Análisis de Estados Financieros Al 30 de abril de 2013 (Cifras en millones de pesos y en dólares, según se indique)

Transcripción

1 Análisis de Estados Financieros (COL GAAP) Estados financieros mensuales Al 30 de abril de 2013 Análisis de Estados Financieros Al 30 de abril de 2013 (Cifras en millones de pesos y en dólares, según se indique) Asuntos destacables del mes Los resultados después de impuestos de abril son negativos en $1.824, con lo que la utilidad neta año corrida se ubica en $1.136, recuperando el 42% de la pérdida del año anterior. Año corrido, los ingresos netos operacionales (NBI) cubren 1.4 veces los gastos administrativos netos (1.3 veces incluyendo la provisión de impuestos). Ratios Prudenciales Internos Abril Marzo Variación % (COPMi, USDk y %) Capital y solvencia Patrimonio Técnico (1.824) -1,9% Activos pond. por riesgo (1.408) -29,0% Relación de solvencia (Mín: 9%) 127% 98% 29% 29,6% (a) Mercado VaR Tasa interés (1.999) -24,1% VaR Exposición cambiaria (29) -21,0% VaR total (2.028) -24,1% (a) Liquidez IRL 7 días (Mín: $0) (1.636) -4,7% (b) Exposición moneda extranjera (USDk) PP (Min: -2,633; Max: 10,531) (280) -20,7% PPC (Máx: 26,327) ,7% PBA (Máx: 289,599) (37.681) -30,1% (a) La relación de solvencia incrementa 29.6% por disminución en VaR en 24.1%, tanto por tasa de interés como por tasa de cambio. 1) Tasa de interés: no obstante el portafolio de inversiones total incrementó levemente, se acortaron las duraciones principalmente por recomposición del portafolio total. Al cierre de marzo Fixed Income tenía el 15% de sus posiciones de TES en Agostos del 26, mientras que al cierre de abril, todo el portafolio se concentró en Mayos del 14; y 2) Tasa de cambio: disminución en posición propia de USD280k. (b) Aumento del fondeo a través de simultáneas e interbancarios a abril, comparado con el mes anterior (variación de +$3.034), que replica en una disminución en el indicador de liquidez en -4.7%. **Cálculos BNP Paribas bajo metodologías de medición estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia.

2 Al 30 de abril de 2013 Balances Generales Al 30 de abril, 31 de marzo y 28 de febrero de 2013 y 31 de diciembre 2012 (COLGAAP - En millones de pesos) COLGAAP (COP Mi) Saldos al cierre de: Variaciones DESCRIPCIÓN Abr-13 %V Mar-13 Feb-13 Dic-12 Abr-Mar %H Abr-Dic ACTIVO % (967) 0% Disponible % (942) -27% (3.047) Intbcarios y simultáneas activas - 0% n.a - Inversiones (TES) % % FX Forward y contados 386 0% (45) -10% (1.293) CxC 8 0% (446) -98% 7 Activos fijos % (53) -2% (175) Otros activos % % 708 PASIVO % % CDT 100 0% % 50 Simultáneas e intbcrios pasivos % % FX Forward 280 0% (1.885) -87% (1.755) CxP 438 0% (145) -25% 142 Otros pasivos 63 0% (4) -6% (73) Pasivos estimados % (143) -4% (323) PATRIMONIO (1.824) -2% Activos Inversiones (TES): El portafolio se compone principalmente de bonos TES, emitidos por el Gobierno de Colombia, calificados como activos de líquidos de alta calidad, así: Saldos al cierre de 30-Abr Mar-13 Variaciones Mercado Nominal Mercado Nominal Mercado Referencia Fecha Vto. Nominal ALM Treasury TDAINTA TDAINTA TDAINTB TDAINTB TFIT May (22.000) (25.078) TFIT Nov TFIT Jun TFIT Oct Fixed Income TFIT May TFIT Ago (12.000) (15.190) (2.000) (3.538) Total portafolio Página 2 de 5

3 Al 30 de abril de 2013 Los resultados por valoración de inversiones año corrido son $ Durante el mes, la Corporación devengó por valoración de inversiones $1.052 ($2.578 en marzo), ambos resultados motivados por el comportamiento de las tasas de interés del mercado y las posiciones tomadas en los portafolios de trading de Fixed Income y de Tesorería. En abril los valores promedio diario del MtM de la posición de TES y los resultados fueron $ (el más alto de los últimos 24 meses) y $81 ($ y $81 en marzo, respectivamente). La variación de las operaciones del mercado monetario con las que la CF apalanca el negocio de TES, es: Abr-13 %V Mar-13 %V H. Var Interbancarios % - 0% Simultáneas % % (6.966) % % Fx Forward: Al 30 de abril el portafolio de NDF se compone de 14 operaciones (7 de compra y 7 venta), con vencimientos que van desde el 2 de mayo al 14 de noviembre de El MtM neto del portafolio es $106 a favor de la CF y la PBA es USD86m, que disminuye USD32m vs. el mes anterior. Durante el mes vencieron 13 operaciones realizando resultados netos de $2.011 en contra. Los resultados realizados año corrido son negativos en $851. En el mes anterior, el portafolio de NDF se compone de 14 operaciones (7 de compra y 7 venta), con vencimientos que van desde el 2 de abril al 14 de noviembre de El MtM neto del portafolio es $1.715 en contra de la CF y la PBA es USD118m, que disminuye USD31m vs. el mes anterior. Durante el mes vencieron 8 operaciones realizando resultados netos de $1.431 a favor. Los resultados realizados año corrido son negativos en $199. Otros activos: Los otros activos son $4.592 a marzo, 3% superior que en febrero. Este es el resumen: Abr-13 %V Mar-13 %V %H Impuestos a favor (*) % % 5% Software 245 5% 260 6% -6% Gastos anticipados 241 5% 161 3% 50% Otros 8 0% 10 0% -20% Obras de arte 54 1% 54 1% 0% % % 6% (*) La participación en el total de impuestos a favor es: 86% en IVA ($3.720) y 14% en impuesto de renta ($583). Página 3 de 5

4 Al 30 de abril de 2013 Pasivos Los pasivos a marzo son $ ($ en marzo). El aumento se motiva por el efecto neto del mayor fondeo tomado en simultáneas e interbancarios al cierre de abril y la disminución en el MtM negativo del portfolio de NDF. Los pasivos estimados disminuyen por el uso de provisiones por servicios recibidos por la CF en 2012, pagados en Patrimonio y Estado de Resultados El patrimonio comprende el capital pagado por $ y las pérdidas acumuladas de años anteriores y utilidad del ejercicio actual por -$ y +$1.136, respectivamente. El patrimonio técnico se ubica en $ ($ en marzo) y la relación de solvencia en 127% (98% en el mes anterior). El aumento en la relación de solvencia se motiva por la disminución en el VaR total, (varió -24.1%), como se explica en la página 1. El resultado neto año corrido es +$1.136 vs. +$2.960 a marzo y un resultado año corrido a diciembre de 2012 de -$2.683 (a abril de 2012 fue -$377). El NBI MTD de abril fue negativo en $687, y año corrido a esa fecha fue $5.157 con lo que la CF cubre tanto los gastos administrativos netos como la provisión del impuesto de renta año corrido, ambos $ El NBI YTD está representado en un 104% por el negocio de TES. El negocio de FX es negativo en $183 YTD. Abr Mar Feb Ene YTD13 YTD12 NBI (687) TES, neto (339) FX, neto (347) (192) (183) Gastos administrativos (A) Resultado Operacional (1.867) (3.422) Ingresos no operacionales (B) Impuesto de renta (1.824) (2.683) NBI, var. mes -136% 26% -40% n.a Gastos admin, var. mes 19% -9% 11% n.a TES, neto -116% 52% -39% n.a FX, neto 81% -251% -45% n.a El resultado neto generado por la CF en el negocio de TES incluye ventas y valoración de inversiones, así como intereses de operaciones del mercado monetario con las que se fondean las posiciones. El resultado neto generado en FX incluye operaciones spot, contados y resultados realizados y no realizados en derivados subyacente USD/COP. Página 4 de 5

5 Al 30 de abril de 2013 (A) El siguiente es el resumen de los gastos administrativos: Abr Mar Feb Ene YTD 13 YTD 12 Gastos de personal Otros (1) Procesamiento electrónico (2) Honorarios Depreciaciones Amortizaciones Servicios Públicos Impuestos Arrendamientos Servicios temporales Contribuciones Y Afiliaciones (1) Incluye provisión para pago Intercompañía SLA BNP Paribas Brasil por servicios de IT & Organización por $1.230 en 2013 ($1.050 en 2012). Adicionalmente, en 2012 incluye provisión para proyectos y desarrollo de sistemas por $ (2) Incluye gastos por mantenimiento de sitio de contingencia total (Telmex) y servicios de transferencia de datos y consulta de información de mercado (Bloomberg, Reuters, MEC, SetFX, ICAP, entre otros). (B) Devengos por SLA con BNP Paribas SA Oficina de Representación en Colombia para prestación de servicios IT & Compliance, por $480 en En marzo incluye recuperación de provisión para bonificaciones laborales de 2012 por $370. En 2012 incluye recuperación de provisiones para bonificaciones laborales por $1.290 e ingresos SLA con oficina de representación por $401. Andrés Cifuentes Head of Finance 16-May-2013 Página 5 de 5

6 Análisis de Estados Financieros (COL GAAP) Estados financieros mensuales Al 31 de mayo de 2013 Análisis de Estados Financieros Al 31 de mayo de 2013 (Cifras en millones de pesos y en dólares, según se indique) Asuntos destacables del mes Los resultados después de impuestos de mayo son negativos en $4.436, con lo que el resultado año corrido es negativo en $ Resultados en el negocio de TES disminuyen a $1.608 año corrido. Cuentas de ahorro (depósitos tomados de clientes que operan FX Spot) cierran con saldo de $930. Ratios Prudenciales Internos Mayo Abril Variación % (COPMi, USDk y %) Capital y solvencia Patrimonio Técnico (4.436) -4,7% Activos pond. por riesgo ,2% Relación de solvencia (Mín: 9%) 293% 127% 167% 131,7% (a) Mercado VaR Tasa interés (4.299) -68,4% VaR Exposición cambiaria ,2% VaR total (3.995) -62,4% (a) Liquidez IRL 7 días (Mín: $0) ,1% (b) Exposición moneda extranjera (USDk) PP (Min: -2,472; Max: 9,887) ,0% PPC (Máx: 24,718) ,0% PBA (Máx: 271,903) ,8% (a) La relación de solvencia incrementa 131.7% por disminución en VaR en 62.4%, principalmente por la liquidación del portafolio de trading de TES de Fixed Income. (b) Disminución del fondeo a través de simultáneas e interbancarios a mayo tras la liquidación del portafolio de trading de Fixed Income, comparado con el mes anterior (variación de -$ ), que replica en un incremento en el indicador de liquidez en 96.1%. **Cálculos BNP Paribas bajo metodologías de medición estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia.

7 Al 31 de mayo de 2013 Balances Generales Al 31 de mayo, 30 de abril y 31 de marzo 2013 y 31 de diciembre 2012 (COLGAAP - En millones de pesos) COLGAAP (COP Mi) Saldos al cierre de: Variaciones DESCRIPCIÓN May-13 %V Abr-13 Mar-13 Dic-12 May-Abr %H May-Dic ACTIVO % ( ) -58% Disponible % % Intbcarios y simultáneas activas % n.a Inversiones (TES) % ( ) -73% (5.199) FX Forward y contados % % 489 CxC 242 0% % 242 Activos fijos % (53) -2% (228) Otros activos % % PASIVO % ( ) -79% CDT y cuentas ahorro % % 980 Simultáneas e intbcrios pasivos % ( ) -82% FX Forward % % (80) CxP 578 1% % 282 Otros pasivos 55 0% (8) -13% (82) Pasivos estimados % % (64) PATRIMONIO (4.436) -5% (3.300) Activos Inversiones (TES): El portafolio se compone principalmente de bonos TES, emitidos por el Gobierno de Colombia, calificados como activos líquidos de alta calidad, así: Saldos al cierre de 31-May Abr-13 Variaciones Mercado Nominal Mercado Nominal Mercado Referencia Fecha Vto. Nominal ALM Treasury TDAINTA TDAINTA TDAINTB TDAINTB TFIT May TFIT Nov ( ) ( ) TFIT Jun (14.000) (16.163) TFIT Oct (11.500) (13.034) ( ) ( ) Fixed Income TFIT May (75.500) (86.498) (75.500) (86.498) Total portafolio ( ) ( ) El 30 de mayo fue liquidado totalmente el portafolio de trading de Fixed Income. Al cierre quedaron negociadas operaciones de contado sobre TES por valor nominal de: compras: $ y ventas: $ , en TES 07/24, con cumplimiento el 4 de junio. Página 2 de 5

8 Al 31 de mayo de 2013 Los resultados por valoración de inversiones año corrido son $ Durante el mes, los resultados por valoración y venta de títulos fueron negativos en $62 diariamente en promedio, mientras que en el mes anterior fueron positivos en $35 promedio diario. Lo anterior, motivado por una posición larga significativa mantenida desde el inicio del año, que fue afectada desde mediados de abril por la subida de tasas del mercado. En mayo los valores promedio diario del MtM de la posición de TES y los resultados fueron $ y -$62 ($ y $35 en abril, respectivamente). La variación de las operaciones del mercado monetario con las que la CF apalanca el negocio de TES, es: May-13 %V Abr-13 %V H. Var Interbancarios - 0% % (10.000) Simultáneas % % ( ) % % ( ) Intereses interbancarios - 0% 2 0% (2) % % ( ) Fx Forward: Al 31 de mayo el portafolio de NDF se compone de 19 operaciones (10 de compra y 9 venta), con vencimientos que van desde el 4 de junio al 14 de noviembre de El MtM neto del portafolio es $390 en contra de la CF y la PBA es USD125m, que aumenta USD39m vs. el mes anterior. Durante el mes vencieron 15 operaciones realizando resultados netos de $508 a favor. Los resultados realizados año corrido son negativos en $342. En el mes anterior, el portafolio de NDF se compone de 14 operaciones (7 de compra y 7 venta), con vencimientos que van desde el 2 de mayo al 14 de noviembre de El MtM neto del portafolio es $106 a favor de la CF y la PBA es USD86m, que disminuye USD32m vs. el mes anterior. Durante el mes vencieron 13 operaciones realizando resultados netos de $2.011 en contra. Los resultados realizados año corrido son negativos en $851. Otros activos: Los otros activos son $5.240 a mayo, 3% superior que en el mes anterior. Este es el resumen: May-13 %V Abr-13 %V %H Impuestos a favor (*) % % 10% Software 231 4% 245 5% -6% Gastos anticipados 201 4% 241 5% -16% Otros 4 0% 8 0% -50% Obras de arte 54 1% 54 1% 0% % % 8% (*) La participación en el total de impuestos a favor es: 79% en IVA ($3.745) y 21% en impuesto de renta ($1.005). Página 3 de 5

9 Al 31 de mayo de 2013 Pasivos Los pasivos a mayo son $ ($ en abril). La disminución se motiva principalmente por el menor fondeo tomado en simultáneas e interbancarios al cierre de mayo, disminución que fue compensada por el incremento en los depósitos, principalmente por el saldo con el que cierran las cuentas de ahorro en mayo ($930) y la variación en el MtM del porfolio de FX NDF, que incrementó $1.675 por las nuevas operaciones del mes. Patrimonio y Estado de Resultados El patrimonio comprende el capital pagado por $ y las pérdidas acumuladas de años anteriores y del ejercicio actual por -$ y -$3.300, respectivamente. El patrimonio técnico se ubica en $ ($ en el mes anterior) y la relación de solvencia en 293% (127% en el mes anterior). El aumento en la relación de solvencia se motiva por la disminución en el VaR total, como se explica en la página 1. El resultado neto año corrido es negativo en $3.300 vs. una utilidad a abril de +$1.136 y un resultado año corrido a diciembre de 2012 de -$ El NBI MTD de mayo fue negativo en $3.320, y año corrido a esa fecha fue $1.837 con lo que la CF cubre sólo el 35% de los gastos administrativos netos y la provisión para impuesto de renta, ambos por $ El NBI YTD está representado en un 88% por el negocio de TES. El negocio de FX aporta $230 YTD. May Abr Mar Feb Ene YTD 13 YTD 12 NBI (3.320) (687) TES, neto (3.732) (339) FX, neto 413 (347) (192) Gastos administrativos (A) Resultado Operacional (4.394) (1.867) (3.465) (3.422) Ingresos no operacionales (B) Impuesto de renta (4.436) (1.824) (3.300) (2.683) NBI, var. mes 383% -136% 26% -40% n.a Gastos admin, var. mes -9% 19% -9% 11% n.a El resultado neto generado por la CF en el negocio de TES incluye ventas y valoración de inversiones, así como intereses de operaciones del mercado monetario con las que se fondean las posiciones. El resultado neto generado en FX incluye operaciones spot, contados y resultados realizados y no realizados en derivados subyacente USD/COP. Página 4 de 5

10 Al 31 de mayo de 2013 (A) El siguiente es el resumen de los gastos administrativos: May Abr Mar Feb Ene YTD 13 YTD 12 Gastos de personal Otros (1) Procesamiento electrónico (2) Honorarios Depreciaciones Amortizaciones Servicios Públicos Impuestos Arrendamientos Servicios temporales Contribuciones Y Afiliaciones (1) Incluye provisión para pago Intercompañía SLA BNP Paribas Brasil por servicios de IT & Organización por $1.230 en 2013 ($1.050 en 2012). Adicionalmente, en 2012 incluye provisión para proyectos y desarrollo de sistemas por $ (2) Incluye gastos por mantenimiento de sitio de contingencia total (Telmex) y servicios de transferencia de datos y consulta de información de mercado (Bloomberg, Reuters, MEC, SetFX, ICAP, entre otros). (B) Devengos por SLA con BNP Paribas SA Oficina de Representación en Colombia para prestación de servicios IT & Compliance, por $480 en En marzo incluye recuperación de provisión para bonificaciones laborales de 2012 por $370. En 2012 incluye recuperación de provisiones para bonificaciones laborales por $1.290 e ingresos SLA con oficina de representación por $401. Andrés Cifuentes Head of Finance 11-Abr-2013 Página 5 de 5

11 Análisis de Estados Financieros (COL GAAP) Estados financieros mensuales Al 30 de junio de 2013 Análisis de Estados Financieros Al 30 de junio de 2013 (Cifras en millones de pesos y en dólares, según se indique) Asuntos destacables del mes NBI retoma tendencia al alza: NBI de junio es +$400 vs. -$3.320 de mayo. Ratios Prudenciales Internos Junio Mayo Variación % (COPMi, USDk y %) Capital y solvencia Patrimonio Técnico (759) -0,8% Activos pond. por riesgo (995) -25,1% Relación de solvencia (Mín: 9%) 170% 293% -123% -42,1% (a) Mercado VaR Tasa interés ,6% VaR Exposición cambiaria ,5% VaR total ,5% (a) Liquidez IRL 7 días (Mín: $0) (2.810) -4,4% (b) Exposición moneda extranjera (USDk) PP (Min: -2,330; Max: 9,319) ,6% PPC (Máx: 23,297) ,7% PBA (Máx: 256,262) (58.212) -44,7% (a) La relación de solvencia disminuye 123% por aumento en VaR en 86%, principalmente por incremento en la posición del portafolio de trading de bonos de Fixed Income. (b) Aumento del fondeo a través de simultáneas a junio tras incremento del portafolio de trading de Fixed Income. **Cálculos BNP Paribas bajo metodologías de medición estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia.

12 Al 30 de junio de 2013 Balances Generales Al 30 de junio, 31 de mayo y 30 de abril 2013 y 31 de diciembre 2012 (COLGAAP - En millones de pesos) COLGAAP (COP Mi) Saldos al cierre de: Variaciones DESCRIPCIÓN Jun-13 %V May-13 Abr-13 Dic-12 May-Abr %H May-Dic ACTIVO % % Disponible % (6.700) -51% 765 Intbcarios y simultáneas activas - 0% (28.326) -100% - Inversiones (TES) % % FX Forward y contados 367 0% (1.800) -83% (1.312) CxC 134 0% (108) -45% 134 Activos fijos % (50) -2% (278) Otros activos % % PASIVO % % CDT y cuentas ahorro % % Simultáneas e intbcrios pasivos % % FX Forward 560 1% (1.394) -71% (1.474) CxP 369 0% (209) -36% 73 Otros pasivos 48 0% (7) -13% (89) Pasivos estimados % % 1 PATRIMONIO (759) -1% (4.059) Activos Inversiones (TES): El portafolio se compone principalmente de bonos TES, emitidos por el Gobierno de Colombia, calificados como activos líquidos de alta calidad, así: Saldos al cierre de 30-Jun May-13 Variaciones Mercado Nominal Mercado Nominal Mercado Referencia Fecha Vto. Nominal ALM Treasury TDAINTA TDAINTA (0) TDAINTB TDAINTB TFIT May TFIT Jun TFIT Nov Fixed Income TFIT Jun Total portafolio Al cierre quedaron negociadas operaciones de contado sobre TES por valor nominal de: compras: $5.000 en TES05/22 y ventas: $5.000 en TES 05/22 y $ en TES 07/24, con cumplimientos entre el 2 y 3 de julio. Página 2 de 5

13 Al 30 de junio de 2013 Los resultados por valoración de inversiones año corrido son $ Durante el mes, los resultados por valoración y venta de títulos fueron positivos en $5 en promedio, mientras que en el mes anterior fueron negativos en $62 promedio diario. Lo anterior, motivado por una posición larga significativa mantenida desde el inicio del año, hasta el cierre de mayo, que fue afectada desde mediados de abril por la subida de tasas del mercado. En junio los valores promedio diario del MtM de la posición de TES y los resultados fueron $ y +$5 ($ y -$62 en mayo, respectivamente). La variación de las operaciones del mercado monetario con las que la CF apalanca el negocio de TES, es: Jun-13 %V May-13 %V H. Var Interbancarios - 0% - 0% - Simultáneas % % % % Intereses interbancarios - 0% - 0% % % Fx Forward: Al 30 de junio el portafolio de NDF se compone de 7 operaciones (4 de compra y 3 venta), con vencimientos que van desde el 2 de julio al 14 de noviembre de El MtM neto del portafolio es $126 en contra de la CF y la PBA es USD56m, que disminuye USD69m vs. el mes anterior. Durante el mes vencieron 21 operaciones realizando resultados netos de $476 en contra. Los resultados realizados año corrido son negativos en $818. En el mes anterior, el portafolio de NDF se compone de 19 operaciones (10 de compra y 9 venta), con vencimientos que van desde el 4 de junio al 14 de noviembre de El MtM neto del portafolio es $390 en contra de la CF y la PBA es USD125m, que aumenta USD39m vs. el mes anterior. Durante el mes vencieron 15 operaciones realizando resultados netos de $508 a favor. Los resultados realizados año corrido son negativos en $342. Otros activos: Los otros activos son $5.297, 1% superior que en el mes anterior. Este es el resumen: Jun-13 %V May-13 %V %H Impuestos a favor (*) % % 2% Software 217 4% 231 4% -6% Gastos anticipados 169 3% 201 4% -16% Otros 1 0% 4 0% -75% Obras de arte 54 1% 54 1% 0% % % 1% (*) La participación en el total de impuestos a favor es: 78% en IVA ($3.767) y 22% en impuesto de renta ($1.089). Página 3 de 5

14 Al 30 de junio de 2013 Pasivos Los pasivos son $ ($ en el mes anterior). El aumento se motiva principalmente por el mayor fondeo tomado en simultáneas, aumento que fue compensado por la disminución en el MtM de NDF, principalmente por liquidaciones de operaciones al vencimiento, que contribuyó una disminución de los pasivos de $ Los depósitos totales incrementan $557 entre los dos meses, principalmente por mayores saldos en las cuentas de ahorros. Patrimonio y Estado de Resultados El patrimonio comprende el capital pagado por $ y las pérdidas acumuladas de años anteriores y del ejercicio actual por -$ y -$4.059, respectivamente. El patrimonio técnico se ubica en $ ($ en el mes anterior) y la relación de solvencia en 170% (293% en el mes anterior). La disminución en la relación de solvencia se motiva por el aumento en el VaR total, como se explica en la página 1. El resultado neto año corrido es negativo en $4.059 vs. una pérdida a mayo de $3.300 y un resultado año corrido a diciembre de 2012 de - $ El NBI MTD de junio fue +$400, frente a -$3.320 en el mes anterior, y año corrido a esa fecha fue $2.238 con lo que la CF cubre sólo el 35% de los gastos administrativos y la provisión para impuesto de renta, ambos por $ El NBI YTD está representado en un 94% por el negocio de TES. El negocio de FX aporta $127 YTD. Jun May Abr Mar Feb Ene YTD 13 YTD 12 NBI 400 (3.320) (687) TES, neto 502 (3.732) (339) FX, neto (102) 413 (347) (192) Gastos administrativos (A) Resultado Operacional (712) (4.394) (1.867) (4.176) (3.422) Ingresos no operacionales (B) Impuesto de renta (759) (4.436) (1.824) (4.059) (2.683) NBI, var. mes -112% 383% -136% 26% -40% n.a Gastos admin, var. mes 4% -9% 19% -9% 11% n.a TES, neto -113% 1000% -116% 52% -39% n.a FX, neto -125% -219% 81% -251% -45% n.a El resultado neto generado por la CF en el negocio de TES incluye ventas y valoración de inversiones, así como intereses de operaciones del mercado monetario con las que se fondean las posiciones. El resultado neto generado en FX incluye operaciones spot, contados y resultados realizados y no realizados en derivados subyacente USD/COP. Página 4 de 5

15 Al 30 de junio de 2013 (A) El siguiente es el resumen de los gastos administrativos: Jun May Abr Mar Feb Ene YTD 13 YTD 12 Gastos de personal Otros (1) Procesamiento electrónico (2) Honorarios Depreciaciones Amortizaciones Servicios Públicos Impuestos Arrendamientos Servicios temporales Contribuciones Y Afiliaciones (1) Incluye provisión para pago Intercompañía SLA BNP Paribas Brasil por servicios de IT & Organización por $1.230 en 2013 ($1.050 en 2012). Adicionalmente, en 2012 incluye provisión para proyectos y desarrollo de sistemas por $ (2) Incluye gastos por mantenimiento de sitio de contingencia total (Telmex) y servicios de transferencia de datos y consulta de información de mercado (Bloomberg, Reuters, MEC, SetFX, ICAP, entre otros). (B) Devengos por SLA con BNP Paribas SA Oficina de Representación en Colombia para prestación de servicios IT & Compliance, por $445 en En marzo incluye recuperación de provisión para bonificaciones laborales de 2012 por $370. En 2012 incluye recuperación de provisiones para bonificaciones laborales por $1.290 e ingresos SLA con oficina de representación por $401. Andrés Cifuentes Head of Finance 12-Jul-2013 Página 5 de 5