C O N T E N I D O CONTAL. PRECIOS TRIMESTRALES DE LA ACCION DE GRUPO CONTINENTAL EN 2006 Pesos Mexicanos Nominales

Transcripción

1 Informe Anual 2006

2 C O N T E N I D O Indicadores Financieros Relevantes Mensaje del Presidente del Consejo de Administración... 3 Informe del Director General.. 9 Resultados Operacionales Estado de Resultados Consolidado 10 años. 19 Análisis de Resultados Financieros 21 Responsabilidad Financiera de la Administración.. 26 Informe del Consejo de Administración.. 27 Opinión del Consejo de Administración sobre el Informe Anual del Director General de la Empresa.. 28 Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias 29 Nuestra Empresa.. 34 Consejo de Administración. 37 Equipo Ejecutivo. 39 Glosario.. 40 Directorio de la Empresa. 41 CONTAL PRECIOS TRIMESTRALES DE LA ACCION DE GRUPO CONTINENTAL EN 2006 Pesos Mexicanos Nominales 2006 T1 T2 T3 T4 Precio más alto Precio más bajo Precio de cierre Acciones Comunes Claves de cotización Bolsa Mexicana de Valores (BMV) - CONTAL ADR Nivel 1 over-the-counter - GPOCY Asistencia a Accionistas Roberto Martínez Garza Tel.: (833) Fax: (833) rmartinez@contal.com Asamblea Anual de Accionistas 22 de marzo de 2007, 12:00 hrs. Auditórium Dr. Burton E. Grossman de las Oficinas Corporativas Tampico, Tamaulipas, México. Información Financiera Juan Hawach Sánchez Tel.: (833) Fax: (833) jhawach@contal.com

3 Indicadores Financieros Millones de Pesos actualizados al 31 de diciembre de Variación % Ventas Netas 11,468 11, Utilidad de Operación 1,986 1, Utilidad Neta Mayoritaria 1,599 1, Activo Total 9,345 9, Pasivo Total 1,900 2, Capital Contable Mayoritario 7,439 7, Utilidad por Acción (Pesos) Flujo de Efectivo de Operación por Acción (Pesos) Precio por Acción al Cierre (Pesos Nominales) Dividendos en Efectivo por Acción (Pesos Nominales) Acciones Promedio en Circulación (Millones) Inversiones en Infraestructura Indicadores Financieros Relevantes Página 1

4 Indicadores Financieros Relevantes Página 2

5 Mensaje del Presidente del Consejo de Administración Estimados Accionistas: Es un honor dirigirme a ustedes para comunicarles, que durante 2006, la labor decidida y profesional de cada uno de nuestros Colaboradores se vio reflejada nuevamente en resultados muy positivos para nuestra empresa. Con gran satisfacción, les informo que las estrategias autorizadas en los últimos años por nuestro Consejo de Administración, orientadas hacia la eficiencia operativa, la optimización de nuestra administración y la estructura organizacional, así como a la mejora continua en nuestros modelos de servicio, se han traducido en resultados concretos que han fortalecido nuestra competitividad frente al dinámico entorno. Grupo Continental está ahora mejor posicionado para atender con oportunidad y servicio superior, las crecientes necesidades de nuestros Clientes y Consumidores, razón de ser de nuestra labor diaria. Vivimos sin duda, en un medio que evoluciona rápidamente, caracterizado por una mayor y más compleja competencia, una gran volatilidad en los costos de insumos, nuevas y múltiples opciones en el mercado y un constante cambio de hábitos de consumo. Para nosotros, es claro que estamos ubicados en un ambiente de negocios, en el cual sólo habrá lugar para quienes tengan capacidad de adecuarse rápidamente a estas nuevas exigencias, y además cuenten con la convicción de responder con innovación, flexibilidad y eficiente trabajo en equipo, a los retos actuales que presenta nuestra industria. Con toda certeza les expreso que Grupo Continental cumple consistentemente tales condiciones. Aceptamos con Integridad, el ineludible compromiso de generar y capitalizar nuevas oportunidades de crecimiento en todas las áreas del negocio, privilegiando como siempre la preferencia de nuestros Clientes y Consumidores; sentimos y demostramos un alto respeto, tanto hacia las comunidades a las que servimos, como al trabajo de nuestros Colaboradores y al entorno ecológico en el que nos desenvolvemos. Mensaje del Presidente del Consejo de Administración Página 3

6 Con absoluto apego al marco conceptual de nuestra cultura de negocio, durante el 2006, aplicamos acciones dirigidas a optimizar, aún más, nuestra estructura operativa. Extendimos a todos nuestros territorios los modernos esquemas de atención, servicio y segmentación que hemos venido realizando con éxito, y se fortaleció la sólida plataforma de Tecnologías de Información que soporta estas iniciativas y les permite su desarrollo futuro. La ejecución puntual y profesional de cada una de estas acciones, en manos de nuestros Colaboradores, nos impulsa a reforzar nuestro liderazgo y a establecer un claro camino hacia nuevas y mejores oportunidades de progreso en cada uno de los mercados que atendemos. Los resultados financieros obtenidos en el 2006, son los más destacados de nuestra historia y hacen patente el compromiso de todo el equipo de Grupo Continental. Las Ventas netas tuvieron un 3.7% de avance con respecto al año anterior, reportando un monto de ingresos de 11,468 millones de pesos. La Utilidad de Operación creció 9.7% con respecto al año anterior, al totalizar 1,986 millones de pesos. La Utilidad Neta Mayoritaria lograda fue 27.5% superior con respecto al mismo periodo, al ubicarse en 1,599 millones de pesos. El Flujo de Operación registrado fue de 2,352 millones de pesos, lo que representa un margen de 20.5% sobre las ventas netas. La Deuda Neta con Costo se mantuvo en Cero. Mensaje del Presidente del Consejo de Administración Página 4

7 Estos logros significativos nos motivan a superar objetivos y a establecer nuevas rutas de mejora integral, para continuar generando certidumbre y confianza en nuestros inversionistas en la solidez financiera que siempre nos ha distinguido. Hacia un crecimiento sostenido y rentable Las medidas estratégicas implementadas en todas las áreas de la organización, nos han permitido incrementar nuestras ventajas competitivas y responder oportunamente con acciones precisas a las expectativas del mercado. Nos han servido para transformarnos adecuadamente, y actuar en congruencia con los cambios del medio en que nos desarrollamos y asegurar así, nuestro desempeño rentable y firme avance, propiciando con ello la continuidad del negocio en el futuro. Día con día, desde hace más de 40 años, nos empeñamos en fortalecer nuestra posición entre los principales participantes de la Industria de Bebidas en México, impulsando el valor de nuestro extenso portafolio de productos y empaques, a través de la innovación en el servicio. La plena consideración y cercanía con nuestros Consumidores y sus diferentes gustos y ocasiones de consumo ha sido, y seguirá siendo, prioridad constante en todos los niveles de la organización. Hemos cultivado con la Compañía Coca-Cola una amplia relación de confianza, integridad y trabajo en equipo que ha mostrado sus frutos, tal como es el caso del desarrollo conjunto de nuevas oportunidades de crecimiento en el mercado de Bebidas no Alcohólicas Listas para Tomar, y la planeación de largo plazo. En los próximos años, esta cercanía se estará expresando en la capitalización de sinergias y en el esfuerzo común por hacer que nuestras bebidas sigan refrescando y contribuyendo al bienestar de los hogares mexicanos, tal y como lo han hecho por más de 80 años. Mensaje del Presidente del Consejo de Administración Página 5

8 Los resultados que hoy podemos comunicarles son motivo de gran satisfacción y orgullo para todos nosotros, porque son consecuencia natural de la formación y cultura que nos legó nuestro fundador, el Dr. Burton E. Grossman. Esta es una huella indeleble que nos acompaña en el diario actuar y que nos recuerda en cada decisión, que nuestro porvenir está enfocado en la permanencia y la proyección hacia una real oportunidad de trascender, con pleno sentido de la Responsabilidad Social que desde siempre hemos practicado, como personas y como institución, buscando que nuestras acciones impacten favorablemente a las comunidades que atendemos. Acorde a las directrices del Consejo de Administración y como parte de las estrategias establecidas para el 2006, iniciamos el proceso de Sucesión Ejecutiva, en el cual se contempla la próxima jubilación de nuestro Director General, Marcos Aguilar Romo, y del Director General Adjunto, Pedro Manuel García Elizondo. Se nombró como sucesores respectivos a los señores Miguel Angel Rábago Vite y a Baldomero Ponce Cruz, quienes entrarán en funciones, conforme ha sido aprobado, en el transcurso del año Estos importantes nombramientos obedecen a un plan previamente definido y se realizan con la suficiente anticipación, para garantizar una etapa de transición ordenada y exitosa en todos los sentidos. De manera muy especial, a nombre del Consejo de Administración, del Equipo Ejecutivo y de los Colaboradores del Grupo, así como del mío propio, expreso el más amplio reconocimiento y profunda gratitud a nuestros dos más altos directivos: Marcos Aguilar y Pedro Manuel García, quienes a lo largo de casi cuatro décadas de trayectoria, han sabido guiar, con ejemplar profesionalismo, liderazgo y visión, a la gran familia que es Grupo Continental. Orgullosamente reconocemos que durante el tiempo que les correspondió dirigir este negocio, tuvieron la habilidad para formar extraordinarios equipos de trabajo en los cuales se encuentran las bases firmes para el camino ascendente por el que avanza nuestra organización. Mensaje del Presidente del Consejo de Administración Página 6

9 Reiteramos nuestra absoluta confianza e incondicional apoyo a los señores Miguel Angel Rábago Vite y Baldomero Ponce Cruz, al asumir la importante responsabilidad de preservar la visión, misión y valores que han distinguido a nuestra empresa a lo largo de su historia. Extendemos nuestro enorme agradecimiento y profundo respeto a los miembros de nuestro honorable Consejo de Administración. Su guía y visión de futuro son piedra angular que sostiene a nuestra organización y la proyecta a mayores logros, en un esquema de impecable Gobierno Corporativo. Nuestro compromiso con las comunidades se renueva a partir de la lealtad y confianza que Clientes y Consumidores depositan en nosotros. A ellos nos debemos! y buscando su satisfacción, nos esforzamos continuamente para ofrecerles productos de calidad de acuerdo a sus necesidades y preferencias. Es justo reconocer, igualmente, la disposición de todos nuestros Proveedores, por sumarse a nuestro esfuerzo para desarrollar nuevos caminos de colaboración y eficiencia operativa, conforme a la evolución y ritmo que marca el entorno. Contar con la confianza de nuestros Accionistas representa un valioso impulso para seguir constantemente buscando nuevas oportunidades de crecimiento. Por su deferencia, estamos infinitamente agradecidos, y les refrendamos nuestra convicción de trabajar arduamente para continuar generando valor para ustedes, siempre dentro de un marco de Integridad, Transparencia y Buenas Prácticas Corporativas. Siempre recordamos con afecto a todos aquellos pioneros que, al cumplir íntegramente su ciclo en las empresas de Grupo Continental, disfrutan del beneficio de la jubilación. Muchas gracias a cada uno de ellos por su leal y dedicada entrega a lo largo de sus muy fructíferas carreras. Mensaje del Presidente del Consejo de Administración Página 7

10 Una vez más, confirmo que la evolución positiva que ha mostrado Grupo Continental, su compromiso con la Excelencia y su fortaleza para enfrentar retos superiores en el futuro, es reflejo de la entrega cotidiana y el desempeño profesional de cada uno de nuestros Colaboradores y Ejecutivos. A todos ellos, les expresamos, como siempre, nuestra profunda gratitud, cálido aprecio y total respeto. Creemos firmemente en el camino que hemos elegido seguir como empresa y vivimos genuinamente los valores fundamentales para fortalecer nuestro desarrollo. Estamos convencidos de que nos quedan muchas oportunidades por conquistar. Nuevamente nuestro sincero agradecimiento a cada uno de ustedes. Muy atentamente, Cynthia H. Grossman Presidente del Consejo de Administración. Mensaje del Presidente del Consejo de Administración Página 8

11 Informe del Director General Estimados señores asambleístas: Nos es muy satisfactorio informar que nuevamente el alto compromiso de nuestros Colaboradores con la ejecución de excelencia y con la rentabilidad sostenible de la empresa, nos permitió lograr en 2006 los mejores resultados que hemos obtenido en la historia del Grupo. Gracias al esfuerzo de todos los que formamos Grupo Continental, hemos sido capaces de consolidar una rápida evolución hacia esquemas de operación más eficientes, orientados a garantizar una alta calidad y diferenciación de nuestros productos y servicios, así como a superar las expectativas de nuestros Clientes y Consumidores. Factor fundamental del destacado desempeño logrado, es el cumplimiento puntual de los Objetivos y Metas establecidas para el 2006 y autorizados por el Consejo de Administración y que mencionamos a continuación: Refrendamos la fortaleza de la marca Coca-Cola en todos nuestros territorios, alcanzando un volumen de ventas de 206 millones de cajas unidad, un 5.4% de incremento, representando el 72.9% del total de nuestras ventas en la categoría de refrescos. Como pioneros en el envasado y la distribución de la marca Ciel en México, que recientemente cumplió 10 años en el mercado, continuamos nuestro impulso a este segmento de alto crecimiento, logrando 103 millones de cajas unidad en el 2006, el mejor registro en la historia del Grupo. El pasado año Ciel fue la marca de agua de la Compañía Coca-Cola con mayor volumen de ventas en el mundo. Concluimos satisfactoriamente el programa de consolidación de las empresas del Grupo, al pasar en ese periodo de 17 Centros de Producción y Distribución, a 10, obteniendo eficiencias importantes y además, logrando una mejoría sustancial en la atención al mercado. Informe del Director General Página 9

12 Continuamos desarrollando nuevas iniciativas en la cadena de valor, concretando eficiencias a través de la modernización de las líneas de producción, la optimización de procesos, producción centralizada y la reducción de costos en fleteo y empaque. El Modelo de la Administración de la Demanda, garantiza el abasto de producto y la reducción de costos en la cadena de suministro. Consolidamos una evolución positiva en los proyectos de ejecución segmentada y Revenue Growth Management, al mejorar sus capacidades como herramientas para establecer sistemas de logística de distribución y venta cada vez más eficientes, acorde a las necesidades particulares de cada punto de venta. Alcanzamos un volumen de ventas superior al objetivo trazado, al totalizar 386 millones de cajas unidad, el más alto en la historia del Grupo. El consumo per cápita anual que fue de 718 botellas, lo que representa también un récord histórico. La mezcla de volumen por empaque en el año 2006 fue de 49.2% para los tamaños familiares y 50.8% para los tamaños personales. En el año 2006, la participación en el Mercado de Bebidas No Alcohólicas Listas para Tomar, en los territorios que atiende nuestro Grupo, fue de 31.0%; lo que deja claro que las oportunidades de crecimiento siguen presentes. Como lo mencionó nuestro Presidente del Consejo de Administración, la Utilidad Neta Mayoritaria fue también la mejor de la historia. Estos Objetivos y Metas compartidas por cada una de las áreas de nuestra empresa, y su correcta aplicación, nos permitieron entregar los resultados positivos que hoy nos alientan a continuar trabajando con el mismo profesionalismo y entrega, y al mismo tiempo, nos aseguran una sólida base para una mejora sostenida en nuestra posición financiera y competitiva. Informe del Director General Página 10

13 De acuerdo con lo establecido en el artículo 86, fracción XX de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y en el artículo 93-A del Reglamento de la misma ley, y apoyado en el Informe sobre la revisión de la situación fiscal de la empresa, emitido por nuestros Auditores Externos, les informo que se ha cumplido estrictamente con las obligaciones fiscales a cargo de Grupo Continental, S.A.B. por el ejercicio de Con respecto al Dictamen Fiscal del ejercicio de 2006, se presentará a más tardar el 30 de junio de este año. Visión de futuro Acorde a su visión de largo plazo y con el fin de mantener la alta competitividad de Grupo Continental, el Consejo de Administración autorizó un marco estratégico de referencia, el cual está orientado a contar con una estructura corporativa fortalecida para la optimización de las operaciones y a perfeccionar nuestra ejecución en el mercado, con el fin de acrecentar la lealtad de los Consumidores hacia nuestros productos y marcas. Con la motivación y confianza que dan los resultados positivos conseguidos en el 2006, iniciamos el presente año con un renovado entusiasmo para continuar nuestra sólida alianza con la Compañía Coca-Cola, construyendo juntos estrategias de largo plazo enfocadas a fortalecer y ampliar nuestro portafolio de marcas y empaques, identificar nuevas rutas de crecimiento y ser siempre la primera opción para el bienestar de los Clientes y Consumidores. A través del Proyecto UNO, hemos establecido la base de nuestra estrategia de crecimiento, apalancándonos en nuestras marcas líderes principales, que son Únicas, identificando las Nuevas y emergentes Oportunidades para ser siempre el número uno para los Clientes y Consumidores. Paralelamente, dirigiremos nuestro esfuerzo a la mejora continua de la eficiencia operativa, a la solidez financiera y al perfeccionamiento de nuestro modelo de negocio, como aspectos fundamentales para el desarrollo futuro de nuestra organización. Informe del Director General Página 11

14 Nuestro avance integral no tendría sentido si no es acompañado por un compromiso decidido con nuestros Colaboradores y sus familias, así como con la comunidad y el respeto al entorno. Con esta convicción, seguiremos haciendo de la Responsabilidad Social parte vital de nuestra cultura institucional. Mi profundo agradecimiento al Consejo de Administración por su apreciable guía y apoyo a lo largo de mi trayectoria en la Dirección General de Grupo Continental. Muchísimas gracias a nuestros Ejecutivos y Colaboradores, quienes con su esfuerzo diario a lo largo de los años, han construido lo que hoy es nuestra organización: Una Empresa de Alto Desempeño. Contar con la confianza de nuestros Clientes, Consumidores y Proveedores es nuestro mejor aliciente para continuar buscando incansablemente nuevas oportunidades de crecimiento y mejores formas de servir a nuestros mercados. Señores inversionistas: Para Cynthia H. Grossman, Bruce E. Grossman, apoderados de The Coca-Cola Company y los más de 100 accionistas representados en esta Asamblea, reciban mi agradecimiento por la confianza en nuestro equipo de trabajo, gracias al cual logramos en los 15 años de mi gestión como Director General, resultados sobresalientes con crecimiento y rentabilidad comparable a los mejores del sector de bebidas a nivel mundial. Estos últimos 15 años estarán por siempre en mi memoria. Los resultados obtenidos con nuestro equipo de trabajo son orgullo para compartir: El valor del Grupo en la Bolsa Mexicana de Valores se incrementó de 344 a 1,586 millones de dólares. Tuvimos dos sucesiones exitosas, a nivel patrimonial y ejecutivo. Estabilidad laboral. Deuda con costo eliminada. Informe del Director General Página 12

15 Con el flujo propio de la empresa, cumplimos con todos los requerimientos de inversión en activos fijos. Calificación corporativa AAA(mex) avalada por Fitch Ratings México. Renovación de compromisos de largo plazo con la Compañía Coca-Cola. Lo más importante, tenemos confianza y actitud ante el futuro. Gracias. Muy atentamente, Marcos Aguilar Romo Director General Informe del Director General Página 13

16 Resultados Operacionales 2006 Siguiendo el pulso de los gustos, preferencias y hábitos del Consumidor y manteniendo una gran cercanía con nuestros Clientes, la organización se adecúa y responde con innovación, flexibilidad y altos estándares de eficiencia. Continuamos midiendo la actitud y comportamiento del mercado en las diferentes categorías de bebidas en que participamos, información que nos ubica y da pie a diversas estrategias cuyos resultados del año, se presentan a continuación. Volumen y Participación de Mercado Todas las Categorías En el año 2006, el volumen de ventas fue de 386 millones de cajas unidad, incluyendo bonificaciones y muestreos, representando 4.2% más que el año anterior. Con este volumen de ventas, el consumo anual per cápita se ubicó en 718 botellas unidad equivalentes a 170 litros de productos de la Compañía Coca-Cola, uno de los más altos en México. En los últimos 10 años el crecimiento del volumen de ventas ha sido de 92%; lo que indica que prácticamente lo hemos duplicado. En el Mercado Total de Bebidas No Alcohólicas Listas para Tomar, la participación del Grupo continúa siendo de una tercera parte. Resultados Operacionales Página 14

17 Refrescos Esta categoría contribuyó al volumen total de ventas del año, con 282 millones de cajas unidad: Un crecimiento de 4.8% sobre el año anterior, de los cuales millones correspondieron al segmento de colas y 62.6 millones al de sabores. Agua envasada Esta categoría aportó millones de cajas unidad al volumen total de ventas. El Agua Ciel en tamaños personales aportó 13.9 millones a este volumen y la marca, en garrafón de 20 litros, contribuyó con 89.4 millones de cajas unidad, que representa 25.4 millones de garrafones. Otras Categorías A poco más de un año de iniciar operaciones, Servicios de Bebidas Refrescantes, S.A. de C.V. prácticamente ha triplicado su volumen de ventas, administrando un portafolio dirigido a los Clientes del canal moderno, con una amplia gama de productos de nuevas categorías. Desarrollo del mercado, estrategia viva. Durante el año 2006, continuamos fortaleciendo el portafolio de marcas y empaques con 22 nuevos productos en 258 eventos de lanzamiento, entre los que destacan: Coca-Cola Light Caffeine Free en lata delgada de 310 y 600 ml. Pet, los nuevos sabores de Fanta: Tamarindo y Tutti Fruti en 250 y 600 ml. Pet, Ciel Naturae, nuevos sabores de Powerade y Nestea, Burn y TaB para el segmento de bebidas energizantes, destacando el lanzamiento de Ciel Garrafón en el territorio de Zacatecas, Zac., llegando a más de 150 SKU s en el mercado. Actualmente Ciel es la marca de agua de la Compañía Coca-Cola de mayor consumo en el mundo; un hecho significativo para una marca que nació hace sólo 10 años en nuestro mercado de Guadalajara. Resultados Operacionales Página 15

18 Se continuó trabajando con el programa de Segmentación en todos los territorios, evolucionando la ejecución en el punto de venta, buscando siempre ser considerados la mejor opción para nuestros Clientes y Consumidores. En materia de distribución, además de la zona metropolitana de Guadalajara, se concluyó con la implementación de los nuevos modelos de servicio en San Luis Potosí, Aguascalientes y la Comarca Lagunera. Continuamos trabajando con la implementación para el canal moderno en esos mismos territorios, con el fin de eficientar el servicio al Cliente e incrementar la productividad. Asimismo, se pusieron en acción 16 campañas promocionales dirigidas a Clientes y Consumidores: Nueve se orientaron a Consumidores, entre las que destacan Vasos Coca-Cola, KBZones Mundialistas Coca-Cola, Vajillas Coca-Cola, Tu Diversión es Gratis y Traviezucos entre otras. Dos promociones al Detallista, el programa Socio Distinguido y Detallista Seguro. Cinco eventos de imagen para la marca Coca-Cola: 9ª Copa Coca-Cola, Rockola Coca-Cola, Mundial de Futbol Alemania 2006, 80 años en México, Caravana Navideña y Konec-t. Se puso especial atención en el apoyo a las necesidades de presentación de nuestros productos en los puntos de venta, por lo que se continuó con la instalación de equipos de enfriamiento, incluyendo refrigeradores, equipos fountain y máquinas vending, llegando a más de 163 mil unidades en el mercado, lo que representan cerca de 10 mil más que el año anterior. Este año, el Grupo atendió a 841 mil Clientes, siendo 223 mil de refrescos, agua en tamaños personales y bebidas no carbonatadas, así como 618 mil de garrafón, a quienes se les da servicio por medio de 2,167 rutas de ventas. Resultados Operacionales Página 16

19 Resultados Operacionales Página 17

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21 Grupo Continental, S.A.B. y Subsidiarias Estado de Resultados Consolidado de 1997 a 2006 Millones de Pesos Actualizados al 31 de Diciembre de 2006 Crecimiento Anual Compuesto (10 Años) Ventas Netas 5.1% 11,468 11,054 10,729 11,256 11,479 11,558 10,620 9,486 8,629 7,529 Costo de Ventas 5,410 5,265 5,006 5,236 5,006 5,117 4,778 4,548 4,235 3,742 Utilidad Bruta 5.8% 6,058 5,789 5,723 6,020 6,473 6,441 5,842 4,938 4,394 3,787 Margen bruto 52.8% 52.4% 53.3% 53.5% 56.4% 55.7% 55.0% 52.1% 50.9% 50.3% Gastos de Operación 4,072 3,978 3,938 4,136 4,226 4,168 3,703 3,269 2,871 2,603 Porcentaje respecto a ventas netas 35.5% 36.0% 36.7% 36.7% 36.8% 36.1% 34.9% 34.5% 33.3% 34.6% Utilidad de Operación 7.5% 1,986 1,811 1,785 1,884 2,247 2,273 2,139 1,669 1,523 1,184 Margen de operación 17.3% 16.4% 16.6% 16.7% 19.6% 19.7% 20.1% 17.6% 17.6% 15.7% Costo Integral de Financiamiento Otros Ingresos, Neto Utilidad antes de ISR y PTU 9.5% 2,260 1,864 1,758 2,043 2,411 2,370 2,273 1,736 1,555 1,215 ISR y PTU ,050 1,135 1, Participación en Asociadas Partida Discontinua Utilidad Neta Consolidada 1,600 1,254 1,162 1,287 1,487 1,368 1,268 1,143 1, Utilidad Neta Minoritaria Utilidad Neta Mayoritaria 8.2% 1,599 1,254 1,161 1,287 1,490 1,368 1,264 1,145 1, Margen de utilidad Neta Mayoritaria 13.9% 11.3% 10.8% 11.4% 13.0% 11.8% 11.9% 12.1% 13.6% 11.8% UPA Acciones Resultados Financieros 10 años Página 19

22 Resultados Financieros 10 años Página 20

23 Análisis de Resultados Financieros Millones de Pesos actualizados al 31 de Diciembre de % 2005 % Ventas Netas 11, , Costo de Ventas 5, , Utilidad Bruta 6, , Gastos de Operación 4, , Utilidad de Operación 1, , Costo Integral de Financiamiento Otros Ingresos, neto Utilidad antes de ISR y PTU 2, , ISR y PTU Participación en Asociadas Utilidad Neta Consolidada 1, , Utilidad Neta Minoritaria Utilidad Neta Mayoritaria 1, , Flujo de Efectivo Libre Millones de Pesos actualizados al 31 de Diciembre de 2006 Flujo de Efectivo de Operación (EBITDA) 2,352 Menos: Pago de Impuestos y PTU 790 Pago de Dividendos 1,352 Adquisición de Activo Fijo 464 Dividendos recibidos de Asociadas -152 Productos Financieros, neto -80 Utilidad Cambiaria, neto -38 Otros Ingresos, neto -195 Variaciones en Capital de Trabajo 138 2,279 Flujo de Efectivo Libre 73 Análisis de Resultados Financieros Página 21

24 Análisis de Resultados Financieros En Grupo Continental, el año 2006 va a ser recordado como el año en donde se superaron las metas fijadas y se dio la Utilidad Neta más alta en la historia del mismo. El 2006 fue un año de éxito, alcanzando un Margen de Operación del 17.3%, con una Utilidad Neta Mayoritaria de 1,599 millones de pesos. El Flujo de Operación fue de 2,352 millones de pesos, es decir, 3.14 pesos por acción. Ventas Netas Las Ventas Netas al cierre de 2006 sumaron 11,468 millones de pesos, lo que representa un aumento de 3.7% respecto al Este aumento se debe al magnífico comportamiento de nuestro volumen de ventas, resultado de la Excelencia en el servicio al Cliente y en la satisfacción del Consumidor. El volumen de ventas total que incluye refrescos, agua en tamaños personales, otras categorías de bebidas y agua en garrafón, alcanzó 376 millones de cajas unidad, sin considerar bonificaciones y muestreos. De estos, 273 millones de cajas unidad fueron refrescos, 13 millones agua en tamaños personales, 1 millón de otras categorías de bebidas y 89 millones agua en garrafón. Costo de Ventas El Costo de Ventas fue de 5,410 millones de pesos, equivalentes al 47.2% de las Ventas Netas. Esto representa un aumento del 2.7% con relación al año La disminución de precio de dos de nuestros principales insumos a lo largo del año, como el azúcar y el envase pet provocaron que el costo de ventas aumentara por debajo del incremento de nuestros ingresos. Análisis de Resultados Financieros Página 22

25 Gastos de Operación Este renglón totalizó 4,072 millones de pesos, un 35.5% de las Ventas Netas, una disminución de 0.5 puntos porcentuales respecto al año anterior, motivado por una mejor absorción de gastos fijos, debido a un mayor volumen de ventas. Utilidad de Operación Esta ascendió a 1,986 millones de pesos; un 17.3% de las Ventas Netas, que comparado con el ejercicio anterior, muestra un aumento de 9.7%. Costo Integral de Financiamiento Este rubro alcanzó un ingreso de 79 millones de pesos en el 2006 y se compara favorablemente con los 3 millones de utilidad del año anterior, debido principalmente a la utilidad cambiaria obtenida durante el año. Análisis de Resultados Financieros Página 23

26 Otros Ingresos, Neto Este concepto alcanzó 195 millones de pesos, lo que representa un 1.7% de las Ventas Netas y un aumento de 1.2 puntos porcentuales respecto al año anterior. Impuesto Sobre la Renta y Participación de los Trabajadores en las Utilidades (ISR y PTU) Esta partida totalizó 785 millones de pesos, lo que equivale a 6.8% de las Ventas Netas. Las tasas de ISR y PTU vigentes al 31 de diciembre de 2006 son de 29% y 10% sobre sus respectivas bases gravables. Participación en Asociadas La participación en los resultados de nuestras compañías asociadas, ascendió a 125 millones de pesos, equivalentes a 1.1% de las Ventas Netas. Nuestra asociada Promotora Industrial Azucarera, S.A. de C.V., cuya actividad es la producción y venta de azúcar, contribuyó con 107 millones de pesos a esta partida; el resto fue aportado por Industria Envasadora de Querétaro, S.A. de C.V. y Andamios Atlas, S.A. de C.V. Análisis de Resultados Financieros Página 24

27 Utilidad Neta Mayoritaria Ascendió a 1,599 millones de pesos, lo que representa un margen sobre Ventas Netas del 13.9%, y una Utilidad por Acción de 2.13 pesos. Esta Utilidad Neta marca un récord en nuestro Grupo, siendo hasta ahora la más alta en su historia. Análisis de Resultados Financieros Página 25

28 Responsabilidad Financiera de la Administración Es responsabilidad de la administración de la empresa la preparación de los estados financieros y de toda la información contenida en el presente informe de conformidad con las Normas de Información Financiera vigentes. Su actividad contempla, mantener la objetividad e integridad de los registros contables. La Dirección del Grupo mantiene una adecuada estructura de control interno, a fin de proveer seguridad en los registros contables de todas sus transacciones, así como una rigurosa protección contra algún abuso significativo o pérdida de los activos de la empresa. Esta estructura está sustentada en una cuidadosa selección y entrenamiento de personal calificado que para el desempeño de su actividad cuentan con políticas y procedimientos debidamente documentados. El Comité de Auditoría y Prácticas Societarias recomienda anualmente al Consejo de Administración la contratación del Auditor que reúna los requisitos para ejercer el mandato de auditoría externa. Los estados financieros del Grupo son auditados por el despacho independiente de Contadores Públicos Certificados de Horwath Castillo Miranda y su revisión se efectuó conforme a las Normas y Procedimientos de Auditoría. Para validar que la administración cumpla con sus responsabilidades sobre el control general de todas las operaciones de la empresa, el Consejo de Administración se apoya en su Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, conformado en su totalidad por miembros que no son colaboradores de la empresa. El Comité de Auditoría y Prácticas Societarias se reúne periódicamente con los Auditores Externos e Internos para comentar el trabajo de auditoría y evaluar la efectividad de los controles internos de la empresa, cerciorándose que sus revisiones atiendan los canales de operación de mayor riesgo del negocio. Marcos Aguilar Romo Director General Miguel Angel Rábago Vite Director Ejecutivo de Finanzas Roberto Martínez Garza Director Ejecutivo Jurídico y de Recursos Humanos Página 26

29 Informe del Consejo de Administración 22 de marzo de 2007 H. Asamblea General de Accionistas de Grupo Continental, S.A.B. Sobre las principales políticas y criterios contables para la preparación de la información financiera Para dar cumplimiento a lo establecido en el artículo 172, inciso b) de la Ley General de Sociedades Mercantiles y en el artículo 28, Fracción IV, inciso d) de la Ley del Mercado de Valores vigentes, en mi carácter de Presidente del Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., informo a ustedes que la empresa cuenta con Políticas y Criterios Contables para la preparación de la información financiera, mismas que fueron revisadas en su oportunidad por el Comité de Auditoría y Prácticas Societarias y aprobadas por este Consejo de Administración en nuestra reunión del día 25 de julio de 2002, y que se declaran y explican como notas adjuntas en el dictamen financiero correspondiente elaborado por los Auditores Externos de la empresa. Sobre operaciones y actividades extraordinarias Para dar cumplimiento a lo establecido en el artículo 28, Fracción IV, inciso e) de la Ley del Mercado de Valores vigente, en mi carácter de Presidente del Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., informo a ustedes que, como única actividad extraordinaria realizada en el ejercicio 2006, el día 26 de octubre, se aprobó por unanimidad de este Consejo la propuesta del Comité de Evaluación y Compensación el nombramiento del Sr. Miguel Angel Rábago Vite, para ocupar el puesto de Director General de esta empresa a partir del 1 de Octubre de A nombre del Consejo de Administración de Grupo Continental, agradezco a ustedes su confianza depositada para llevar a cabo nuestro compromiso en la conducción del negocio. Cynthia H. Grossman Presidente del Consejo de Administración Página 27

30 Opinión del Consejo de Administración sobre el Informe Anual del Director General de la Empresa 22 de marzo de 2007 H. Asamblea General de Accionistas de Grupo Continental, S.A.B. Para dar cumplimiento a lo establecido en los artículos 28, Fracción IV, inciso c) y 42 Fracción II, inciso e) de la Ley del Mercado de Valores vigente, y con el apoyo del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias, en mi carácter de Presidente del Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., presento a ustedes nuestra opinión sobre el contenido del informe anual del Director General, elaborado conforme a lo que establece el Artículo 44, Fracción XI de esta misma Ley, correspondiente al ejercicio comprendido del 1 de enero al 31 diciembre del En reuniones periódicas sostenidas durante el ejercicio con el equipo de Dirección General y Directivos relevantes de la empresa, a través de los Comités correspondientes, dimos seguimiento a las labores de gestión, conducción y ejecución de los negocios de la sociedad que están bajo su responsabilidad, habiéndolos encontrado en todo momento, congruentes con las estrategias, políticas y lineamientos aprobados por el Consejo de Administración. También damos cuenta a esta Honorable Asamblea de la buena marcha de la sociedad en el ejercicio y que fueron debidamente atendidas por el equipo de Dirección General, las políticas y directrices establecidas por este Consejo de Administración, con lo cual llevaron a cabo eficazmente los principales proyectos que les fueron encomendados. Por lo que corresponde a los estados financieros de la sociedad, mostrados en el informe anual del Director General, por el ejercicio fiscal comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2006, éstos se discutieron y aprobaron de conformidad en nuestra reunión de Consejo de Administración celebrada el 22 de febrero pasado. Dichos reportes fueron elaborados aplicando políticas y criterios contables adecuados y suficientes de manera consistente, y en opinión de nuestros auditores externos presentan razonablemente la situación financiera y los resultados de sus operaciones. A nombre del Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., agradezco a ustedes la confianza depositada en nosotros y en el equipo de Dirección de esta empresa para llevar a cabo nuestro compromiso en la conducción del negocio. Cynthia H. Grossman Presidente del Consejo de Administración Página 28

31 Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias H. Consejo de Administración y Asamblea de Accionistas de Grupo Continental, S.A.B. 21 de febrero del 2007 Para dar cumplimiento a lo establecido en los artículos 28 y 43 de la Ley del Mercado de Valores vigente, en mi carácter de Presidente del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias del Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., presento a ustedes el informe anual de actividades realizadas por este Comité, correspondientes al ejercicio comprendido del 1 de enero al 31 diciembre del En materia de Prácticas Societarias: Sobre el desempeño de los Directivos Relevantes Hacemos constar que durante el ejercicio anual 2006 se obtuvieron resultados satisfactorios y observamos un efectivo desempeño de los Directivos Relevantes de la Empresa, al haberse alcanzado los objetivos y prioridades señalados para el año 2006 que fueron presentados por la empresa al Consejo de Administración. Sobre operaciones con partes relacionadas Se verificaron las operaciones efectuadas por la empresa con partes relacionadas, habiéndolas encontrado iguales a las que hubieran realizado con o entre partes independientes en operaciones comparables: Compra de concentrado y publicidad pagada a The Coca-Cola Company. Compra de Azúcar a la Asociada Promotora Industrial Azucarera, S.A. de C.V. Compra de refrescos enlatados a Industria Envasadora de Querétaro, S.A. de C.V. Opinión sobre las remuneraciones integrales del Director General y Directivos Relevantes El paquete de remuneraciones integrales del Director General y de los Directivos Relevantes de la empresa se encuentra dentro del estándar de mercado conocido para empresas similares. Sobre el otorgamiento de Dispensas Hacemos constar que durante el ejercicio anual 2006 no se presentaron operaciones en las que fuera necesario otorgar dispensa alguna a Consejeros, Directivos Relevantes o personas con poder de mando de la empresa. Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias Página 29

32 En materia de Auditoría: Sobre la estructura del Sistema de Control Interno La empresa mantiene una adecuada estructura de Control Interno que provee seguridad en los registros de todas sus transacciones, apoyados en políticas y procedimientos documentados existentes, mismos que son periódicamente actualizados, manteniendo un riguroso cuidado y protección contra algún abuso significativo o pérdida de sus activos. A través de los informes de Auditoría Interna y Externa que nos fueron presentados, nos aseguramos que la empresa mantuviera en operación eficiente durante todo el ejercicio su estructura de Control Interno, basada en sistemas de registro pormenorizado de todas y cada una de sus transacciones de negocio y de sus operaciones internas. También cuenta con cuestionarios de Auditoría para canales específicos de riesgo, así como exhaustivos planes de Auditoría Interna permanentes que son aplicados por un equipo de Auditores Internos calificados y entrenados, que conjuntamente con los Auditores Externos evalúan periódicamente el Control Interno. Apoyados en el Dictamen que nos fue presentado por los Auditores externos y en sus cartas de observaciones, verificamos que la empresa atendiera oportunamente sus recomendaciones y tomara las medidas necesarias para prevenir los hallazgos detectados. Sobre el cumplimiento a los Lineamientos Generales del Sistema de Control Interno y Políticas Generales de Contabilidad Apoyándonos en el Informe Anual que sobre la Calidad de la Información Financiera nos fue presentado por los directivos de la empresa, nos aseguramos de la objetividad e integridad de los registros contables, así como del cumplimiento de los Lineamientos Generales del Sistema de Control Interno y Políticas Generales de Contabilidad aprobados por el Consejo de Administración, que fueron aplicados consistentemente en la elaboración de los Estados Financieros intermedios presentados a la Asamblea General de Accionistas, al Consejo de Administración, a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a la Securities and Exchange Commission y a la Bolsa Mexicana de Valores. Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias Página 30

33 Modificaciones a las Políticas Contables durante el período Durante el ejercicio 2006 no se implementaron modificaciones a las políticas contables vigentes autorizadas por el Consejo de Administración. A partir del 1 de enero de 2006 entraron en vigor las Normas de Información Financiera (NIF) correspondientes a la Serie A, relativas al marco conceptual. También entró en vigor la NIF B.1 Cambios Contables y Corrección de Errores. Así mismo, los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados existentes al 31 de diciembre de 2005 y que no fueron sustituidos por las NIF mencionadas, fueron incorporados a la nueva normatividad. Evaluación del desempeño del Auditor Externo En base al cumplimiento del mandato profesional encomendado al C.P.C. Carlos Rivas Ramos, en su carácter de Auditor Externo, para llevar a cabo la Auditoría Externa para el Ejercicio 2006, la elaboración del Dictamen Financiero y Fiscal de Grupo Continental, S.A.B. y empresas subsidiarias, así como la elaboración de cartas de observaciones de cada empresa, manifestamos nuestra conformidad con su desempeño y con los resultados de su trabajo. Servicios Adicionales del Auditor Externo La Auditoría Externa fue el único servicio encomendado por la empresa durante el ejercicio anual 2006 a la persona moral encargada de este mandato. Resultado de las revisiones a los Estados Financieros Los Estados Financieros de la empresa y de cada una de sus subsidiarias por el ejercicio comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2006, se sujetaron a una revisión integral de auditoría por parte del despacho independiente de los Contadores Públicos Certificados de Horwath Castillo Miranda y su dictamen se efectuó conforme a normas y procedimientos de Auditoría, que les fueron aplicables, emitiendo su opinión sin excepciones ni salvedades. Nos fueron presentados para su revisión, los Estados Financieros consolidados del ejercicio comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006, debidamente dictaminados por el Auditor Externo, sin excepciones o salvedades, con los cuales estuvimos de acuerdo. Medidas adoptadas sobre observaciones relevantes No se formularon observaciones relevantes o denuncias por eventos irregulares de la administración por parte de Accionistas, Consejeros, Directivos Relevantes, Empleados y en general de cualquier tercero, respecto de la contabilidad, controles internos y temas relacionados con la Auditoria Interna o Externa. Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias Página 31

34 Revisión del Informe Anual de Auditoría Interna 2006 Nos fue presentado por los funcionarios responsables de la empresa en este segmento, el Informe Anual de Auditoría Interna 2006, en el que se muestran resultados satisfactorios en relación con el Plan Anual de Auditoría Interna aprobado para ese ejercicio. En este informe no se reportaron hallazgos que representen un menoscabo de importancia para la empresa. Revisión y aprobación del Plan Anual de Auditoría Interna para el 2007 Revisamos y otorgamos nuestra aprobación al Plan Anual de Auditoría presentado por la empresa para el ejercicio anual 2007; confirmando que se mantiene una orientación y alcance especial en sus revisiones, hacia los canales de operación de mayor riesgo. Seguimiento de acuerdos de Asambleas de Accionistas y del Consejo de Administración Se dio seguimiento puntual a todos los acuerdos tomados en Asambleas de Accionistas y Juntas de Consejo de Administración, sin excepción. Sobre el cumplimiento de disposiciones Fiscales Los funcionarios de la empresa nos presentaron el Dictamen Fiscal emitido por el Auditor Externo, por el ejercicio fiscal comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre del 2005, en el cual pudimos verificar que la empresa dio cabal cumplimiento a todas y cada una de sus obligaciones fiscales en tiempo y forma y sin omisión alguna. Sobre el cumplimiento de disposiciones Legales Los integrantes de este Comité, hemos verificado y estamos de acuerdo con las actividades que en materia de cumplimiento de disposiciones legales y atención de asuntos jurídicos, fueron realizadas en la empresa durante el ejercicio. Sobre la fusión de subsidiarias Fuimos informados de tres procesos de fusión, mediante los cuales cuatro empresas subsidiarias desaparecen, dos en el Estado de San Luis Potosí, una en el Estado de Colima y otra en el Estado de Jalisco, verificando que éstos fueran realizados atendiendo todas las disposiciones fiscales, legales, administrativas y contables. Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias Página 32

35 Sobre el cumplimiento de requerimientos para ejercer el mandato de Auditoría Externa Nos cercioramos de la existencia de evidencia documental suficiente que asegurara que el Auditor Externo propuesto para elaborar el dictamen fiscal y de los Estados Financieros de las empresas del Grupo, cubriera todos los requerimientos establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para ejercer su función. Sobre la Contratación de Auditores Externos Con fecha 27 de julio del 2006 se presentó y fue debidamente aprobada por el Consejo de Administración de Grupo Continental, S.A.B., la propuesta de contratación del Auditor Externo C.P.C. Carlos Rivas Ramos, Socio del Despacho Independiente de Contadores Públicos Certificados de Horwath Castillo Miranda, para que llevara a cabo los siguientes mandatos profesionales: Realizar los trabajos de Auditoría Externa de las empresas subsidiarias de Grupo Continental, S.A.B. por el ejercicio anual de operaciones comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre del Elaborar Dictamen Financiero y Fiscal de las empresas subsidiarias y el Dictamen Financiero consolidado por el mismo período y Elaborar carta de observaciones fiscales y de control interno derivadas de su revisión por cada una de las empresas. Atentamente, C.P. Germán Eichelmann Rodríguez Informe anual del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias Página 33

36 Nuestra Empresa Bajo el liderazgo de su fundador, el Dr. Burton E. Grossman, Grupo Continental inició actividades en 1964, teniendo como sede la ciudad y puerto de Tampico, Tamaulipas, México. Somos una empresa total de bebidas, dedicada a la elaboración, distribución y venta de productos de marcas propiedad de la Compañía Coca-Cola, tales como: Coca-Cola, Coca-Cola Light, Coca-Cola Light Caffeine Free, Coca-Cola Zero, Fanta, Fanta Free, Sprite, Sprite Cero, Fresca, Fresca Uno, Lift, Lift Ligera, Senzao, Delaware Punch, Nestea, Nestea Light, Powerade, Minute Maid, Ciel, Ciel Aquarius, Ciel Naturae, Ciel Mineralizada, Burn y TaB. Las directrices estratégicas definidas por su Consejo de Administración y un experimentado equipo de Colaboradores permiten a Grupo Continental posicionarse como el décimo embotellador de Coca-Cola a nivel mundial. La empresa cuenta con 8 centros de producción y distribución, 2 centros de producción y 72 centros de distribución que están ubicados en las poblaciones más importantes de los estados de Aguascalientes, Coahuila, Colima, Durango, Jalisco, San Luis Potosí y Zacatecas. En conjunto, el Grupo da empleo a más de 13 mil 750 Colaboradores. El 14.5% de territorio mexicano es atendido por Grupo Continental, el cual comprende 285 mil kilómetros cuadrados, dando servicio a un mercado de más de 12.9 millones de Consumidores potenciales y se abastece a una red de más de 841 mil Clientes de productos de la Compañía Coca-Cola. Las acciones de la empresa, se cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores con la clave CONTAL y en los Estados Unidos opera ADR s en el mercado "over-the-counter" con la clave GPOCY. En el proceso de elaboración de los productos, las plantas embotelladoras del Grupo emplean azúcar refinado 100% mexicano, proveniente de Promotora Industrial Azucarera, S.A. de C.V. que tiene dos de los ingenios refinadores más productivos del país, certificados con la Norma de Calidad ISO Grupo Continental tiene una participación accionaria de 49% en esta empresa, y junto con otros socios embotelladores de Coca-Cola, consumen anualmente más de 350 mil toneladas de este edulcorante. Nuestra Empresa Página 34

37 Mapa de la Franquicia 285 mil km 2 de franquicia 12.9 millones de habitantes Más de 841 mil Clientes 8 Centros de Producción y Distribución, 2 Centros de Producción 72 Centros de Distribución 2,167 Rutas de Ventas 4,674 Vehículos de distribución y apoyo al mercado Más de 150 Productos y Presentaciones en el Mercado Más de 13 mil 750 Colaboradores 718 Botellas unidad de consumo anual per cápita Grupo Continental representa el 15.7% del volumen del Sistema Coca-Cola en México Nuestra Empresa Página 35