Reforma Tributaria- Puntos Clave. Octubre 2016

Transcripción

1 Reforma Tributaria- Puntos Clave Octubre 2016

2 Agenda Reforma Tributaria- Puntos Clave i. Introducción ii. Propuestas Clave iii. Objetivos Clave iv. Contexto Internacional v. Impacto Acciones Colombia

3 Agenda Reforma Tributaria- Puntos Clave i. Introducción ii. Propuestas Clave iii. Objetivos Clave iv. Contexto Internacional v. Impacto Acciones Colombia

4 Introducción Mauricio Cárdenas, Ministro de Hacienda, radicó en el Congreso la Reforma Tributaria Estructural la semana pasada, la cual contiene modificaciones tanto de impuestos directos como indirectos y se considera el proyecto económico más importante para este año y los años venideros. Es estructural, ya que no solo redistribuye las cargas entre diferentes tipos de contribuyentes, sino que simplifica una gran cantidad de normas, con lo cual cumplir las obligaciones fiscales, se volvería más sencillo. Introducción Con la ratificación del compromiso de cumplir las metas del déficit fiscal a como dé lugar y de reducir el nivel de tributación de las empresas, cuyos balances financieros sintieron en el año que terminó la carga impositiva, se ha propuesto la importante tarea de iniciar la Reforma Tributaria Estructural. La reforma sobre la cual se discutirá, fue diseñada por una comisión de expertos, creada para el estudio de propuestas orientadas a combatir la evasión y elusión fiscal, así como hacer el sistema tributario más equitativo y eficiente.

5 Agenda Reforma Tributaria- Puntos Clave i. Introducción ii. Propuestas Clave iii. Objetivos Clave iv. Contexto Internacional v. Impacto Acciones Colombia

6 Reforma Tributaria: Propuestas IVA Antes Ahora 16% 19% Propuestas Productos Básicos sin IVA (Alimentos, medicamentos y útiles escolares. Sin IVA Teléfonos celulares <$650,000. Sin IVA Internet estratos 1 y 2. Plataformas digitales Uber Con IVA Netflix Renta a Empresas Tarifa única Impo-Renta Industria Exenta Zonas Francas Reducirse hasta Aportar 24% 32% eliminarse CREE Impo-Riqueza Cooperativas Fondos de empleados Cultos religiosos Entidades sin animo de lucro. No aportar pero No podrán repartir excedentes Fuente: Ministerio de Hacienda

7 Reforma Tributaria: Propuestas Renta a Personas Naturales Incorporarse Declaración obligatoria Dividendos 10% 5% 500,000 nuevos declarantes A partir de Ingresos anuales $2,7 millones Mayores que Entre $29,753,000 $17,000,000 y $29,000,000 Propuestas Nuevos= baja tarifa Asalariados= conservan la deducción del 25% de su renta de trabajo. Gaseosas y Cigarrillos $300 $2,100 (hoy $701) Por cada 1 Litro 1 Cajetilla Se paga cuando se despacha desde el centro de producción Fuente: Ministerio de Hacienda Recaudo Esperado: $1,4 billones Destinado a Financiar la salud

8 Reforma Tributaria: Propuestas Propuestas Mono tributo a comerciantes Por ejemplo Dirigido a Tiendas Panaderías Peluquerías Similares Empresa con ingresos entre $41 y $104 millones Objetivo Formalizar el sector Facilitar su tributación Juntar impuesto a la renta y el IVA Aportará entre $40,000 y 80,000 por mes. Será voluntario 4X1000 Se mantiene pese a Impuesto anti técnico Sin animo de lucro DIAN Podrá decidir Entidades de lucro pueden obtener el beneficio tributario del régimen especial que les aplica. Fuente: Ministerio de Hacienda

9 Reforma Tributaria: Propuestas Propuestas Gasolina apoyar Medida de cobrar por tonelada de Gas carbónico emitido Fondo de Estabilización de Precios de Combustibles Cárcel a evasores por Ocultar bienes Inventar deudas para Evadir impuestos por encima de $100 millones. Penas Entre 48 y 108 meses de cárcel Montos inferiores pagarán multa del 20% Fuente: Ministerio de Hacienda

10 Reforma Tributaria: Propuestas Propuestas Ventas de Vivienda Mayor que $797 millones Se gravará 5% Con IVA Programas de vivienda de interés social Sin IVA Empleo exonerar Contribución de personas sí Salario del empleado, naturales empleadoras a es inferior a 10 sistemas de salud y salarios mínimos pensiones Fuente: Ministerio de Hacienda

11 Agenda Reforma Tributaria- Puntos Clave i. Introducción ii. Propuestas Clave iii. Objetivos Clave iv. Contexto Internacional v. Impacto Acciones Colombia

12 Reforma Tributaria: Objetivos Objetivos Tamaño de la Reforma aumentar adicional Recaudo de impuestos en 2,7% del PIB para el Recursos por 0,6% del PIB para el Recursos por 0,8% del PIB para el Recaudo Empleo para crear Cubrir faltante de renta petrolera Financiar costos que demandará el posconflicto Asegurar el cumplimento de la Regla Fiscal Mejorar el perfil crediticio del país 255,000 puestos de trabajo Fuente: Ministerio de Hacienda

13 Agenda Reforma Tributaria- Puntos Clave i. Introducción ii. Propuestas Clave iii. Objetivos Clave iv. Contexto Internacional v. Impacto Acciones Colombia

14 Uruguay Argentina Chile Colombia E Peru Rep Dominicana Brasil México Honduras Nicaragua Bolivia Costa Rica El salvador Ecuador Guatemala Venezuela Puerto Rico Paraguay Panama IVA Contexto Internacional Como explicación al incremento del IVA del 16% al 19%, algunos economistas, han anunciado que la idea de este incremento, a demás de generar un recaudo, es la de ajustarnos al promedio de la región; no obstante, el promedio en Latinoamérica, se ubica actualmente en el 15%. 23% 21% 19% 17% 15% 13% 11% 9% 7% 5% 22% 21% 19% 19% Ranking IVA Latinoamerica 18% 18% 17% 16% Promedio: 15% 15% 15% 13% 13% 13% 12% 12% 12% 11.50% 10% 7% *Colombia E: Estimado del un incremento a 19%. Fuente: Ministerio de Hacienda

15 Costa Rica Spain Total Tax Rate Ranking Contexto Internacional India 61.7 Tunisia Gambia, The Benin Chad China Italy Venezuela Nicaragua France Guinea Brazil Mauritania Algeria Colombia Tajikistan Bolivia Argentina Según el ultimo Informe de Competitividad Global del Foro Económico Mundial ( ), Colombia hace parte del Top 10, de las economías con mayor carga tributaria Para medirla, se basan en el tipo impositivo total del Banco Mundial La cantidad total de impuestos, es la suma de cinco tipos de distintos impuestos y contribuciones a pagar después de haber aplicado las deducciones y las desgravaciones correspondientes: Beneficio o impuesto de sociedades Contribuciones sociales e impuesto/renta que paga el empleador Impuestos sobre la propiedad Impuestos sobre el volumen de negocios Otros impuestos Fuente: Banco Mundial

16 Agenda Reforma Tributaria- Puntos Clave i. Introducción ii. Propuestas Clave iii. Objetivos Clave iv. Contexto Internacional v. Impacto Acciones Colombia

17 Efectos Reforma Tributaria Acciones Locales ÉXITO Y NUTRESA recibirían un Impacto Negativo por el aumento del IVA. NUTRESA recibiría un Impacto Negativo por el impuesto a las bebidas azucaradas. IMPACTO NEGATIVO Se considera POSITIVO para las HOLDINGS (Grupo Argos, Grupo Aval, Grupo Sura...) el hecho de que no hayan incluido a las personas jurídicas dentro del pago de Impuesto a los Dividendos, ya que los ingresos de las Holgings se dan por esta vía. IMPACTO POSITIVO IMPACTO NEGATIVO Fuente: Alianza

18 Efectos Reforma Tributaria La propuesta de simplificar los impuestos a las empresas (Riqueza, Renta, CREE, Sobretasa del CREE tendría un IMPACTO POSITIVO sobre la Utilidad Neta de las compañías. IMPACTO POSITIVO Deducción del 150%, por inversiones en fuentes de energía no convencionales tendría un IMPACTO POSITIVO sobre CELSIA, empresa que lidera el desarrollo de energías alternativas IMPACTO POSITIVO Acciones Locales Tributo a repos con acciones Se afectaría liquidez del mercado por nuevo tratamiento tributario a operaciones repo y simultáneas. IMPACTO NEGATIVO Los rendimientos que se obtengan por operaciones de reporto, o repo, simultáneas o transferencias temporales de valores, sobre acciones terminarán siendo gravadas, de acuerdo con el proyecto de Reforma Tributaria Estructural. En cuanto a dichas operaciones sobre renta fija, hoy en día ya están gravadas. IMPACTO NEGATIVO Fuente: Alianza

19 Investigaciones Económicas Profesionales de Bolsa JUAN FELIPE PINZÓN Jefe de Investigaciones Económicas Tel: (571) Ext ESTEFANIA SALGAR Analista Investigaciones Económicas Tel: (571) Ext Lista de distribución: Condiciones de uso: La información contenida en el presente documento se calcula con base en modelos financieros y estudios de mercado realizados por la Sociedad Administradora, los cuales están sujetos a diversos factores y variables, por lo que los valores, porcentajes y plazos presentados, pueden diferir del resultado final que se llegue a obtener y por lo tanto no pueden ser considerados como un compromiso por parte de la Sociedad Administradora. Web: