Negocio Fundición - Refineria

Transcripción

1 Negocio Fundición - Refineria

2 OBJETIVO Entregar una opinión en relación al negocio Fundición Refinería respecto del mercado nacional e internacional.

3 Agenda Introducción al Negocio de Fundiciones Contexto Internacional Contexto Nacional Alternativas para el futuro

4 INTRODUCCION AL NEGOCIO

5 Chagres Actual Process 600 ktpa Concentrate 5

6 Los parámetros técnicos más importantes que mueven al negocio de Fundiciones son: Eficiencia Medio Ambiental, respeto y desarrollo de las comunidades. La Eficiencia de la fundición está determinada por la capacidad que tenga de recuperar cobre (producir ánodos) desde el concentrado. Tamaño del Negocio (Economía a escalas). La proporción de costos fijos a variables es de un 70-30%, lo que hace recomendable procesar un volumen de producción por sobre 1.0 mton. Otros factores son el Tiempo de Operación y porcentaje de utilización de los activos.

7 Ingresos de las Fundiciones Cargos por Tratamiento (TC) y Refinación (RC): Es el costo de maquila que el Fundidor aplica al productor de concentrado El TC se aplica como una tarifa sobre el tonelaje de concentrado comprado y se expresa en US$ por ton seca. El RC se aplica como una tarifa sobre el tonelaje de cobre contenido y se expresa como c/lb. Deducción Metalúrgica (DM): Tarifa por pérdidas de Cu en el proceso de transformación de concentrado a cobre metálico. La DM depende de la ley de Cu en concentrado y en promedio es de un 3.4%. Freight Allowance (Ahorro de Fletes): Tarifa cobrada por Fundición a las minas por el ahorro de fletes marítimos del concentrado. Créditos por Sub Productos: Provienen de las ventas de ácido sulfúrico y la Plata y oro contenido en los ánodos. Este se registra como un crédito a los costos C1.

8 Costos de las Fundiciones Costos C0 Gastos operacionales, asociados directamente con la generación de la producción, hasta el carguío de los ánodos en patio de despacho (repuestos, insumos, mano de obra, energía, servicios contratados, etc.) Costos C1 Gastos de ventas hasta que el producto sea entregado a cliente final menos los créditos por subproductos (Acido Sulfúrico, Oro y Plata). Costos C2 Corresponden a la depreciación de los equipos e instalaciones de la Fundición

9 CONTEXTO INTERNACIONAL

10 CONTEXTO INTERNACIONAL 35% 9% 5% 42% 9% 5% 10

11 Nuevas Regulaciones para Transporte Marítimo Source: International Council on Mining and Metals (ICCM) October

12 CONTEXTO INTERNACIONAL Producción de Cobre de Fundiciones, por Región (000 t de cobre) Fuente: WoodMac Brook Hunt, January 2015 Africa America Asia Europe Oceania 12

13 CONTEXTO INTERNACIONAL Chile China Peru USA Congo DR Australia Zambia Canada Russia Indonesia Mexico Poland Kazakhstan Brazil Mongolia Iran Laos Turkey Uzbekistan Bulgaria Producción de Cobre desde Minas por País Top 20 en 2015 (000 t of cobre contenido) Fuente: WoodMac Brook Hunt, January 2015

14 CONTEXTO INTERNACIONAL Producción de cobre desde Fundiciones, por País Top 20 en 2015 (000 t de contenido de cobre, incluyendo producción secundaria) China Chile Japan Zambia Russian India Germany South Korea Poland USA Kazakhstan Congo DR Bulgaria Peru Spain Australia Brazil Canada Indonesia Mexico Fuente: WoodMac Brook Hunt, January 2015

15 CONTEXTO INTERNACIONAL 000t Producción de Cobre de Fundiciones y Capacidad en China 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 00% Blister production ('000t) Blister capacity on top of production ('000t) Utilisation rate (%) Fuente: CRU, January

16 CONTEXTO INTERNACIONAL Fuente: CESCO WEEK Abril

17 CONTEXTO INTERNACIONAL Fuente: CESCO WEEK Abril

18 CONTEXTO INTERNACIONAL Fuente: CESCO WEEK, Aurubis Abril

19 TENDENCIAS DE LA INDUSTRIA La producción de concentrados con alto niveles de azufre y otras impurezas han elevado los requerimientos regulatorios internacionales. Restricciones Ambientales Restricción aplicada a concentrados en puertos y fletes marítimos Importadores Chinos de concentrados afectarán los TC RC Tendencia del Mercado internacional es a restringuir las importaciones de concentrado que contienen altos niveles de impureza, forzando a los productores a hacer un tratamiento primario en los paises de origen.

20 CONTEXTO NACIONAL

21 CONTEXTO NACIONAL Chile posee 7 Fundiciones de Cobre, 5 Estatales y 2 Privadas El nivel de Fusión total es de 5.5 millones de toneladas de concentrado año aproximadamente Chile posee 3 refinerías de Cobre, todas estatales (2 tradicionales y una con cátodos permanentes) El nivel de refinación es de 800 mil toneladas de cátodos aproximadamente. Chile es principalmente productor de cobre, a diferencia de las funciones ubicadas en Europa y Asia. Chile está produciendo concentrados cada vez más complejos.

22 kmt CONTEXTO NACIONAL El MERCADO DE COBRE 4,500 Producción de cobre fino desde concentrados en Chile 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Producción Catodo Refinado Producción Anodos Producción de concentrados Fuente: Reporte Anual 2011, Brook Hunt

23 DESEMPEÑO AMBIENTAL DE FUNDICIONES EN CHILE Emisión de SO2 en Fundiciones Chilenas año 2013 (Kton SO 2 /año ) F 1 F 2 F 3 F 4 F 5 F 6 Chagres Source: Codelco.cl / Enami.cl / Glencore.com / Accionrse.cl 2014

24 CONTEXTO NACIONAL Costo promedio de fundiciones en Chile vs costo promedio de fundiciones en el mundo. Costo Fundiciones (c/lb) Costo C0 Prom. Nac. Prom. Inter Fundición 1 Fundición 2 Fundición 3 Fundición 4 Fundición 5 Fundición 6 Fundición 7 Fuente: Wood Mac. 2012

25 CONTEXTO NACIONAL Costo promedio de refinerías en Chile vs costo promedio de refinerías en el mundo. Costo Refinerias (c/lb) Costo C0 Prom. Nac. Prom. Inter Refineria 1 Refineria 2 Refineria 3 Fuente: Wood Mac. 2012

26 ALTERNATIVAS PARA EL FUTURO

27 Alternativas para el Futuro Desarrollar una política estratégica de país para hacer el negocio fundición refinería, competitivo y sustentable: Optimizar los activos existentes en el país. Invertir en activos nuevos con mejores tecnologías y mayor capacidad.

28 Alternativas para el Futuro TECNOLOGIAS PARA FUSION PARA CONVERSION FLASH OUTOKUMPU FLASH OUTOKUMPU FLASH INCO SKS SKS CONVERTIDOR TENIENTE PEIRCE SMITH ISASMELT ISASMELT AUSMELT AUSMELT VANYUKOV CONTOP HOBOKEN TBRC MITSUBISHI MITSUBISHI NORANDA REACTOR DOUBLE SIDE BLOWING (DSB) 28

29 Reflexiones Finales El mercado de fusión de concentrados se está concentrando en Asia, específicamente en China. Información reciente muestra que los costos de las fundiciones Chinas son más altos que los que entregan en las publicaciones especializadas, pero aún más convenientes que las fundiciones nacionales. Las compañías que tienen sólo fundiciones están buscando tener un negocio integrado para asegurar abastecimiento de concentrado. En nuestro país para ser competitivos se debe invertir en fundiciones con tamaño sobre un millón de toneladas de concentrados en un reactor y recuperaciones de todos los elementos sobre un 99%. 29

30 Reflexiones Finales Desafío de las fundiciones en Chile, mejorar productividad, reducir sus costos, mejorar tecnología. Existe tecnología probada para mejorar todas las Fundiciones y Refinerías Chilenas. Nuestro país debiese mantenerse como mínimo fundiendo los niveles actuales pero de manera sustentable. La mirada de futuro debe considerar la máxima recuperación de los elementos contenidos en los concentrados, al igual que Europa y Asia. 30

31 31

32 Gracias 32