La nueva realidad en los márgenes de cultivos de Verano y su impacto en las empresas Agrícola Ganaderas. Asesores Agrícolas FUCREA

Transcripción

1 La nueva realidad en los márgenes de cultivos de Verano y su impacto en las empresas Agrícola Ganaderas Asesores Agrícolas FUCREA

2 Líneas temáticas de la presentación RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE VERANO. ZAFRA IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA GANADERA TIPO CONCLUSIONES QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?

3 Objetivos de la presentación Qué pasó? Márgenes obtenidos por cultivo. Utilidades y su distribución. Qué estimamos va a pasar Rendimientos, Costos, Márgenes. Utilidades, zonas de producción. Contextualizar impactos En la agricultura. Resultados de las empresas.

4 CONCEPTOS FUNDAMENTALES + PRODUCTO BRUTO = RENDIMIENTO x PRECIO (US$/ha) -COSTOS DE PRODUCION (US$/ha) = INSUMOS Y SEMILLAS (Agroquímicos, semillas y fertilizantes) MAQUINARIA (Laboreos, Siembra, Aplicaciones, Cosecha, etc.) POS COSECHA (Seguro, Fletes, Ases. Técnico, etc.) -RENTA = Kg de Soja según región x precio. (US$/ha) = MARGEN BRUTO*= PRODUCTO BRUTO COSTOS RENTA * Después de renta y antes de impuestos. RENDIMIENTO EQUILIBRIO: RENDIMIENTO DONDE EL MgB = 0 PRECIO DEL DOLOR: PRECIO DONDE EL MgB= 0

5 Líneas temáticas de la presentación RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE VERANO. ZAFRA IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA GANADERA TIPO CONCLUSIONES QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?

6 Rendimientos 2014 por zona (Kg/ha) ZONA Maíz 1 Maíz 2 Soja 1 Soja 2 Sorgo 1 Sorgo 2 Centro Lit. Norte Lit. Sur Noreste Sureste

7 Costos de producción sin renta (US$/ha) Servicios Postcosecha Servicios Precosecha Agroquímicos y semillas Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a.

8 Costos de producción sin renta (US$/ha) 100% 90% 80% % 60% 50% % 30% 20% % 0% Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a.

9 Precios de Soja y estadios del cultivo

10 Estrategia de venta con estrategia % US$ % US$

11 Estrategia de venta sin estrategia 50% US$ % US$ 440

12 Cómo fueron los márgenes 13-14? Producto Bruto (US$/ha) Renta (US$/ha) Costos (US$/ha) Margen (US$/ha) Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a

13 Cómo fueron los márgenes 13-14? Variables Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a. Rendimientos (Kg/ha) Precios (US$/Ton) Kg de Soja para pago de Renta Producto Bruto (US$/ha) Costos (US$/ha) Renta (US$/ha) Margen (US$/ha) Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha) Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha) Precio del dolor renta inc. (US$/Ton) Rentabilidad sobre Costos totales Rentabilidad sobre Costos hundidos

14 Cómo fueron los márgenes 13-14? Variables Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a. Rendimientos (Kg/ha) Precios (US$/Ton) 475 Kg de Soja para pago de Renta Producto Bruto (US$/ha) Costos (US$/ha) 731 Renta (US$/ha) 475 Margen (US$/ha) 136 Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha) Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha) Precio del dolor renta inc. (US$/Ton) 427 Rentabilidad sobre Costos totales 11% Rentabilidad sobre Costos hundidos 29%

15 Cómo fueron los márgenes 13-14? Variables Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a. Rendimientos (Kg/ha) Precios (US$/Ton) Kg de Soja para pago de Renta Producto Bruto (US$/ha) Costos (US$/ha) Renta (US$/ha) Margen (US$/ha) Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha) Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha) Precio del dolor renta inc. (US$/Ton) Rentabilidad sobre Costos totales 11% 27% Rentabilidad sobre Costos hundidos 29% 60%

16 Cómo fueron los márgenes 13-14? Variables Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a. Rendimientos (Kg/ha) Precios (US$/Ton) Kg de Soja para pago de Renta Producto Bruto (US$/ha) Costos (US$/ha) Renta (US$/ha) Margen (US$/ha) Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha) Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha) Precio del dolor renta inc. (US$/Ton) Rentabilidad sobre Costos totales 11% 27% -33% Rentabilidad sobre Costos hundidos 29% 60%

17 Cómo fueron los márgenes 13-14? Variables Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a. Rendimientos (Kg/ha) Precios (US$/Ton) Kg de Soja para pago de Renta Producto Bruto (US$/ha) Costos (US$/ha) Renta (US$/ha) Margen (US$/ha) Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha) Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha) Precio del dolor renta inc. (US$/Ton) Rentabilidad sobre Costos totales 11% 27% -33% -15% Rentabilidad sobre Costos hundidos 29% 60%

18 Líneas temáticas de la presentación RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE VERANO. ZAFRA IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA GANADERA TIPO CONCLUSIONES QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?

19 IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL El reporte mensual de USDA de Agosto proyecta producciones mundiales récord de Trigo, Soja y Maíz, de la mano de producciones récord también para EEUU de maíz y soja. Todo indica que la agricultura mundial está ingresando a un período donde los precios oscilaran en niveles más bajos y finalizó un período de precios al alza. Si bien hay señales alcistas a mediano plazo (incremento poblacional, incremento en el consumo de cereales y de carne, incremento en los ingresos por habitante de algunas economías emergentes) las señales alcistas de corto plazo, no aparecen se recordará para los farmers estadounidenses como el año del clima perfecto. Esto significaría rendimientos de maíz cercanos a los Kg/ha y rendimientos de soja de aprox Kg/ha Con lo anterior, EEUU que no producía más de 90 millones de toneladas, producirá en el entorno de los 104 millones de toneladas. Si bien la demanda puede aumentar, es inexorable una recomposición de reservas de soja en EEUU. Fuente: Ing. Agr. Paulina Lescano. Clínica de Granos Agrositio TV 09/09/14 Fuente: Ing. Agr. Eduardo Blasina. Artículo La competitividad agrícola Uruguaya puesta en examen

20 IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL Paralelamente, Argentina y Brasil tienen aún soja sin vender y aunque el precio de la soja baje a valores en el entorno de US$ 360/ton, no se espera que la superficie de soja en el Mercosur disminuya significativamente. China compró en Agosto 2014, 6.03 mill.tonvs 7.47 mill.tonjulio y 6.37 mill. Ago Stock final en EEUU pasaría de 3,8 millones de Ton 2013 a 11,7 millones de toneladas 2014 Para el caso de Brasil, además se siguen sumando estimaciones de incremento de área de soja, en detrimento de ganadería y del cultivo de arroz. El cambio será fuerte para los productores de soja del Mercosur, cuyos costos de producción no se espera que bajen en la misma proporción que el precio de la oleaginosa. TODO INDICA QUE EL PRECIO SERÁ UNA VARIABLE QUE ESTARÁ DEPRIMIDA EN LA SIGUIENTE ZAFRA Fuente: Ing. Agr. Paulina Lescano. Clínica de Granos Agrositio TV 09/09/14 Fuente: Ing. Agr. Eduardo Blasina. Artículo La competitividad agrícola Uruguaya puesta en examen

21 IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL Señales a la baja Señales alcistas

22 OPORTUNIDADES DE LA AGRICULTURA NACIONAL PARA ESTA ZAFRA

23 OPORTUNIDADES DE LA AGRICULTURA NACIONAL PARA ESTA ZAFRA Trimestres La Niña Neutro El Niño ASO % 57% 43% SON % 45% 55% OND % 38% 61% NDJ % 34% 65% DJF % 34% 64% JFM % 36% 61% FMA % 41% 56% MAM % 48% 48% AMJ % 53% 42% Fuente: International Research Institute for Climate and Society

24 Líneas temáticas de la presentación RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE VERANO. ZAFRA IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA GANADERA TIPO CONCLUSIONES QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?

25 DISTRIBUCION DE RENDIMIENTOS PARA AÑOS NIÑO- NEUTRO y AÑOS NIÑA PARA SOJA 1ª.

26 DISTRIBUCION DE RENDIMIENTOS PARA AÑOS NIÑO- NEUTRO y AÑOS NIÑA PARA SOJA 2ª.

27 COMO SE DISTRIBUYE LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO Rendimiento (Kg/ha) Lit. Sur Lit. Norte Centro Promedio Promedio NIÑA Promedio NIÑO-NEUTRO Promedio IGUAL TECN. Soja 1a Soja 2a Maíz 1a Sorgo 1a Soja 1a Soja 2a Maíz 1a Sorgo 1a Soja 1a Soja 2a Maíz 1a Sorgo 1a

28 Mapa de rendimientos por zona en a;osni;o Producto Bruto Costos Renta Margen Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a. -400

29 Márgenes esperados Litoral Sur Variables Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a. Rendimientos (Kg/ha) Precios (US$/Ton) Kg de Soja para pago de Renta anual Producto Bruto Costos Renta Margen Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha) Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha) Precio del dolor renta inc. (US$/Ton) Rentabilidad sobre Costos totales

30 Márgenes esperados Litoral Sur Variables Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a. Rendimientos (Kg/ha) 2.899,6 Precios (US$/Ton) 360 Kg de Soja para pago de Renta anual Producto Bruto Costos Renta 360 Margen -26 Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha) Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha) Precio del dolor renta inc. (US$/Ton) 369 Rentabilidad sobre Costos totales -2%

31 Márgenes esperados Litoral Sur Variables Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a. Rendimientos (Kg/ha) 2.899, ,8 Precios (US$/Ton) Kg de Soja para pago de Renta anual Producto Bruto Costos Renta Margen Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha) Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha) Precio del dolor renta inc. (US$/Ton) Rentabilidad sobre Costos totales -2% 0%

32 Márgenes esperados Litoral Sur Variables Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a. Rendimientos (Kg/ha) 2.899, , ,9 Precios (US$/Ton) Kg de Soja para pago de Renta anual Producto Bruto Costos Renta Margen Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha) Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha) Precio del dolor renta inc. (US$/Ton) Rentabilidad sobre Costos totales -2% 0% -12%

33 Márgenes esperados Litoral Sur Variables Soja 1a. Soja 2a. Maíz 1a. Sorgo 1a. Rendimientos (Kg/ha) 2.899, , , ,6 Precios (US$/Ton) Kg de Soja para pago de Renta anual Producto Bruto Costos Renta Margen Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha) Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha) Precio del dolor renta inc. (US$/Ton) Rentabilidad sobre Costos totales -2% 0% -12% -19%

34 DISTRIBUCION DE RENDIMIENTOS PARA AÑOS NIÑO- NEUTRO PARA SOJA 1ª. PARA EL LITORAL SUR

35 DISTRIBUCION DE RENDIMIENTOS PARA AÑOS NIÑO- NEUTRO PARA SOJA 2ª. PARA EL LITORAL SUR

36 Rend. Equilibrio S1 estimados x zona (kg/ha) Zona Litoral Sur Zona Centro Zona Litoral Norte Zona Noreste Zona Sureste

37 Precio del dolor estimados x zona (US$/ton) Zona Litoral Sur Zona Centro Zona Litoral Norte Zona Noreste Zona Sureste Promedio General Años Niños y Neutro

38 Márgenes con maquinaria (MP) y tierra propia (TP) Variables Soja 1 Soja 1 (MP) Soja 1(TP) Costos Renta Margen Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha) Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha) Precio del dolor renta inc. (US$/Ton) Rentab. sobre Costos totales -2% 15% 89%

39 Líneas temáticas de la presentación RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE VERANO. ZAFRA IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA GANADERA TIPO CONCLUSIONES QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?

40 Distribución de lo producido (US$/ha) Zafra Zafra Empresario Propietario de la tierra Estaciones de Servicio Proveedores de serv. Maq. Aseguradoras Proveedores de insumos Barracas Emp. Transportista Técnico Estado

41 Distribución de lo producido (US$/ha) 100% Empresario 80% 60% 40% 20% 0% -20% Zafra Zafra Propietario de la tierra Estaciones de Servicio Proveedores de serv. Maq. Aseguradoras Proveedores de insumos Barracas Emp. Transportista Técnico Estado

42 Líneas temáticas de la presentación RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE VERANO. ZAFRA IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA GANADERA TIPO CONCLUSIONES QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?

43 Modelización de una empresa tipo Proporción de Cultivos de 1ra y de 2da Cultivos Soja 1ra Maíz 1ra Sorgo 1ra Sorgo 2da Maíz 2da Soja 2da Solo verano 70% 80% 17% 3% Doble cultivo 30% 8% 10% 82% Invierno Trigo 70% Cebada 30%

44 Modelización de una empresa tipo Sistema Base Efecto Precio Soja Reducción de rendimiento de Soja de 15% PB Agrícola PB Ganadero Costos Ingreso de Capital

45 Líneas temáticas de la presentación RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE VERANO. ZAFRA IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA GANADERA TIPO CONCLUSIONES QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?