INFORME DE LA COMISIÓN DE INVERSIONES DATOS AL FINAL DEL PERÍODO EVALUADO 12/06/2015

Transcripción

1 Fecha: 25 de junio de 2015 Asunto: Plan de Pensiones JUNIO 2015 INFORME DE LA COMISIÓN DE INVERSIONES DATOS AL FINAL DEL PERÍODO EVALUADO 12/06/2015 Resumen de magnitudes: Patrimonio (millones ) 3.971,33 Duración de RF 3,1 Valor del punto a fecha de cierre 17,40 Apalancamiento 97,50 Valor del punto a 31/12/ ,70 Rentabilidad 4,16% Benchmark 3,10% El rating medio de la cartera a la fecha 31 de mayo de 2015 es de BBB. COMPOSICIÓN DEL PATRIMONIO:

2 RENTA FIJA 12/06/2015 RF GOBIERNOS-DURACIÓN RF CRÉDITO Se mantiene prácticamente sin cambios. Destacar la compra de renta fija italiana por el 1% del patrimonio. RENTA VARIABLE Se ha aumentado la inversión en renta variable europea a través de la compra de una call sobre el Eurostoxx50 a nivel de 3800 y de otra sobre un índice que recoge la evolución de los principales bancos europeos. También se ha procedido a la venta de los futuros sobre las acciones A (XUM5 Index) de China ya que había más que duplicado su valor. La otra posición en renta variable China se mantiene en cartera.

3 OTRAS INVERSIONES Se mantiene sin cambios destacables a la espera de que el oro tenga algún movimiento apreciable para poder operar con él, en principio deshaciendo la posición. ACTIVOS MONETARIOS Se mantiene prácticamente sin cambios alrededor del 20%. INFORME DE PRESTACIONES

4 40 PRESTACIONES APROBADAS POR CONTINGENCIA EDADES EN JUBILACIONES Y PRESTACIONES 0ANTICIPADAS AÑOS 61 AÑOS 62 AÑOS 63 AÑOS 64 AÑOS 65 AÑOS MÁS DE 65 AÑOS 29 MODALIDADES DE COBRO SOLICITADAS CAPITAL RENTA MIXTA ASEGURADA NO PERIÓDICAS NO SOLICITADAS INFORME DE LA COMISIÓN DE GESTIÓN Juntas de Accionistas.

5 Hemos participado directamente a través del voto a distancia en las juntas generales de accionistas de TELEFONICA, ACERINOX, NH e INDRA. A su vez, hemos delegado en la Entidad Gestora la asistencia a Juntas para que ejercite los derechos que nos corresponden en el sentido que considere más conveniente para la defensa de los intereses del Fondo en las siguientes: Juntas Generales Anual de Partícipes de: FONDO OQUENDO MEZZANINE II Junta General Anual de Accionistas de: ADARA VENTURES SCA. Junta General Ordinaria de Accionistas de: LURI 1 SA, HISPANIA ACTIVOS INMOBI- LIARIOS, FONDO GILDE EUROPE FOOD & AGRIBUSINESS, EXPLORER I FCR (dos juntas), AZORA EUROPA I, LAZORA SA. Junta General Extraordinaria de Accionistas de: MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA. Revisión financiero-actuarial La Comisión de Control ha recibido con fecha 23 de junio de 2015, el informe definitivo de la Revisión Financiero-Actuarial del Plan de Pensiones correspondiente al año El Informe concluye diciendo que en lo relativo a los ASPECTOS ACTUARIALES, el Plan de Pensiones ha tenido, con carácter general, un buen funcionamiento, cumpliéndose las especificaciones de su Reglamento, adoptando la Comisión de Control los acuerdos precisos en aquellos casos puntuales en los que ha sido advertida alguna incidencia, considerada normal en un sistema de la envergadura de éste, emitiendo por tanto dictamen actuarial favorable. En lo relativo a los ASPECTOS FINANCIEROS el informe concluye diciendo que, en términos generales, la cartera de inversiones del Fondo y la gestión realizada en el periodo, cumplen con los requisitos legales establecidos y a las directrices de la Política de Inversión. Por último, del ANÁLISIS DE LA POLÍTICA ESTRATEGICA del fondo con relación a los objetivos y características del Plan, señala el Informe que el comportamiento del fondo en el ejercicio objeto de revisión ha sido positivo pudiendo observar que en el 2014 y por tercer año consecutivo, se ha producido una recuperación respecto a la pérdida registrada con respecto al objetivo acumulado. Por lo demás, no cabe prever problemas de solvencia en la financiación de los derechos consolidados y económicos del colectivo del plan. Utilización Cuentas Globales Banco Depositario BBVA. Se ha remitido correo electrónico a BBVA comunicándole nuestra decisión de autorización. Incidencia TSS.

6 En el mes de junio hemos detectado incidencia en relación con los partícipes de ETE procedentes de Telefónica Soluciones Sectoriales. Afecta a ocho participes y su situación se regularizará en la nómina del mes de julio. INFORME DE LA OFICINA DE ATENCIÓN AL PARTÍCIPE. Se han producido 8 nuevas altas en el Plan de Pensiones quedando la siguiente situación: SITUACIÓN Activos Prejubilados Otros 771 TOTAL PARTÍCIPES Jubilados Incapacitados 431 Beneficiarios fallecimiento TOTAL