Modelos muliecuacionales para explicar y predecir el comporamieno del mercado de rabajo Robero Bande (Universidade de Saniago de Composela y GAME- IDEGA) Trabajo preparado para el I Seminario Chronos Cambio demográfico, envejecimieno acivo Ponevedra, Ocubre de 2007
Resumen de la presenación 1.- Inroducción y moivación 2.- La Teoría de la Reacción en Cadena 3.- Evidencia empírica: España, 1980-1995 4.- Algunas simulaciones 5.- Conclusiones
Inroducción Denro de la lieraura especializada en el esudio del mercado de rabajo en general, y del desempleo en paricular, se han esablecido dos meodologías principales para abordar el análisis de la evolución emporal del mismo: 1.- Análisis y esimación de formas reducidas 2.- Modelos muliecuacionales La primera de esas opciones ha gozado de mucha popularidad en las úlimas décadas, pero no esá exena de problemas. Supongamos: u = A( L) u + β X + ε
u = A( L) u + β X + ε donde los parámeros A y β son vecores de parámeros, suscepibles de ser esimados economéricamene (por ejemplo a ravés de MCO). Nóese que para eviar el riesgo de regresiones espurias es necesario que el orden de inegración de los regresores esé equilibrado con el de la variable dependiene. Si por definición la asa de paro es esacionaria, el conjuno de regresores deben ser esacionarios, de ora forma corremos el riesgo de esimar una relación espuria. Ello implica que no podemos uilizar como variables explicaivas del desempleo ninguna variable que crezca en el iempo, enre oras:
Producividad Sock de capial Población en edad de rabajar ec.
Eso no ocurre con modelos muliecuacionales: an sólo debemos asegurarnos que el conjuno de regresores de cada variable incluida en el sisema esé equilibrado con la variable dependiene. Ese enfoque permie ener en cuena el efeco a coro y largo plazo sobre el desempleo de variables como la producividad, el sock de capial, ec. Ese ipo de modelos han sido aplicados al ámbio agregado: Karanassou y Snower (1999, 2003) (para UK) Bande (2002a y 2002b) (para España) Karanassou, Sala y Snower (2005) (para un panel de países europeos) GAME
Más recienemene, Bande y Karanassou (2007a y 2007b) demuesran la uilidad de ese ipo de modelos en conexos geográficamene desagregados (ámbio regional). GAME Anes de ver una aplicación empírica, veamos el conexo eórico
2.- La Teoría de la Reacción en Cadena (TRC) GAME La TRC se caraceriza por represenar el mercado de rabajo a ravés del uso de sisemas dinámicos muliecuacionales, con el objeivo de explicar los cambios en el iempo del desempleo.. En ese conexo, los cambios en el desempleo pueden inerprearse como reacciones en cadena de respuesas a shocks al mercado de rabajo.. El conjuno de procesos de ajuse reardados, que ineraccionan enre sí, consiuye el mecanismo de propagación para esas reacciones en cadena:
Por ejemplo: El nivel de empleo acual de una empresa depende del empleo reardado, debido a la exisencia de coses de formación, conraación, despido, ec. (Nickell, 1978). El salario real acual depende del salario reardado, debido a efecos de escalonamieno salarial (Taylor, 1980). La población aciva acual depende de la población reardada, debido a los coses de enrar y salir de la acividad (Layard y Bean, 1989). Idenificando esos procesos, la TRC puede explorar su ineracciones y cuanificar las poenciales complemenariedades y susiuibilidades enre ellos.
A efecos exposiivos, sea el siguiene modelo de mercado de rabajo: l w n n l u l u w w w n n = = + = + = ε ε δ α ε γ α 1 2 1 1 Resolviendo el sisema para la asa de paro, u obenemos: ( )( ) [ ] ( ) ( )( ) l w n L L L u L L ε α α γε ε α α α γδ 2 1 2 2 1 1 1 1 1 1 + + = +
n w l n l l u = φ1u 1 φ2u 2 β1ε + β2ε + β1ε + θ1ε 1 φ1ε 1 + φ2ε 2 siendo α1 + α 2 α1α 2 1 γ φ =, φ2 =, β1 =, β2 = 1+ γδ 1+ γδ 1+ γδ 1+ γδ 1 y α 2 θ1 = 1+ γδ Los parámeros auorregresivos incorporan las ineracciones enre los procesos de ajuse del empleo y de la deerminación salarial Los coeficienes β1 y β2 son las elasicidades de coro plazo, y son una función de los mecanismos de reroalimenación, que dan lugar a los efecos spill-over.
n w l n l l u = φ1u 1 φ2u 2 β1ε + β2ε + β1ε + θ1ε 1 φ1ε 1 + φ2ε 2 La aparición de érminos de media móvil (reardos de los shocks) en la forma reducida de la asa de desempleo enfaiza la ineracción enre los procesos de ajuse reardados y los efecos spill-over. Para aplicar la TRC al conexo regional, empleamos un modelo esrucural de vecores auorregresivos con reardos disribuidos: A y + 0 i = A1 yi, 1 + A2 yi, 2 + B0xi + B1 xi, 1 + C0z + C1z 1 e i
A y + 0 i = A1 yi, 1 + A2 yi, 2 + B0xi + B1 xi, 1 + C0z + C1z 1 e i Según ese modelo, la asa de paro de una región viene deerminada: i) Por las condiciones locales (los vecores x), por ejemplo el sock de capial. ii) Por la variables agregadas, comunes a odas las regiones (z), por ejemplo, los precios del peróleo. iii) Además, en el modelo exisen ajuses reardados (reardos de las variables endógenas), por lo que lo viso respeco a la TRC se aplica al caso regional. Ese enfoque nos permie inerprear las diferencias regionales en el desempleo en érminos de:
1. Los efecos spillover regionales, es decir, cómo los shocks se propagan por el mercado de rabajo. Diferenes mecanismos de reroalimenación generan diferenes respuesas del desempleo, incluso cuando las regiones se enfrenan a shocks con caracerísicas similares (en cuano a amaño y ipo, por ejemplo un aumeno del precio del peróleo). 2. El grado de flexibilidad del mercado de rabajo regional. La flexibilidad del mercado de rabajo es una función de la ineracción de los procesos de ajuse reardado y los efecos spillover. Las rayecorias del desempleo regional divergen porque algunas regiones se ajusan más rápidamene que oras.
Evidencia empírica: España 1980-1995 Para conrasar esa eoría, nos cenramos en el caso de la economía española, caracerizada por fueres disparidades regionales. Agrupamos a las CCAA en dos grupos (paro alo y paro bajo), en función de su relación con la asa agregada: Paro Alo: Andalucía, Asurias, Canarias, Canabria, Casilla-La Mancha, Casilla-León, Exremadura, Galicia, Murcia, País-Vasco, Comunidad Valenciana. Paro Bajo: Aragón, Baleares, Caaluña, Madrid, Navarra, La Rioja.
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Esimamos un sisema de ecuaciones con una ecuación de demanda de rabajo, una ecuación de deerminación salarial y una ecuación de paricipación. Consruimos dos paneles, uno para cada grupo de regiones. Fuenes esadísicas: Daasream, base de daos BD-MORES y EPA. Daos anuales, de 1980 a 1995, en érminos reales.
GRUPO DE REGIONES CON PARO ELEVADO
GRUPO DE REGIONES CON PARO REDUCIDO
El modelo funciona bien a la hora de explicar la evolución de las asas de paro regionales (y la nacional) Figure 1. Acual and fied values a. High unemploymen regions b. Low unemploymen regions c. Aggregae unemploymen rae.32.24.28.28.24.16 acual fied.22.18.16 fied.24.16 acual fied.12.08 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994.14 acual.12 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994.12.08 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994
4.- Algunas simulaciones En base a ese modelo esimado realizamos res ipos de ejercicios de simulación: i) Cálculo de medidas de persisencia a shocks uniarios sobre la demanda de rabajo, el salario real y la población aciva, en ambos grupos de regiones ii) Cómpuo de las conribuciones de las variables exógenas a la variación del desempleo en cada grupo de regiones. iii) Cómpuo de los efecos oales de los cambios en las variables exógenas.
i. Cómpuo de la persisencia de los shocks Figure 2. Impulse response funcion of unemploymen o a emporary shock 1.2 a. Labour demand 6 b. Wage seing 1.2 c. Lab our force 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0-0.2 high unempl. rae regions low unempl. rae regions 5 4 3 2 1 0 high unempl. rae regions low unempl. rae regions 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 low unempl. rae regions high unempl. rae regions -0.4 =0 1 2 3 4 5 6 7 8-1 -0.2 =0 1 2 3 4 5 6 7 8 =0 1 2 3 4 5 6 7 8 Responses of unemploymen o a one-off uni shock ocurring a period =0. The responses have been normalized so ha he immediae impac is uni y.
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ii. Conribuciones de las variables exógenas Esamos ineresados en saber cómo cada una de las variables exógenas han conribuido a la rayecoria de la asa de paro. Disinguimos dos momenos en el iempo: 1985 y 1991, ya que la asa de paro presena punos de inflexión en esos años. Para ello, fijamos el valor de una de las variables exógenas en su valor de 1985, y resolvemos el modelo hacia delane. La serie simulada represena la rayecoria que hubiese seguido la asa de paro en ausencia de cambios en la variable exógena esudiada, pero en presencia de los demás shocks en las oras variables exógenas durane el período.
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Figure 3 Unemploymen Conribuions: 1985-1991 Lef scale: low unemploymen regions.24.16 High unempl. rae regions Low unempl. rae regions a. Invesmen Simulaed Acual Ac ual Sim ulaed.12 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91.24.16.12.08 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91.24.16.12 High unempl. rae regions Low unempl. rae regions High unempl. rae regions Low unempl. rae regions c. Benefis e. Impor prices Simulaed Acual Acual Simulaed Simula ed Simulaed Acual Acual.08 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91.30.25.15.10.25.15.10.25.15.10.32.28.24 High unempl. rae regions b. Oil prices Simulaed Acual Simula ed.16 Low unempl. Acual rae regions.12 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91.24.16.12 High unempl. rae regions Low unempl. rae regions d. Indirec axes Simulaed Simula ed Acual Acual.08 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91.24.16.12 High unempl. rae regions f. Working age populaion Low unempl. rae regions Simulaed Acual.30.25.15.10.25.15.10.28.24.16.12.08 Simula ed Acual 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 Righ scale: high unemploymen regions
Figure 4 Unemploymen Conribuions: 1991-1995.24.16 High unempl. rae regions Low unempl. rae regions a. Invesmen Ac ual Ac ual Simula ed Simula ed.35.30.25.15.10.24.16 High unempl. rae regions Low unempl. rae regions b. Oil prices Simulaed Acual Simulaed Ac ual.35.30.25.15.10 Lef scale: low unemploymen regions.12 80 82 84 86 88 90 92 94.24.16 High unempl. rae regions Low unempl. rae regions c. Benefis Acual Ac ual Simula ed Sim ulaed.12 80 82 84 86 88 90 92 94.24 High unempl. rae regions e. Impor Prices.35.30.25.15.10.35 Ac ual.30 Simulaed.25.12 80 82 84 86 88 90 92 94.24.16 d. Indirec Taxes High unempl. rae regions Low unempl. rae regions Ac ual Acual Simula ed Simula ed.12 80 82 84 86 88 90 92 94.24 f. Working age populaion High unempl. rae regions Ac ual Simulaed.35.30.25.15.10.35.30.25 Righ scale: high unemploymen regions.16 Low unempl. rae regions Ac ual Sim ulaed.15.10.16 Low unempl. rae regions Acual Simulaed.15.10.12 80 82 84 86 88 90 92 94.12 80 82 84 86 88 90 92 94
iii. Efeco oal de los shocks Inenamos conesar a la siguiene preguna: Cómo ha reaccionado el desempleo a los cambios que cada variable exógena ha experimenado durane el período? En oras palabras, raamos de medir el efeco oal que los shocks (superpuesos en el iempo) sobre las variables exógenas han enido sobre la asa de paro en cada grupo de regiones GAME Imporane: El efeco oal sobre el desempleo de la evolución de una variable exógena y la conribución de la variable exógena la asa de paro difieren en un puno imporane. La primera mide el impaco de la variable exógena en ausencia de odos los demás shocks, mienras que la segunda mide el impaco de una variable en presencia de odos los demás shocks.
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5.- Conclusiones Exisencia de fueres diferencias en el comporamieno de ambos grupos de regiones. Apreciables diferencias en el grado de persisencia del desempleo: los shocks salariales y los de población aciva son más persisenes en las regiones de paro alo que en las de paro bajo. La inversión ha sido la principal fuerza subyacene a la reducción del desempleo durane la fase de crecimieno de la segunda miad de los 80 y de su aumeno a principios de los 90. Durane las fases recesivas el grupo de regiones con desempleo elevado se ve casigada más severamene que el grupo de regiones con paro bajo. Durane las épocas de expansión, el grupo de paro alo no se ve beneficiado en la misma medida que el grupo de paro bajo. Las disparidades aumenan Efeco limiado de presaciones sociales, impuesos o compeiividad sobre la evolución del desempleo.
Posibilidades de aplicación de esa meodología al ámbio que nos ocupa en ese seminario: Disponibilidad de daos a nivel local/provincial Posibilidad de analizar oras grandes raios del mercado de rabajo: asa de paricipación, asa de ocupación... Posibilidad (en función de los daos) de analizar segmenos del mercado de rabajo: mujeres, rabajadores mayores, ec... Posibilidad de planear diferenes escenarios para las variables exógenas incluidas en el modelo y predecir la evolución fuura de las variables de inerés.
Gracias por su aención