Título documento Diseña tu plan económico y financiero Tipo de documento Documento para descargar

Transcripción

1 Título documento Diseña tu plan económico y financiero Tipo de documento Documento para descargar Bogotá Emprende. Prohibida la reproducción total o parcial bajo cualquier forma. 1

2 Tabla de contenido ESTRUCTURA DEL GUÍA 1 PLAN ECONÓMICO Y FINANCIERO... 4 Porqué debo elaborar un plan económico y financiero?... 4 Qué es el plan económico y financiero?... 4 El plan económico y financiero es exclusivo para la creación de empresas o se puede aplicar para otro tipo de empresas?... 4 Qué necesito tener en cuenta antes de comenzar a hacer el plan económico y financiero de mi empresa?... 4 Qué contiene el plan económico y financiero?... 4 Por qué el plan financiero es una herramienta para la toma de decisiones sobre mi negocio?... 4 Cómo se hace el plan financiero? PROCESO GENERAL DE PRESUPUESTACIÓN... 5 Qué es un presupuesto?... 5 Para qué se elabora el presupuesto?... 5 Qué tipo de presupuestos existen y cuáles debo tomar en cuenta?... 5 A partir de qué cifras comienzo la elaboración de mis presupuestos? PRESUPUESTO DE INGRESOS... 6 Qué necesito considerar como ingresos? PRESUPUESTO DE GASTOS... 6 Qué necesito considerar como gastos? PRESUPUESTO DE COSTOS... 6 Cómo se hace el cálculo del costo del producto para mi negocio?... 6 Qué es el costo de ventas, cómo lo cálculo y cómo incide en mi negocio? PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS... 7 Qué es la proyección de los estados financieros?... 7 Por qué se debe hacer la proyección de estados financieros?... 7 Cómo se hace la proyección de los estados financieros? CONTROL PRESUPUESTAL DE COSTOS Y GASTOS... 8 Qué tipo de controles se pueden ejercer para asegurar el cumplimiento de los Bogotá Emprende. Prohibida la reproducción total o parcial bajo cualquier forma. 2

3 presupuestos trazados? PLAN DE INVERSIONES... 8 Qué es el plan de inversiones?... 8 Qué importancia tiene el plan de inversiones en el plan financiero? PLAN DE FINANCIACIÓN... 8 Qué es el plan de financiación?... 8 Qué fuentes de financiamiento puedo tomar en cuenta para elaborar el plan de financiación? PUNTO DE EQUILIBRIO... 9 Qué es el punto de equilibrio?... 9 Para qué me sirve hallar el punto de equilibrio de mi empresa? ANÁLISIS FINANCIERO BÁSICO... 9 Cómo puedo evaluar el desempeño de las cuentas proyectadas?... 9 Qué es análisis financiero?... 9 Qué logro para mi negocio aplicando el análisis financiero?... 9 Qué técnicas se utilizan para realizar el análisis financiero?... 9 Qué tipo de información puedo obtener a partir del análisis financiero? Cómo se deben interpretar los indicadores que se obtienen a partir del análisis financiero? El análisis financiero evalúa la viabilidad económica del proyecto o negocio?10 Bogotá Emprende. Prohibida la reproducción total o parcial bajo cualquier forma. 3

4 Diseña tu plan económico y financiero 1 PLAN ECONÓMICO Y FINANCIERO 2 Por qué debo elaborar un plan económico y financiero? Porque es la mejor manera de presentar mi idea, empresa o negocio a mis clientes (socios o inversionistas, Estado, proveedores y trabajadores) y que estos a su vez conozcan la realidad y horizonte de la misma. 3 Qué es el plan económico y financiero? El plan económico y financiero es una herramienta útil para todas las fases de una empresa (crea, crece y consolida) según sea una idea de negocio o un proyecto de expansión, y necesita ser planeado, proyectado y evaluado. 4 El plan económico y financiero es exclusivo para la creación de empresas o se puede aplicar para otro tipo de empresas? Aplica para todo tipo de empresas que requiere plasmar un proyecto de creación, crecimiento o consolidación en cifras. 5 Qué debo tener en cuenta antes de comenzar a hacer el plan económico y financiero de mi empresa? El Emprendedor previamente deberá definir su negocio y la proyección del mismo con base en los supuestos planteados en el estudio de mercado y en la estrategia que opte seguir para plasmarlo en cifras en el plan financiero. 6 Qué contiene el plan económico y financiero? El plan deberá contener el plan de inversiones, el plan de financiación, el flujo de caja o plan de tesorería, el balance general, el estado de resultados, las razones financieras de los resultados del plan y la evaluación de viabilidad del mismo. 7 Por qué el plan financiero es una herramienta para la toma de decisiones sobre mi negocio? El plan financiero es el resumen de lo presupuestado con base en el estudio de mercado, por lo tanto se convierte en la manera más ágil de tomar decisiones sobre la Bogotá Emprende. Prohibida la reproducción total o parcial bajo cualquier forma. 4

5 marcha de lo que debe ser la orientación del negocio y si es el caso la redefinición de la estrategia. 8 Cómo se hace el plan financiero? Una vez definido el negocio y teniendo en cuenta lo que se necesita para ponerlo en marcha el Emprendedor debe hacer un listado de las principales inversiones para el arranque, planear con que va a financiar dichas inversiones, calcular los costos y gastos para poner su producto o servicio en el mercado, proyectar las cifras con base en los supuestos del estudio de mercado y por último con base en los resultados hacer el análisis de las cifras y evaluar la viabilidad del negocio. 9 2 PROCESO GENERAL DE PRESUPUESTACIÓN 10 Qué es un presupuesto? El presupuesto es un plan escrito que debe cubrir los conceptos de ingresos y gastos. A medida que aumenta el tamaño de la empresa lo hace en igual proporción la complejidad y detalle del presupuesto. 11 Para qué se elabora el presupuesto? El presupuesto se elabora para: establecer cuáles serán los ingresos que obtendrá una empresa durante un período específico, determinar en qué gastos se aplicarán los ingresos, ejercer control de los ingresos y sobre todo de los costos y gastos, encontrar actividades en donde se puedan percibir mayores ingresos y/o disminuir los costos y gastos, fijar parámetros para facilitar la toma de decisiones en la organización, ayudar al emprendedor a prevenir desaciertos en el manejo financiero, ayudarlo a fijar precios que le permitan lograr el margen de rentabilidad que desea, vigilar diferencias entre lo previsto y la realidad, emplear las experiencias del pasado como guía de aprendizaje, minimizar la incertidumbre en un mundo de cambios permanentes, tomar acciones correctivas para minimizar los riesgos, evaluar el desempeño de la actividad económica y financiera de la empresa durante un período determinado. 12 Qué tipo de presupuestos existen y cuáles debo tomar en cuenta? Los presupuestos pueden clasificarse por su flexibilidad en fijos y variables. Por su cubrimiento de tiempo pueden ser de corto, mediano y largo plazo. Bogotá Emprende. Prohibida la reproducción total o parcial bajo cualquier forma. 5

6 Los presupuestos también pueden ser privados, públicos o mixtos. Los presupuestos se clasifican también por su naturaleza económica. Los de operación (ingresos y gastos) y los financieros. 13 A partir de qué cifras comienzo la elaboración de mis presupuestos? El presupuesto debe partir de la proyección de ventas del negocio, de ahí se debe desprender todas las cifras presupuestadas (costos, gastos entre otros) 14 3 PRESUPUESTO DE INGRESOS Qué debo considerar como ingresos? El Emprendedor necesita relacionar los ingresos con dos conceptos: Los operacionales, asociados directamente a la actividad del negocio. Los no operacionales, provenientes de la actividad indirecta de la empresa son aquellos ingresos que se obtienen de manera colateral al objeto social del negocio. Los ingresos operacionales se pueden calcular elaborando un presupuesto de ventas para un período determinado PRESUPUESTO DE GASTOS 18 Qué necesito considerar como gastos? Los operacionales, asociados directamente a la actividad del negocio y agrupados en gastos de administración y gastos de ventas. Los no operacionales, incluidos en la cuenta y conformados por las sumas pagadas y/o causadas por gastos no relacionados directamente con la explotación del objeto social de la empresa PRESUPUESTO DE COSTOS 20 Cómo se hace el cálculo del costo del producto para mi negocio? Bogotá Emprende. Prohibida la reproducción total o parcial bajo cualquier forma. 6

7 Para elaborar el presupuesto de costos el emprendedor debe fijar variables internas como: margen de contribución 1 esperado, el costo de la materia prima y los insumos, el costo mantener inventarios y los costos en los que se incurre para vender el bien o el servicio, entre otros conceptos que se deben considerar teniendo en cuenta la naturaleza del negocio. Si la empresa se dedica exclusivamente a la prestación de servicios no incluirá en este presupuesto los conceptos asociados a la transformación, como son la mano de obra directa y la materia prima. 21 Qué es el costo de ventas, como lo cálculo y como incide en mi negocio? El cálculo del costo de ventas varía de acuerdo a sí es una empresa de prestación de servicios, una empresa comercial o una empresa manufacturera. En el caso de empresas de servicios el costo está dado por el mismo concepto de los gastos para desarrollar las operaciones normales por ejemplo: Gastos de sueldos y prestaciones, Gastos de publicidad, Gastos de depreciación de activos fijos, Gastos de papelería y útiles de escritorio. En las empresas de carácter comercial se deduce el costo de ventas o costo de las mercancías para llegar a la utilidad final. Por otro lado, la empresa manufacturera maneja por lo menos tres clases de inventario (materias primas, productos en proceso, y productos terminados) y adicionalmente se debe calcular el costo de producción PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 23 Qué es la proyección de los estados financieros? La proyección de estados financieros es la representación numérica de los planes de la empresa en cada una de sus cuentas en un horizonte de tiempo que varia entre tres a cinco años dependiendo el tipo de empresa e industria. 24 Por qué se debe hacer la proyección de estados financieros? Porque es la mejor manera de prever cual será e comportamiento de las cifras de la empresa en el periodo de tiempo proyectado y así mismo permite tomar correctivos en los puntos que amerite el resultado de la proyección. 25 Cómo se hace la proyección de los estados financieros? 1 El margen de contribución es la diferencia entre el costo de producir el bien o el servicio y el valor al que finalmente se v ende en el mercado. Bogotá Emprende. Prohibida la reproducción total o parcial bajo cualquier forma. 7

8 Con base en los supuestos trazados en los presupuestos de ventas, gastos, costos, inversiones y financiación se define el comportamiento de las diferentes cuentas durante los siguientes tres o cinco años y con base en dichos resultados se obtiene el balance general, el estado de resultados y el flujo de caja para ese periodo proyectado; es necesario mencionar que a estos estados financieros se les conoce como estados proforma ya que son una simple proyección de lo que puede ser una situación cambiante a futuro CONTROL PRESUPUESTAL DE COSTOS Y GASTOS 27 Qué tipo de controles se pueden ejercer para asegurar el cumplimiento de los presupuestos trazados? 28 Los controles pueden ser en los costos y en los gastos, que tienen repercusión directa en los ingresos y por ende en los niveles de utilidad PLAN DE INVERSIONES 30 Qué es el plan de inversiones? El plan de inversiones es la representación numérica de todas las salidas de efectivo que se requieren hacer para poner el negocio en marcha. Vale la pena decir que aunque se haga el listado de todas las inversiones, no todas deben hacerse a la vez, algunas pueden dilatarse en el tiempo para no forzar tanto el nivel de utilidad como el flujo de caja al principio del negocio. 31 Qué importancia tiene el plan de inversiones en el pan financiero? La importancia del plan de inversiones radica en que con este se puede calcular el valor aproximado de los recurso o de la financiación para poner en marcha el negocio o sacar adelante el proyecto PLAN DE FINANCIACIÓN 33 Qué es el plan de financiación? El plan de financiación es la representación de la forma como el Emprendedor prevé cubrir las diferentes inversiones que exige el plan de inversión. 34 Qué fuentes de financiamiento puedo tomar en cuenta para elaborar el plan de financiación? Recursos propios y recursos ajenos (Promoción del Estado, Hipotecas y/o créditos Bogotá Emprende. Prohibida la reproducción total o parcial bajo cualquier forma. 8

9 prendarios, Arrendamiento financiero leasing, Préstamos bancarios, Capital riesgo, Inversionista privado Business Angel) PUNTO DE EQUILIBRIO 36 Qué es el punto de equilibrio? Es el punto o situación en el que el monto o valor de los ingresos es igual al de los costos y gastos, es decir el punto donde no se genera ni utilidad ni pérdida para el negocio. 37 Para qué me sirve hallar el punto de equilibrio de mi empresa? El cálculo del punto de equilibrio es de vital importancia a la hora de fijar el precio al cual se va a salir al mercado pues de el depende parte del éxito competitivo de nuestro negocio ANÁLISIS FINANCIERO BÁSICO 39 Cómo puedo evaluar el desempeño de las cuentas proyectadas? La manera más fácil y rápida de evaluar si los supuestos del plan de mercado son acertados es a través del análisis financiero. 40 Qué es análisis financiero? Es una técnica que evalúa y diagnostica los resultados de la empresa con base en la información contable, financiera y económica. En este análisis se identifican posibilidades de mejoramiento de la productividad y la competitividad y se anticipan posibles dificultades, todo ello para mejorar el desempeño financiero y operacional. 41 Qué logro para mi negocio aplicando el análisis financiero? Conocer la situación financiera actual de la empresa, prever problemas de índole económico que atenten contra la sostenibilidad del negocio y tener puntos de referencia que apoyen la correcta toma de decisiones empresariales. 42 Qué técnicas se utilizan para realizar el análisis financiero? Análisis de tipo vertical, análisis de tipo horizontal y razones o indicadores financieros. Bogotá Emprende. Prohibida la reproducción total o parcial bajo cualquier forma. 9

10 43 Qué tipo de información puedo obtener a partir del análisis financiero? Los indicadores o razones financieras arrojan información de la empresa relacionada con: Liquidez Actividad Endeudamiento Rentabilidad Cobertura 44 Cómo se deben interpretar los indicadores que se obtienen a partir del análisis financiero? 45 Lo primero que se debe tener en cuenta es que cada una de las razones por sí sola no nos dice nada, tienen que ser examinados los resultados a la luz del comportamiento total de los indicadores, es decir se debe relacionar los datos de liquidez con endeudamiento, a su vez con actividad y rentabilidad sin dejar de lado endeudamiento y cobertura para obtener un diagnóstico completo y apropiado para tomar decisiones. Lo segundo es que se debe tener muy claro que el análisis financiero como ya se ha dicho es una herramienta útil para el diagnóstico de la situación de la empresa en el momento en el que se hace la evolución y permite a futuro modificar actividades que mejoren los resultados a futuro de las diferentes cuentas. 46 El análisis financiero evalúa la viabilidad económica del proyecto o negocio? No, el análisis financiero es diagnóstico de la empresa no valoración de viabilidad de la misma. 12 MÉTODOS DE VALORACIÓN O CRITERIOS DE INVERSIÓN DEL PLAN FINANCIERO Qué métodos de valoración existen? A. Métodos estáticos: Método del flujo neto de caja Método del plazo de recuperación o pay b ack Método de la tasa de rendimiento contable Bogotá Emprende. Prohibida la reproducción total o parcial bajo cualquier forma. 10

11 Desafortunadamente estos métodos coinciden en un defecto y es que no tienen en cuenta el tiempo. Es decir, en los cálculos no consideran el momento en que se produce la salida o la entrada de dinero y por lo tanto la variación en su valor. B. Métodos dinámicos: Flujo de caja descontado o pay back Valor Actual Neto (VPN). Tasa de Rentabilidad Interna (TIR). Qué representa la TIR en mi plan financiero y que impacto puede tener en mi negocio? Es la tasa de interés que hace equivalentes los ingresos y los egresos de un proyecto, entendiendo que la inversión inicial es el primer desembolso que se hace. Muestra que tan atractivo es mi negocio con respecto a otra alternativa de inversión que arroje flujos de efectivo similares. Es supremamente útil y comúnmente utilizado aunque en la práctica siempre se acompaña del VPN. Qué representa el VPN en mi plan financiero y que impacto puede tener en mi negocio? Es tal vez el método más utilizado y aceptado. Por Valor Presente Neto de una inversión se entiende la suma de los valores actualizados de todos los flujos netos de caja esperados del proyecto, deducido el valor de la inversión inicial. Si un proyecto de inversión tiene un VPN positivo significa que es rentable, y si un proyecto lo tiene más alto que otro quiere decir que entre los dos el primero es el más rentable. Un VPN nulo significa que la rentabilidad del proyecto es la misma que si se colocaran los fondos en el mercado con un interés equivalente a la tasa de descuento utilizada. En otras palabras, un VPN nulo indica que el proyecto no es más rentable que cualquiera de las opciones en el mercado. Bogotá Emprende. Prohibida la reproducción total o parcial bajo cualquier forma. 11