UDCA MVZ CARTAGENA SEMESTRE IV ECONOMIA PECUARIA ANALISIS FINANCIERO

Transcripción

1 ANÁLISIS FINANCIERO UDCA MVZ CARTAGENA SEMESTRE IV ECONOMIA PECUARIA ANALISIS FINANCIERO Conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar la situación y perspectivas de la empresa. El fin fundamental del análisis financiero es poder tomar decisiones adecuadas en el ámbito de la empresa. Estas técnicas se basan principalmente en la información contenida en los estados financieros y pretenden realizar un diagnóstico de la empresa que permita obtener conclusiones sobre la marcha del negocio y su evolución futura. El análisis debe aportar perspectivas que reduzcan el ámbito de las conjeturas, y por lo tanto las dudas que planean cuando se trata de decidir. Con el análisis se transforman grandes masas de datos en información selectiva ayudando a que las decisiones se adopten de forma sistemática y racional, minimizando el riesgo de errores. INVERSIONES Desembolso de recursos financieros para adquirir bienes concretos duraderos o instrumentos de producción como los bienes de equipo, y que la empresa utilizará durante varios años para cumplir su objeto social. ITEM UNIDAD CANT VR UNIT TOTAL Vida UTIL Terreno DEPREC. MANT. Subtotal Instalaciones Subtotal Equipos Subtotal Mobiliario

2 2 Subtotal TOTAL Unidades Vr. Unitario Vr. total RUBRO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 ESTRUCTUCTURA DE COSTOS Costos fijos: se refiere a los costos que se causan en forma independiente del volumen de negocio: Administrativos: inherentes a la administración, como los costos de personal y los costos generales: Costos de personal: CARGO ASIGNACION MENSUAL MESES LABORADOS SALARIO ANUAL PREST. 51% TOTAL TOTAL Generales: son los referidos a aspectos varios y que se suelen pagar en forma mensual RUBRO VR MENSUAL VR ANUAL TOTAL

3 3 Contables: Se refieren a los valores de depreciación de acuerdo a los años de vigencia AÑOS VALOR De mantenimiento: En forma global se toma el 10% del valor de las inversiones. COSTOS VARIABLES Son aquellos que varían de acuerdo a los volúmenes producidos o transados Compras: identificación y valoración de todos los valores de compra, año por año en el horizonte del proyecto: Insumos: igualmente los valores referidos a alimentos, vacunas, drogas, implementos de trabajo, etc. Resumen de la estructura de costos COSTOS FIJOS Costos administrativos Costos laborales Costos generales Costos contables Costos de mantenimiento COSTOS VARIABLES Costos de compras Costos de insumos Otros

4 4 ESTRUCTURA DE INGRESOS AÑO UDES/AÑO UDES TOT VR UNIDAD VR TOTAL CAPITAL SOCIAL Es el valor de los bienes que posee la empresa y la aportación que realizan los socios. Este capital social aportado por los socios puede ser dinerario o no dinerario. Capital Operacional: Se puede tomar grosso modo el valor de costos previo a la generación de ingresos de la empresa. REQUERIMIENTOS DE CAPITAL VALORES TOTALES R. PROPIOS R. EXTERNOS % VALOR % VALOR Capital operacional Inversiones CAPITALIZACION SERVICIO DE LA DEUDA Se llama así a la liquidación de montos de capital e intereses de los recursos externos tanto de capital operacional como de activos fijos. AÑO CAPITAL INTERESES CUOTA SALDO BALANCE INICIAL Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo que le deben y de lo que realmente le pertenece, a una fecha determinada.

5 5 ACTIVO PASIVO PATRIMONIO A. corrientes P. corrientes Capital social A. fijos P. fijos Activos totales Pasivos totales Total patrimonio RAZONES FINANCIERAS Llamadas también ratios financieras o indicadores financieros, son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación que permiten analizar el estado actual o pasado de una organización. Capital de Trabajo Es la medida que el Activo Circulante es mayor que el Pasivo Circulante, la entidad dispone de un margen que le permite hacer operaciones tales como incrementar sus existencias, asumir gastos de emergencia, absorber pérdidas en operaciones, etc. C. de T. = Activo Circulante Pasivo Circulante Solvencia Representa la capacidad de pago de la empresa a corto plazo, sin compromiso del patrimonio. La razón debe ser superior a 2 IS = AC/PC Estabilidad Capacidad de pago de las deudas a largo plazo, sin necesidad de vender sus activos fijos. Se considera buena una razón superior a 3. IE = AF/PF

6 6 De endeudamiento Da a conocer la seguridad de los acreedores para recuperar su cartera. Indica el porcentaje del activo en poder de los acreedores. Entre mas bajo sea el índice mejor para la empresa. Se considera aceptable el 50% ó menos. I de E = (PT/AT) X 100 Endeudamiento Total, Muestra la intensidad de toda la deuda de la entidad con la relación a sus Fondos Propios. Mientras menor sea el valor resultante, mayor estabilidad tendrá la entidad, dado que presentará menor endeudamiento, lo cual la posibilita para acceder a nuevas fuentes de financiamiento. La fórmula de esta razón es la siguiente: Endeudamiento = Pasivos + Capital o Patrimonio ESTADO DE RESULTADOS Relación de ingresos y egresos que permite conocer la ganancia lograda en un ejercicio y los diferentes valores de rentabilidad RUBROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 Ingresos Ventas Total ingresos Egresos C. laborales C. Grales. Mantenimiento Depreciación Compras Insumos Otros Total costos Utilidad bruta Prov. impuestos Utilidad neta

7 7 Rentabilidades Es un índice que mide la relación entre la utilidad o la ganancia obtenida, y las ventas, la inversión o los recursos que se utilizaron para obtenerla. Rentabilidad en ventas: Cuanto se gana por cada $100 que se vende RV= (UN/IT) x 100 Rentabilidad en costos: Cuanto se gana por cada $100 gastado RC= (UN/CT) x 100 Rentabilidad en inversiones: Cuánto se gana por cada $100 invertido R Inv= (UN/AF) x 100 Rentabilidad en patrimonio. Cuánto se gana por cada $100 aportados por los socios. FLUJO DE CAJA Llamado también de efectivo o disponible: permite conocer la disponibilidad de monetario para cada ejercicio RUBROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 FUENTES Utilidad Inversión C trabajo T. FUENTES USOS Inversión C trabajo Impuestos Amort. C P Amort. L P T. USOS Sup o Def Caja inicial Caja final

8 8 FLUJO NETO DE FONDOS RUBRO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 U. OPERACIONAL -IMPUESTOS UT. NETA + DEPREC. INVRSIONES C. TRABAJO FLUJO NETO VPN Conocido también como VAN, es uno de los métodos más aceptados (por no decir el que más). Por Valor Presente Neto de una inversión se entiende la suma de los valores actualizados de todos los flujos netos de caja esperados del proyecto, deducido el valor de la inversión inicial. Si un proyecto de inversión tiene un VPN positivo, el proyecto es rentable. Entre dos o más proyectos, el más rentable es el que tenga un VPN más alto. Un VPN nulo significa que la rentabilidad del proyecto es la misma que colocar los fondos en él invertidos en el mercado con un interés equivalente a la tasa de descuento utilizada. La única dificultad para hallar el VPN consiste en fijar el valor para la tasa de interés, existiendo diferentes alternativas. Fórmula: VPN (tasa x de retorno) = - Inv/(1+x) 0 + FN1/(1+x) 1 + FN2/(1+x) 2 + FN1/(1+x) 1 + FNn/(1+x) n Viabilidad= Cuando VPN 0 TIR La tasa interna de retorno también es conocida como la tasa de rentabilidad producto de la reinversión de los flujos netos de efectivo dentro de la operación propia del negocio y se expresa en porcentaje. La tasa interna de retorno iguala el valor presente neto a cero, por lo tanto su valor es la tasa que hace que el VPN sea 0.