Estadísticas semanales y mensuales / V. Tipo de cambio

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1 V. Tipo de Cambio Aspectos Metodológicos Cuadros Cuadro 50: Tipo de cambio promedio del período (Nuevos soles por US$) Cuadro 51: Tipo de cambio fin de período (Nuevos soles por US$) Cuadro 52: Tipo de cambio de las principales monedas (Datos promedio de período, unidades monetarias por US$) Cuadro 53: Tipos de cambio nominales y reales (Datos promedio de período) Cuadro 54: Tipo de cambio real bilateral del Perú respecto a países latinoamericanos (Datos promedio de período) Cuadro 55: Operaciones en moneda extranjera de las empresas bancarias (Millones de US$) Cuadro 56: Forwards en moneda extranjera de las empresas bancarias (Millones de US$) Estadísticas semanales y mensuales / V. Tipo de cambio

2 92 Banco Central de Reserva del Perú

3 Guía Metodológica de la Nota Semanal V. Tipo de cambio El tipo de cambio mide el valor de una moneda en términos de otra; en nuestro caso, del dólar de los Estados Unidos de América con respecto al nuevo sol. En un régimen de flotación, el tipo de cambio refleja variaciones en la oferta y demanda de divisas. En tal sentido, esta variable está influida, entre otros factores, por la evolución de los términos de intercambio, los volúmenes de comercio exterior, los flujos de capital y cambios en las decisiones de portafolio de las personas, empresas y bancos. El Perú tiene un régimen de flotación libre desde Las intervenciones esporádicas que pueda hacer el Banco Central se dirigen a reducir movimientos especulativos de esta variable en el corto plazo. Asimismo, no hay restricciones al uso de moneda extranjera. ASPECTOS METODOLÓGICOS En los cuadros 50 y 51 se presentan los distintos tipos de cambio promedio del período y fin de período: El tipo de cambio bancario es un promedio ponderado de las operaciones del día en el sistema bancario, publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). El tipo de cambio interbancario corresponde a la cotización de oferta y demanda del dólar de Estados Unidos de América de las operaciones entre las entidades bancarias. Es reportado, en la actualidad por la empresa DATATEC. El tipo de cambio informal es determinado por la oferta y demanda del mercado informal de divisas. Es reportado por la empresa Reuters. El cuadro 52 presenta la evolución del tipo de cambio nominal (de las principales monedas, del DEG y de una canasta de monedas) con respecto al dólar de Estados Unidos de América. Derechos Especiales de Giro (DEG), es un activo de referencia usado por los países miembros del FMI. El valor del DEG como activo de reserva proviene del compromiso de los países miembros de mantener y aceptar DEG y de cumplir las diversas obligaciones vinculadas al sistema del DEG. A partir de 1974 la valoración del DEG se define en base a un conjunto de monedas (que en la actualidad comprende al euro, el yen japonés, la libra esterlina y el dólar de Estados Unidos de América). Por su parte, la canasta de monedas está compuesta por los índices de las cotizaciones de las monedas de los 20 socios comerciales incluidos en el cálculo de la inflación externa, ponderadas por su peso en nuestro comercio exterior. Los ponderadores son fijos y corresponden a su participación en el comercio del Perú en El período base de esta variable es el año 1994 y un índice mayor a 100 muestra un mayor valor del dólar de Estados Unidos de América en el período actual, en términos de dichas monedas. En los cuadros 53 y 54 se presenta información con relación al tipo de cambio real, variable que puede interpretarse como una medida de la competitividad de un país con relación a otro(s) o también como una medición del poder adquisitivo de nuestra moneda en relación a la de otros(s) país(es), para un determinado período de tiempo. Según la teoría de la paridad de poder de compra (PPC), el tipo de cambio real es igual al tipo de cambio nominal ajustado por la inflación relativa (cociente de la inflación externa y la interna). De este modo, el tipo 93

4 Banco Central de Reserva del Perú de cambio debe ser tal que iguale al poder adquisitivo de la moneda doméstica con el de la moneda extranjera. El poder adquisitivo de una moneda se mide por la cantidad de bienes y servicios que ella puede adquirir. Para que la PPC se cumpla, cualquier variación en el tipo de cambio debe ser similar a la diferencia entre la inflación interna y la inflación del otro país o grupo de países (inflación externa). En este sentido, el cálculo del tipo de cambio real es obtenido considerando el tipo de cambio nominal venta del sistema bancario promedio del período, la inflación doméstica y la inflación externa. Para esta última puede usarse la inflación en los Estados Unidos de América (para calcular un índice bilateral con dicho país) o utilizarse un índice multilateral. Este último considera no sólo las tasas de inflación de nuestros 20 principales socios comerciales, sino también la evolución de sus monedas respecto al dólar de los Estados Unidos de América. Estos socios son: Estados Unidos de América, Japón, Brasil, Alemania, Reino Unido, Chile, China, Italia, Colombia, Países Bajos, México, Argentina, Corea, Bélgica, Taiwán, Venezuela, Canadá, Bolivia, España y Francia. La ponderación de estos países se asigna de acuerdo con la importancia que tiene cada uno de estos países en el comercio exterior del Perú en el año base Las estadísticas en esta sección se complementan con las operaciones con moneda extranjera (compras y ventas) de las empresas bancarias tanto en el mercado de contado (spot) como en el de futuro. Un forward de dólares (de compra o de venta) es un instrumento derivado de cobertura que se utiliza para eliminar el riesgo cambiario. Un forward compra (o de venta) en dólares es un contrato acordado hoy para comprar (o vender) dólares de Estados Unidos de América a un tipo de cambio concertado y cuya materialización se dará en una fecha futura. Al momento de pactarse este contrato, se registra como «operacion forward pactada». A su vencimiento, es decir al momento de ejecución del contrato, se registra «operación forward vencida». Estos flujos determinan el saldo de las operaciones forward, es decir el acumulado de estas operaciones pactadas que aún no han vencido. Las operaciones pactadas incrementan el saldo acumulado, mientras que los vencimientos lo reducen. En los cuadros 55 y 56 se muestra la evolución de las operaciones al contado y a futuro en moneda extranjera de las empresas bancarias, las mismas que sirven a los agentes como una guía de las expectativas depreciatorias. Otro componente importante es la posición de cambio de las empresas bancarias. La posición de cambio contable se define como el total de activos en moneda extranjera menos el total de pasivos en moneda extranjera. La posición de cambio cubierta resulta de sumar a la posición de cambio contable el saldo neto de las operaciones pactadas a futuro. 94

5 Guía Metodológica de la Nota Semanal 50 TIPO DE CAMBIO PROMEDIO DEL PERIODO (Nuevos soles por US$) AVERAGE EXCHANGE RATE (Nuevos soles per US$) Promedio del período Period Average Este cuadro contiene las cotizaciones promedio del tipo de cambio compra y venta (y el promedio compra-venta) en los mercados bancario, interbancario e informal. Se muestran cotizaciones mensuales y anuales promedio. Para el mes en curso, se presenta la cotización promedio al día martes previo a la publicación de la Nota Semanal. Asimismo, las últimas tres filas muestran la variación del tipo de cambio respecto a un año atrás, al cierre del año anterior y al promedio del mes anterior. Informal Informal Rate Bancario Banking Rate La información se presenta en nuevos soles por dólar de Estados Unidos de América, variación porcentual mensual, anual (últimos 12 meses) y acumulada en lo que va del año. Interbancario Interbanking Rate Periodicidad: Semanal. Rezago: 3 días. Revisión: La información es definitiva al momento de ser publicada. Fuente: BCRP, SBS, Reuters y DATATEC ,411 3,414 3,413 3,412 3,413 3,412 3,409 3,412 3,411 Ene. 3,467 3,468 3,467 3,467 3,468 3,467 3,464 3,467 3,466 Feb. 3,483 3,484 3,485 3,483 3,484 3,484 3,477 3,480 3,478 Mar. 3,464 3,466 3,465 3,464 3,466 3,465 3,461 3,464 3,463 Abr. 3,469 3,471 3,470 3,469 3,470 3,470 3,464 3,467 3,465 May. 3,486 3,488 3,487 3,486 3,488 3,487 3,482 3,485 3,484 Jun. 3,476 3,478 3,477 3,476 3,478 3,477 3,473 3,476 3,475 Jul. 3,440 3,442 3,441 3,440 3,442 3,441 3,445 3,448 3,446 Ago. 3,393 3,396 3,395 3,395 3,396 3,395 3,394 3,398 3,396 Set. 3,355 3,360 3,357 3,357 3,358 3,358 3,350 3,354 3,352 Oct. 3,317 3,324 3,321 3,320 3,322 3,321 3,315 3,318 3,317 Nov. 3,308 3,311 3,310 3,309 3,311 3,310 3,306 3,309 3,307 Dic. 3,276 3,284 3,281 3,280 3,282 3,281 3,282 3,285 3,283 Ene. 3,266 3,271 3,268 3,267 3,269 3,268 3,267 3,270 3,268 Feb. 3,258 3,260 3,259 3,258 3,260 3,259 3,253 3,256 3,254 Mar. 3,258 3,260 3,259 3,258 3,260 3,259 3,254 3,257 3,255 Abr. 3,257 3,259 3,258 3,257 3,259 3,258 3,248 3,252 3,250 May. 3,254 3,256 3,255 3,254 3,256 3,255 3,250 3,256 3,253 Jun. 3,252 3,253 3,253 3,252 3,253 3,253 3,249 3,253 3,251 Jul. 3,251 3,253 3,252 3,251 3,253 3,252 3,245 3,253 3,249 Ago. 3,257 3,258 3,258 3,257 3,258 3,257 3,254 3,257 3,255 Set. 3,306 3,309 3,308 3,307 3,308 3,308 3,289 3,303 3,296 Oct. 3,379 3,382 3,380 3,380 3,382 3,381 3,375 3,377 3,376 Nov. 22 3,364 3,367 3,366 3,365 3,367 3,366 3,359 3,363 3,361 Variación % 12 meses 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,6 1,6 1,6 acumulada 2,7 2,5 2,6 2,6 2,6 2,6 2,4 2,4 2,4 mensual -0,4-0,4-0,4-0,4-0,5-0,4-0,5-0,4-0,4 95

6 Banco Central de Reserva del Perú 51 TIPO DE CAMBIO FIN DE PERIODO (Nuevos soles por US$) END OF PERIOD EXCHANGE RATE (Nuevos soles per US$) Fin de período End of Period Informal Informal Rate El cuadro presenta las cotizaciones fin de período de los tipos de cambio compra y venta (y el promedio compra-venta) en los mercados bancario, interbancario e informal. Se muestran cotizaciones mensuales fin de período (del último día del mes) y anuales fin de período (del último día del año). Para el mes en curso, se presenta la cotización del último martes previo a la publicación de la Nota Semanal. Asimismo, las últimas tres filas muestran la variación del tipo de cambio respecto a un año atrás, al cierre del año anterior y al fin del mes anterior. Bancario Banking Rate La información se presenta en nuevos soles por dólar de Estados Unidos de América, variación porcentual mensual, anual (últimos 12 meses) y acumulada. Interbancario Interbanking Rate Periodicidad: Semanal Rezago: 3 días Revisión: La información es definitiva al momento de ser publicada. Fuente: BCRP, SBS, Reuters y DATATEC ,277 3,283 3,280 3,280 3,283 3,282 3,281 3,284 3,282 Ene. 3,499 3,502 3,501 3,498 3,500 3,499 3,488 3,492 3,490 Feb. 3,473 3,473 3,473 3,472 3,473 3,473 3,468 3,471 3,469 Mar. 3,460 3,461 3,460 3,459 3,461 3,460 3,457 3,460 3,459 Abr. 3,483 3,485 3,484 3,482 3,484 3,483 3,476 3,479 3,477 May. 3,486 3,487 3,486 3,486 3,489 3,488 3,482 3,485 3,484 Jun. 3,470 3,471 3,470 3,470 3,472 3,471 3,466 3,470 3,468 Jul. 3,418 3,422 3,419 3,419 3,422 3,421 3,429 3,432 3,430 Ago. 3,354 3,357 3,356 3,355 3,358 3,357 3,340 3,344 3,342 Set. 3,340 3,343 3,341 3,341 3,342 3,342 3,338 3,341 3,339 Oct. 3,320 3,325 3,324 3,322 3,325 3,324 3,315 3,319 3,317 Nov. 3,301 3,305 3,305 3,304 3,306 3,305 3,301 3,303 3,302 Dic. 3,277 3,283 3,280 3,280 3,283 3,282 3,281 3,284 3,282 Ene. 3,260 3,264 3,262 3,261 3,264 3,263 3,255 3,259 3,257 Feb. 3,256 3,257 3,257 3,255 3,259 3,257 3,252 3,256 3,254 Mar. 3,259 3,261 3,260 3,259 3,263 3,261 3,260 3,263 3,262 Abr. 3,256 3,257 3,256 3,257 3,259 3,258 3,251 3,253 3,252 May. 3,253 3,254 3,254 3,252 3,255 3,254 3,252 3,256 3,254 Jun. 3,254 3,255 3,254 3,252 3,254 3,253 3,248 3,253 3,251 Jul. 3,253 3,254 3,253 3,253 3,255 3,254 3,252 3,254 3,253 Ago. 3,283 3,285 3,284 3,283 3,286 3,285 3,274 3,280 3,277 Set. 3,343 3,345 3,345 3,342 3,345 3,344 3,331 3,335 3,333 Oct. 3,376 3,379 3,377 3,376 3,380 3,378 3,375 3,378 3,376 Nov. 22 3,389 3,392 3,391 3,391 3,392 3,392 3,381 3,385 3,383 Variación % 12 meses 2,7 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,4 2,5 2,4 acumulada 3,4 3,3 3,4 3,4 3,3 3,4 3,0 3,1 3,1 mensual 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,2 0,2 0,2 96

7 Guía Metodológica de la Nota Semanal 52 TIPO DE CAMBIO DE LAS PRINCIPALES MONEDAS (Datos promedio de período, unidades monetarias por US$) FOREIGN EXCHANGE RATES (Average of period, currency units per US$) Canasta Basket DEG SDR Peso Argentino Argentinian Peso Este cuadro contiene los tipos de cambio promedio compra venta de diversas monedas respecto al dólar de Estados Unidos, así como la cotización de los derechos especiales de giro (DEG) y la canasta básica de monedas (20 principales socios comerciales) con respecto a la cual se calcula la inflación externa relevante para el Perú. Peso Mexicano Mexican Peso La información se presenta en unidades monetarias por dólar de Estados Unidos de América, variación porcentual mensual, anual (últimos 12 meses) y acumulada en lo que va del año. Periodicidad: Semanal Rezago: 3 días. Revisión: La información definitiva proviene del FMI. Para los últimos meses se trabaja con información preliminar de Reuters y Bloomberg. Fuente: FMI, Reuters y Bloomberg. Peso Colombiano Colombian Peso Peso Chileno Chilean Peso Libra Esterlina Pound Real Brasileño Brazilian Real Yen Japanese Yen (Y) = (R) ( ) ($) ($) ($) (E) Euro Euro (E) , ,19 2,925 1, ,2860 2,9233 0, ,5 Ene. 1, ,51 2,8510 1, ,9308 2,8743 0, ,9 Feb. 1, ,55 2,9295 1, ,0128 2,9126 0, ,6 Mar. 1, ,62 2,9047 1, ,9984 2,8759 0, ,9 Abr. 1, ,25 2,9052 1, ,2535 2,8145 0, ,4 May. 1, ,52 3,0996 1, ,5119 2,9009 0, ,7 Jun. 1, ,47 3,1284 1, ,3790 2,9399 0, ,8 Jul. 1, ,36 3,0360 1, ,4735 2,9600 0, ,0 Ago. 1, ,36 3,0021 1, ,3957 2,9935 0, ,2 Set. 1, ,01 2,8904 1, ,4858 2,9744 0, ,5 Oct. 1, ,92 2,8521 1, ,3864 2,9488 0, ,3 Nov. 1, ,90 2,7852 1, ,3938 2,9338 0, ,5 Dic. 1, ,84 2,7174 1, ,2100 2,9512 0, ,4 Ene. 1, ,94 2,6922 1, ,2556 2,9245 0, ,6 Feb. 1, ,88 2,5970 1, ,1502 2,8985 0, ,6 Mar. 1, ,31 2,7039 1, ,1326 2,9063 0, ,6 Abr. 1, ,36 2,5784 1, ,1262 2,8807 0, ,4 May. 1, ,91 2,4520 1, ,9920 2,8704 0, ,5 Jun. 1, ,63 2,4127 1, ,8340 2,8641 0, ,9 Jul. 1, ,94 2,3727 1, ,6931 2,8468 0, ,6 Ago. 1, ,72 2,3598 1, ,6703 2,8796 0, ,1 Set. 1, ,20 2,2952 1, ,7895 2,9039 0, ,0 Oct. 1, ,87 2,2563 1, ,8354 2,9567 0, ,2 Nov. 22 1, ,12 2,2075 1, ,6911 2,9806 0, ,9 Variación % 12 meses -9,2 12,6-20,7-6,4-10,8-9,8-6,2 1,6 6,0 1,0 acumulada -11,8 13,8-18,8-9,8-7,6-5,6-4,6 1,0 7,8 2,6 mensual -1,9 2,8-2,2-1,4-0,7-0,4-1,3 0,8 1,2 0,6 97

8 Banco Central de Reserva del Perú 53 TIPOS DE CAMBIO NOMINALES Y REALES (Datos promedio del período) NOMINAL AND REAL EXCHANGE RATE (Average data) Este cuadro contiene el tipo de cambio nominal venta promedio del sistema bancario del nuevo sol respecto al dólar de Estados Unidos de América, el tipo de cambio real bilateral con Estados Unidos de América y el tipo de cambio real multilateral respecto a una canasta de los 20 principales socios comerciales del Perú, las inflaciones doméstica, de Estados Unidos de América y multilateral. Se muestran índices promedio mensuales y anuales. Asimismo, el cuadro reporta la variación mensual y de los últimos 12 meses para cada uno de los índices de tipo de cambio real y para el tipo de cambio nominal. Los principales componentes de este cuadro son: Tipo de cambio nominal Inflación: doméstica, de Estados Unidos de América y multilateral Índice de tipo de cambio real: bilateral y multilateral. ÍNDICE DE TIPO DE CAMBIO REAL MULTILATERAL MULTILATERAL REAL EXCHANGE RATE INDEX Base: 1994=100 / Base: 1994=100 ÍNDICE DE TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL BILATERAL REAL EXCHANGE RATE INDEX Base: 1994=100 / Base: 1994=100 La información se presenta en nuevos soles por dolár de Estados Unidos de América, variación porcentual mensual, anual (últimos 12 meses) y número índice. Periodicidad: Mensual. Rezago: 1 semana. Revisión: Los últimos meses están sujetos a revisión debido a variaciones en la inflación externa y el IPC Estados Unidos de América. Fuente: SBS, FMI, Reuters y Bloomberg. INFLACIÓN INFLATION TIPOS DE CAMBIO NOMINAL VENTA S/. por US$ ASK NOMINAL EXCHANGE RATE S/. per US$ Var. % 12 meses Yoy. % Chg. Var. % Mens. Monthly % Chg. Nivel Level Var. % 12 meses Yoy. % Chg. Var. % Mens. Monthly % Chg. Nivel Level Multilateral Multilateral USA USA Doméstica Domestic Var. % 12 meses Yoy. % Chg. Var. % Mens. Monthly % Chg. Venta Ask , ,9 104,8 Ene 3,468-0,1-0,8 0,5 0,5 2,0 119,9-0,2-1,6 108,0 1,3 8,2 Feb 3,484 0,5 0,0 1,1 0,5-0,2 119,8-0,1-1,7 107,2-0,8 7,7 Mar 3,466-0,5-0,4 0,5 0,6-0,5 119,4-0,3-1,4 105,6-1,4 6,6 Abr 3,470 0,1 0,1 0,0 0,3 0,1 120,0 0,5-0,3 105,8 0,2 5,8 May 3,488 0,5 0,2 0,4 0,6-1,4 120,9 0,7 0,0 104,6-1,2 1,3 Jun 3,478-0,3 0,0 0,6 0,3 1,0 120,2-0,5-1,0 104,7 0,1 0,6 Jul 3,442-1,0-0,9 0,2-0,2 0,9 118,6-1,4-2,4 104,3-0,4 0,7 Ago 3,396-1,3-2,4 0,0 0,1 0,0 117,1-1,3-4,2 102,9-1,3 0,0 Set 3,358-1,1-3,5 0,0 0,2 0,8 116,0-0,9-4,9 102,6-0,3-1,1 Oct 3,322-1,1-4,5 0,0 0,5 1,2 115,4-0,5-5,2 102,8 0,2-2,9 Nov 3,311-0,3-4,8 0,3 0,1 2,1 114,7-0,6-5,3 104,3 1,5-1,4 Dic 3,282-0,9-5,5 0,0-0,4 1,6 113,3-1,2-5,7 105,0 0,7-1,5 Var. % Dic./Dic. -5,5 3,5 3,3 7,9-5,7-1,5 Ene 3,269-0,4-5,7 0,1 0,2 0,0 113,0-0,3-5,8 104,5-0,5-3,2 Feb 3,260-0,3-6,4-0,2 0,6 0,4 113,6 0,5-5,2 104,9 0,4-2,1 Mar 3,260 0,0-5,9 0,7 0,8 0,5 113,7 0,1-4,8 104,8-0,1-0,8 Abr 3,259 0,0-6,1 0,1 0,7-0,1 114,3 0,5-4,7 104,6-0,2-1,2 May 3,256-0,1-6,7 0,1-0,1 0,1 114,0-0,3-5,7 104,4-0,2-0,2 Jun 3,253-0,1-6,5 0,3 0,1-0,9 113,6-0,3-5,5 103,1-1,2-1,5 Jul 3,253 0,0-5,5 0,1 0,5-0,1 114,0 0,3-3,9 102,9-0,2-1,4 Ago 3,258 0,2-4,1-0,2 0,5 1,4 115,0 0,9-1,8 104,7 1,7 1,7 Set 3,308 1,6-1,5-0,1 1,2 0,8 118,3 2,9 2,0 107,2 2,4 4,5 Oct 3,382 2,2 1,8 0,1 0,1-0,6 120,9 2,2 4,8 108,8 1,5 5,8 98

9 Guía Metodológica de la Nota Semanal ,1 69,8 98,2 96,2 113,9 109,7 68,0 149,0 Ene. 49,3 71,9 106,6 92,5 116,5 115,3 66,5 168,7 Feb. 48,4 70,0 103,8 94,1 116,6 114,4 65,8 141,9 Mar. 48,8 70,2 99,9 95,8 116,3 113,8 66,1 143,5 Abr. 50,4 70,6 99,7 97,6 117,2 111,6 66,1 145,6 May. 49,4 66,6 96,0 95,2 118,2 108,9 66,7 147,5 Jun. 48,6 65,9 94,5 95,0 116,8 109,5 66,4 149,0 Jul. 47,9 67,7 95,2 96,0 114,7 107,5 67,0 149,2 Ago. 46,9 68,0 93,7 96,8 111,9 107,5 68,1 149,2 Set. 46,9 70,0 95,7 97,7 110,9 106,3 69,8 148,3 Oct. 47,0 70,5 96,3 95,6 110,0 106,8 70,9 147,6 Nov. 47,0 72,3 97,7 97,2 109,8 107,0 71,5 149,2 Dic. 46,7 74,1 99,9 101,2 108,8 108,0 71,2 150,2 Ene. 47,5 74,8 99,1 103,8 108,4 107,1 74,3 152,3 Feb. 48,4 78,0 99,4 105,9 108,6 108,4 76,0 152,5 Mar. 48,7 74,9 97,2 105,4 108,2 108,3 73,9 153,4 Abr. 49,3 79,1 98,9 105,9 108,7 108,6 75,5 138,6 May. 49,7 83,4 99,4 106,6 108,8 109,4 77,6 141,8 Jun. 50,1 84,5 98,3 107,2 108,5 110,6 78,2 142,2 Jul. 50,8 86,0 100,4 107,2 108,6 112,3 78,0 143,2 Ago. 50,6 86,9 106,4 108,5 109,2 113,1 79,3 145,1 Set. 51,6 91,2 111,4 111,2 111,7 114,1 82,1 149,6 Oct. 52,2 95,0 114,1 113,9 114,3 116,5 85,9 153,7 Variación % 12 meses 11,0 34,7 18,4 19,1 3,9 9,1 21,2 4,1 acumulada 11,8 28,3 14,2 12,6 5,1 7,9 20,6 2,3 mensual 1,0 4,2 2,4 2,4 2,3 2,1 4,7 2,7 Este cuadro presenta los tipos de cambio reales bilaterales respecto a las monedas de los siguientes países latinoamericanos: Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, México, Uruguay y Venezuela. Las últimas tres filas muestran la variación del tipo de cambio real bilateral respecto a un año atrás, al cierre del año anterior y al cierre del mes anterior. La información se presenta en número índice, variación porcentual mensual, anual (últimos 12 meses) y acumulada. Periodicidad: Mensual Rezago: 1 semana Revisión: La información de los últimos meses es preliminar. Fuente: FMI, Reuters y Bloomberg. TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL DEL PERÚ RESPECTO A PAÍSES LATINOAMERICANOS (Datos promedio del período) PERU-LATIN AMERICA BILATERAL REAL EXCHANGE RATE (Average data) Base: 1994 = 100 Argentina Brasil Chile Colombia Ecuador México Uruguay Venezuela 99

10 Banco Central de Reserva del Perú 55 OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA DE LAS EMPRESAS BANCARIAS (Millones de US$) FOREIGN EXCHANGE TRANSACTIONS OF COMMERCIAL BANKS (Millions of US$) POSICIÓN DE CAMBIO FOREIGN EXCHANGE POSITION FLUJOS / FLOWS SALDOS / STOCKS OTRAS INSTITU- CIONES FINANCIERAS TRANSAC- TIONS WITH OTHER FINANCIAL INSTITUTIONS ENTRE BANCOS INTERBANK TRANSACTIONS EL PÚBLICO WHIT -BANKING CUSTOMERS GLOBAL TABLE GLOBAL TABLE A FUTURO AL TADO VENCIMIENTO VENTAS A FUTURO VENCIMIENTO COMPRAS A FUTURO COMPRAS NETAS A FUTURO En este cuadro se presentan los flujos de las operaciones cambiarias en moneda extranjera que se efectúan entre las empresas bancarias y de éstas con el público (spot), así como las operaciones con el BCRP, Banco de la Nación y financieras. Adicionalmente, este cuadro muestra los saldos de la posición de cambio contable o de balance y la posición de cambio cubierta o global del consolidado de las empresas bancarias. La información se presenta en millones de dólares de Estados Unidos de América. VENTAS A FUTURO PACTADAS Periodicidad: Semanal. Rezago: 3 días. Revisión: La información del último mes está sujeta a revisión. Fuente: Reporte de posición de cambio de las entidades del sistema financiero (Circular No EF/90). COMPRAS A FUTURO PACTADAS COMPRAS NETAS AL TADO VENTAS AL TADO COMPRAS AL TADO ADJUSTED BY POSITION SPOT ADJUSTED BY POSITION SPOT TRANSAC- TIONS SPOT TRANSAC- TIONS SALES MATURED PURCHASES MATURED NET PURCHASES SALES PURCHASES NET SPOT PURCHASES SPOT SALES SPOT PURCHASES K=C+F+I J=C+G-H+I I H G F=D-E E D C=A-B B A 2004 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Nov Nov

11 Guía Metodológica de la Nota Semanal Reporta el flujo de los forwards de moneda extranjera, tanto pactados como vencidos, así como los saldos vigentes de operaciones de compra y venta y el saldo neto. Comprende tanto operaciones con el público como interbancarias. Los forwards están desagregados de acuerdo con su modalidad de liquidación. Forwards con entrega son aquéllos en los que al vencimiento se realiza el intercambio físico de la divisa. Forwards sin entrega, en los que al vencimiento no se hace necesaria la entrega de la divisa extranjera, sino tan sólo del diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado y el vigente a las 11:00 hrs. el día del vencimiento. La información se presenta en millones de dólares de Estados Unidos de América. S EN MONEDA EXTRANJERA DE LAS EMPRESAS BANCARIAS (Millones de US$) FOREIGN EXCHANGE S OF COMMERCIAL BANKS (Millions of US$) S PACTADOS OUTRIGHT S COMPRAS /PURCHASES VENTAS /SALES COMPRAS /PURCHASES VENTAS /SALES COMPRAS /PURCHASES VENTAS /SALES SALDO NETO /NET STOCK Periodicidad: Semanal. Rezago: 3 días. Revisión: La información del último mes está sujeta a revisión. Fuente: Reporte de posición de cambio de las entidades del sistema financiero (Circular No EF/90). J 56 SALDO S POSITION S VENCIDOS S MATURED K L=J+K M N O=M+N P Q R=P+Q S=M-P T=N-Q U=O-R A B C=A+B D E F=D+E G H I=G+H 2004 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Nov Nov