NOTA DEL SECTOR BANCARIO EN CHINA. - Especial referencia a Shanghai-

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1 NOTA DEL SECTOR BANCARIO EN CHINA - Especial referencia a Shanghai- Oficina Económica y Comercial de España en Shanghai Departamento de Inversiones Autor: Mario Martínez Calleja Fechas: Abril 2002

2 Nota del sector bancario en China. Especial referencia a Shanghai I. Introducción II. III. IV. Instituciones financieras A. El Ministerio de Finanzas B. El banco Popular de China C. La Administración Estatal de Divisas Los Cuatro Grandes Bancos Comerciales de Capital Público Las Empresas de Gestión de Activos V. Los Bancos Políticos VI. VII. VIII. IX. Otros Bancos Comerciales y Joint Ventures Los Bancos Extranjeros OMC y Reforma del Sector Bancario Rules on the Regulation of Foreign-Funded Financial Institutions X. Riesgos del Sistema Financiero XI. XII. Shanghai: Centro Financiero de China Bibliografía y Páginas Web A. Estudios y Publicaciones B. Periódicos y Revistas C. Páginas Web 2

3 I. Introducción El sistema bancario chino ha estado anclado durante años en un gran inmovilismo, que le anclaba completamente a las necesidades de financiación del Estado. Como en el resto de los sectores de la Economía la barrera entre lo estatal y lo privado era altamente difusa. De este modo, los Bancos chinos han sobrellevado a lo largo de los años la carga financiera no sólo de sus clientes sino también de los dictados de las Administraciones locales, provinciales y estatal, que han obligado a las instituciones financieras a asumir créditos y políticas de préstamo con las que subsidiar las infraestructuras chinas y las fuertes pérdidas de las empresas públicas. Dicho orden de cosas se ha ido quebrando en los últimos años, como no podía ser de otro modo. La ruptura de este estatus tiene varias causas. Destacamos la inviabilidad de este sistema en un mundo global en el que el sistema bancario debe actuar según criterios comerciales, así como la entrada de China en la O.M.C., detonante del interés de la banca extranjera por el país, preparada para competir y hacer desaparecer del escenario financiero a la problemática Banca china gracias a su solvencia y conocimientos avanzados. A esto se une el interés de las autoridades por cambiar el sistema financiero, convertir a la antigua Banca Pública en una verdadera Banca Comercial y evitar en lo posible la corrupción que antes se ocasionaba y la dependencia del sector público. Esta actitud reformista que se ha podido apreciar en las instituciones reguladoras, explícita con su independencia nominal del poder político, se ha trasladado a la banca local por medio de la Ley de Banca de 1995 y diversas circulares del Banco Central Chino con el objetivo de sanear el sistema financiero. Del mismo modo, a través de las reformas que han comenzado a sucederse para adaptar el sector bancario chino a los compromisos realizados por el país por su entrada en la OMC, acaecida en Diciembre de 2001, están apareciendo nuevas regulaciones que implican una verdadera voluntad del gobierno de comenzar a transformar el sistema financiero. No obstante, la mejor manera de comprender qué está pasando en China es analizar el panorama bancario. Podemos apreciar varios tipos de bancos, desde los cuatro grandes Bancos Públicos, pasando por los nuevos bancos chinos hasta llegar a la tan temida Banca extranjera, aún muy incapacitada de actuación por las autoridades chinas, pero que tras los acuerdos alcanzados para la entrada en la O.M.C., empieza a tener una mayor actividad en las zonas señaladas por el Gobierno, como veremos más adelante. Además, es conveniente comentar las características de las tres instituciones públicas que regulan el sistema bancario. II. Instituciones financieras A. El Ministerio de Finanzas 3

4 El Ministerio de Finanzas ha pasado a lo largo de los años a ocupar un papel cada vez más reducido a la hora de regular el sistema financiero chino. La labor fundamental, en un principio, de este organismo era recaudar impuestos para proveer el gasto público y en caso de no existir fondos suficientes ordenar al Banco de China (antes bajo las órdenes del Ministerio) que emitiera más dinero. El Ministerio tenía, por lo demás, poco que decir sobre cómo invertir los recursos nacionales, ya que esta labor era desarrollada por la Comisión de Planificación Estatal. El Ministerio ha ido perdiendo todas las funciones de establecimiento de políticas macroeconómicas y regulación del sector financiero, las cuales han ido siendo transferidas al Banco Popular de China. Sus funciones actuales pasan por establecer cierto control sobre las emisiones de bonos gubernamentales y comparte el control, con el Banco Popular de China, sobre los préstamos tomados del extranjero. Continúa teniendo funciones relativas al régimen contable y al comercio con moneda extranjera. Su papel más importante en la actualidad pasa por ser el control del régimen fiscal del país. Sus funciones, después de las reasignaciones acaecidas en los últimos años son las siguientes: 1. Preparar las estrategias de desarrollo, los principios y las políticas, los planes a medio y largo plazo, los planes reformistas y otras políticas relacionadas, para la financiación y la imposición; participar en la formulación de políticas macroeconómicas. 2. Preparar la gestión básica, los asuntos financieros y contabilidad de las finanzas públicas y de los fondos de capital estatal; formular y desarrollar las normas y regulaciones en la gestión de las finanzas, de los asuntos financieros y de la contabilidad; organización de negociaciones internacionales en lo que respecta a finanzas y deuda, así como firma de acuerdos y protocolos relativos a estas materias. 3. Compilar el Presupuesto Central Anual y los últimos Planes de Contabilidad organizando su desarrollo; por encomendación del Consejo de Estado debe dar cuenta ante el Congreso Nacional del Partido de los Presupuestos de los gobiernos tanto central como locales y de su desarrollo; gestionar los fondos gubernamentales. 4. Agrupar los planes para realizar leyes impositivas y regulaciones relativas a los impuestos, así como, junto con la Administración General de Impuestos del Estado presentar proyectos de leyes impositivas y de regulaciones relativas a los impuestos; fijar los ingresos fiscales en relación con el Presupuesto estatal 4

5 5. Controlar el gasto de la Hacienda Central y el equilibrio de los pagos al exterior 6. Proyectar y desarrollar principios y políticas, normas y regulaciones y métodos de gestión concernientes a al mercado de deuda doméstico, agrupando planes para la emisión de Bonos del Tesoro; proyectar y desarrollar principios y políticas, normas y regulaciones y gestión de los métodos relativos a la deuda extranjera del Gobierno. 7. Proyectar y supervisar el cumplimiento de las reglas contables y normativa adyacente, Reglas de Conducta en la contabilidad de la empresa, formulando y supervisando el cumplimiento del presupuesto General del Estado y los sistemas de contabilidad de las organizaciones administrativas e institucionales así como de las filiales bancarias; dirigir y supervisar la certificación de las cuentas públicas; examinar y aprobar el establecimiento de oficinas representativas de firmas contables extranjeras. 8. Supervisar el cumplimiento de los principios, políticas, leyes y normativa financiera y de ingresos fiscales; comprobar y reflejar los problemas más importantes en la gestión del gasto público; realizar recomendaciones para la gestión fiscal; gestionar las oficinas de los inspectores fiscales. 9. Agrupar planes para la investigación y educación financiera; organizar la formación del personal de su departamento; realizar la publicidad de la información financiera. B. El Banco Popular de China El Banco Popular de China, en contraposición al Ministerio de Finanzas, ha ido asumiendo cada vez más competencias en el ámbito financiero. Desde que fue designado como banco central en 1984 se le ha encargado ocuparse del control del dinero y los créditos, así como de supervisar el sistema bancario. Estas responsabilidades le fueron transmitidas en 1986 por las Regulaciones Provisionales en el Control de los Bancos, refrendadas por la Ley del Banco Central. Esta última ley fue promulgada en 1995, estableciendo formalmente al Banco Popular de China como banco central. No obstante el Banco Popular de China es menos autónomo que sus contrapartes europeas y americanas, dando cuentas directamente ante el Consejo de Estado. El Banco de China controla los pagos del sector bancario, auditando las operaciones y balances de los bancos en China. Desde la llegada en 1995 de Dai Xianglong, se ha tratado de estrechar los controles fiscales, la vigilancia en las operaciones interbancarias, y se ha promovido el desarrollo de políticas relativas a la mejora de 5

6 los gestores, auditorías internas, gestión de riesgos y autorización para la concesión de créditos dentro de los bancos comerciales. Además bajo la Ley del Banco Central, el Banco Popular de China ejercita con total autonomía instrumentos de política monetaria como la fijación de los tipos de interés para la banca comercial y la negociación de Bonos del Estado. A su vez maneja las reservas de moneda extranjera a través de uno de sus órganos subsidiarios, la Administración Estatal de Divisas. Para mejorar la gobernabilidad del banco, Dai Xianglong lanzó un ambicioso plan mediante el cual se trataba de incrementar su independencia respecto de las autoridades locales. De este modo se pasó de tener 2440 filiales a sólo 6, encargadas del desarrollo de las directrices fijadas por el Banco Central. En el sistema anterior dichas filiales eran consideradas como órganos de la jerarquía local, a las cuales se pedía que subvencionaran proyectos de los Gobiernos locales mediante inyecciones monetarias a los bancos locales. La nueva estructura trata de conferir poder a las filiales para evitar el sometimiento a los dictados de estos organismos locales. Dicho órgano es el más importante en este sector, siendo sus funciones principales, recogidas en la ley del Banco Central, las siguientes: 1. Formular y desarrollar políticas monetarias. 2. Emitir renminbis y gestionar su circulación. 3. Examinar el establecimiento de instituciones financieras y ejercitar la regulación sobre ellas. 4. Regular el mercado financiero. 5. Emitir normativa relativa a la regulación y operación de la industria financiera. 6. Guardar, gestionar y operar las reservas de moneda extranjera y oro. 7. Gestionar el Tesoro del Estado. 8. Responsabilizarse de las estadísticas, investigación, análisis y previsiones financieras. 9. Involucrarse en operaciones financieras tanto locales como internacionales 10. Ocuparse de todas aquellas funciones que le ordene el Consejo de Estado. C. La Administración Estatal de Divisas Este organismo estatal se dedica a la gestión de divisas, es decir: - Gestionar y hacer el seguimiento de todos los pagos e intercambios de RMB desde las cuentas establecidas y por entradas de capital - Unir todos los pagos interiores o exteriores por relaciones comerciales y no comerciales. 6

7 - Formular procedimientos para hacer el seguimiento de las operaciones de los mercados de divisas. - Dirigir los pagos internacionales y reunir datos estadísticos. - Gestionar las reserves de divisas del país en nombre del Banco Central de China. Desde 1996 China ha introducido el sistema de convertibilidad del RMB para las operaciones por Cuenta Corriente, lo que significa que los pagos realizados por comercio, los pagos por servicios, y los beneficios después de impuestos ya no requieren la aprobación de la Administración Estatal de Divisas, si el comprador de moneda extranjera ostenta todos los requisitos establecidos. La Administración Estatal de Divisas retiene todavía el control sobre los conceptos relativos a la cuenta de capital como puede ser la repatriación de capitales y los pagos de créditos. III. Los Cuatro Grandes Bancos Comerciales de Capital Público Los cuatro grandes bancos comerciales poseen un 75% de los activos financieros del sector bancario, con una red de oficinas y 1,65 millones de empleados. No pueden establecer el tipo de interés que aplican a sus préstamos, fijado por el Banco Central, pero a cambio se benefician del tipo de interés extremadamente bajo con el que se deben remunerar los depósitos. Bank of China: tradicionalmente se ha especializado en cambio de divisas y financiación comercial, con una cuota del 59% del mercado doméstico de financiación comercial y un activo de millones USD. Posee una filial de banca de inversiones (Bank of China International). Agricultural Bank of China: ofrece servicios bancarios tradicionales al por mayor y por menor a clientes rurales, instituciones públicas y empresas locales. Se le considera el más débil de los cuatro. China Construction Bank: su principal actividad es la evaluación y gestión de proyectos a gran escala, sobre todo dentro del sector de la construcción; de hecho el 15% de sus empleados son ingenieros. Industrial and Commercial Bank of China: es el mayor banco de China con sucursales, más de empleados. Es el principal proveedor de créditos para las economías urbanas del país, a través de préstamos a corto plazo para capital circulante y proyectos de infraestructura e inmobiliarios, y el 70% de sus préstamos son para empresas públicas. Su activo alcanza los millones USD. IV. Las Empresas de Gestión de Activos Estas empresas fueron creadas en 1999 por el Gobierno para la gestión de los créditos de dudoso o difícil cobro de los cuatro bancos antes citados. Entre las 7

8 cuatro (Cinda, Orient, Great Wall y Huarong) compraron un paquete de dichos créditos que totalizaba millones de $ USA, maniobra esta con la que se redujeron los ratios de los bancos citados en créditos malos en un 9,7%. Aunque todas ellas han tenido avances en la gestión de estas deudas, con estrategias basadas en la venta de estos créditos a compradores internacionales, en la creación de subastas, en las ventas de deuda al descuento, etc, sólo han conseguido convertir en activos unos millones de $ USA. Además del resto, unos millones de $ USA, solamente han comenzado a tomarse acciones de recuperación con respecto a 1/8 del total. La mejora de las circunstancias internacionales, la mayor capacitación del mercado y de la demanda en el mismo, así como la detención de las no devoluciones de los pagos de intereses y capital de créditos, son necesarias para la mejora de la disposición con respecto a este tipo de créditos. V. Los Bancos Políticos La transformación de los cuatro grandes bancos estatales en Bancos comerciales produjo una carencia de instituciones dedicadas a canalizar la política prestamista del Estado al sector público. Por ello en 1994 se crearon las tres instituciones bancarias encargadas de llevar a cabo las políticas designadas principalmente por la Comisión de Planificación Estatal. De este modo, como comentábamos anteriormente, las antiguas funciones de los cuatro grandes bancos públicos fueron asumidas por los nuevas instituciones, así el Agricultural Development Bank of China y el State Development Bank han asumido entre sus responsabilidades el préstamo agrícola e industrial, así como los proyectos de construcción de infraestructuras, y el Export-Import Bank of China la financiación para la exportación o importación de maquinaria a largo plazo. No obstante, no se ha producido una desaparición de la relación con los cuatro grandes bancos ya que a través de ellos se realizan muchas veces las concesiones de préstamos apoyándose, en gran medida, en su red de oficinas, así como en la colaboración financiera y administrativa. Además la gran parte del capital del que se nutren estas nuevas instituciones proviene de Bonos del estado que son colocados principalmente a los cuatro grandes bancos. VI. Otros Bancos Comerciales y Joint Ventures La segunda fila de bancos comerciales en China está ocupada por instituciones financieras cuyas características principales son su menor tamaño, la mejor calidad de sus activos, sus mayores beneficios y los menores índices de créditos de dudoso o difícil cobro, por haber estado menos expuestos a las políticas de préstamo a empresas públicas, aunque reciben presiones para hacerlo. 8

9 Otro de los mayores problemas que pueden tener estos bancos en el futuro es su tamaño, ya que en principio trabajan casi exclusivamente con empresas pero en todos sus planes de desarrollo se espera que puedan entrar en temas relacionados con la banca a clientes privados para lo cual necesitan un mayor tamaño y una nueva aportación de capital, siendo el único camino posible la entrada a cotizar en los mercados de Bolsa de Shanghai y Shezhen. Los principales bancos son: - Bank of Communications - China Everbright Bank - CITIC Industrial Bank - Hua Xia Bank - Shanghai Pudong Development Bank - Shenzhen Development Bank - Guangdong Development Bank - Minsheng Bank Un punto importante en todo el desarrollo del sistema bancario ha sido la creación de los bancos de riesgo compartido. Su legislación es similar a la que rige el establecimiento de sucursales de bancos extranjeros, y se permite su creación en zonas económicas especiales y en Shanghai. Es importante destacar en este punto la labor ejercida por el Industrial and Comercial Bank of China (ICBC), el cual ha participado en gran parte de estos nuevos bancos formados con instituciones extranjeras. Las instituciones financieras establecidas en forma de joint venture con mayor renombre son: - Xiamen International Bank: fue el prmer banco establecido con esta forma jurídica en Sus accionistas son Minxin Holdings, ICBC, Compañía de Construcción y Desarrollo de Xiamen SEZ, el Grupo de Financiación Chino, el Banco de Crédito de Largo Plazo de Japón y el Banco Asiático de Desarrollo. - International Bank of Paris and Shanghai: establecido en 1991 entre el Banco Nacional de París y la rama de Shanghai del ICBC. - Chinese Mercant Bank: creado en 1993, sus accionistas son la rama del ICBC de Shenzhen, el Servicio de Viajes Chino y el Banco Chino de Hong Kong. VII. Los Bancos extranjeros Al finalizar el año 2001 se habían establecido en China más de 214 oficinas de representación de bancos extranjeros y 190 instituciones financieras, entre las que se incluyen 158 sucursales de bancos. Esta presencia muestra un compromiso a largo plazo con el mercado chino. La mayoría se concentra en Beijing, Shanghai, 9

10 Shenzhen, Guangzhou, Tianjin, Dalian y Xiamen, y su activo total ascendía a millones de $ USA. Sin embargo su cuota de mercado es minoritaria: un 22,70% de los préstamos en moneda extranjera, y en moneda local la cuota es 0,05%. Del activo total de todas las instituciones financieras en China, sólo el 1,53% pertenece a la banca extranjera. En la actualidad China impone limitaciones a la banca extranjera en tres ámbitos: Unidad monetaria de operaciones: sólo en moneda extrajera, no RMB. Tipo de cliente: empresas con capital extranjero, y alguna empresa china previa aprobación de la Administración Estatal de Divisas Área geográfica: sólo algunas ciudades determinadas, no todo el territorio nacional. Estas restricciones deben ser ponderadas en sus dos primeros puntos, ya que el gobierno chino ha comenzado a conceder licencias a determinados bancos extranjeros, permitiendo a los ciudadanos chinos la apertura de cuentas en divisa en éstos. A este respecto la Banca china tiene, pese a la existencia de numerosas restricciones también en su seno, una gran capacidad operativa que se plasma en la posibilidad de operar con clientes individuales y corporativos, chinos y extranjeros, tanto en RMB como en divisas. VIII. OMC y Reforma del Sector Bancario. Con el paso del tiempo han sido eliminadas ciertas barreras existentes para la Banca extranjera. Así, aunque en el punto anterior comentamos que la Banca extranjera no puede realizar operaciones en moneda local, esto no es totalmente cierto. De este modo el PBOC ha ido concediendo licencias de negocio a Bancos extranjeros en ciertas áreas (principalmente en el Delta del Yangtze y en el Delta del Río Perla), con lo que tras recibir esta aprobación existe por su parte capacidad de operar con empresas extranjeras (tanto joint ventures como 100% extranjeras) y residentes extranjeros, en moneda local (RMB). Este ha sido un primer paso en una larga lista de transformaciones aperturistas que tienen que ser llevadas a cabo en China, como parte de la aplicación de los compromisos del país por la entrada en la OMC. De este modo las autoridades chinas han comenzado a conceder las primeras licencias a la banca extranjera para operar con clientes particulares locales en moneda extranjera y en operaciones de préstamo, comenzando por el Banco de Xiamen, que como citamos anteriormente está establecido como una joint venture Las únicas instituciones completamente extranjeras que ha conseguido este tipo de licencia son, por el momento, el Citibank, HSBC, East China Bank y Standard Chartered Bank. Más de diez bancos extranjeros han solicitado la ampliación de sus actividades, basándose en las nuevas Rules on the Regulations of Foreign Funded Financial Institutions que 10

11 han entrado en vigor el 1 de Febrero de 2002 y que comentaremos más adelante. Las solicitudes son las siguientes: Nombre Solicitud Localización para llevar a cabo la solictud Citibank (EEUU) Operaciones en divisa Beijing, Shanghai, con clientes privados y Shezhen y Guangzhou empresas (aprobada la operativa con clientes privados) Hongkong and Shanghai Operaciones en divisa Beijing, Shanghai, Banking Corp. (Gran con clientes privados y Shezhen y Guangzhou Bretaña) empresas (aprobada la operativa con clientes Standard Chartered Bank (Gran Bretaña) privados (no revelado) Aprobada la operativa con clientes privados en divisas Sumimoto Mitsui Bank Operaciones en RMB (Japón) con empresas United Financial Japan Operaciones en RMB (Japón) con empresas Korea Exchange Bank Operaciones en RMB (Corea del Sur) con empresas Cho Hung Bank (Corea Operaciones en RMB del Sur) con empresas American Express Paso de Oficina de (EEUU) Representación a sucursal Royal Bank of Scotland Paso de Oficina de (Gran Bretaña) Representación a sucursal First Union Bank (EEUU) Paso de Oficina de Representación a sucursal FleetBoston (EEUU) Paso de Oficina de Representación a sucursal Shanghai Comercial Paso de Oficina de Bank (Hong Kong) Representación a sucursal BOC Credit Card (no revelado) (International)Ltd. (Hong Kong) (no revelado) Tianjin Tianjin Tianjin Tianjin Shanghai Shanghai (no revelado) (no revelado) (no revelado) (no revelado) 11

12 Pese a lo dicho las reformas no han hecho nada más que comenzar y se espera que lleguen a todo el territorio chino para todo tipo de operaciones en el año No hará falta esperar tanto para comenzar a observar más cambios así las autoridades chinas se han comprometido a eliminar las barreras existentes en 2 años con respecto a las operaciones en RMB con empresas locales y en cinco años con clientes privados. El siguiente cuadro muestra cuáles serán los principales pasos en el camino a la liberalización de acuerdo con los compromisos adquiridos por China para entrar en la OMC. Año/ Sector Ciudades (RMB para extranjeros) Sector (RMB para nacionales y empresas chinas) Sector (Divisas) Otros sectores Fuente: China Focus Tianjin, Dalian Todos los nacionales chinos Fiannciación automóviles instituciones bancarias de para no Guangzhou Jinan, Fuzhou Kunming Shantou Ningbo Qingdao Nanjing Chengdu Zhuhai Beijing Toda China Shenyang Xian Wuhan Chongqing Xiamen Sólo empresas chinas Todos nacionales chinos Este es el gran mercado por el que están compitiendo los bancos extranjeros y locales ya que estamos hablando de unos depósitos en cuentas bancarias, de millones de $ USA en moneda extranjera y un total de 1,5 billones de $ USA en cuentas denominadas en yuanes. los IX. Rules on the Regulation of Foreign-Funded Financial Institutions Como citábamos anteriormente, la entrada en la OMC va a traer una serie de cambios en la legislación y operaciones permitidas a la Banca Extranjera en el país. El primer paso que han dado las autoridades chinas ha sido la promulgación de esta nueva normativa con respecto a la banca extranjera que quiera instalarse en el país. Esta normativa ha derogado la normativa existente para las instituciones extranjeras y que había sido establecida en Esta nueva legislación trae consigo novedades importantes como la solicitud de referencias de la autoridad financiera del país de origen del Banco y la existencia de una adecuación de capital del 8%. Las nuevas normas regirán de forma unificada las operaciones en moneda local y divisa de las instituciones extranjeras. Esto crea un avance ya que las anteriores sólo dirigían el negocio en divisa debido a que las operaciones en RMB eran llevadas a cabo en una fase un tanto experimental. 12

13 El Gobierno chino, junto con estos cambios comentados, ha realizado una serie de peticiones de compromiso monetario para los Bancos extranjeros. De este modo las sucursales operativas en el país de Bancos extranjeros deben tener al menos 600 millones de yuanes (72,3 millones de US$) de capital operativo para llevar a cabo una amplia serie de operaciones. De este mínimo de 600 millones de yuanes la sucursal debe mantener al menos 400 millones en moneda local y 200 millones en divisas. X. Riesgos del Sistema Financiero El primero y más comentado riesgo del sistema siguen siendo la enorme cantidad de créditos de difícil o imposible cobro (non performing loans en su terminología anglosajona). La imposibilidad de cobro de estos créditos vienen dada en la gran mayoría de las ocasiones por ser préstamos concedidos a empresas públicas de conocida insolvencia pero a las que el gobierno intenta ayudar mediante este tipo de actividades. Los Bancos pese a su calificativo de comerciales son presionados por los organismos administrativos de diversos niveles para la concesión de estos préstamos. La situación es grave y puede llegar a colapsar el sistema financiero. Así las cifras oficiales entregadas por el Gobernador del Banco Central Chino, Dai Xianglong rondan, a principios del año 2002, un 25,37% del total de los créditos concedidos por los cuatro grandes bancos (la cifra total asciende a millones de $ USA), y esta cifra según estimaciones no oficiales podría ser incluso mayor. El Gobierno, para luchar contra estos ratios existentes, ha presentado un plan que pretenden reducir en un 2% o 3% por año dichas cantidades hasta conseguir alcanzar un ratio del 15% en el año Otras medidas han comenzado a ser adoptadas a diferentes niveles como el establecimiento por el Gobierno de Shanghai durante el mes de marzo de 2002 de dos empresas (Shanghai T&C Information Service Co. Ltd. y la Shanghai Centrus Credit Consulting Co. Ltd) cuyo objetivo principal será la grabación de los resultados crediticios de las empresas que soliciten dichos créditos e informarán de los mismos a los departamentos de la Administración dedicados a estos temas, a los Bancos comerciales, instituciones financieras, empresas consultoras y de leasing, con el objeto de reducir el riesgo de otorgar créditos a clientes con malos precedentes. El mes de julio de 2001 se dio un paso semejante para el control de los créditos a particulares. Otro de los grandes problemas a los que se enfrenta el sector bancario es la falta de controles existentes por parte del Banco Central. A este punto se une la opacidad de la información transmitida por la mayoría de Bancos chinos y que hace que agencias de valoración de riesgo, como Moody s, consideren las cifras presentadas por los Bancos chinos como no representativas de sus verdaderos resultados. 13

14 Esta información, que es transmitida por los Bancos, es cierto que pasa por unos controles de auditorías, pero aquí subyace otro problema. Así, y aunque se carezca de cifras actualizadas, en 1997 sólo 100 de las 6663 empresas contables existentes en China podían ser calificadas como independientes. La razón es la desmembración de estas firmas de la propia Administración y su afiliación a departamentos estatales. Esta afiliación ha provocado, como no podía ser de otro modo, la intervención en asuntos profesionales de la Administración, lo cual causa la existencia de unas cuentas poco cualificadas y la distorsión de los flujos de información financiera. Por ello otro de los puntos que debe aplicarse es el desarrollo del sector auditor mediante la creación de más firmas en el sector o por el cambio de relación existente entre Auditores y administración. Ya para finalizar se encuentra el problema de personal, el cual irá siendo más acuciante a medida que la Banca extranjera vaya penetrando con más fuerza en el país. De este modo la falta de preparación del personal y la fuga de empleados hacia los Bancos extranjeros son los mayores retos a los que se enfrenta la Banca en estos momentos en su política de Recursos Humanos. Así, con respecto el primer punto, mayores inversiones por parte de los bancos en formación y un cambio en su política de negocio son necesarias. Los Bancos chinos son conscientes de estos problemas y esperan que las emisiones de acciones en Bolsa les faciliten los fondos necesarios para una mayor implantación en el país así como para el pago de estas políticas activas en formación. Con respecto al segundo punto, las dificultades son mayores ya que las condiciones ofrecidas por la Banca extranjera son mejores y ya se puede afirmar que el 90% de los empleados de Bancos extranjeros en el país provienen del Banco de China. XI. Shanghai: Centro Financiero de China Shanghai es el más importante centro de ensayo de la política aperturista del Gobierno central. Junto con otras políticas, el Gobierno central ha determinado que sea una de las ciudades donde pueden instalarse sucursales operativas de los Bancos extranjeros. La zona de Pudong nació en 1990 como una gran zona especial de orientación industrial y financiera. De este modo se establecieron cuatro subzonas: la zona franca de Waigaoqiao, la zona de procesamiento para la exportación de Jinqiao, el Parque de Alta Tecnología de Zhangjiang y la zona de comercio y finanzas de Lujiazui. Desde su nacimiento el gobierno realizó una fuerte política de inversión en infraestructuras e incentivó el establecimiento de inversiones en la zona. Con ello consiguió hacer que Pudong pasara de ser una zona dedicada principalmente a la agricultura a convertirse en un centro de atracción de inversión local y extranjera, base productora de exportaciones, con altos incrementos de la industria de desarrollo tecnológico y sustitutiva de importaciones, así como provocó el reconocimiento de Shanghai como un importante centro comercial y financiero en Asia, habiendo comenzado a desplazar en sus funciones a Hong Kong. 14

15 Mapa de la zona especial de Pudong Shanghai fue la primera ciudad donde el gobierno permitió a la Banca extranjera operar en RMB seguida de Shenzhen. Para ello las autoridades imponían a los Bancos que establecieran sus oficinas centrales en Lujiazui. Esta obligación fue motivo de queja ya que los que los Bancos perdían, con la nueva localización, gran parte de su base de clientes, situados en el centro de la ciudad. A principios del 2001 más de 47 instituciones financieras habían abierto sucursales en Lujiazui, de las cuales 24 han sido autorizadas para operar en RMB por las autoridades. Bancos con licencia para operar en RMB en Lujiazui Australia and New Zealand Banking Group Liason Dresdern Bank AG Shanghai Branch Comerzbank AG Shanghai Branch Credit Lyonnais Shanghai Branch Credit Agricole Indosuez Shanghai Branch The Korea Development Bank Shanghai Branch Hanvit Bank Shanghai Branch ABN AMOR Bank Shanghai Branch Citibank N. A. Shanghai Branch Bank of America Shanghai Branch The Dai-Izchi Kangyo Bank Ltd. Shanghai Branch The Industrial Bank of Japan Ltd Shanghai Branch 15

16 The Sakura Bank Ltd. Shanghai Branch Bank Of Tokyo-Mitsubishi Shanghai Branch The Sumitomo Bank Ltd. Shanghai Branch The Asahi Bank lrd. Shanghai Branch The Sanwa Bank Ltd. Shanghai Branch Credit Susse First Boston Shanghai Branch The Bank of East Asia Limited Shanghai Branch Oversea Chinaese Banking Corporation Limited Shanghai Branch The Development Bank of Singapore Ltd. Shanghai Branch The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Shanghai Branch Standard Chartered Shanghai Branch The International Bank of Paris and Shanghai Shanghai Branch Dentro de Lujiazui podemos observar la existencia de varias zonas: - Lujiazui Central Business District: En ella se encuentran la mayoría de instituciones financieras, la Bolsa de Valores de Shanghai, así como la sucursal del Banco Popular de China. - Zhuyuan Comercial & Trade Sub zone. Esta zona se encuentra en el área central de Lujiazui y está siendo desarrollada como una zona comercial y trading: En ella será establecido el mercado de commodities. - Longyang Commercial & Residencial Subzone: Se encuentra al Sur de Lujiazui y dentro de la misma se encuentra un importante área de edificios dedicados a oficinas. XII. Bibliografía y Páginas Web A. Estudios y Publicaciones - The Economist Intelligence Unit. China Hand. Capítulos 2 y 4. - El sector bancario en China. Situación Actual y Perspectivas. Oficina Económica y Comercial de Pekín. Autor: Néstor Sánchez María. Diciembre Análisis de riesgos del Sector Bancario en China. Standard & Poor`s. Año Terry Chan. - Asia Banking and Capital Markets. PricewaterhouseCoopers. Año China Again at a crossroads. Greater China perspectives. J P Morgan Chase Bank. Febrero Summary Appraisal. People`s Republic of China. The Institute of International Finance. Febrero The Banking System of the People s republic of China. Profesor Yoon Je Cho de la Universidad de Sogang de Seúl. 16

17 B. Periódicos y Revistas - Shanghai Daily - China Daily - South China Morning Post - Newsweek 1 de Abril de Newsletter. Llinks Law Office. Febrero Nº 20 - China Economic News - Asia Monitor - Far Eastern Economic Review C. Páginas Web