CX EVOLUCIÓ BORSA, F.I.

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1 C EVOLUCIÓ BORSA, F.I. Informe Trimestral 1 er trimestre de 2016 Fondo de inversión mobiliaria Núm. registro CNMV: 4830 Gestora Grupo Gestora Depositario Grupo Depositario Auditor Fondo por compartimentos CATALUNYACAIA INVERSIO SGIIC SAU GRUPO BBVA CATALUNYA BANC, S.A. GRUPO BBVA DELOITTE, SL Rating Depositario: B1 (Moody s) La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección: Passeig Pere III, Manresa - Barcelona Correo electrónico: info@cx-inversio.com El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es) Información del fondo Fecha de registro: 14/11/ Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de Fondo Otros Vocación inversora IIC de gestión pasiva Perfil de riesgo 3 en una escala del 1 al 7 Descripción general El objetivo de rentabilidad GARANTIZADO es obtener a 29/10/2021 el 102,25% de la inversión inicial (20/01/2015) o mantenida, si el valor final a vencimiento de las tres acciones (Telefónica, Repsol y Santander) es mayor o igual a su valor inicial. En caso contrario, el 100% de la inversión inicial o matenida. Y el 2,25% bruto de la inversión inicial, mediante reembolso obligatorio de las participaciones los días 30/10/2015, 31/10/2016, 30/10/2017, 30/10/2018, 30/10/2019 y 30/10/2020 si en la respectiva fecha el valor final de las tres acciones es mayor o igual a su valor inicial. TAE GARANTIZADA entre 0% y 2,33% para suscripciones a 20/01/2015 si noy hay reembolsos extraordinarios. Al finalizar el primer trimestre, la cartera al contado del fondo mantenía invertido un % en activos de renta fija y el resto en liquidez a la vista. La duración de la cartera al final del periodo estaba posicionada en los 5,7 años. Operativa en instrumentos derivados El fondo realiza operaciones en instrumentos derivados con la finalidad de cobertura o inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación: EUR 2. Datos económicos 2.1. Datos generales (cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco). Participaciones Nº de participaciones Nº de partícipes Beneficios brutos distr. por participación Inversión mínima (EUR) Distribuye dividendos Periodo actual Periodo anterior , , Comisiones aplicadas en el periodo, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Base de Periodo Acumulada Cálculo s/patrim. s/resultados Total s/patrim. s/resultados Total Comisión de gestión 0,19 0,00 0,19 0,19 0,00 0,19 patrimonio Comisión de depositario 0,01 0,01 0,01 0,01 patrimonio Patrimonio/VL Patrimonio final Valor liquidativo de periodo final de periodo (miles de EUR) (EUR) Periodo del informe , , , Rotación/Rentabilidad Periodo Periodo actual anterior Índice rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (%anualizado) 0,01 0,01 0,01 0,91 0,01 0,01 0,01 0,02 TA: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refiere a los últimos disponibles. 2.2.Comportamiento (cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco). A) Individual - Divisa EUR Rentabilidad Acumulado Trimestral Anual (% sin anualizar) 2016 Último trim (0) trim-1 trim-2 trim Rentabilidad 2, ,75 1,20-6,56 0,39 1 C EVOLUCIÓ BORSA, F.I.

2 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) Rentabilidad máxima (%) -0,63 08/02/16-0,63 08/02/16 0,60 11/03/16 0,60 11/03/16 (i) sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el periodo. Medidas de riesgo (%) Volatilidad (ii)de: valor liquidativo Ibex-35 Letra Tesoro 1 año VaR histórico del valor liq. (iii) Acumulada Trimestral Anual 2016 Último trim (0) trim-1 trim-2 trim ,77 3,77 4,64 6,07 9,20 6,70 30,58 30,58 20,47 26,19 19,69 21,75 0,49 0,49 0,17 0,18 0,28 0,24 4,00 4,00 4,47 4,47 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los periodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico del valor liq.: indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos Acumulado Trimestral Anual (% s/ patrimonio medio) 2016 Último trim (0) trim-1 trim-2 trim Ratio total de gastos (iv) 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21 0,81 (iv) incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de Inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años 6,34 206,0 6,00 6,23 205,7 4,00 6,12 205,4 2,00 0,00 6,01 205,1-2,00 5,90 204,8-4,00-6,00 5,79 31/12/14 31/01/15 28/02/15 31/03/15 30/04/15 31/05/15 30/06/15 31/07/15 31/08/15 30/09/15 31/10/15 30/11/15 31/12/15 31/01/16 29/02/16 31/03/16 204,5-8,00 31/03/15 30/06/15 30/09/15 31/12/15 31/03/16 vl Letras 1 año vl Letras 1 año B) Comparativa Vocación inversora Monetario a corto plazo Monetario Renta Fija Euro Renta Fija Internacional Renta Fija Mixta Euro Renta Fija Mixta Internacional Renta Variable Mixta Euro Renta Variable Mixta Internacional Renta Variable Euro Renta Variable Internacional IIC de Gestión Pasiva (1) Garantizado de Rendimiento Fijo Garantizado de Rendimiento Variable De Garantía Parcial Retorno Absoluto Global Total fondo Patrimonio gestionado * Nº de Rentabilidad (miles EUR) partícipes * trimestral media ** , , , , , , , , , , ,05 Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. (1) Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. * Medias ** Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2 C EVOLUCIÓ BORSA, F.I.

3 2.3.Distribución del patrimonio al cierre del periodo (Importes en miles de EUR) Distribución del patrimonio Fin periodo* actual Fin periodo* anterior Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) Inversiones financieras Cartera interior Cartera exterior Intereses de la cartera de inversión Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) Liquidez (tesoreria) (+/-) Resto Total Patrimonio Notas: Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización , , , , , , , , , , % % 2.4.Estado de variación patrimonial Patrimonio fin periodo anterior (miles de EUR) +/- Suscripciones/reembolsos (neto) - Beneficios brutos distribuidos +/- Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos +/- Resultados en renta fija (realizadas o no) +/- Resultados en renta variable (realizadas o no) +/- Resultados en depósitos (realizadas o no) +/- Resultado en derivados (realizadas o no) +/- Resultado en IIC (realizados o no) +/- Otros resultados +/- Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de gestión - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos Patrimonio fin periodo actual (miles de EUR) Variación del periodo* actual % sobre patrimonio medio Variación del Variación periodo* anterior acumulada anual % variación respecto fin periodo* anterior ,98-1,69-1,98 15,93 2,26 1,75 2,26 27,98 2,49 1,97 2,49 25,60 0,25 0,92 0,25-73,39 2,25 1,04 2,25 114,01-188,78-0,23-0,21-0,23 6,02-0,19-0,19-0,19-2,11-0,01-0,01-0,01-2,22-0,01-0,01 41,87-75,64-0,02-0,02 378, Inversiones financieras 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Descripción inversión Periodo* actual Periodo* anterior y emisor (Totales) Valor merc. % Valor merc. % Deuda Pública Cotiz. >1 año Deuda Pública Cotiz. <1 año Renta Fija Priv. Cotiz. >1 año Renta Fija Priv. Cotiz. <1 año Renta Fija Cotizada Adquisición temp. activos Renta Fija RV Cotitzada Renta Variable IIC Depósitos Invers. Financ. Interior Deuda Pública Cotiz. >1 año Deuda Pública Cotiz. <1 año Renta Fija Priv. Cotiz. >1 año Renta Fija Priv. Cotiz. <1 año Renta Fija Cotizada Adquisición temp. activos Renta Fija RV Cotitzada Renta Variable IIC Depósitos Invers. Financ. Exterior Inversiones Financieras** 3.2.Distribución de las inversiones financieras, al cierre del periodo: Porcentaje respecto al patrimonio total 3,51% % Gobierno Tesorería 3.3.Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) Instrumento Importe nominal Objetivo comprometido de inversión WC.SANTANDER CESTA C/ Opc. CALL WC.SANTANDER Objetivo ACC. WARRANT CESTA ACC. WARRANT Rentabilidad WC.BBVA CESTA ACC. C/ Opc. CALL WC.BBVA CESTA A Objetivo WARRANT CC. WARRANT Rentabilidad Total subyacente r. variable Total derechos * El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. ** Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. C EVOLUCIÓ BORSA, F.I. 3

4 No aplicable. 4. Hechos relevantes a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b. Reanudación de suscripciones/reembolsos c. Reembolso de patrimonio significativo d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio e. Sustitución de la sociedad gestora f. Sustitución de la entidad depositaria g. Cambio de control de la sociedad gestora h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i. Autorización del proceso de fusión j. Otros hechos relevantes 5. Anexo explicativo de hechos relevantes 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI de tipos para el año, ante la preocupación por el crecimiento económico y las condiciones financieras globales. Durante el período se revisó al alza el PIB del cuarto trimestre de Estados Unidos, ya que los datos de inversión en vivienda y consumo resultaron más altos. No obstante, los datos de demanda interna apuntan a que el dato para el primer trimestre del 2016 será más bajo de lo esperado. En el caso de Europa, se confirmó sin cambios el dato de PIB para el último trimestre, mostrando cierta estabilidad. El Fondo Monetario Internacional revisó nuevamente a la baja las previsiones de crecimiento para la economía mundial, ante un ritmo de crecimiento cada vez más lento y frágil, en el que las economías avanzadas han perdido impulso, mientras que, por su parte, las economías emergentes siguen haciendo frente a riesgos significativos. En China, el final del trimestre ha mostrado en cuanto a datos económicos un contraste con inicio de año, caracterizado con un escenario débil en cuanto a ventas al por menor, producción comercial o flujos comerciales. A final del periodo se recogían datos más positivos, con el sector inmobiliario frenando su ajuste gracias a las medidas del gobierno. a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c. Gestora y el depositario son del mismo grupo d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. h. Otras informaciones o operaciones vinculadas. SI Las autoridades monetarias han tenido un papel relevante en el periodo. La Reserva Federal paró el movimiento de normalización de tipos, justificándose en un crecimiento moderado de la economía, con un gasto doméstico que no se incrementa de manera considerable e inversión y exportaciones débiles, si bien apuntan que el mercado laboral se mantiene fuerte. La inflación se mantiene al alza pero por debajo del objetivo, sin cambios en las perspectivas a medio-largo plazo. Por su parte, el Banco Central Europeo incluyó un programa de compras de renta fija privada con aumento del volumen de compras. La inclusión de deuda privada investment grade hizo que los spreads de crédito de la deuda privada estrecharan sus diferenciales y recuperaran los niveles de final de año. Este escenario macroeconómico se ha reflejado en el rendimiento del fondo de inversión, si bien mantiene un diferencial respecto a su índice de referencia, indicado en el folleto del fondo, ya que no está indexado al mismo, correspondiendo la diferencia a la selección de valores, la estrategia sectorial, geográfica o de divisa llevada a cabo por el equipo gestor. Durante el intervalo descrito el patrimonio de la IIC varió en un 0,3%, mientras el número de partícipes lo hizo en -2,6%. La rentabilidad de la IIC durante el período fue del 2,3%, una vez deducidos unos gastos totales soportados del 0,21% sobre el patrimonio. 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones f. Durante el período se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la Gestora o Depositario, u otra IIC gestionada por la misma Gestora u otra Gestora del grupo por un importe total de , que suponen un 0,52% sobre el patrimonio medio del fondo. g. Catalunya Banc SA ha percibido una comisión del 0,01% sobre el patrimonio, por sus funciones como entidad depositaria del fondo. 8. Información y advertencias a instancias de la CNMV Sin advertencias. 9. Anexo explicativo del informe periódico Gran parte del trimestre se ha visto caracterizado por fuertes caídas en los diversos índices de renta variable, afectados por la incertidumbre sobre el crecimiento de la economía global, con especial hincapié en China. También han afectado otros factores como la evolución del crudo. Parte de estas incertidumbres se han suavizado gracias a las actuaciones de las autoridades monetarias, especialmente el paquete de medidas del Banco Central Europeo, la recuperación del precio del crudo, datos macro positivos y una mayor claridad sobre la política cambiaria de China. La Reserva Federal Estadounidense ha adoptado un tono más laxo en cuanto a su proceso de normalización de tipos, con una expectativa de menores subidas Respecto al riesgo de mercado, éste se mide mediante la metodología Value at Risk (VaR) con un nivel de confianza del 99%, que nos permite valorar la magnitud de las oscilaciones del valor liquidativo de la IIC a lo largo del período analizado. En el apartado 2.2.A se detalla el valor del VAR al final del intervalo analizado, que se ajusta al nivel de riesgo aceptado y coherente con los fondos de su categoría. El fondo ha registrado una volatilidad menor respecto el período anterior. Las comisiones de intermediación aplicadas a la operativa de la IIC no incorporan prestación de servicio de análisis sobre sus inversiones. Tal y como se establece en el apartado 1. del informe, la IIC utiliza la metodología del compromiso para calcular la exposición total al riesgo de mercado, sin que se observen riesgos por la operativa con instrumentos derivados que indique que la exposición total a dicho riesgo pueda superar el patrimonio neto de la IIC. La liquidez de la IIC se remunera a un tipo variable que se corresponde con el índice Euribor trimestral menos 0.15% El nivel de apalancamiento existente al final del período es del 0.53% La rentabilidad del fondo ha sido del 2,28%, superior a la media de la Gestora situada en el -1,05%. Los fondos de la misma categoría gestionados por CatalunyaCaixa Inversió S.G.I.I.C. tuvieron una rentabilidad media ponderada de 1,39%. El diferencial de rentabilidad dentro de esta clasificación viene determinado por su mayor o menor peso en renta variable para los fondos mixtos y de renta variable, mientras que para los fondos de renta fija y de gestión pasiva el diferencial de rentabilidades viene dado por el plazo de vencimiento, los tipos de interés y los spreads de crédito de su cartera. 4 C EVOLUCIÓ BORSA, F.I.

5 Al tratarse de un fondo de Gestión Pasiva de rendimiento variable, la cartera del fondo estará compuesta por activos de renta fija, liquidez y para la consecución del objetivo de rentabilidad vinculado a acciones o índices se contratará una opción OTC. La cartera de renta fija y liquidez permitirá alcanzar a vencimiento el porcentaje de la inversión inicial o mantenida que se especifique en la política de inversión del folleto del fondo. Hasta el vencimiento, el valor liquidativo del fondo puede oscilar en función de la evolución de los precios de los activos que conforman su cartera, principalmente en función de los tipos de interés, los diferenciales de crédito y la evolución de la opción OTC, que dependerá del subyacente: acciones u índices, según lo establecido en la política de inversión del fondo. Los fondos de Gestión Pasiva no son fondos garantizados pues no existe un garante externo que garantice el capital invertido y su rentabilidad, pero cuentan con una cartera de activos que respaldan la inversión y que han sido seleccionados después de un exhaustivo análisis, a fin que la cartera sea equilibrada, solvente y ofrezca, al mismo tiempo, una atractiva rentabilidad. El fondo de inversión dispone de liquidez diaria aunque durante el período de inversión si se cursa orden de reembolso parcial o total se aplicará la comisión de reembolso establecida en el folleto informativo de éste e implicará la pérdida de la rentabilidad objetivo no garantizada. No obstante los reembolsos solicitados los días desde 28/04/2015 al 28/07/2021, cada 28 de Enero, Abril, Julio y Octubre se cursarán sin ninguna comisión ni gasto, implicando la pérdida de la rentabilidad objetivo no garantizada. El reembolso anticipado de las participaciones puede producir una pérdida potencial, cuantificable como la diferencia entre el valor liquidativo del fondo aplicable a la fecha del reembolso y el valor liquidativo que se obtendría a vencimiento GARANTIZADO, siempre que el primero fuera inferior. Asimismo, este reembolso anticipado puede estar sujeto a comisiones y descuentos, lo que incrementaría la pérdida potencial mencionada. El valor liquidativo a la fecha de inicio del objetivo de rentabilidad GARANTIZADO era de 6, euros y a 31/03/2016 es de 6, euros. La Gestora, en representación de las IIC y en interés exclusivo de socios y partícipes, ejerce los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de Accionistas, siempre y cuando la entidad emisora convocante sea una sociedad española y la participación conjunta en su capital, de los fondos gestionados, sea superior al 1%. Asimismo, se ejercen los derechos de asistencia y voto en aquellos supuestos en que la participación de los fondos en la entidad emisora convocante represente más del 5% del patrimonio de la IIC, o bien esté previsto el pago de una prima. Durante el período, el sentido del voto ha sido favorable a las propuestas planteadas por el consejo de administración de la sociedad convocante. 10.Detalle de inversiones financieras Descripción de la inversión y emisor ES N4 -BO SPAIN CB 1, ES N4 - BO SPAIN CB 1, Deuda Pública Cotizada menos de 1 año RENTA FIJA COTIZADA RENTA FIJA INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR INVERSIONES FINANCIERAS Periodo actual Periodo anterior Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % EUR , ,75 EUR , ,75 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. Todos los datos contenidos en este informe están tomados a la fecha de referencia de emisión del mismo y en cumplimiento con la normativa vigente aplicable a los informes periódicos. Este informe no constituye una oferta para comprar participaciones del fondo. El folleto informativo está a disposición del público en la página y en la CNMV. C EVOLUCIÓ BORSA, F.I. 5