Regulatory & Capital Markets Consulting

Transcripción

1 Regulatory & Capital Markets Consulting Propuesta Modificación IAS 39 Clasificación Activos y Pasivos Financieros Fernando Calderón Gerente Capital Markets Eduardo Hunter Consultor Senior Capital Markets Santiago - Septiembre 2009

2 AGENDA Background Resumen Situación Actual Resumen de Propuestas Impactos del Cambio Fecha efectiva Transición 2 Pie de página

3 REFLEXIÓN la crisis financiera ha demostrado que es necesario ofrecer una mejor información y entendimiento respecto de los instrumentos financieros a los inversionistas, porque es esencial recuperar la confianza del mercado Profesor Sir David Tweedie, Chairman of the International Accounting Standards Board (IASB). 3 Pie de página

4 AVANCE Nuevos criterios para el costo amortizado. Nuevas categorías de medición a fair value a través de OCI. No más activos disponibles para la venta. No más activos mantenidos al vencimiento, afectos a las reglas del tainting. No más reclasificaciones entre categorías. No más separación de derivados implícitos en instrumentos financieros. No más inversiones de patrimonio no cotizadas a costo menos deterioro.

5 Background Regulatory & Capital Consulting 2009 Deloitte

6 Exposure Draft Background El IASB (International Accounting Standard Board) publicó el 14 de Julio de 2009, el documento borrador de discusión pública (ED, Exposure Draft),2009/7 que propone reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. En términos generales, el borrador de discusión pública (ED, Exposure Draft), propone un nuevo modelo de clasificación y medición para los activos y pasivos financieros. El borrador de discusión pública, se compone de 4 etapas, las cuales se espera que sean obligatorias durante el año 2012: Clasificación y Medición Baja de Activos Metodología de Determinación del Deterioro Contabilidad de Cobertura La primera etapa, que propone modificar el modelo de clasificación de activos y pasivos financieros se espera que pueda ser adoptado voluntariamente a Diciembre de Pie de página

7 Calendario de Actividades de IASB Según el cuadro anterior, las modificaciones a IAS 39, se han planificado en cuatro Etapas: Baja de Activos / aplicación esperada, mediados de 2010 Clasificación y medición de activos y pasivos / aplicación temprana 2009 Metodología de deterioro / aplicación esperada, mediados de 2010 Contabilidad de Cobertura / aplicación esperada, segundo semestre de Aplicación Mandatoria del Estándar Full

8 Clasificación de Activos y Pasivos Financieros Situación Actual Regulatory & Capital Consulting 2009 Deloitte

9 Efectos Clasificación Actual de Activos y Pasivos Financieros ACTIVOS Financieros: DPF, FM, Bonos, Notas, etc. Cuentas por Cobrar PASIVOS Deuda Bancaria Deuda Pública CLASIFICACIÓN Negociable Disponible para la venta Mantenidos al vencimiento Préstamos y CxC Negociable Costo Amortizado VALORACIÓN FAIR VALUE COSTO AMORTIZADO FAIR VALUE COSTO AMORTIZADO EFECTO RESULTADO PATRIMONIO RESULTADO RESULTADO RESULTADO RESULTADO 2008 Deloitte Chile

10 Los cambios propuestos en el Exposure Draft Regulatory & Capital Consulting 2009 Deloitte

11 Nuevas reglas y categorías de clasificación y medición La propuesta es reducir el número de cuatro a tres categorías : 1. Costo Amortizado, para algunos instrumentos de deuda. (CA) 2. Fair Value Through Profit & loss, para algunos instrumentos de deuda y para algunas inversiones de patrimonio. (FVTPL) 3. Fair Value Through Other Comprehensive Income, para algunas inversiones de Patrimonio. (FVOCI) Las condiciones actuales permiten y requieren en algunos casos reclasificaciones entre las categorías. La propuesta actual no permite ninguna reclasificación hacia o desde costo amortizado, Fair Value Through Profit & loss o Fair Value Through Other Comprehensive Income.

12 Instrumentos de Deuda Criterios para medir un instrumento a costo amortizado 1. Características básicas de un préstamo Registra un Principal El retorno para el tenedor es una cantidad contractual - Fija durante la vida - Variable durante la vida debido a los cambios en una tasa de interés cotizada u observable referenciada o - Una combinación de un retorno fijo y variable Se especifican fechas de flujos que pagan intereses y principal 2. Administración en base al rendimiento contractual Se define desde el inicio se cobrarán o pagarán todos los flujos contractuales del instrumento financiero. No se pretende liquidar antes de su madurez

13 Instrumentos de Deuda Instrumentos financieros que tengan características básicas de préstamo y que sean administrado sobre una base de rendimiento contractual, deber ser medidos a Costo Amortizado a menos que se designe como FVTPL. Un instrumento que cumpla con ambos criterios para medirlo a costo amortizado, puede medirse a FVTPL, siempre que esta designación, elimine alguna inconsistencia de balance que se pueda generar, producto de medir el instrumento financiero a costo amortizado. Del mismo modo, si el instrumento financiero no cumple con estos dos requisitos se deberá medir a Fair Value.

14 Instrumentos de Patrimonio Todos los instrumentos de patrimonio (p.e. las acciones) deben ser medidos a Fair Value. Se elimina la medición al costo menos el deterioro cuando la valuación a Fair Value sea poco confiable. Los instrumentos de patrimonio se sub-clasifican en dos categorías: Fair Value a través de Pérdida y Ganancias (FVTPL): Cuando los instrumentos son mantenidos para negociación los ajustes a mercado se registran en resultados (P&L) Fair Value a través de Otros ingresos comprensibles (FVTOCI): Cuando los instrumentos no son mantenidos para negociación los ajustes a mercado se registran en Patrimonio (OCI). Estos se designan con esta intención de manera irrevocable y en el reconocimiento inicial

15 Efectos Contables Nuevas Categorías de Clasificación Fair Value Through Other Comprehensive Income Si el instrumento de patrimonio es designado como FVTOCI, todas las ganancias o pérdidas a Valor Razonable, dividendos o costos de transacción, son reconocidos directamente en patrimonio, sin ninguna reclasificación a Resultado. Fair Value Through Profit & Loss Si el instrumento financieros es designado como FVTPL, todas las ganancias o pérdidas a Valor Razonable, son reconocidos directamente en Resultados. Costo Amortizado Si el instrumento financieros es designado como Costo Amortizado, todas las ganancias o pérdidas devengadas, son reconocidos directamente en Resultados. 15 Pie de página

16 Reclasificaciones Tainting Después del reconocimiento inicial, el documento borrador de cambios al modelo de clasificación de activos y pasivos financieros, no permite reclasificaciones a o desde costo amortizado, FVTPL o FVTOCI. Por lo tanto, de acuerdo a las exigencias actuales de IAS 39, las restricciones aplicadas a las reclasificaciones (Tainting) a, o desde la cartera de Mantenidos al Vencimiento, no son aplicables, de acuerdo a la presente propuesta de modificación.

17 Fecha aplicación Modificaciones Propuestas Segundo Semeste Pie de página

18 Contáctenos Pablo Herrera Socio Capital Markets Consulting Fono: (56-2) Rafael Malla Gerente Capital Markets Consulting Fono: (56-2) Carol Muñoz Gerente Capital Markets Consulting Fono: (56-2) Fernando Calderón Gerente Capital Markets Consulting Fono: (56-2) Pie de página

19 Muchas Gracias 2009 Deloitte