Presentación n del Producto

Transcripción

1 Leading the Healthcare Financial Solutions Presentación n del Producto Compra de facturas del Sector de la Sanidad Pública Cleaning up your Balance Sheet

2 Índice i. Problema ii. Solución La venta real Sin Recurso de las facturas a IOS Finance Aspectos contables más relevantes Flexibilidad de las condiciones Principales ventajas de la Financiación Sin Recurso iii. Productos adicionales Gestión de Facturas iv. Compañía y credenciales de sus Directivos 1

3 Problema Dilatado plazo de cobro Leading the Healthcare Financial Solutions 2

4 Problema Dilatado plazo de pago del Sistema Público Sanitario español Los Hospitales Públicos pagan a los proveedores a 240 días en promedio. La situación empeora en regiones clave como Valencia y Andalucía. DSO por Región (*) Dic'2003 Dic'2004 Dic'2005 Dic'2006 Valencia Andalucía Canarias Madrid Castilla y León Catalunya Galicia Euskadi Extremadura Castilla-La Mancha Murcia Islas Baleares Asturias Aragón Cantabria Navarra La Rioja Ceuta/Melilla (*) Fuente: Promedio clientes de IOS 3

5 Problema Generación de tensiones en el proveedor i. Elevado volumen de capital de trabajo necesario para financiar el retraso en el cobro, lo que implica: capital bloqueado en financiar facturas vencidas tasas de retornos por debajo del Weighted Average Cost of Capital (WACC) del negocio impacto negativo en los Ratios de Performance de la compañía ii. El exceso de capital de trabajo deteriora los ratings de crédito externos y tiene un impacto negativo en los informes de los analistas de equity iii. Necesidad permanente de mantener un departamento interno de cobros o un coste de externalización de esta función, que es necesaria para tener un cobro eficiente pero que no genera ningún valor añadido 4

6 Solución La venta de facturas Sin Recurso a IOS Finance Leading the Healthcare Financial Solutions 5

7 Solución El Producto ofrecido por IOS Finance supone una mejora del Balance Venta Real (True Sale según NIC-39 y FAS-140) de facturas del sector de la Sanidad Pública a IOS Finance en 3 simples pasos: PROCESO DE VERIFICACIÓN FIRMA DEL CONTRATO COBRO IOS Finance verifica el estatus de las facturas siguiendo los criterios de calidad ISO 9001:2000 -La Due diligence no colapsa la organización del Cedente -No hay costes administrativos relevantes Firma del Contrato de Compra de facturas; todos los riesgos y recompensas se transfieren del Cedente a IOS Finance: Venta Real-True Sale (NIC-39 y FAS-140) IOS Finance paga el precio estipulado en el contrato de Compra de Facturas al Cedente El proceso se completa en 60 días 6

8 Solución Aspectos Contables más relevantes Venta Real Sin-Recurso Recurso: Compra de facturas emitidas contra las Administraciones Públicas Sanitarias, con un descuento al tirón. La transacción cumple las normas NIC-39 y FAS-140 para asegurar una Venta Real que será considerada Fuera de Balance según los criterios NIC y US GAAP: i. Transferencia completa de todos los riesgos y recompensas relativos a la factura a IOS Finance. ii. El Precio y las Condiciones de Pago están fijados y determinados en el momento de la venta. iii. Los términos del contrato han sido desarrollados conjuntamente por asesores legales y auditores españoles de primer nivel (BDO y Garrigues Abogados) para garantizar el cumplimiento de los requisitos de una Venta Real según las normas NIC y US GAAP. IOS Finance pone a disposición del Cedente copias de la Opinión de Auditoría bajo petición. 7

9 Solución Flexibilidad de las Condiciones contractuales Cuanto volumen puede comprar IOS Finance? i. El Acuerdo Financiero con Deutsche Bank AG permite a IOS Finance la compra de grandes portafolios, en un período de tiempo muy corto. ii. Es un producto hecho a medida; el Cedente puede escoger vender: Las facturas de forma recurrente (semanal, mensual, trimestral, ) o realizar una venta puntual y única Todo el portafolio o solamente una parte (por ejemplo vender solamente facturas de una Comunidad Autónoma, o de determinados hospitales) Los saldos históricos de mayor antigüedad o las facturas nuevas 8

10 Solución Flexibilidad de las Condiciones contractuales Cuan rápidamente puede comprar IOS Finance? T-0 T-1 T-2 T-3 T-0 El Cedente facilita la lista de facturas a vender a IOS Finance T-1 IOS Finance emite una oferta valorada en firme, con la financiación asegurada por Deutsche Bank AG T-2 IOS Finance realiza la revisión del portafolio, contactando a cada deudor para comprobar que las facturas sean conformes para pago T-0 T-1 T-2 T-3 Día 0 Día 7 Día 59 Día 60 T-3 IOS Finance paga el precio establecido en el contrato de compra 9

11 Solución Principales Ventajas de la Financiación Sin Recurso según la norma NIC-39 i. Cobrar las facturas inmediatamente, reduciendo las incertidumbres del cash flow futuro y las posibles tensiones de tesorería ii. Una vez vendidas las facturas, el Cedente no tiene ninguna obligación adicional iii. Mejora todos los Ratios de Performance delante sus bancos financiadores y de sus accionistas, reduciendo costes financieros futuros e incrementando el valor para los accionistas 10

12 Productos Adicionales Gestión de las facturas Leading the Healthcare Financial Solutions 11

13 Productos Adicionales Productos Adicionales: Gestión de facturas Gestión n de Facturas : externalización de la Gestión de Facturas Información On-line del estado de las facturas Seguimiento especial, con presencia física en el Hospital en los casos que sea necesario Reporting de las incidencias según los estándares del Cliente Seguimiento de Incidencias mediante reuniones periódicas con el Cliente Identificación de las facturas cobradas de forma eficiente Calculo del DSO por Hospital, por tipo de Administración Pública y por Cliente Informe Estadístico de las facturas con incidencias para ayudar a nuestro Cliente a mejorar sus procedimientos administrativos y logísticos Todos nuestros procedimientos están certificados bajo las Normas de Calidad ISO 9001:

14 La Compañí ñía Credenciales Leading the Healthcare Financial Solutions 13

15 La Compañía: Credenciales Nuestra Compañía IOS Finance es un Establecimiento Financiero de Crédito (E.F.C.), una compañía regulada por el Banco de España. Surgió de la evolución de Integral Outsourcing Systems, una compañía experta en la gestión de facturas emitidas contra la Administración Pública Sanitaria. Mantiene un acuerdo de financiación con un banco líder en Europa, Deutsche Bank AG. IOS Finance aporta una nueva dimensión a las operaciones de factoring tradicionales realizando una gestión experta y especializada de las facturas, junto con una capacidad financiera sólida y competitiva. 14

16 La Compañía: Credenciales Experiencia del Staff Directivo Principales Directivos de IOS Alfredo Balcells, Jordi Fontbuté y Laertes Sánchez, acumulan más de 50 años de experiencia en departamentos financieros y de auditoría y control en grandes compañías multinacionales españolas del sector de la Sanidad. El Consejo de Administración de IOS Finance está compuesto por los Directivos de IOS Finance mencionados en el punto anterior, más 4 Consejeros adicionales que provienen del sector bancario español e internacional. 15

17 La Compañía: Credenciales Cómo contactar con IOS Finance Nuestra Sede está en: Manila, Barcelona, España Sr. Alfredo Balcells (CEO y Director Comercial) Teléfono (34) / 26 / 27 Móvil (34) Fax (34) abalcells@iosbcn.com 16

18 Disclaimer The information and opinions contained herein were prepared by IOS Finance. The material is provided for information purposes only. It is not an offer or solicitation to enter into any agreement or contract with IOS Finance. Whilst all reasonable care has been taken to ensure that the facts stated herein are accurate and that the opinions and expectations are fair and reasonable, IOS Finance makes no representation or warranty, express or implied, with respect to the fairness, correctness, accuracy reasonableness or completeness of the information and opinions but has obtained the information from sources believed to be reliable. Analyses contained herein are based on assumptions that if altered can change the conclusions reached. IOS Finance has no obligation to update, modify or amend this publication or to otherwise notify a reader in the event that any matter stated, or any opinion, projection, forecast or estimate set forth herein, changes or subsequently becomes inaccurate. IOS Finance is not acting and does not purport to act in any way as your advisor. We therefore strongly suggest that you seek your own independent advice in relation to any legal, tax, accounting and regulatory issues relating to the merits or otherwise of the products and services discussed. Financial instruments that may be discussed herein may not be suitable for all investors and any investors must make any investment decision using their own independent advisors as they believe necessary and based upon their specific financial situation and investment objectives. If a financial instrument is denominated in a currency other than an investor s currency, a change in exchange rates may adversely affect the price or value of, or the income derived from, the financial instrument, and any investor in that financial instrument effectively assumes currency risk. Prices and availability of any financial instruments described are subject to change without notice. Nothing contained herein shall constitute any representation or warranty as to future performance of any financial instrument, credit, currency, rate or other market or economic measure as past performance is not necessarily indicative of future results. This material and the information contained herein may not be reproduced in whole or in part without the prior written consent of IOS Finance. Copyright 2007 IOS Finance E.F.C., S.A. 17