PERSPECTIVAS DEL MERCADO DE TRIGO

Transcripción

1 PERSPECTIVAS DEL MERCADO DE TRIGO Lic. Juan Miguens Jornada de Perspectivas Agrícolas 2017 Subsecretaría de Mercados Agropecuarios

2 Agenda Situación Mercado Mundial Argentina se reinserta en el Mercado Mundial Campaña 2017/2018 Desafíos

3 Situación Mercado Mundial

4 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 e 17/18 p Millones de Toneladas Millones de Toneladas 800 Producción y Consumo Mundial Stock final Producción Consumo

5 Millones de Toneladas Stock Final 17/18: 268 MM Tn / / / / /2018 Stock Inicial Producción Exportaciones Uso Total Aumento de stocks que se ven compensados solo parcialmente por aumento en uso total Relación Stock/Uso Total en aumento

6 Excluyendo los stocks de China, la relación Stock/Uso se mantiene estable Millones de Toneladas 2014/ / / /18 Producción Uso total Stock final S/China Rel Stock/Uso (S/China) 24% 24% 23% 23% Rel Stock/Uso (C/China) 31% 34% 35% 36% Stock China/ Stock Total 35% 40% 45% 47%

7 UE UE-27 UE Ucrania USA Ucrania USA Ucrania USA 50 0 Canada Canada Rusia Rusia Rusia Canada Australia Australia Australia Kazakhstan Argentina Kazakhstan Argentina Kazakhstan Argentina Ex URSS Tradicionales Ex URSS Tradicionales Ex URSS Tradicionales Suma de 2015/16 Suma de 2016/17 E Suma de 2017/18 P

8 180 Exportaciones Principales Exportadores % 60% 62% 59% % 30% 30% 32% / / / /18 Ex URSS Tradicionales Creciente participación de bloque Ex URSS en exportación mundial

9 Producción Mil Ton % Exportación Mil Ton 0 Suma de 2013/2014 Suma de 2014/2015 Suma de 2015/2016 Suma de 2016/2017 Suma de 2017/2018 Exportaciones - Kazakhstan Exportaciones - Russia Exportaciones - Ukraine Producción - Kazakhstan Producción - Russia Producción - Ukraine 0

10 Aumento UE (4%) Canadá (4%) Rusia (17%) Australia (-22%) USA (-8%) Descenso Se compensan caídas en Australia y UE con aumentos en Rusia, Canadá y UE Exportación total cae solamente el 1%

11 IMPORTACIÓN 2014/ / / /18 Brasil 5,4 6,8 7,4 7,3 Medio Oriente seleccionado 21,3 19,2 18,1 18,2 Norte de África 25,4 27,8 28,4 28,4 Sudeste Asiático 19,9 24,6 26,9 25,9 Subtotal Mayores imp. 72,0 92,4 96,4 93,7 Total Importaciones 159,1 170,1 179,3 178,9 Mayores importadores 44% 54% 54% 52% Crecimiento principalmente en Sudeste Asiático y países del Norte de África

12 PRECIOS INTERNACIONALES DE TRIGO USD 380 USD 371 USD 330 USD 350 USD 289 USD 280 USD 252 USD 230 USD 194 USD 186 USD 180 USD 130 FOB GOLFO FOB ARGENTINO KANSAS

13 Argentina se reinserta al Mundo

14 Toneladas/Has Producción Histórica Argentina de Trigo Producción Campaña 2017/18 18,2 Mill Tn Kg/Ha Harvested Area (Has) Production Kg per harvested Ha

15 14/15 15/16 16/17 Total: 4,3 Mill Tn 23 Destinos Brasil 86% Total: 8,5 Mill Tn 28 Destinos Brasil 41% Est.: 12,0 Mill Tn 49 Destinos Brasil 40%

16 Perspectivas Campaña 2017/18

17 TRIGO Oferta y Demanda argentina Campaña 2017/18** 2016/17* 2015/16 (millones de t) Stock Inicial 1,30 1,50 5,13 Producción 18,20 18,40 11,30 Área (mill de ha.) 5,51 6,20 4,40 Rinde (tn/ha) 3,13 2,97 2,49 Oferta 19,50 19,90 16,43 Consumo Interno 6,90 6,60 6,39 Semilla y otros usos 0,90 0,90 0,80 Molienda 6,00 5,70 5,59 Exportación 11,30 12,00 8,54 Demanda 18,20 18,60 14,93 Stock Final 1,30 1,30 1,50 * Estimado ** Proyectado

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19 Importación proyectada 17/18: 7,3 Mill. Sus proveedores son Argentina, USA, Paraguay, Uruguay y eventualmente Canadá. En promedio Argentina abastece el 65%. Caída en producción en principales proveedores. Argentina podría proveer más de 5,0 Mill.

20 Primer embarque de trigo a México esperado para Diciembre México importa 4 Millones de Tn. Sus proveedor principal es USA. Efecto Trump? Desafío es seguir siendo competitivos en los mercados de Norte de Africa y Sudeste Asiático

21 Compras al 25 de Octubre % Año Anterior 25 de Octubre 2016/2017 Compras Exportación Compras Industria

22 Compras al 25 de Octubre % Año Anterior 25 de Octubre 2017/2018 Compras Exportación Compras Industria

23 Compras vs DJVE jul 06-ago 06-sep 06-oct 06-nov 06-dic 06-ene 06-feb 06-mar 06-abr 06-may 06-jun 06-jul 06-ago 06-sep 06-oct 06-nov Compras 2015/16 Compras 2016/17 Compras 2017/18 DJVE 2016/17 DJVE 2015/16 DJVE 2017/18

24 Estacionalidad de las Exportaciones de Trigo Promedio

25 USD USD USD 180 USD USD USD 165 USD USD USD 150 USD Suma de Vol Ene-18 Suma de Vol mar-18 Suma de ene-18 Suma de mar-18

26 Se mantiene elevado Stock Mundial para campaña 2017/18 Argentina es nuevamente un actor importante en el mercado mundial de Trigo. Más de 10 millones de volumen de exportación. Incremento en la demanda de la molinería para exportación de harina. Compras muy activas para la campaña 2017/18. A la hora de comercializar tener en cuenta el nivel de los pases sobre las distintas posiciones del mercado.

27 DESAFÍOS

28 Mantener las reglas claras para el sector en pos de: Transparencia. Libre Mercado. Incremento productividad mediante innovación tecnológica. Apertura de nuevos mercados. Consolidar mercado de Brasil.

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