Cooperativa Valenciana de Taxistas, Colegio Oficial de Ingenieros Industriales del ICAI, Colegio Oficial de Ingenieros Químicos Comunidad Valenciana, Colegio Oficial Ingenieros de Telecomunicación Comunidad Valenciana, Colegio Oficial de Peritos e Ingenieros Técnicos Industriales de Sevilla y Asociación de Antiguos Alumnos de la UPV (Universidad Politécnica de Valencia). Este crédito permite a los profesionales una vía de financiación ágil y a bajo coste para desarrollar sus actividades. Todos los productos y servicios de activo de Caja de Ingenieros disfrutan de importantes bonificaciones que permiten minimizar el coste de la financiación y disfrutar, por lo tanto, de las máximas ventajas para profesionales y la economía familiar. En cuanto al ámbito asegurador se desarrolló un nuevo servicio de información a través de un extracto en el que se indican las posiciones aseguradoras, integrando en un solo documento todos los seguros vinculados a una cuenta y ofreciendo una herramienta que permite a los socios gestionar sus seguros personales. En noviembre de 2007 entró en vigor la nueva normativa europea sobre los Mercados de Instrumentos Financieros regulada por la Directiva Comunitaria conocida como MiFID (Markets in Financial Instruments Directive). Esta legislación persigue una mayor transparencia en la adecuación comercial del sector financiero e incide en aspectos como la forma en que las entidades comercializan sus productos. El objetivo principal de la Directiva MiFID es incrementar el nivel de protección a los usuarios garantizando la máxima transparencia de los mercados y estableciendo unos requisitos a las entidades a la hora de ofrecer servicios de inversión. 13

15 La Directiva MiFID obliga a todas las entidades financieras a clasificar a sus clientes según el nivel de especialización en cuanto a conocimientos sobre el funcionamiento de los diferentes mercados financieros y se establece la siguiente clasificación: minorista, profesional o contraparte elegible. La categoría que disfrutará de la máxima protección se denomina, en el ámbito de esta nueva normativa, como minorista y significa el reconocimiento por parte de la entidad financiera de que se encuentra ante un consumidor y no un profesional especializado en operar en los mercados financieros más sofisticados. Esto comportará que las ofertas de productos financieros dirigidas a los minoristas deban tener un nivel de detalle y claridad en la explicación y asunción de riesgo adecuada a esta condición de consumidor no especialista. Cada socio ha sido clasificado en función de la información disponible en Caja de Ingenieros. En cualquier momento que lo desee y siempre que cumpla los requerimientos normativos aplicables, el socio podrá solicitar el cambio a la categoría de Profesional y se le informará ampliamente de las implicaciones de este cambio. Otra consecuencia de esta normativa es que, a partir de ahora y antes de poder contratar determinados productos financieros, Caja de Ingenieros puede tener que solicitar al socio determinada información para garantizar que un producto concreto se adecua a sus necesidades realizando un test de idoneidad para clasificarlo en función de su perfil de inversión (proyecto personal, disponibilidad de fondos, patrimonio, objetivos de inversión, aversión al riesgo, horizonte temporal, liquidez y experiencia), o bien, un test de conveniencia, que clasifica al socio en tres grupos según su experiencia y conocimiento financiero. Servicios de Acceso Remoto En el 2007, la Tarjeta Colegial de los Ingenieros Industriales de Cataluña resultó premiada como Tarjeta Bancaria más Innovadora en los 5º Premios CIT Golden Card concedido en el marco del 10º Congreso y Exposición de Tarjetas y Medios de Pago celebrado en Madrid. Cabe destacar la consolidación de esta tarjeta colegial, la primera tarjeta de crédito EMV del mercado español que permite la firma electrónica avanzada. En este sentido, y en línea con la firme apuesta por el desarrollo tecnológico, Caja de Ingenieros ha sido la primera entidad financiera del mercado español y la segunda de Europa en emitir una tarjeta financiera con tecnología EMV (estándar tecnológico establecido por Europay-Mastercard-Visa) con capacidad para incorporar el certificado digital que permite utilizar la firma electrónica avanzada. Asimismo, se ha puesto en funcionamiento la Tarjeta Colegial del Colegio de Químicos de Cataluña y la Tarjeta Colegial del Colegio Oficial de Ingenieros Técnicos de Telecomunicación de Cataluña (COETTC), como tarjetas con función de carné colegial y funcionalidades financieras. En cuanto a los Servicios de Acceso Remoto el número de usuarios de teleingenieros Web, es decir, el acceso a través de Internet, alcanza la cifra de socios, lo que supone un crecimiento del 15,07% respecto a la cifra alcanzada en el año Así, el 68,44% de los socios disponen de este servicio, uno de los niveles de usuarios de Internet más altos del sector financiero para entidades de acceso multicanal. En 2007 los usuarios que disponen de una cuenta de correo electrónico a través del servicio de teleingenieros son un total de lo que supone un 16,89% del total de usuarios de teleingenieros Web. Respecto a teleingenieros Fono, el acceso mediante el teléfono, el número de usuarios alcanza la cifra de , y supone un crecimiento del 16,23% respecto a la cifra del año anterior. Esto supone que el 47,88% de los socios dispone del servicio. Asimismo, Caja de Ingenieros ofrece el servicio de teleingenieros FastMail, la solución para recibir por correo electrónico la correspondencia emitida por Caja de Ingenieros de la forma más rápida, cómoda, práctica y ecológica. En cuanto a los medios de pago, titulares disponen de tarjeta de débito Visa Electron al finalizar el ejercicio 2007; esto supone un crecimiento del 6,94%. También ha tenido un crecimiento importante el número de tarjetas de crédito Visa, alcanzándose la cifra de , es decir, un incremento del 6,24% respecto a la cifra alcanzada en el año Caja de Ingenieros dispone también de la tarjeta OPEN, una tarjeta exclusivamente de pago aplazado, pudiendo elegir el socio qué tipo de pago aplazado desea aplicar. El servicio Via-T permite pagar el peaje de las autopistas sin necesidad de realizar ninguna acción manual ni de detener el vehículo y no requiere ningún tipo de instalación. Actualmente hay titulares que disponen de un dispositivo Via-T, lo que supone un crecimiento del 15,50% respecto al año anterior. 14

16 Informe de Gestión 1 Servicios de intermediación y originación Con el propósito de continuar en primera línea de innovación financiera, Caja de Ingenieros, ha seguido mejorando y potenciando la gestión de inversiones, tanto respecto a los productos y servicios financieros que ofrece a los socios como a la gestión de la cartera propia. Dirigida a consolidar la presencia en los mercados financieros y ofrecer todo tipo de soluciones de inversiones en línea con los últimos desarrollos en los mercados, la actividad se ha centrado por un lado en la incorporación de nuevas plataformas de negociación, la ampliación de acuerdos operativos y de colaboración con entidades del sector financiero y asegurador. Con el fin de optimizar el servicio financiero a sus socios, Caja de Ingenieros participa en los mercados primarios y secundarios de deuda pública y renta fija corporativa, tanto en mercados nacionales como internacionales, es miembro del mercado AIAF de renta fija española y tiene acceso a los más reconocidos sistemas y plataformas de liquidación como son Iberclear, CADE, Euroclear o Cedel. Se ha ampliado la negociación a través de plataformas de ejecución electrónica en distintos mercados con el objetivo de asegurar la mejor ejecución, maximizar la liquidez, agilizar la ejecución y reducir los riesgos operacionales, siendo rigurosos con el cumplimiento de la nueva normativa MiFID cuyos requerimientos son consustanciales a la vocación del servicio de Caja de Ingenieros. Asimismo, se ha ampliado el número de contratos ISDA firmados con las más prestigiosas entidades del panorama financiero para la contratación de activos financieros internacionales. Se han puesto a disposición de los socios unos productos especialmente diseñados para inversores cualificados y cuya inversión mínima en cada uno de ellos, de forma general, será superior a euros. Las estructuras financieras están habitualmente ligadas a bonos estructurados y su comercialización va dirigida a socios con experiencia. Caja de Ingenieros en el ejercicio 2007, en el ámbito de gestión propia y de intermediación, ha efectuado operaciones con un volumen total superior a millones de euros, con una especial y rigurosa observancia a los riesgos de liquidez y de crédito que han marcado el ejercicio Ello permite que la entidad disponga de una cartera sólida con una elevada calidad crediticia y de gran liquidez. En el 2007 Caja de Ingenieros ha desarrollado un total de 14 productos estructurados con capital protegido, indexados a varios subyacentes como un índice de OPV, un índice de compañías con mayor dividendo, varios índices de renta variable e inflación española. Para ello Mercado de Capitales utiliza varios instrumentos derivados financieros de cobertura como equity swaps, warrants, opciones asiáticas, opciones cliquet, y opciones Rainbow. El total importe gestionado en este apartado fue en 2007 de 26 millones de euros. TECNOLOGÍA Durante el 2007, se realizó la puesta en marcha de la primera fase del proyecto ABACO, dotando a la red comercial de Caja de Ingenieros de un nuevo Terminal Financiero (SRN - Servidor de Red de Negocio), acompañado de nuevos servicios de comunicaciones, que permiten el enlace mediante fibra óptica de alta capacidad (hasta 100 Mbps) entre las Oficinas y Servicios Centrales. Cabe destacar, en esta primera fase, el inicio de la eliminación de preimpresos, facilitando la impresión de documentos contractuales in situ. Adicionalmente, se incorporó la nueva aplicación de Personas, mejorando el tratamiento de domicilios y gestión de correspondencia y que, en convivencia con el resto de aplicaciones actuales, permite mejorar la atención al socio. También durante el año 2007 se abordó la adaptación de Caja de Ingenieros a la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID) que regula la actividad de las Empresas de Servicios de Inversión y la negociación de valores, con dos finalidades principales: la protección de los inversores y la integridad de mercados y, el fomento de unos mercados financieros eficientes e integrados. Se ha puesto en marcha el Aplicativo de Mercado de Capitales - Mercats - (Sistema Global de Tesorería y Mercado de Capitales), que ofrece las herramientas necesarias para el control adecuado de la actividad de Back-office de tesorería (Productos Mercado Monetario, Activos Financieros - Renta Fija, Productos Derivados, Renta Variable...). Otros proyectos implantados en el 2007, han sido el Servicio de detección antiphising de la Banca Electrónica (teleingenieros Web) y el nuevo sistema de Comunicación de información de Seguros a nuestros socios y el desarrollo de la tarjeta COETTC. Además, se iniciaron una serie de proyectos que tendrán continuidad en el 2008 entre los que destacan: Nueva fase de implantación de ABACO que abarcará la puesta en marcha de las aplicaciones de Pasivo (Cuentas/Plazo) y Servicios (transferencias y domiciliaciones). 15

17 La puesta en marcha de la nueva herramienta Comercial SACOM, solución CRM (Gestión de la Relación Clientes) para las Entidades Financieras, que permite ejecutar y dar seguimiento a acciones de marketing y comerciales totalmente personalizadas. La instalación del Servicio de Gestión de Carteras, que permite en la primera fase realizar el asesoramiento personalizado de Inversiones a los socios. La implantación del nuevo Operador de Bancaseguros y la plataforma tecnológica para la puesta en marcha de la nueva compañía de Seguros de Vida. La implantación de la nueva plataforma de Medios de Pago realizada en el 2007, permitirá desarrollar proyectos durante el 2008 de nuevas mejoras y servicios especialmente los relacionados con la implantación de chip en las tarjetas, adecuándolas a los estándares EMV. La implantación de un Nuevo Centro de Respaldo que proveerá de la plataforma tecnológica que dará soporte al negocio ante cualquier contingencia que pudiera afectar de forma grave a la operativa con recuperación rápida y pérdida mínima de datos. Puesta en marcha de los sistemas que permiten gestionar Transferencias SEPA (Zona Única de Pagos para el Euro). Puesta en marcha del Target2 -nueva generación del sistema TARGET (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer System) es el sistema de grandes pagos denominados en euros del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC). Es un sistema descentralizado, basado en la interconexión de los sistemas de pago de cada país, que facilita un mecanismo seguro y fiable para la liquidación en tiempo real de operaciones en euros, aumenta la eficiencia de los pagos transfronterizos en el área del euro y, sobre todo, ofrece un vehículo ágil y seguro para la ejecución de la política monetaria única. GESTIÓN DEL RIESGO Los principales riesgos inherentes en el negocio de Caja de Ingenieros son los riesgos estructurales y de liquidez, los riesgos de mercado e inversiones, los riesgos de crédito y los riesgos operacionales. Los riesgos estructurales están principalmente asociados a la exposición de las posiciones en activos y pasivos en balance y a las fluctuaciones de tipos de interés. El Comité de Activos y Pasivos analiza las necesidades de cobertura resultantes de la gestión de activos y pasivos y toma las decisiones de inversión cumpliendo con los límites para la contratación establecidos por la entidad. Caja de Ingenieros cuenta con herramientas de cálculo de su exposición al riesgo de tipos de interés, como pueden ser los análisis de gaps entre activos y pasivos, la simulación del valor económico del capital y la simulación del margen financiero. Sensibilidad del valor económico del capital Subida 200bp 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% Respecto al riesgo de liquidez, las políticas de gestión de la liquidez tienen como objetivo asegurar los fondos requeridos para cubrir las necesidades del negocio, diversificando las fuentes de financiación y minimizando su coste. Caja de Ingenieros monitoriza su posición de liquidez y sus estrategias de financiación de forma continuada. El seguimiento del Plan de Contingencia de Liquidez permite gestionar los posibles eventos inesperados, condiciones económicas o de mercado, u otras situaciones fuera del control directo de Caja de Ingenieros que podrían provocar dificultades de liquidez en el corto o el largo plazo. Caja de Ingenieros mantiene una situación holgada de liquidez, fruto de la buena evolución en la captación de depósitos, los diferenciales positivos respecto a la actividad crediticia, y el mantenimiento de una importante cartera de activos financieros de elevada calidad crediticia, que otorga financiación a medio y largo plazo. Las dificultades de liquidez en los mercados financieros no han afectado al ratio de liquidez estructural de balance de la entidad que mide la relación entre depósitos y créditos de los socios. Liquidez estructural 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Bajada 200bp 1,8% 2%

18 Informe de Gestión 1 Evolución morosidad 0,40% 0,35% 0,30% 0,25% 0,20% 0,15% 0,10% 0,05% 0,00% Morosidad total Hipotecaria La cartera propia de Renta Fija de Caja de Ingenieros está expuesta a una serie de riesgos entre los cuales figuran los riesgos de mercado e inversiones. Para la gestión del riesgo de mercado e inversiones en las carteras de Renta Fija, se aplica el sistema de medición mediante la utilización del Valor en Riesgo, una metodología de medición del riesgo que permite determinar la pérdida esperada en función de una probabilidad y un horizonte temporal. La totalidad de inversiones en cartera se encuentran en activos con calificación crediticia de elevada calidad. La política prudente de Caja de Ingenieros en relación al riesgo de crédito, le permite mantener una excelente calidad del activo y unos niveles de morosidad significativamente por debajo de la media sectorial. De acuerdo con la regulación encaminada a garantizar la solvencia de las entidades financieras, el riesgo de crédito se cubre mediante la existencia y control de unos recursos propios capaces de cubrir los riesgos y dotando provisiones para cubrir las insolvencias que puedan producirse. La cobertura específica por insolvencias tiene por objeto cubrir los activos clasificados como dudosos. La cobertura genérica por insolvencias permite cubrir las pérdidas inherentes en los instrumentos de deuda y riesgos contingentes, incluyendo las posibles pérdidas debidas al cambio de ciclo económico. En el ejercicio 2007, el total de provisiones para posibles pérdidas por deterioro de activos se ha situado en miles de euros, de los cuales miles de euros corresponden a la cobertura específica. Las ratios de calidad del riesgo de crédito asumido por Caja de Ingenieros han continuado evolucionando favorablemente. La tasa de morosidad sigue en niveles reducidos, situándose en el 0,30%. Distribución por calidad crediticia cartera a vencimiento 3% 16% AAA Desde AA+ hasta AA- Desde A+ hasta A- Desde BBB+ hasta BBB- 42% 39% Distribución por calidad crediticia cartera disponibles para la venta 4% 36% AAA Desde AA+ hasta AA- Desde A+ hasta A- Desde BBB+ hasta BBB- 41% 19% 40 ANIVERSARIO 2007 es el año en que Caja de Ingenieros ha celebrado su 40 aniversario. Lejos quedan ya aquellos inicios en un pequeño despacho de 24 m2 en la Via Laietana de Barcelona. Hoy en día, la entidad está formada por una red comercial de 13 oficinas en constante expansión y en la que trabajan cerca de 300 empleados. Con motivo de esta celebración se han llevado a cabo diferentes actividades, algunas de relación con los socios y otras de carácter meramente interno. El primer acto se realizó el pasado mes de julio mediante la inauguración del Auditorio Isabel de P. Trabal en la oficina 3 de Madrid y una conferencia impartida por el Decano del Colegio de Ingenieros Industriales de Madrid (COIIM), Manuel Acero, conmemorativa. En el mes de octubre se realizó un Recital en el Palau de la Música Catalana con la actuación del tenor José Cura, quién accedió a realizar su primer recital en España. El tenor consiguió la aclamación del público con una excelente interpretación cargada de carisma. 17

19 Mundialmente reconocido por sus intensas y originales interpretaciones de personajes de ópera, José Cura es el primer artista en haber cantado y dirigido de forma simultánea, tanto en concierto como en grabaciones, y el primero en combinar interpretaciones de canto y sinfónicas en un concierto con formato mitad y mitad. También en el mes de octubre se realizó la I Convención de Directivos de Caja de Ingenieros que tuvo lugar en El Montanyà (Seva, Barcelona). Participaron en la actividad los directivos y mandos intermedios del Grupo Caja de Ingenieros. El programa contaba con sesiones académicas y sesiones outdoor. Las sesiones se centraron en aspectos de Liderazgo y Fidelización de clientes. Las sesiones outdoor ofrecían a los asistentes la posibilidad de escoger entre diferentes actividades al aire libre. En el mes de noviembre se celebró un evento con el Consejo Rector y todo el equipo de profesionales del Grupo Caja de Ingenieros en la Casa Batlló de Barcelona, obra del arquitecto Antoni Gaudí. CAMBIO DE PRESIDENCIA 2007 ha sido el año del relevo en la Presidencia de Caja de Ingenieros. Isabel de P. Trabal Tallada, tras 40 años de servicio en la entidad, deja el cargo y Ramon Ferrer Canela es elegido nuevo Presidente de Caja de Ingenieros. Isabel de P. Trabal ha formado parte de la entidad desde su fundación en 1967, donde había ejercido el cargo de Tesorera y, durante los últimos 16 años, ha sido la persona que ha ocupado el cargo de Presidenta de Caja de Ingenieros. Ramon Ferrer Canela es Doctor Ingeniero Industrial y ha desarrollado una larga trayectoria en el sector de la construcción, ocupando diferentes cargos de responsabilidad. Desde 1993 ocupaba el cargo de Vicepresidente de Caja de Ingenieros. Este nuevo nombramiento se enmarca dentro de una estrategia de continuidad con la vocación de Caja de Ingenieros de prestar servicios financieros de calidad a todos los socios de la entidad. El objetivo es, pues, seguir con la línea de Isabel de P. Trabal, que ha trabajado desde los orígenes de Caja de Ingenieros para posicionar la entidad como una entidad de referencia dentro del sector financiero, con un altísimo grado de aceptación entre los socios y con unos valores sociales y de responsabilidad que la diferencian de las demás entidades financieras. EQUIPO PROFESIONAL Caja de Ingenieros, consciente de que el equipo profesional es el activo más importante en las empresas de hoy en día, realiza un importante esfuerzo para gestionar y potenciar el talento de sus empleados. La Entidad cuenta con una plantilla de profesionales formada, motivada y plenamente comprometida con los objetivos de la Organización. La política de gestión de personas se orienta a conseguir el necesario alineamiento entre las necesidades y las expectativas de los empleados y las propias del negocio. En el 2007 la plantilla de Caja de Ingenieros experimentó un notable incremento fruto de la política de crecimiento de la Entidad. La plantilla ha pasado de 231 empleados a finales de 2006 a 248 a finales de 2007, lo que supone un crecimiento neto de 17 personas y un incremento del 7,36%. El porcentaje de nuevas incorporaciones respecto a la plantilla media fue del 21,10%. La plantilla de Caja de Ingenieros ha venido creciendo una media del 5,70% desde el año En el conjunto del Grupo, el número de personas en plantilla era de 298, lo que supone un incremento de 17 personas, es decir, un crecimiento del 5,70% respecto al año pasado. En Caja de Ingenieros la plantilla tiene una media de edad de 35,6 años, equilibrada en cuanto a repartición por sexos (un 48% de hombres y un 52% de mujeres), bien formada (el 53,23% con titulación superior) y con una antigüedad media de 7,61 años. La juventud de las personas, la experiencia en la compañía y su fidelidad garantizan el traspaso del know-how y el conocimiento del oficio bancario a las nuevas generaciones. Al finalizar el ejercicio, la plantilla de Caja de Ingenieros estaba distribuida de la siguiente forma: CAJA DE INGENIEROS Técnicos / Titulados / Jefaturas Oficiales / Aux. Admvos. Otros Total Hombres Total plantilla Mujeres El talento de las personas que trabajan en Caja de Ingenieros y su desarrollo profesional es la base de la calidad de servicio. En este sentido durante el año 2007 se han realizado 83 acciones formativas, teniendo algunas de ellas continuidad durante el año A esta formación han asistido participantes. Esto ha supuesto que se hayan impartido horas de formación que corresponderían a una media de 39,92 horas por empleado, siendo la inversión media en formación 529,83 euros por empleado. El esfuerzo inversor en formación realizado representa el 0,95% del total de la masa salarial. Estos resultados son realmente destacables y manifiestan el firme compromiso con el desarrollo profesional de los empleados así como la voluntad de dar al socio el mejor servicio del sector. 18

20 Informe de Gestión 1 Las horas de formación impartidas se han distribuido de la siguiente manera: Área temática Banca - Finanzas Informática Otros Porcentaje de horas de formación 69% 17% 14% En el año 2007 Caja de Ingenieros obtuvo una bonificación de ,21 euros de la Fundación Tripartita para la Formación en el Empleo, que ha servido para financiar parte de las acciones formativas. Durante el año 2007 se ha continuado con el proyecto de formación para todo el equipo comercial, cuyo objetivo es implantar el Nuevo Modelo de Gestión Comercial. Caja de Ingenieros es miembro corporativo de EFPA (European Financial Planning Association). EFPA es la principal asociación europea de asesores y planificadores financieros. Su objetivo es contribuir y garantizar el adecuado desarrollo de la profesión y aunar los intereses de los inversores, entidades y profesionales. Una de sus principales actividades es la acreditación y certificación de los profesionales con el objeto de proporcionar a entidades financieras e inversores la máxima garantía profesional. Para ello ha elaborado un programa de formación específico que posibilita al asesor financiero la obtención de la acreditación profesional EFA (European Financial Advisor) a través de un examen de certificación. Actualmente, 39 empleados de Caja de Ingenieros ya disponen de esta acreditación y 58 personas más están en vías de obtenerla próximamente. Caja de Ingenieros promueve el desarrollo profesional de sus empleados proponiéndoles un proyecto de crecimiento basado en el mérito personal y la igualdad de oportunidades. En este sentido, el 17% de los puestos de trabajo cubiertos lo fueron mediante procesos de selección interna. Asimismo los empleados son reconocidos por su talento, por su compromiso, aportación y resultados. Por ello, la totalidad de la plantilla está sujeta a percepción de retribución variable y el 10% de la masa salarial corresponde a conceptos de retribución variable. Además, 34 personas han recibido algún premio de reconocimiento por su especial aportación al proyecto ABACO. Todo ello con la finalidad de ofrecer a los empleados unas condiciones de trabajo y unas posibilidades de desarrollo personal y profesional que les permiten desplegar al máximo sus cualidades y todo su potencial. Servicio de Atención al Cliente del Grupo Caja de Ingenieros, aprobado por el Consejo Rector. Del total de estas quejas y reclamaciones, 3 se resolvieron de forma favorable para el reclamante y 4 de forma favorable para el Grupo. GRUPO FINANCIERO CAJA DE INGENIEROS El Grupo Caja de Ingenieros está formado por diferentes sociedades que potencian la capacidad de servicio del Grupo: Segurengin, Correduría de seguros, SA seguros generales y profesionales; Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, sociedad gestora de fondos de inversión, Caja de Ingenieros Pensiones, EGFP, SA, sociedad gestora de fondos de pensiones y Caja de Ingenieros, Sociedad Cooperativa de Crédito, que actúa como entidad dominante del Grupo. Se está en trámites de constitución de Caja Ingenieros, Operador de Banca- Seguros Vinculado, SLU y de Caja de Ingenieros Vida, compañía de seguros de vida. El resultado de Segurengin ha sido de 317 miles de euros. Actualmente gestiona miles de euros en primas con pólizas contratadas en vigor. Esto supone un crecimiento del 8,19% en primas gestionadas y del 6,33% en pólizas. El número de clientes, tanto socios de Caja de Ingenieros como no socios, asciende a , lo que supone un crecimiento del 9,16%. Caja de Ingenieros Gestión ha conseguido un resultado de 87 miles de euros. Actualmente gestiona miles de euros con 19 fondos de inversión. El volumen gestionado se ha reducido en un 5,27%. Caja de Ingenieros Pensiones alcanzó la cifra de 250 miles de euros. Actualmente gestiona miles de euros con 14 fondos de pensiones. El crecimiento del volumen gestionado ha sido del 11,02%. El resultado consolidado del Grupo Caja de Ingenieros ha sido de millones de euros, lo que supone un crecimiento respecto a los beneficios conseguidos el año anterior del 23,31%. SERVICIO DE ATENCIÓN AL SOCIO El total de quejas y reclamaciones recibidas durante el año 2007 referentes a todo el Grupo ascendió a 7, todas ellas contestadas por el Servicio de Atención al Socio/Cliente o por el Defensor del Socio/Cliente, según las competencias fijadas en el Reglamento del 19